IYK مقابل XLP: كيف تقارن هذه الصناديق المتداولة في القطاع الاستهلاكي من حيث المخاطر والعوائد والرسوم

يهدف كل من صندوق State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP +0.50%) وصندوق iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK +0.55%) إلى تتبع الشركات الأمريكية في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، مما يجعلهما جذابين للمستثمرين الباحثين عن تعرض دفاعي.

يقارن هذا التحليل بين هذين الصندوقين المتداولين (ETF) من حيث التكلفة والعائد والأداء والممتلكات (الحيازات) والمخاطر، لمساعدة المستثمرين على تحديد الخيار الأنسب لمحفظتهم.

نظرة سريعة (التكلفة والحجم)

تقيس بيتا تذبذب السعر مقارنةً بمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا اعتمادًا على عوائد شهرية لمدة خمس سنوات. يمثل عائد سنة واحدة إجمالي العائد خلال آخر 12 شهرًا.

بينما تقدم هاتان الصيغتان عائد توزيعات أرباح يقارب نفس النسبة، فإن XLP أكثر توفيرًا بكثير مع نسبة مصروفات 0.08% مقارنةً بـ 0.38% لـ IYK، وهو ما قد يتراكم مع مرور الوقت.

مقارنة الأداء والمخاطر

ماذا يوجد بداخلها

يحتوي IYK على 54 سهمًا ويتتبّع قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية الأوسع في الولايات المتحدة، ولكن مع لمسة خاصة: 85% من الأصول مخصصة لشركات دفاعية استهلاكية، بالإضافة إلى حوالي 11% في الرعاية الصحية و2% في المواد الأساسية. أكبر المراكز هي Procter & Gamble وCoca-Cola وPhilip Morris International. تعني هذه المقاربة الأوسع أن المستثمرين يحصلون على تعرض جزئي للرعاية الصحية والمواد الأساسية بالإضافة إلى السلع الاستهلاكية الأساسية.

أما XLP، فهو يركز بشكل محكم على الشركات الدفاعية الاستهلاكية، حيث تمثل 100% من الأصول داخل القطاع. يضم 35 سهمًا فقط، وأهم الحيازات هي Walmart وCostco Wholesale وProcter & Gamble، مما يجعله استثمارًا أكثر تركيزًا على السلع الأساسية التقليدية. كلا الصندوقين يتجنب استخدام الرافعة المالية أو التحوط من العملة أو غيرها من الخصائص الهيكلية غير التقليدية.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، يمكنك الاطلاع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

قد يكون صندوق ETF الدفاعي للسلع الاستهلاكية استثمارًا ذكيًا خلال فترات عدم اليقين في السوق، حيث غالبًا ما توفر هذه الأسهم استقرارًا بغض النظر عن الظروف الاقتصادية العامة.

يقدم كل من IYK وXLP تعرضًا مركزًا لهذا القطاع، لكن XLP أضيق من حيث عدد الحيازات وتوزيع القطاعات. يوفر IYK تنويعًا أكبر قليلًا، من خلال التوسع خارج القطاع الدفاعي الاستهلاكي مع بعض أسهم الرعاية الصحية، ويمتلك حوالي 20 سهمًا أكثر من XLP.

يمكن أن يساعد التنويع الأكبر في تقليل المخاطر. يتميز IYK بانخفاض بيتا قليلاً وأقصى انخفاض أقل خلال السنوات الخمس الماضية، مما يشير إلى أنه شهد تذبذبًا أقل خلال تلك الفترة.

ومع ذلك، أحيانًا قد تؤدي المقاربة الأكثر استهدافًا إلى عوائد إجمالية أعلى. تفوق XLP على IYK في العوائد الإجمالية لكل من سنة واحدة وخمس سنوات، مما يمنح المستثمرين الباحثين عن إمكانات ربح أعلى ميزة.

وأخيرًا، تعتبر الرسوم عاملًا مهمًا عند الاختيار بين هذين الصندوقين. يفرض IYK نسبة مصروفات أعلى بكثير تبلغ 0.38% مقارنةً بـ 0.08% في XLP. بمعنى آخر، سيدفع المستثمرون 38 دولارًا كرسوم لكل 10,000 دولار مستثمرة في IYK، أو 8 دولارات لكل 10,000 دولار في XLP. مع مرور الوقت، قد يتراكم هذا الفرق ليصل إلى آلاف الدولارات من الرسوم.