إجمالي الأصول يتجاوز 7 تريليون يوان، بنك إكيم يواجه ضغوطًا ويسعى للتغيير

2025年قدرت بنك الصين الصناعية والتجارية الكبرى（ICBC؟）拟现金分红103亿元، نسبة توزيعات الأرباح النقدية من صافي الربح تظل مستقرة عند 30.08%. منذ إدراجه في البورصة، بلغ إجمالي توزيعات الأرباح النقدية التراكمية 1319亿元، مع الحفاظ المستمر على اتساق واستقرار سياسة التوزيع، بما يعزز عائدات المساهمين على المدى الطويل

من إعداد｜مراسل 《Caijing》تانغ جون

تحرير｜تشانغ وي

“مواجهة الصعوبات، والتحمل أمام الضغط، والتركيز على دفع تطوير التشغيل، وإظهار قوة نمو وديمومة تشغيلية نسبيًا.”

في مؤتمر إعلان نتائج الأداء لعام 2025 الذي عُقد في 31 مارس، قال هاو تشنغ، رئيس بنك الصين سيتشوان الكبرى（601818.SH، ويُشار إليه فيما يلي بـ“بنك الصين سيتشوان الكبرى”）عند حديثه عن ظروف التشغيل في 2025.

في 30 مارس، نشر بنك الصين سيتشوان الكبرى تقريره السنوي لعام 2025. وتُظهر البيانات أنه حتى نهاية 2025 بلغ إجمالي الأصول 7.17 تريليون يوان، بزيادة قدرها 2.96% مقارنة ببداية العام. ومن بينها، بلغ إجمالي القروض 3.98 تريليون يوان، بزيادة قدرها 1.18% مقارنة ببداية العام.

من ناحية الأداء، حقق بنك الصين سيتشوان الكبرى في 2025 إيرادات تشغيلية بلغت 1263.11 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 6.72%؛ وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين 388.26 مليار يوان، بانخفاض سنوي قدره 6.88%.

وبخصوص ذلك، رد ليو يان، نائب رئيس بنك الصين سيتشوان الكبرى، في الموقع قائلاً: “من ناحية، يعود ذلك إلى البيئة العامة لتشغيل البنك. ومن ناحية أخرى، نحن نُسرّع معالجة المخاطر.”

فيما يتعلق بجودة الأصول، حتى نهاية 2025، بلغ معدل القروض غير العاملة في بنك الصين سيتشوان الكبرى 1.27%، بزيادة قدرها 0.02 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغت تغطية المخصصات 174.14%، بانخفاض قدره 6.45 نقاط مئوية مقارنة بنهاية العام السابق.

من زاوية عائدات المساهمين، اقترح البنك في كامل عام 2025 توزيع أرباح نقدية تبلغ 103 مليارات يوان.

“منذ إدراج بنك الصين سيتشوان الكبرى، بلغ إجمالي توزيعاته النقدية 1319 مليار يوان.” قال تشانغ شياو يانغ، أمين سر مجلس إدارة بنك الصين سيتشوان الكبرى: “في عام 2025، عملنا بكل جهد لضمان أن تبقى نسبة التوزيع مستقرة مقارنة بالعام السابق. وفي كامل العام، اقترحنا توزيع أرباح نقدية بقيمة 103 مليارات يوان. كما أن مبلغ التوزيع يشكل 30.08% من صافي أرباح الأسهم العادية العائدة لمساهمي البنك، مما يحافظ على الاستمرارية والاستقرار في سياسة التوزيع.”

بالنظر إلى “الخطة الخمسية الخامسة عشرة (十五五)”، قال هاو تشنغ إن بنك الصين سيتشوان الكبرى سيركز على إنجاز ثلاثة جوانب بشكل أساسي: أولاً، خدمة الاقتصاد الحقيقي، وخدمة الاستراتيجيات الوطنية، وخدمة معيشة المجتمع، والقيام بعمل “الخمسة مقالات المالية” (金融“五篇大文章”); ثانيًا، الإصرار على التطور غير المتشابه، والقيام بقوة ببناء أعمال ذات خصائص؛ ثالثًا، عبر تحسين الحوكمة وتعميق الإصلاحات، وتعزيز قدرات التمكين الرقمي بشكل أكبر، وقدرات الإدارة الشاملة للعميل، وقدرات الإدارة الشاملة للمخاطر وغيرها من القدرات الأساسية.

“لا تهرب من الصعوبات، والأهم هو العمل الجاد.” قال هاو تشنغ إنه في أعمال عام 2026، سيواصل بنك الصين سيتشوان الكبرى تعزيز الثقة، وممارسة المهارات الداخلية بجد، وترسيخ الأساس وتقوية الدعائم، والعمل بثبات للوصول إلى نتائج بعيدة المدى، بهدف دفع التنمية عالية الجودة إلى مستوى جديد.

