الأسهم الأمريكية ليلاً | سجلت المؤشرات الثلاثة الكبرى ارتفاعًا هذا الأسبوع تراجعت (TSLA.US) بنسبة 5.42%

علم “تُونغ تونغ” للتقارير المالية عبر تطبيق (智通财经APP) يفيد بأنه، يوم الخميس، تباين أداء المؤشرات الثلاثة الرئيسية، وسجّلت كلّها مكاسب هذا الأسبوع. بلغت الزيادة التراكمية لمؤشر داو جونز خلال هذا الأسبوع 2.96%، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 4.44%، كما بلغت زيادة مؤشر S&P 500 ‏3.36%. أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية يوم الجمعة بسبب يوم الآلام/الصلب للمسيح (الجمعة العظيمة). ومن المقرر صدور تقرير التوظيف غير الزراعي لشهر مارس يوم الجمعة صباحًا.

【أسهم أمريكية】 حتى الإغلاق، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 61.07 نقطة، أي بنسبة 0.13%، ليغلق عند 46504.67 نقطة؛ وارتفع مؤشر ناسداك بمقدار 38.23 نقطة، أي بنسبة 0.18%، ليغلق عند 21879.18 نقطة؛ كما ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 7.37 نقطة، أي بنسبة 0.11%، ليغلق عند 6582.69 نقطة. تراجعت تسلا (TSLA.US) بنسبة 5.42%، وارتفع إنفيديا (NVDA.US) بنسبة 0.93%، وتراجعت ميكرون تكنولوجي (MU.US) بنسبة 0.44%، وارتفع سَن دِسْك/ساندِك (SNDK.US) بنسبة 1.28%.

【أسهم أوروبية】 انخفض مؤشر داكس 30 في ألمانيا بمقدار 136.67 نقطة، أي بنسبة 0.59%، ليغلق عند 23138.50 نقطة؛ وارتفع مؤشر فاينتشي 100 في بريطانيا بمقدار 77.19 نقطة، أي بنسبة 0.74%، ليغلق عند 10441.98 نقطة؛ فرنسا

وانخفض مؤشر كاك 40 بمقدار 18.88 نقطة، أي بنسبة 0.24%، ليغلق عند 7962.39 نقطة؛ وانخفض مؤشر ستوكس 50 الأوروبي بمقدار 38.21 نقطة، أي بنسبة 0.67%، ليغلق عند 5694.50 نقطة؛ وتراجع مؤشر IBEX35 في إسبانيا بمقدار 36.37 نقطة، أي بنسبة 0.21%، ليغلق عند 17544.03 نقطة؛ وتراجع مؤشر FTSE MIB في إيطاليا بمقدار 90.45 نقطة، أي بنسبة 0.20%، ليغلق عند 45624.50 نقطة.

【أسواق آسيا】 انخفض مؤشر نيكي 225 بنسبة 2.38%، وتراجع مؤشر كوسبي (KOSPI) في كوريا الجنوبية بنسبة 4.47%.

【العملات المشفرة】 تراجع بيتكوين بنسبة 1.89% ليغلق عند 66839.85 دولارًا؛ وتراجعت إيثيريوم بنسبة 3.6% لتغلق عند 2060.9 دولار.

【النفط】 ارتفع سعر عقود خام النفط الخفيف تسليم مايو في بورصة نيويورك للسلع (NYMEX) بمقدار 11.42 دولارًا، ليغلق عند 111.54 دولار للبرميل، بنسبة ارتفاع 11.41%؛ وارتفع سعر عقود خام برنت تسليم يونيو في لندن بمقدار 7.87 دولار، ليغلق عند 109.03 دولار للبرميل، بنسبة ارتفاع 7.78%.

