أول إيرادات خلال ثلاث سنوات تتجاوز الصفر: مؤتمر أداء التوظيف يواجه ضغط التجزئة، ويكشف عن "فكر جديد"

（المصدر: فوتو تشاينا）

أخبار الحوت الأزرق 30 مارس (رويترز) (المحرر: يان شين وين) تراجع إيرادات بنك تشاو شانغ (ويُشار إليه فيما بعد بـ“تشيانغ شينغ”، الرمز في البورصة: 600036.SH و03968.HK) على مدار عامين متتاليين، لكنه أعاد أخيرًا تحقيق نمو إيجابي.

خلال العام الماضي، حقق بنك تشاو شانغ إيرادات تشغيلية بلغت 3375.32 مليار يوان، بزيادة قدرها 0.01% على أساس سنوي.

وبالتزامن مع عودة الإيرادات إلى المسار الإيجابي، حقق البنك صافي أرباح منسوبة إلى المساهمين 1501.81 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.21%. كما تجاوز إجمالي الأصول في نهاية الفترة مستوى 13 تريليون يوان، بزيادة قدرها 7.56%.

“(انخفضت الإيرادات) لمدة عامين، وفي النهاية تحقق نمو إيجابي. هذا الإنجاز يُعد نموًا طفيفًا، لكنه أيضًا جاء بعد جهد كبير.” أشار وانغ ليانغ، رئيس بنك تشاو شانغ، في مؤتمر شرح الأداء لعام 2025 الذي عُقد في 30 مارس.

خلال السنوات الأخيرة، أدت التغيرات في البيئة الخارجية إلى إحداث ضغط على أعمال التجزئة لدى البنوك التجارية. وفي مؤتمر شرح الأداء، تلقى بنك تشاو شانغ، الذي يُطلق عليه لقب “ملك التجزئة”، المزيد من التدقيق بشأن هذا المجال.

سواء كان ذلك هبوط عوائد جانب الأصول، أو تأثير سياسات خفض الرسوم على أعمال التوزيع بالنيابة، أو مخاطر الائتمان الخاص بالتجزئة، فإن ذلك يخلق عدم يقينًا بشأن الأعمال المستقبلية، كما سيؤثر على الأداء الإجمالي.

“بالنسبة لبنك تشاو شانغ، كيفية تعديل هيكل الأعمال وهيكل الإيرادات، والحفاظ على تطور مستدام، يجب أن يكون هناك أفكار جديدة.” ذكر وانغ ليانغ في مؤتمر الأداء.

ضمن “الأربعة قطاعات” لتحقيق تنمية متوازنة، و“إعادة الانطلاق في التجزئة، والتفوق من جديد في الأعمال للشركات”، وبناء بنك ذكي… خلال نقاش استمر أكثر من ساعتين متواصلة، واجهت الإدارة “الضغط” مباشرة وقدمت إجابة بنك تشاو شانغ للخطوة التالية.

توقعات بأن ينتظم هامش الفائدة مع ميل للانخفاض، ومخاطر التجزئة في مرحلة صعود

كما قال وانغ ليانغ، فإن عودة بنك تشاو شانغ إلى النمو الإيجابي في 2025 “لم تكن سهلة”. تُظهر القوائم السنوية أن صافي هامش الفائدة بلغ 1.87% العام الماضي، بانخفاض قدره 11 نقطة أساس (BP) مقارنة بالسنة السابقة.

ومن وجهة نظر وانغ ليانغ، سيظل مستوى هامش الفائدة من المتوقع أن يكون مستقرًا مع انخفاض هذا العام، لكن حجم الانخفاض سيكون أضيق مقارنة بعام 2025. وأشار إلى عدة عوامل تؤثر على هامش الفائدة: أولًا، قد يقوم البنك المركزي بمزيد من خفض أسعار الفائدة وخفض الاحتياط الإلزامي، ما قد يؤثر على عائدات الإقراض.