تجاهل هوس الحجم

“نحن نولي اهتمامًا لزيادة الكفاءة الفعلية في الجودة، ونتخلى عن هوس الحجم، ونركز على المجالات والميادين الرئيسية، ونحسن هيكل الأصول، ونُعزز قدرات جذب العملاء بكميات كبيرة وإدخال التمويل من المصدر، وندفع نمو حجم الأصول والخصوم بشكل مستقر.”

عند استعراض ظروف التشغيل في عام 2025، ذكر هاو تشنغ أولاً الاستقرار الكلي للحجم.

حتى نهاية 2025، بلغ إجمالي أصول بنك الصين سيتشوان الكبرى 7.17 تريليون يوان، بزيادة 2.96% مقارنة ببداية العام. ومن بينها، بلغ إجمالي القروض 3.98 تريليون يوان، بزيادة 1.18% مقارنة ببداية العام.

من حيث التقسيم على مستوى القطاعات، حتى نهاية 2025، بلغ رصيد قروض الشركات لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى حوالي 2.43 تريليون يوان، بزيادة 5.73% مقارنة ببداية العام.

ومن بينها، بلغ رصيد قروض الشركات التقنية 7037 مليار يوان، بزيادة 10.17% مقارنة ببداية العام؛ وبلغ رصيد القروض الخضراء 4691 مليار يوان، بزيادة 13.57%؛ وبلغ رصيد قروض الشمول 4628 مليار يوان، بزيادة 6.2%. بالإضافة إلى ذلك، بلغت معدلات نمو القروض في مجالات مثل التصنيع وصناعات ناشئة استراتيجية والشركات الخاصة 8.5% و33.2% و5.93% على التوالي.

وفي الوقت نفسه، وفقًا لما ذكره هاو تشنغ، في عام 2025 خفض بنك الصين سيتشوان الكبرى حجم القروض المخصومة (الخصم) بشكل استباقي. تُظهر البيانات السنوية أنه حتى نهاية 2025 بلغ رصيد القروض المخصومة لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى 848.44 مليار يوان، بانخفاض يزيد عن 44% مقارنة بـ1539.24 مليار يوان بنهاية 2024.

في مجال التجزئة، باستثناء أرصدة بطاقات الائتمان، بلغ الائتمان الاستهلاكي في التجزئة 10975.36 مليار يوان، بانخفاض 91.40 مليار يوان مقارنة بنهاية العام السابق، أي بانخفاض 0.83%.

من ناحية الخصوم، حتى نهاية 2025، بلغ إجمالي خصوم بنك الصين سيتشوان الكبرى 6.56 تريليون يوان، بزيادة 2.97% مقارنة ببداية العام؛ وبلغ إجمالي الودائع 4.1 تريليون يوان، بزيادة 1.65% مقارنة ببداية العام. ومن ضمنها، بلغ نمو ودائع التجزئة 6.2%، بينما بلغ متوسط ودائع الأطراف الأخرى والاستثمارات/عمليات الإقفال والبيع مع إعادة الشراء (卖出回购) زيادة سنوية قدرها 4.28% في متوسط الرصيد.

في عام 2025، يُعد التحكم في تكلفة الخصوم أحد الأعمال الأساسية لبنك الصين سيتشوان الكبرى.

وعند حديثه عن أوضاع الأعمال في مجال التجزئة، قال يانغ بينغبين، نائب رئيس بنك الصين سيتشوان الكبرى: “في مواجهة المنافسة الشديدة في السوق، تعاملنا مع التحكم في التكاليف باعتباره ميزة تنافسية أساسية نبنيها، وتحقيقنا بشكل أساسي التآزر بين الكمية والسعر.”

وقال يانغ بينغبين إنه في عام 2025، خفض بنك الصين سيتشوان الكبرى تكلفة ودائع التجزئة بمقدار 35 نقطة أساس (BP)، وبإجمالي تحسن خلال السنوات الثلاث الأخيرة بلغ 59 نقطة أساس. وفي الوقت نفسه، نمت أحجام الودائع تدريجيًا، فبلغ متوسط نمو ودائع التجزئة اليومي خلال العام 7.3%، محققًا زيادة في الكمية مع تحسين السعر.

