شركة CITIC تعلن نتائج عام 2025: زيادة كبيرة في الأرباح الصافية، وأداء مميز لقطاع الاستثمار المصرفي

في 30 مارس، سلّمت شركة جينتونغ (CICC) رسمياً تقريرها الخاص بنتائج عام 2025.

بحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول مجموعة جينتونغ 7828.26 مليار يوان، بزيادة قدرها 16.02% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وحققت الشركة خلال العام إيرادات بلغت 284.81 مليار يوان، وصافي ربح عائد إلى المساهمين 97.91 مليار يوان، بارتفاع سنوي بلغ 33.5% و71.03% على التوالي، حيث تجاوزت وتيرة نمو الأداء بشكل واضح متوسط المستوى في القطاع.

تحت الاستمرار في الدفعة التي توفرها المزايا الشاملة المدمجة لـ“الاستثمار + الاستثمار المصرفي (投行) + البحث”، تُظهر القطاعات الرئيسية لأعمال شركة جينتونغ، مثل أعمال الاستثمار المصرفي، وأعمال الأسهم، وإدارة الثروات، اتجاهاً إيجابياً يتمثل في ازدهار متعدد النقاط. ومن بينها، احتلت الشركة في عدة مؤشرات ضمن طليعة الصناعة، مثل حجم تمويل الاكتتابات العامة العالمية للشركات الصينية، وحجم الاكتتاب والتوزيع للاكتتابات العامة في أسهم هونغ كونغ.

وفي جانب عوائد المساهمين، تنوي شركة جينتونغ استخدام طريقة توزيعات الأرباح النقدية لتوزيع أرباح نقدية تُقدَّر بنحو 11.1 مليار يوان. وخلال عام 2025، قامت الشركة بإجمالي توزيع أرباح نقدية قدرها 3.2 يوان لكل 10 أسهم، ليصل إجمالي توزيعات الأرباح النقدية إلى 15.45 مليار يوان، بزيادة قدرها 78% على أساس سنوي، محققة أعلى مستوى توزيعات سنوي منذ إدراجها في البورصة.

عند الوقوف على النقطة الحاسمة لبدء “الخطة الخمسية الخامسة عشرة” (الفترة 15-5)، تحافظ شركة جينتونغ على نمو داخلي عالي الجودة، وفي الوقت نفسه تُسرّع بشكل إيجابي عملية الاستيعاب والاندماج لشركة دونغشينغ للأوراق المالية (东兴证券) وشركة شيندا للأوراق المالية (信达证券)، وتَسعى إلى إطلاق أثر التآزر “1+2>3” من خلال التكامل بين المزايا، بهدف تسريع بناء بنك استثماري من الطراز الأول يتمتع بقدرة تنافسية دولية.

تجاوز كبير في نمو الأداء عن متوسط القطاع، وتظهر الأعمال الأساسية في صورة ازدهار متعدد النقاط

في عام 2025، شهد قطاع الأوراق المالية في المجمل “حصاداً وافراً”. ووفقاً لبيانات جمعية الصين للأوراق المالية (中证协)، حققت 150 شركة وساطة في القطاع إيرادات بلغت 5411.71 مليار يوان خلال العام، وصافي ربح قدره 2194.39 مليار يوان، بارتفاع سنوي قدره 20% و31% على التوالي. كما تجاوزت مساهمة أعمال التداول الذاتي والأعمال السمسرة نسبة 30% في كلا المجالين.

وبفضل قوتها الشاملة البارزة، حققت شركة جينتونغ نمواً يفوق بكثير متوسط القطاع. في 30 مارس، أصدرت شركة جينتونغ تقريرها السنوي لعام 2025، وأظهر التقرير أن الشركة حققت خلال العام إيرادات بلغت 284.81 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 33.5%؛ كما حققت صافي ربح عائد إلى المساهمين بلغ 97.91 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 71.93%.

كما تشهد جميع القطاعات الرئيسية لأعمال الشركة ازدهاراً شاملاً. وتُعد أعمال الاستثمار المصرفي (投行) على نحو خاص من أبرز نقاط الأداء. وخلال العام، أنجزت مشاريع مرجعية في السوق مثل “نينغدي تايمز” (宁德时代)، و“هوا ديان شين نينغ” (华电新能)، و“سايليس” (赛力斯)، و“سانهوا كوميكونترول” (三花智控) وغيرها، وبدعم ابتكاري ساعدت شركة “جيا شين إنترناشونال” (佳鑫国际) على إتمام إدراج متزامن في كل من هونغ كونغ وكازاخستان.

في عام 2025، احتلت شركة جينتونغ أيضاً صدارة القطاع في عدة مؤشرات، بما في ذلك حجم تمويل الاكتتابات العامة العالمية للشركات الصينية، وحجم الاكتتابات العامة في أسهم هونغ كونغ، وحجم الاكتتاب على سندات الدين الخارجية للمُصدِرين الصينيين ضمن وسطاء الأوراق المالية الصينيين، وحجم المشاركة في إدراج صناديق REITs بين المؤسسات في البورصات، إضافة إلى الصفقات في سوق الاندماج والاستحواذ في الصين.