ثانيًا، يوجد حاليًا نقص في الطلب على توظيف الائتمان على مستوى المنظومة، وما زالت حالة المنافسة غير المنظمة بين البنوك قائمة، ولا يزال الجميع “يشتري حجمًا مقابل السعر”. لم يتغير اتجاه هبوط عوائد جانب الأصول، وقد يؤدي ذلك إلى تأثير سلبي كبير على هامش الفائدة. أما في جانب الالتزامات، فبسبب انخفاض التكلفة الإجمالية للالتزامات لدى بنك تشاو شانغ العام الماضي بمقدار 38 نقطة أساس، فقد انخفضت تكلفة الالتزامات بالفعل إلى مستويات منخفضة، ما يجعل حدوث انخفاض كبير إضافي أمرًا صعبًا.

وأضاف بنج جيا ون، نائب رئيس بنك تشاو شانغ ومسؤول الشؤون المالية وأمين سر مجلس الإدارة، أن خفض LPR في مايو الماضي أدى إلى أن جزءًا من قروض تحمل فائدة لدى بنك تشاو شانغ لم يكتمل فيه إعادة التسعير، وسيتركز ذلك بشكل أساسي على إنجازه خلال الربع الأول من هذا العام، وهو ما سيدفع عائدات القروض إلى الانخفاض.

كما أشار وانغ ليانغ إلى أن نمو الدخل غير القائم على الفوائد يُظهر أيضًا قدرًا من الضغط. “في العام الماضي، حققنا إدارة ثروة كبيرة، ولا سيما النمو السريع لإدارة ثروة التجزئة، ما عوض الفجوة في نمو الدخل الشامل الآخر. لكن هذا العام ستظل هناك سياسات إضافية لخفض الرسوم، خصوصًا أن التوزيع بالنيابة لصناديق الاستثمار العامة قد يُطبق في المرحلة الثالثة، الأمر الذي سيؤثر بشكل ما على الأعمال.”

ومن الجدير بالذكر أن مخاطر الائتمان الخاص بالتجزئة أصبحت ضغطًا مشتركًا على مستوى القطاع، ولا يُعد بنك تشاو شانغ استثناءً. انخفض معدل القروض غير المنتظمة في العام الماضي من 1.07% إلى 0.94%. وبالتفصيل في قروض التجزئة، بلغ معدل القروض غير المنتظمة 1.06%، بزيادة قدرها 0.1 نقطة مئوية مقارنة بالسنة السابقة.

في مؤتمر شرح الأداء، شارك شو مينغ جيه، نائب رئيس بنك تشاو شانغ والمسؤول التنفيذي الأول للمخاطر، ملاحظاته: بعد 2019، بدأت مخاطر بطاقات الائتمان أولًا في الارتفاع. وفي عام 2022، انفجرت مخاطر العقارات لدى الشركات، ثم استمر الاتجاه في الارتفاع. وفي عام 2024، بدأت قروض الرهن العقاري، والائتمان الاستهلاكي، والتمويل للمشروعات الصغيرة والمتوسطة في الارتفاع، لكن حتى الآن تباطأ معدل النمو إلى حد ما.

أشار شو مينغ جيه إلى أنه في ظروف سوق ذات معدلات فائدة منخفضة، فإن المنتجات التي كانت تحقق أرباحًا جيدة في السابق، مع انخفاض الأرباح، تقل قدرتها على تحمل المخاطر. لذلك، يجب على بنك تشاو شانغ في المرحلة اللاحقة تحسين هيكل الأعمال، والتمسك بأن يكون الضمان هو الأساس، وفي الوقت نفسه رفع معايير القبول، خصوصًا بالنسبة لمعايير قبول القروض الاستهلاكية والقروض للمشروعات الصغيرة والمتوسطة. كذلك ينبغي تعديل شريحة العملاء بشكل ديناميكي، وتحسين هيكل الشرائح باستمرار، والتمسك بمبدأ الإنذار المبكر والاكتشاف المبكر والمعالجة المبكرة والتسوية المبكرة. واتخاذ استراتيجيات أكثر نشاطًا لتقليل مخاطر الائتمان الخاص بالتجزئة، وتحسين جودة الائتمان الخاص بالتجزئة.

