تمويل التكنولوجيا المالية يظهر قوته مع تأمين هابال و بيني لين جولات تمويل رئيسية على الرغم من عدم اليقين في السوق

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

يظل الاستثمار في التكنولوجيا المالية قويًا وسط تقلبات السوق

حتى مع ردود فعل الأسواق تجاه حالة عدم اليقين العالمية المتزايدة، بما في ذلك الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب، يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو مركزة. تؤكد جولتان تمويليتان حديثتان هذا الاتجاه: Haball، ومقرها باكستان، وPennylane، شركة التكنولوجيا المالية الفرنسية، كلاهما حصل على استثمارات كبيرة، مما يدل على أن تدفق رأس المال لا يزال مستمرًا رغم التقلبات المستمرة.

وعلى الرغم من أن البيئة الاقتصادية الأوسع أدت إلى تأجيل الطروحات العامة الأولية (انظر Chime وKlarna) وضغط على تقييمات شركات التكنولوجيا، فإن هذه الصفقات تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون مستعدين لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تلبي احتياجات هيكلية في الأسواق الناشئة وغير المخدومة بشكل كافٍ.

Haball تجمع 52 مليون دولار لتوسيع تمويل سلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، ومقرها باكستان، عن جولة تمويل أولي قبل السلسلة (Series A) بقيمة 52 مليون دولار، بهدف توسيع منصة تمويل سلسلة التوريد المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. تشمل الجولة 5 ملايين دولار في شكل أسهم بقيادة Zayn VC، بمشاركة من مستثمرين في السعودية وباكستان. ويأتي باقي المبلغ البالغ 47 مليون دولار كتمويل استراتيجي من Meezan Bank، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست في 2017، وتوفر Haball حلول تمويل للمشاريع الصغيرة والمتوسطة، مع تبسيط المدفوعات التجارية، والفوترة الرقمية، والامتثال الضريبي، وإتاحة الوصول إلى الائتمان عبر منصة رقمية متكاملة. ومع أكثر من 3 مليارات دولار من المدفوعات المعالجة وأكثر من 110 مليون دولار تم صرفها لنحو 8,000 شركة صغيرة ومتوسطة، أصبحت الشركة رائدة في قطاع التمويل الرقمي المزدهر في باكستان.

كما ستدعم التمويلات توسع Haball الدولي، مع خطة لدخول السعودية في 2025، وافتتاح مكتب إقليمي في المملكة. وتُدرس الشركة أيضًا التوسع في أسواق مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات وقطر.

وبحسب الرئيس التنفيذي لـ Haball Omer bin Ahsan، فإن الفرصة تكمن في معالجة أوجه القصور القديمة في تمويل سلاسل التوريد، وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق التي تفتقر إلى المؤسسات التقليدية. وقد حصلت الشركة على اعتراف تنظيمي، لتصبح أول شركة تكنولوجيا مالية مرخصة من قبل المجلس الاتحادي للضرائب والإيرادات في باكستان (Federal Board of Revenue) للفوترة الرقمية.

Pennylane تضاعف تقييمها في جولة بقيمة 81 مليون دولار

وفي فرنسا، جمعت منصة برمجيات المحاسبة Pennylane مبلغ 75 مليون يورو (حوالي 81 مليون دولار أمريكي)، مضاعفة تقييمها إلى 2.2 مليار يورو (2.16 مليار دولار أمريكي). قاد الجولة كل من Sequoia Capital، وCapitalG (صندوق النمو التابع لشركة Alphabet)، وMeritech، بمشاركة من DST Global.

تقدم Pennylane حلاً شاملاً للمحاسبة الرقمية للشركات الصغيرة والمتوسطة، يدمج الفوترة، وإدارة التدفق النقدي، والتنبؤ، وتتبع النفقات. أُطلقت في 2020، وتخدم الآن 4,500 شركة محاسبة وأكثر من 350,000 شركة صغيرة ومتوسطة.

تعمل الشركة حاليًا في فرنسا فقط، ولكن مع التمويل الجديد، تخطط للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025، والتوسع عبر أوروبا في المستقبل القريب. وقال الرئيس التنفيذي Arthur Waller لـ CNBC إن الشركة تتوقع أن تصل إلى 100 مليون يورو من الإيرادات السنوية المتكررة بحلول نهاية العام، وأن تحقق نقطة التعادل في نفس الفترة.

وتتضمن خطة Pennylane أيضًا توسيع فريقها ليصل إلى 800 موظف، ودمج الذكاء الاصطناعي المتقدم في منصتها. وتضع الشركة الذكاء الاصطناعي كـ “مساعد ملاح” للمحاسبين، بهدف تبسيط سير العمل وتحسين قدرات الاستشارة.

السياق: ارتفاع التمويل رغم التحديات العالمية

تأتي هذه التطورات في وقت تواجه فيه الأسواق العالمية اضطرابات كبيرة. فقد أدت الرسوم الجمركية التي أعلن عنها الرئيس ترامب مؤخرًا—بنسبة 10% على جميع الواردات، وحتى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان—إلى تقلبات في الأسواق العامة، وزيادة حالة عدم اليقين بشأن التكنولوجيا والتجارة.

وقد أدى ذلك إلى موجة من تأجيل الطروحات العامة الأولية في قطاع التكنولوجيا المالية، حيث أرجأت شركات مثل Chime وKlarna عمليات الإدراج العام. ومع ذلك، وعلى الرغم من الحذر في الأسواق العامة، لا تزال المستثمرين الخاصين يواصلون ضخ رأس المال في الشركات ذات النمو الموثق والطلب الإقليمي.

وفي حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما محركان رئيسيان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ومجلس التعاون الخليجي. أما بالنسبة إلى Pennylane، فإن موجة التشريعات الأوروبية للفوترة الإلكترونية تدفع إلى اعتماد تكنولوجيا محاسبة جديدة، مما يفتح فرص توسع كبيرة في الأسواق المجزأة.

مرونة التكنولوجيا المالية تجذب اهتمام المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة، ومخاطر التضخم، والتحولات الاقتصادية الكلية، تدفع العديد من شركات التكنولوجيا المالية إلى إعادة تقييم استراتيجياتها، فإن جولات التمويل هذه تظهر أن شهية المستثمرين لا تزال قوية—خصوصًا عندما تستهدف الشركات قطاعات عملاء محددة، ولديها مسار واضح نحو النمو أو الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، تظهر الشركات المالية التي تتوافق مع الاحتياجات المحلية والاتجاهات التنظيمية أنها تتجاوز حالة عدم اليقين بشكل أفضل من غيرها. كل من Haball وPennylane تظهران كيف أن التخصص، والامتثال، والنماذج القابلة للتوسع، لا تزال تجذب الدعم، حتى مع استمرار المزاج الاقتصادي العالمي في التباين.