وفي أعمال الأسهم، تغطي الشركة أكثر من 15000 مستثمر داخل وخارج الصين؛ وفي عدة مشاريع في أسواق المستوى الأول والمستوى الثاني، أدخلت للمُدرِجين مستثمرين استراتيجيين وقواعد (أساس) من الخارج، بما يساهم في دفع الأموال طويلة الأجل إلى دخول السوق، كما احتل حجم الاكتتاب الموزع في أسهم هونغ كونغ المرتبة الأولى في السوق. وقد حافظت أعمال QFII على الترتيب الأول في السوق لمدة 22 عاماً متتالياً، بينما ظلّت حصة التداول ضمن آلية الربط بين البر الرئيسي وهونغ كونغ (互联互通) تتصدر بشكل مستمر بين وسطاء الأوراق المالية الصينيين.

وفي مجال الدخل الثابت، تواصل شركة جينتونغ تعزيز تغطية العملاء وبناء منظومة المنتجات، لتلبي احتياجات العملاء المتمثلة في تخصيص الأصول وإدارة المخاطر؛ وللمرة التاسعة على التوالي، تواصل خدمة وزارة المالية في إصدار سندات سيادية خارجية؛ وفي استطلاع/تقييم المساهمة الممتازة في الأعمال الدولية لدى “شركة التسوية المركزية” (中央结算公司) حصلت على المرتبة الأولى بين شركات الوساطة، كما أصبحت صانع سوق (Market Maker) في إعادة الشراء (repo) لاتجاه “الشمال” ضمن الدفعة الأولى من صناع السوق/مشاركة “Bond Connect” بين البنوك في السوق بين البنوك (银行间“债券通”北向通).

تتطور أعمال إدارة الأصول بشكل مطرد. بلغ حجم الأصول تحت الإدارة 5969 مليار يوان، بزيادة قدرها 8% مقارنة بنهاية العام السابق. وبلغت إدارة صندوق جينتونغ (中金基金) 2734 مليار يوان، بزيادة قدرها 25% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وخلال العام أصدرت 13 منتجاً عاماً (公募)؛ كما قامت بإتمام إدراج ثلاث صفقات لمنتجات صناديق REITs العامة في كل من بورصتي شنغهاي وشنتشن؛ وواصلت أعمال REITs العامة التطور بثبات، مع بقاء حجم إدارة الأصول وقدرة التشغيل في مستوى متقدم داخل القطاع.

أما في أعمال الأسهم الخاصة (PE/Private Equity)، فبحلول نهاية عام 2025، بلغ حجم الأصول تحت إدارة شركة جينتونغ 5242 مليار يوان. كما احتلت الشركة أيضاً صدارة السوق من حيث مقدار التمويل الجديد المعبأ، ومقدار الاستثمار الجديد، وعدد الشركات المستهدفة التي تم إدراجها.

وفي أعمال إدارة الثروات، حافظت أحجام الاحتفاظ بالمنتجات على اتجاه إيجابي لمدة ست سنوات متتالية، وتجاوزت عتبة 4600 مليار يوان. وحقق تحول “مستشارو البيع من جانب الشراء” (买方投顾) نتائج بارزة؛ إذ بلغ حجم الاحتفاظ بالمنتجات الذي يتجاوز 1300 مليار يوان مستوىً قياسياً جديداً. وتخدم شركة جينتونغ نحو 10 ملايين عميل، بإجمالي أصول حسابات العملاء يبلغ 4.28 تريليون يوان. وفي الوقت نفسه، تسرّع الشركة من وتيرة تحويل APP إلى نموذج AI؛ وبالنسبة لإدارة الثروات عبر الإنترنت، بلغ الزيادة التراكمية في AUM لأكثر من 10 مليارات يوان.

تم إحراز نتائج جديدة في “المقالات/المسارات الخمسة الكبرى”، والتقدم بثبات نحو بنك استثماري دولي من الطراز الأول

في عام 2025، ظلّت شركة جينتونغ تلتزم باستمرار بالقيم المتمثلة في “الاهتمام بالدولة، وإعلاء الإنسان، والعملاء في المقام الأول، والاجتهاد والاحتراف”، معتبرة تقديم الخدمات المالية للاقتصاد الحقيقي هو الغرض الجوهري، وبناء منظومة شاملة لخدمات التمويل من جميع الزوايا، والارتكاز على الاستراتيجيات الوطنية الكبرى، محققة نتائج إيجابية في مجالات “المقالات/المسارات الخمسة الكبرى” في التمويل.