وينطبق الأمر أيضًا على مجال الشركات. وقال ليو يان، نائب رئيس بنك الصين سيتشوان الكبرى، إنه مع الحفاظ على نمو معقول لحجم الأعمال، عزز البنك بقوة التحكم في تكلفة الودائع، فبلغت تكلفة ودائع الشركات انخفاضًا قدره 38 نقطة أساس خلال العام، ما ساهم في تثبيت وتحسين هامش الفائدة بين الإقراض والودائع في التمويل للشركات ليبقى في وضع أفضل.

وبالنظر إلى المستقبل، قال هاو تشنغ إن بنك الصين سيتشوان الكبرى سيواصل التطور على نحو غير متشابه، وبناء ميزة تنافسية قائمة على الاختلاف. وفي الوقت الذي يعزز فيه ويُحسن الأعمال الرئيسية التي تقع على عاتقه، وبالاقتران مع أساسيات أعماله وقدراته وموارده، سيحدد الأسواق الفرعية والعملاء المستهدفين، ويجمع قواه لبناء ستة أعمال ذات خصائص وهي:阳光科创、阳光财富、云缴费、阳光交易、阳光投行、阳光金市.

وباعتبار مجال الشركات مثالاً، قال ليو يان إن بنك الصين سيتشوان الكبرى في عام 2026 سيواصل دفع “الخمسة مقالات المالية” وتزويد مجالات التركيز ذات الصلة بقروض بمعدل نمو جيد وسريع نسبيًا، وفي الوقت نفسه يستند إلى ميزاته الخاصة لابتكار تخطيط في مسارات مثل الدوائر المتكاملة، والحوسبة ذات القدرة، والذكاء الاصطناعي، والذكاء المتمركز (具身智能)، لبناء خصائصه الخاصة.

الحفاظ على هامش الفائدة دون تذبذب كبير

في عام 2025، شهد بنك الصين سيتشوان الكبرى نموًا سلبيًا في كل من الإيرادات وصافي الربح العائد للمساهمين، إذ اتسع انخفاض صافي الربح العائد للمساهمين مقارنةً بنفس الفترة من العام السابق.

وبخصوص ذلك، قال ليو يان إن انخفاض إيرادات بنك الصين سيتشوان الكبرى يرجع أساسًا إلى ثلاثة عوامل:

أولاً، انكمش هامش صافي الفائدة إلى حد ما. منذ عام 2024، تم خفض أسعار الفائدة على LPR (سعر الفائدة الأساسي المعروض للقروض) بالتزامن مع تعديل أسعار فائدة قروض المساكن القائمة. ونتيجة لذلك، تأثرت عوائد جهة الإقراض لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى في 2025، بينما كان إيقاع انخفاض أسعار الفائدة على الودائع أبطأ من إيقاع القروض، فتم تضييق هامش صافي الفائدة مقارنةً بالعام السابق، ما حد من نمو إيرادات الفوائد.

ثانيًا، انخفاض إيرادات أخرى على نحو مرحلي. في عام 2024، انخفضت أسعار الفائدة في سوق السندات إلى حد كبير. وكان أساس تقييم الأصول الاستثمارية لدى البنك (الربح غير المحقق) مرتفعًا، لكن في 2025 ارتفعت أسعار الفائدة في سوق السندات إجمالاً. فتشكلت خسارة غير محققة نسبيًا في تقييم أصول البنك الاستثمارية، مما أدى إلى انخفاض إيرادات أخرى.

ثالثًا، التنسيق بين التنمية والأمان. زاد بنك الصين سيتشوان الكبرى من جهود معالجة مخاطر الأعمال ذات الصلة وتحول التشغيل. كما واجهت إيرادات الرسوم والفوائد لبطاقات الائتمان ضغطًا على نحو مرحلي، الأمر الذي أثر بشكل ما على نمو إيرادات الرسوم والفوائد على مستوى البنك.

يسير اتجاه انخفاض صافي الربح باتجاه مشابه لانخفاض الإيرادات. وقال ليو يان إنه بالتوازي مع انخفاض الإيرادات، خفف بنك الصين سيتشوان الكبرى ضغط هبوط الأرباح عبر تعزيز التحكم في التكاليف؛ فانخفضت المصروفات التشغيلية خلال العام بنسبة 8.9%، وكان معدل انخفاضها أكبر من معدل انخفاض الإيرادات.

في 2025، استمر هامش الفائدة لدى قطاع البنوك ككل في الاتجاه النزولي.

وتُظهر البيانات السنوية أن هامش صافي الفائدة لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى في 2025 بلغ 1.4%، بانخفاض قدره 14 نقطة أساس مقارنةً بالعام السابق. وبسبب ذلك، انخفض صافي دخل الفوائد، وهو الركيزة الأساسية للإيرادات، بمقدار 4.564 مليار يوان إلى 921.01 مليار يوان، أي بانخفاض 4.72%.