تظهر القوائم السنوية أن نسبة تغطية المخصصات لدى بنك تشاو شانغ بلغ 391.79% العام الماضي، بانخفاض 20.19 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق. وشرح شو مينغ جيه أن السبب الرئيسي هو ارتفاع رصيد القروض غير المنتظمة. “لا يتحسن الوضع إلا عندما يظهر انخفاض في رصيد القروض غير المنتظمة.”

وأضاف شو مينغ جيه كذلك أن مخاطر الائتمان الخاص بالتجزئة في السوق بأكمله ما زالت في مرحلة صعود، وأن أصول بطاقات الائتمان تواجه أيضًا بعض الضغط. “لكننا سنظل نتخذ تدابير إيجابية للسيطرة على مخاطر الائتمان الخاص بالتجزئة وضمان أن تكون جودة الائتمان الخاص بالتجزئة قابلة للتحكم بشكل أساسي.”

إعادة الانطلاق في التجزئة، وإدارة الثروة نقطة اختراق مهمة

منذ تنفيذ بنك تشاو شانغ في 2004 استراتيجية التحول نحو بنك التجزئة، ووفقًا لما ذكره وانغ ليانغ في مؤتمر شرح الأداء، فقد وصل عبر أكثر من عشرين عامًا من الجهود المتواصلة إلى مزايا منهجية. إن مساهمة بنك التجزئة في بنك تشاو شانغ تتجاوز 50% في الإيرادات وفي صافي الأرباح.

لكن وانغ ليانغ اعترف بأن السنوات القليلة الماضية شهدت تراجعًا حادًا في وتيرة نمو قروض التجزئة، وتأثرت أيضًا شريحة بطاقات الائتمان بالسوق، ما أدى إلى انخفاض في نسبة مساهمتها. وفي أعمال إدارة الثروة، نظرًا لأن خفض الرسوم مستمر في صناديق الاستثمار المُوزعة بالنيابة والتأمين، فإن إدارة الثروة التي كانت تُعد قطاع دخل مهمًا سابقًا أصبحت فجوة نمو.

حتى نهاية 2025، بلغ رصيد قروض التجزئة لدى بنك تشاو شانغ 37201.91 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.07% مقارنة بنهاية العام السابق، وتبلغ حصة قروض التجزئة 51.26%. سواء من حيث معدل النمو أو من حيث النسبة، فقد انخفضت مقارنة بما كانت عليه في السابق.

يرى وانغ ليانغ أنه بالنسبة لبنك تشاو شانغ، كيفية تعديل هيكل الأعمال وهيكل الإيرادات، والحفاظ على تطور مستدام، أمر لا بد من طرح أفكار جديدة بشأنه.

وفقًا للمعطيات، ينفذ بنك تشاو شانغ استراتيجية “الأربعة قطاعات” (ملاحظة: التمويل بالتجزئة، التمويل للشركات، الأعمال المصرفية الاستثمارية وأسواق المال، إدارة الثروة وإدارة الأصول) لتحقيق تنمية متوازنة. ومن خلال مواصلة تعزيز المزايا المنهجية للتمويل بالتجزئة، وتثبيت دور حجر الأساس في مساهمة بنك تشاو شانغ، يُسرّع البنك بناء ميزة تنافسية مميزة في تمويل الشركات. كما أصبحت أعمال التمويل في مجال الأعمال المصرفية الاستثمارية وأسواق المال نقطة نمو جديدة للبنك. وتظهر إدارة الأصول وإدارة الثروة أيضًا اتجاهًا إيجابيًا للتطور، بحيث يشكل “الأربعة قطاعات” أثرًا تآزريًا فيما بينها.