في مجال التمويل المرتبط بالتكنولوجيا، أنجزت شركة جينتونغ خلال العام معاملات مرتبطة باستثمار بنكي في مجال الابتكار التكنولوجي يتجاوز حجمها 1.3 تريليون يوان، وأنشأت صندوقاً موضوعياً للابتكار التكنولوجي بحجم يزيد على 400 مليار يوان. كما استثمرت مباشرة في أكثر من 80 صفقة من شركات الابتكار التكنولوجي، وجرى استثمار “صناديق فرعية” عبر أكثر من 30 صندوقاً فرعياً، كما دخلت ضمن الدفعة الأولى من “صناع سوق سندات الابتكار التكنولوجي النشطين”.

في مجال التمويل الشامل، قامت ببناء منظومة بيئية جديدة لخدمات التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة. وفي عام 2025، أنجزت شركة جينتونغ حجم معاملات للمشاريع ذات الصلة بلغ 1.5 تريليون يوان؛ وبلغت نسبة عدد صفقات الاستثمار في جولة A وجولة A قبل الاستثمار (A-Pre) أكثر من 30%؛ كما واصلت تحسين الإغلاق الكامل لنظام الخدمة المتمثل في “الوصول الواسع، والتحويل الدقيق، والمرافقة عبر دورة الحياة الكاملة”. وبحلول نهاية عام 2025، وصلت إلى نحو 8800 شركة من فئة “التخصص والجِدّة والابتكار” (专精特新).

في مجال التمويل الأخضر، أنجزت شركة جينتونغ خلال العام معاملات مرتبطة بأعمال الاستثمار المصرفي تفوق 1.5 تريليون يوان، بما يدعم وزارة المالية لإصدار سندات سيادية خضراء بالدولار/الرينمينبي خارجية بقيمة 6 مليارات يوان رنمينبي (离岸人民币)، وتم إرساء أول مزيج سندات CGT-ESG في سوق هونغ كونغ، كما استكشفت بنشاط الابتكار في التمويل الأخضر وأبحاثاً رائدة.

في مجال التمويل الخاص بالتقاعد، تواصل شركة جينتونغ تقديم الخدمات لصناديق الضمان الاجتماعي وصناديق معاشات الشركات لإدارة الاستثمارات. وتُظهر محافظ استثمار صندوق الضمان الاجتماعي أداءً ممتازاً، كما حصلت على المرتبة الأولى في تقييم خدمات الضمان الاجتماعي الشامل للسنتين المتتاليتين. وتستكشف بنشاط ابتكار منتجات التقاعد، وتتعمق في إدارة استثمارات صناديق المعاشات لأكثر من 20 عاماً. وبلغ حجم الإدارة حالياً أكثر من 1700 مليار يوان، ويخدم شريحة من الأشخاص تقارب 45 مليوناً.

في مجال التمويل الرقمي، تستكشف شركة جينتونغ تمكين تطور الأعمال عبر النماذج الكبيرة (large models)، وتعمل على بناء منصة تطبيقات للمؤسسات الخاصة بالنموذج الكبير “九章”. كما حازت على جائزة一等奖 في “جائزة تطوير تكنولوجيا التمويل” من البنك المركزي، وقامت باحتضان تطبيقات رائدة مثل “中金点睛” و“中金智阅” وغيرها من تطبيقات النماذج الكبيرة، لتواصل قيادة التحول الرقمي للقطاع في مجالات الاستثمار المصرفي (投行)، والبحث (research)، والمبيعات للمؤسسات، وإدارة الثروات.

تجدر الإشارة إلى أنه، في ظل خلفية الانفتاح عالي المستوى على الخارج، تشارك شركة جينتونغ بعمق في بناء مبادرة “الحزام والطريق”، وتدعم إنشاء مركزين ماليين دوليين في شنغهاي وهونغ كونغ، وتسعى إلى ترسيخ علامة تجارية عالمية “خروج الشركات الصينية إلى الخارج، وخدمات جينتونغ”. وفي عام 2025، افتتحت شركة جينتونغ رسميًا فرعاً في مركز دبي المالي الدولي في الإمارات العربية المتحدة، لتصبح أول شركة وساطة صينية تضع مكتباً/فرعاً مرخصاً في منطقة الخليج. وخلال العام، ارتفع دخل الأعمال الخارجية للشركة بنسبة 58% على أساس سنوي، ليشكل ما يقرب من ثلث إجمالي الدخل.

وبالنظر إلى عام 2026، تشير شركة جينتونغ إلى أنها ستواصل التمسك بالنية الأصلية لخدمة الدولة عبر التمويل، والاستمرار في لعب دور الجسر الذي يربط الاقتصاد الحقيقي بسوق رأس المال، والعمل على تحقيق اختراقات جديدة ونتائج ملموسة على طريق التنمية عالية الجودة، والسعي لبناء بنك استثماري دولي من الطراز الأول في الصين، والارتقاء كمؤسسة مالية رائدة تحظى بسمعة عالمية.

الكاتب/هو منغ

المحرر/تشين لي

التدقيق/ليو باو تشينغ