قال هاو تشنغ إن بنك الصين سيتشوان الكبرى في 2025 بذل جهدًا لدفع خفض تكلفة الخصوم وتحسين جودتها، مع الحفاظ على مستوى هامش الفائدة بشكل مستقر.

وتُظهر البيانات أنه حتى نهاية 2025، بلغ معدل الفائدة المدفوعة على الودائع لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى 1.81%، بانخفاض 37 نقطة أساس مقارنة بالسنة السابقة. كما أن الودائع تحت الطلب ضمن ودائع الأطراف الأخرى نمت بنسبة 68% مقارنة ببداية العام، بينما انخفضت تكلفة الفائدة بنسبة 50 نقطة أساس مقارنة بالسنة السابقة. “تم كبح اتجاه انخفاض هامش الفائدة على مستوى البنك، واستقر هامش صافي الفائدة على 1.4% على مدار أربعة أرباع متتالية.” قال هاو تشنغ.

وفي الوقت نفسه، اتخذ بنك الصين سيتشوان الكبرى إجراءات متعددة لزيادة الإيرادات والابتكار لتحقيق الربح. وأسهمت زيادة إيرادات الأعمال ذات الخصائص مثل إدارة الثروات (المنتجات المالية) والبنك الاستثماري للمعاملات.

“(خلال العام) زادت صافي إيرادات الرسوم والعمولات بنسبة 6.19% مقارنة بالعام السابق. كما تحسن معدل النمو ربعياً بمقدار 4 نقاط مئوية مقارنة بالأرباع الثلاثة الأولى. وفي الربع الرابع، ضاق معدل انخفاض إيرادات التشغيل على مستوى البنك بمقدار 4.99 نقاط مئوية مقارنة بالأرباع الثلاثة الأولى.” قال هاو تشنغ.

وبالنظر إلى 2026، قال ليو يان: “إن عام 2026 هو عام سنركز فيه على ترسيخ الأساس. سنلتزم بالتطور غير المتشابه للأعمال الرئيسية، ونبني ميزة تنافسية ذات طابع خاص، ونحسن قدراتنا التنافسية الشاملة، ونخفض التكاليف ونحسن الجودة ونزيد الكفاءة، ونعزز خلق الإيرادات، ونزيد أكثر من دعم عدد من الموارد بما في ذلك الموارد المالية لمعالجة المخاطر.”

تعزيز قوة معالجة المخاطر

تُظهر البيانات السنوية أنه حتى نهاية 2025، بلغ رصيد القروض غير العاملة لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى 507.42 مليار يوان، بزيادة قدرها 14.90 مليار يوان مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغ معدل القروض غير العاملة 1.27%، بزيادة 0.02 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغت تغطية المخصصات 174.14%، بانخفاض قدره 6.45 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق.

قال هاو تشنغ إن بنك الصين سيتشوان الكبرى في عام 2025 عزز الإدارة الشاملة للمخاطر، وتمكن بحذر من حل مخاطر مجالات رئيسية. وحقق “انخفاضًا مزدوجًا” في كل من حجم توليد القروض غير العاملة في الائتمان الممنوح للشركات ومعدل تولدها؛ وحافظ إجمالي جودة الأصول للبنك على الاستقرار.

ومن حيث حالات القروض غير العاملة التي نشأت حديثًا، قال تشي يي، نائب رئيس بنك الصين سيتشوان الكبرى، إنه في عام 2025 انخفض حجم توليد القروض غير العاملة في مجال الشركات لدى البنك إجمالاً مقارنة بالعام السابق.

من ناحية، زاد البنك من جهود تصفية مخاطر تراكمات قطاع العقارات (الدفعات غير المنجزة) بشكل أكبر، وواصل تنفيذ معالجة ديون منصات الشركات بشكل منظم ومستقر. كما نفذ تجديدًا بدون سداد أصل القرض (无还本续贷) للشركات الصغيرة والمتوسطة. واتخذ بنشاط إجراءات مثل التحكم في التركيز، والاختراق واسع الحجم، والمراقبة المبكرة، والخروج الاستباقي، لتعزيز الإدارة النشطة للأصول القائمة. ومن ناحية أخرى، في إدارة الأعمال الجديدة لمنح الائتمان، من خلال “تطبيق السياسات الأربعة الموحدة” (إرشادات القطاع، وإرشادات التسويق، وإرشادات الموافقة، والقائمة البيضاء) ضمن إدارة مركبة لتحسين هيكل الائتمان وتقليل توليد المخاطر.