وفي الوقت نفسه، يرى وانغ ليانغ أنه يجب على بنك تشاو شانغ تسريع التحول نحو “التَحَوّل الرباعي” (العولمة، والتكامل، والتمايز، والتحول إلى أرقام وذكاء). وفي هذا، شدد بشكل خاص على “التطور الدولي”. أما في جانب التشغيل المتكامل، فيجب الاستفادة من مزايا الترخيص المتعدد، وتعزيز الأداء وتجويده وتوسيعه، بحيث تستطيع الشركات التابعة المختلفة أن تصبح مؤسسات مالية رائدة في المجالات الفرعية.

إضافة إلى ذلك، تنفيذ استراتيجية التنمية الإقليمية. “في الماضي كانت أهم مساهماتنا في الأرباح تأتي أساسًا من ثلاث مدن رئيسية: بكين وشانغهاي وشنتشن. وفي السنوات الأخيرة، مع تنفيذ استراتيجية التنمية الإقليمية، يتعين علينا أن نتحول من ثلاث مدن محورية إلى ثلاث مناطق محورية. وإذا أمكن أن تصبح هذه المجالات نقاط نمو جديدة، فإن تطوير بنك تشاو شانغ سيكون أكثر استدامة.” قال وانغ ليانغ.

“إعادة الانطلاق في التجزئة، والتفوق من جديد في الأعمال للشركات.” في مؤتمر شرح الأداء، حدد رئيس مجلس إدارة بنك تشاو شانغ، مينغ جيان مين، بوضوح اتجاه التطور، وفي الوقت نفسه ركّز “إعادة الانطلاق في التجزئة” على “تحسين جودة الأصول، وتعزيز الالتزامات، والارتقاء بإدارة الثروة إلى مستوى أعلى”؛ وقال مينغ جيان مين: “إن أكبر نقطة اختراق في التجزئة في المستقبل هي إدارة الثروة”.

حتى نهاية 2025، بلغ عدد عملاء التجزئة لدى بنك تشاو شانغ 224 مليون عميل (يشمل عملاء بطاقات الخصم وبطاقات الائتمان)، بزيادة قدرها 6.67% مقارنة بنهاية العام السابق. ومن بينهم 5.9315 مليون عميل من فئة جينغغويه (العملاء الأعلى) وما فوقها (الذين يبلغ متوسط إجمالي أصولهم الشهرية 500 ألف يوان أو أكثر)، بزيادة قدرها 13.29% مقارنة بنهاية العام السابق. بلغ رصيد إجمالي أصول العملاء في التجزئة (AUM) 170825.19 مليار يوان، بزيادة قدرها 14.44% مقارنة بنهاية العام السابق.

تباين قطاع البنوك: واحد في الإدارة، واثنان في التكنولوجيا

في مؤتمر شرح أداء بنك تشاو شانغ، إضافة إلى تطور أعمال التجزئة، كان الذكاء الاصطناعي (AI) محورًا آخر للاهتمام.

“لطالما اعتبر بنك تشاو شانغ التكنولوجيا الأساسية استراتيجية أساسية في مسيرته على مدار سنوات.” قال تشو تيانهونغ، كبير مسؤولي المعلومات في بنك تشاو شانغ. “وفي عام 2023، طرح رئيس مجلس الإدارة مينغ جيان مين بشكل استباقي فكرة إنشاء أول بنك ذكي في الصناعة، فقام بنك تشاو شانغ ببعض الاستكشافات الإيجابية وجمع خبرات غنية.”

في 2025، طرح بنك تشاو شانغ استراتيجية “AI First” وطلب نشر أعمال النماذج الكبيرة على مستوى البنك بالكامل. ولتنفيذ هذه الاستراتيجية على نحو جيد، قام بنك تشاو شانغ بترتيبات تفصيلية لدفع تطبيق النماذج الكبيرة.