【مؤشر الدولار】 ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس الدولار أمام ست عملات رئيسية، بنسبة 0.38% خلال اليوم، ليغلق عند نهاية تداولات يوم نيويورك 100.024. وحتى نهاية تداولات سوق الصرف في نيويورك، كان 1 يورو يساوي 1.1544 دولار، أقل من 1.1607 دولار في اليوم السابق؛ وكان 1 جنيه إسترليني يساوي 1.3227 دولار، أقل من 1.3324 دولار في اليوم السابق. وبلغ 1 دولار 159.34 ين ياباني، أعلى من 158.82 ين في اليوم السابق؛ وبلغ 1 دولار 0.7984 فرنك سويسري، أعلى من 0.7931 فرنك سويسري في اليوم السابق؛ وبلغ 1 دولار 1.3921 دولار كندي، أعلى من 1.3895 دولار كندي في اليوم السابق؛ وبلغ 1 دولار 9.4234 كرونة سويدية، أعلى من 9.3935 كرونة سويدية في اليوم السابق.

【المعادن الثمينة】 انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1.71% ليغلق عند 4675.61 دولارًا؛ واستقر سعر الفضة الفورية عند 73.037 دولارًا.

【الأخبار الاقتصادية العامة】

ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي: مخاطر التضخم والعمالة تميل إلى التوازن ويميل إلى إبقاء السياسة دون تغيير. قال رئيس بنك نيويورك الفيدرالي ويليامز إن مخاطر التضخم والعمالة الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة قد باتت تميل إلى “التوازن”، وأنه يميل لدعم الحفاظ على بقاء أسعار الفائدة دون تغيير. وقال ويليامز: “السياسة النقدية، من خلال الإجراءات التي اتخذناها العام الماضي وبسبب الوضع الحالي، أصبحت في الواقع مهيأة تجهيزًا كافيًا للموازنة بين هذه المخاطر، وهذا هو ما نحتاج إليه.” كما قال ويليامز إنه يعتقد أن خسائر الائتمان الخاص (في مجال القروض غير المصرفية) لن تؤدي إلى مخاطر نظامية، على الرغم من أن بعض المستثمرين في هذا المجال يطالبون باسترداد مبكر. وأشار ويليامز إلى أن السبب الرئيسي هو إعادة تسعير القروض الأساسية. وقال: “أعتقد أنها لن تشكل حاليًا مخاطر نظامية على نظامنا المالي.” كما أشار إلى أن صناع السياسات “يراقبون عن كثب” تعرض البنوك للمخاطر. وعندما سُئل عما إذا كانت بعض صناديق الائتمان الخاص يمكن اعتبارها “كبيرة جدًا بحيث لا يمكن أن تفشل”، أجاب: “بالطبع لا.”

ستفرض الولايات المتحدة رسوماً جمركية بنسبة 100% على بعض الأدوية الحاصلة على براءات اختراع. قالّت إدارة ترامب يوم الخميس إنها ستفرض رسوماً جمركية بنسبة 100% على الأدوية المستوردة الحاصلة على براءات اختراع، ما لم توافق شركات الأدوية على التوصل إلى اتفاقيات تسعير مع الحكومة، أو التعهد بإنتاج المنتجات داخل الولايات المتحدة. أمام الشركات الكبيرة 120 يومًا لتعلن عن الخطط ذات الصلة لتجنب فرض الرسوم الجمركية؛ بينما أمام الشركات الصغيرة 180 يومًا. يمكن للشركات نقل الإنتاج إلى الولايات المتحدة مقابل خفض الرسوم الجمركية إلى 20%. ولن تحتاج شركات الأدوية التي تنقل مراحل الإنتاج إلى داخل الأراضي الأمريكية وتوقع اتفاق تسعير الدولة الأكثر تفضيلًا مع وزارة الصحة والخدمات الإنسانية الأمريكية إلى دفع الرسوم الجمركية. وقد توصلت الولايات المتحدة بالفعل إلى اتفاقيات من هذا النوع مع 17 شركة أدوية، تم تثبيت 13 منها رسميًا، وما زالت 4 أخرى قيد المفاوضات. وبسبب اتفاقيات التجارة القائمة، ستنخفض الرسوم الجمركية على الأدوية المنتجة في الاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية وسويسرا إلى 15%. أما المملكة المتحدة فلديها اتفاق جمركي منفصل.