تُظهر البيانات السنوية أنه حتى نهاية 2025، بلغ إجمالي القروض غير العاملة في مجال الشركات لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى 293.02 مليار يوان، أي ما يمثل 57.75% من إجمالي رصيد القروض غير العاملة.

وفي مجال التجزئة، قال تشي يي إن القروض غير العاملة الجديدة في قروض التجزئة تنشأ أساسًا من القروض المتعلقة بالعقارات ومن قروض الاستهلاك التي تعتمد أساسًا على بطاقات الائتمان. “يجب القول إن جودة هاتين الفئتين من الأصول تتعرض لضغط، لذا نحتاج إلى التعامل بشكل إيجابي. لذلك حددنا أيضًا بوضوح أن هذه ستكون مجالات تركيز.”

في أعمال العقارات، قال تشي يي إن بنك الصين سيتشوان الكبرى، عبر إنشاء فرق عمل مخصصة، وبناء آليات، وتوجيه الموارد، قد اتخذ تدابير متعددة لتقوية الرقابة والتخفيف. “من خلال سلسلة من التدابير، حققت إدارة مخاطر قروض التجزئة المتعلقة بالعقارات أيضًا نتائج مرحلية. وتُعد جودة الأصول الإجمالية قابلة للتحكم.” قال تشي يي.

في مجال بطاقات الائتمان، قال تشي يي إن عام 2025 كان عامًا كبيرًا في تحول أسلوب تشغيل أعمال بطاقات الائتمان لدى بنك الصين سيتشوان الكبرى، أي من التشغيل المباشر إلى تشغيل على أساس الإدارة المحلية (属地化经营) على مدار عام كامل.

“خلال هذا العام، حددنا مفهومين جوهريين لـ‘العودة إلى جوهر الاستهلاك’ و‘العودة إلى الفروع’.” قال تشي يي. من ناحية، جرى تعبئة قوة الفروع والأقسام لدعم وتعميق سيناريوهات الاستهلاك، والتسريع في تحسين هيكل الأعمال مع جعل العملاء المناسبين في مركز الاهتمام. ومن ناحية أخرى، في إدارة المخاطر، واصلنا تعزيز الحوكمة، والتمسك بمبدأ التشديد في الحد من الزيادة، مع الموازنة بين حل المخاطر وتقليل المخاطر للأصول القائمة.

“في العام الماضي، كان توليد القروض غير العاملة لبطاقات الائتمان مستقرًا مع اتجاه نزولي طفيف، وحققت إدارة المخاطر نتائج أولية. إن نتائج الحوكمة في هذه السنة تجعلنا واثقين بثبات اتجاه تحسن جودة الأصول، كما تضع أساسًا للتطور في المستقبل.” قال تشي يي.

في عام 2025، قام بنك الصين سيتشوان الكبرى بتخصيص مخصصات انخفاض قيمة الائتمان لبطاقات الائتمان بمبلغ 364.26 مليار يوان، وهو ما يمثل 28.8% من إيرادات نفس الفترة. ومن بينها، خصص بنك الصين سيتشوان الكبرى في الربع الرابع 175.88 مليار يوان، أي ما يقارب نصف إجمالي المخصصات المخصصة خلال العام.

وبخصوص ذلك، قال كبير مسؤولي المخاطر في بنك الصين سيتشوان الكبرى، ما بو: “إن زيادة نفقات المخصصات في الربع الرابع لعام 2025 ركزت بشكل رئيسي على مجال أعمال التجزئة. حاليًا ما زال سوق العقارات في عملية تعديل مستمرة، ولا تظهر بيئة السوق تحسنًا واضحًا. ونتيجة لذلك، فإن ضغوط المخاطر على قروض التجزئة، وخاصة القروض المتعلقة بالعقارات، تكون أكبر. لذلك سنرفع مستوى تخصيص المخصصات للأعمال ذات الصلة، بما يعزز قدرتنا على تعويض المخاطر.” قال ما بو.

وبالنظر إلى المستقبل، قال ما بو إن بنك الصين سيتشوان الكبرى سيظل يلتزم دائمًا بمبدأ الحذر في المخصصات، ويستمر في مراقبة تطور مخاطر القروض في المجالات الرئيسية. ووفقًا لمتطلبات المعايير المحاسبية، سيتم في الوقت المناسب تخصيص مخصصات انخفاض القيمة بشكل معقول للأصول التي تظهر عليها علامات انخفاض القيمة، مع الاستجابة بشكل إيجابي لأي تغييرات سلبية قد تحدث في جودة الأصول.

المراجعون | يانغ مينغهوي

المزيد من الأخبار الهائلة، وتفسير دقيق، متاح في تطبيق Sina Finance