وقال تشو تيانهونغ إنه وفقًا للخصائص التقنية، قام بنك تشاو شانغ بفرز شامل للموظفين “البشر” في البنك، وتحديد الموظفين الذين يمكن للنماذج الكبيرة أن تؤدي دورًا معهم في أعمال مستقلة نسبيًا، أي “بنود العمل”، وعددها 1588 بندًا. ثم حلل بشكل محدد مستوى الدور الذي يمكن أن تؤديه النماذج الكبيرة في كل بند عمل، وقُسمت من الأعلى إلى الأدنى إلى ثلاث فئات، مع توجيه استثمار ذي أولوية للأعمال عالية القيمة. وبنهاية العام الماضي، بلغت نسبة تنفيذ مشاريع العمل عالية القيمة 69%، ومشاريع العمل منخفضة القيمة 39%، وكان عدد بنود العمل المطبقة تحديدًا 856 بندًا.

وأشار تشو تيانهونغ أيضًا إلى أن تطوير نموذج كبير يختلف كثيرًا عن تطوير البرامج التقليدية. فالتطبيقات القائمة على النماذج الكبيرة، من حيث الجوهر، هي تطبيقات احتمالية، وتتميز بعدم يقين مرتفع، وتتطلب ضبطًا مستمرًا وتكرارًا وتحسينًا متواصلًا. وتجربة بنك تشاو شانغ هي أن تطبيق نموذج كبير قد يحتاج إلى حوالي 6 مرات تكرار قبل أن يصبح جاهزًا للإنتاج فعليًا.

وبحسب ما كشفه تشو تيانهونغ، حقق نظام هندسة النماذج الكبيرة لدى بنك تشاو شانغ تقدمًا جيدًا، إذ تم تقليل دورة تكرار تطبيقات النماذج الكبيرة من متوسط 32 يومًا في 2024 إلى 8 أيام، أي تقليصها بمقدار الربع، ما يعزز التقدم السريع لتنفيذ تطبيقات النماذج الكبيرة.

Token هو “ذرة” عصر الذكاء الاصطناعي. تُظهر القوائم السنوية أن بنك تشاو شانغ في 2025 بلغ متوسط استهلاك Tokens اليومي من النماذج الكبيرة، بزيادة قدرها 10.1 مرات مقارنة بعام 2024.

ومن الجدير بالانتباه أن إنشاء بنك ذكي بلا شك سيتطلب استثمارات ضخمة. وفقًا للقوائم السنوية لبنك تشاو شانغ، خلال فترة التقرير، بلغت استثمارات تكنولوجيا المعلومات في البنك 129.01 مليار يوان، أي ما يعادل 4.31% من إيراداته التشغيلية. وبلغ عدد العاملين في مجال البحث والتطوير 11051 شخصًا، أي 9.09% من إجمالي موظفي المجموعة.

ولدى السوق تساؤل حول كيف ستؤثر هذه الاستثمارات على المخرجات.

يرى مينغ جيان مين أن استثمار بنك تشاو شانغ في بناء بنك ذكي هو “تحسين تخصيص الموارد”، “لأننا لا نختلف عن غيرنا: قد تقوم شركات أخرى بزيادة كبيرة مفاجئة في الإنفاق الرأسمالي، ما يؤثر على أرباح ذلك العام. أما نحن فنحن نستثمر بكميات كبيرة كل عام، ولا نبدأ من فراغ أبيض؛ لذلك من زاوية نسبة الاستثمار إلى المخرجات، فإن الأثر ليس كبيرًا.”

“إن تباين قطاع البنوك في المستقبل يتمثل في مجالين: أحدهما في الإدارة، والآخر في مجال التكنولوجيا. وفي مجال الإدارة، فقد شكل بنك تشاو شانغ بالفعل قدرة تنافسية جوهرية قوية. وفي الخطوة التالية سنبني حاجزًا وقائيًا في مجال التكنولوجيا، حتى يستطيع بنك تشاو شانغ، عند مواجهة المنافسة داخل القطاع ودورات تراجع القطاع، أن يحافظ أيضًا على قدراته التنافسية الجوهرية على المدى البعيد.” قال مينغ جيان مين.