تعديل الرسوم الجمركية الأمريكية على الصلب والألمنيوم والنحاس: إعفاء للمحتوى المنخفض وخضوع للمحتوى المرتفع وفقًا لقيمة المنتج. وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس، بحسب التوقيت المحلي، إعلانًا يعدّل الرسوم الجمركية لأسباب تتعلق بالأمن القومي المفروضة على واردات الصلب والألمنيوم والنحاس، وذلك بهدف خفض معدلات الرسوم على المنتجات المشتقة المصنوعة من هذه المعادن، وتبسيط إجراءات الإعلان/التصريح الجمركي، وتجنب التصريح الخاطئ بقيمة الواردات. وذكر الإعلان أن الولايات المتحدة تحافظ على رسوم استيراد بنسبة 50% على واردات السلع الأساسية مثل الصلب والألمنيوم والنحاس، لكن سيتم تطبيق هذا المعدل على الأسعار التي يدفعها المستهلكون الأمريكيون. وتشمل التغييرات الأخرى: ستلغي الولايات المتحدة فرض رسوم بنسبة 50% على المنتجات المشتقة المصنوعة من الصلب أو الألمنيوم أو النحاس، بشرط أن تكون نسبة محتوى المعادن في هذه المنتجات (بحسب الوزن) أقل من 15%. وبهذا الإجراء سيتم إلغاء رسوم المادة 232 المفروضة على المنتجات ذات المحتوى المعدني المنخفض جدًا. وسيحصل على رسوم مخفضة بنسبة 25% المنتجات المشتقة التي تتجاوز نسبة المعادن فيها 15% من حيث المحتوى، لكن هذه الرسوم تُفرض على القيمة الإجمالية للبضائع المستوردة، وليس فقط على الجزء المتعلق بمحتوى المعادن. وبالتالي، ستكون الرسوم المفروضة على الأجهزة مثل الغسالات أو مواقد الغاز المصنوعة أساسًا من الصلب، موحدة عند 25%. وقال مسؤولون أمريكيون إنه إجمالًا، من غير المتوقع أن تؤدي هذه التغييرات إلى اختلاف كبير من الناحية الاقتصادية مقارنة بنظام الرسوم الجمركية السابق. لكن فرض رسوم بنسبة 50% على القيمة الإجمالية لبيع المعادن ضمن السلع قد يؤدي إلى تحصيل بعض إيرادات إضافية من الرسوم الجمركية.

معدلات فائدة الرهون العقارية الأمريكية ترتفع للأسبوع الخامس على التوالي. ارتفعت معدلات فوائد قروض الرهن العقاري في الولايات المتحدة للأسبوع الخامس على التوالي، ما خيّب آمال من يتوقعون موسم الربيع الرئيسي لشراء المنازل في الفترة المقبلة. بلغ متوسط سعر الفائدة على القروض الثابتة لمدة 30 عامًا 6.46%، وهو أعلى مستوى منذ بداية سبتمبر، مقارنة بـ 6.38% في الأسبوع الماضي. يدخل سوق العقارات في ذروة التداول المعتادة خلال العام، لكن المخاوف الاقتصادية قد تعيق حركة المشترين والبائعين. فقد أثارت القفزة في أسعار الطاقة التي نتجت عن حرب إيران مخاوف من التضخم، كما أدت التطورات في مجال الذكاء الاصطناعي إلى عدم يقين بشأن الوظائف. وبالنسبة لكثير من الأمريكيين، لا تزال أسعار المنازل بعيدة المنال.

لوجان من الاحتياطي الفيدرالي: يمكن تقليص الميزانية العمومية عبر تغيير قواعد التنظيم. أوضح رئيس بنك دالاس الاحتياطي الفيدرالي لوجان يوم الخميس مسارًا وخيارات لتقليص حجم الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي، مع الإشارة إلى أن النظام الحالي يعمل بشكل جيد ويعود بالنفع على الاستقرار المالي الشامل. وقالت لوجان إن النظام الحالي لإدارة السيولة المالية لدى الاحتياطي الفيدرالي يهدف إلى توفير مستوى “ممتلئ/كافٍ” من الاحتياطيات، وأن هذا النظام “فعّال وفعّال”. لكن في ظل النظام الحالي لا يزال هناك طرق متعددة للمساعدة في تقليص حجم الاحتيازات/الحيازات لدى الاحتياطي الفيدرالي، ومن بين ذلك كثير من الإجراءات التي تتعلق بالقواعد التي تدير بها المؤسسات المالية الاحتياطيات النقدية. وأشارت أبحاث داخل وخارج الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى أنه يمكن للاحتياطي الفيدرالي، ضمن النظام الحالي، أن يُقلص المزيد من الميزانية العمومية عبر التعديلات التنظيمية التي تدفع البنوك إلى الاحتفاظ بمستوى احتياطيات أقل. وقالت لوجان إنها تتفق، مشيرة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يعمل حاليًا على جعل إدارة الاحتياطيات في فترات الضغط “أكثر كفاءة”. كما قالت إن بعض قواعد السيولة تزيد الاحتياطيات لكنها لا تعزز السلامة، لأن البنوك لا ترغب في استخدام تلك الاحتياطيات خلال الأزمات. “إنها استخدام غير فعّال لميزانية الاحتياطي الفيدرالي، ويمكننا تمامًا تجنب حدوث ذلك.”

【أخبار الشركات المدرجة】

أمازون تفرض رسوم وقود/رسوم إضافية على العديد من التجار عبر الإنترنت بنسبة 3.5%. ستبدأ أمازون (AMZN.US) في وقت لاحق من هذا الشهر في فرض رسوم إضافية بنسبة 3.5% بعنوان “الوقود والشحن/اللوجستيات” على البائعين الذين يستخدمون خدمات التوصيل الخاصة بها، ما يجعل أمازون تنضم إلى العديد من شركات الخدمات اللوجستية التي ترفع رسوم التوصيل، بسبب ارتفاع أسعار النفط نتيجة لحرب إيران. وبالنسبة لعملاء “أمازون لوجستكس/خدمة التوصيل الخاصة بأمازون”، ستبدأ سريان هذه الرسوم اعتبارًا من 17 أبريل، وتنطبق على منطقة الولايات المتحدة وكندا. اعتبارًا من 2 مايو، ستفرض أمازون رسومًا إضافية على المنتجات التي تُشحن من قِبل تجار يبيعون منتجات عبر مواقعهم الخاصة على الإنترنت أو عبر تجار تجزئة آخرين. وقال متحدث باسم أمازون في بيان يوم الخميس: “إن الارتفاع في تكاليف الوقود واللوجستيات يؤدي إلى ارتفاع تكاليف تشغيل القطاع بأكمله. وحتى الآن، استوعبنا ارتفاع هذه التكاليف، لكن مثلما يحدث مع شركات لوجستية رئيسية أخرى، عندما تظل التكاليف مرتفعة بشكل مستمر سنطبق رسومًا إضافية مؤقتة لتعويض جزء من هذه التكاليف.” وعلى منصة أمازون، يتم بيع أكثر من 60% من المنتجات من قِبل تجار مستقلين، ويحتاج هؤلاء التجار إلى دفع عمولة بيع لأمازون بالإضافة إلى رسوم التخزين في المستودعات ورسوم التوصيل. تُظهر هذه الرسوم الإضافية أن أمازون يمكنها، من خلال نموذجها في السوق، تحويل التكاليف المتزايدة باستمرار إلى التجار بدلًا من المستهلكين.

Coinbase(COIN.US) تزيل عوائق تنظيمية رئيسية أثناء دفع أعمال العملات المستقرة. قالت Coinbase إنها حصلت على موافقة مشروطة من هيئة الرقابة على العملات في الولايات المتحدة (OCC) لتعمل بصفة بنك ائتماني. وقال كبير مسؤوليها القانونيين إن حال الموافقة النهائية، ستكون بورصة العملات المشفرة هذه قادرة، في إطار الرقابة الفيدرالية، إضافةً إلى أعمال الحفظ/التخزين (التأمين/الإمساك بالأصول)، على تشغيل منتجات الدفع. “على المدى الطويل، سنتمكن من استكشاف—بالتعاون مع OCC—ليس فقط تقديم منتجات الحفظ، بل أيضًا تقديم منتجات بنية تحتية أخرى، ولا سيما المنتجات المتعلقة بمجال الدفع. ونعتقد أن هذا سيُوسع مدفوعات العملات المشفرة إلى اتجاهات جديدة ومثيرة ومهمة.”