وراء ازدهار تقنيات التخزين الجديدة: وجود وهم السوق ونقطة التحول

3月初，新型储能被列入“六大新兴支柱产业”之一，“发展新型储能”亦相继写入2026年政府工作报告与“十五五”规划纲要；3月31日，第十四届储能国际展览会（ESIE2026）在北京顺义启幕。这场盛会汇集约800家产业链企业，阳光电源（300274.SZ）、宁德时代（300750.SZ/03750.HK）等龙头悉数到场，六大主题展馆、16万平方米展区人头攒动、新品密集首发。

في حفل الافتتاح، أطلقت الجهة المنظمة اتحاد بكينغ تشونغ قوان تشانجي لمجال تخزين الطاقة (CCTV) كتابًا أبيض، وقدّرت أن إجمالي القدرة المركّبة لتخزين الطاقة الجديد في الصين سيصل على الأقل إلى 371.2 جيجاواط (GW) بحلول عام 2030، مقارنةً بنهاية “الخطة الخمسية الرابعة عشرة” بما يفوق 1.5 مرة. وأضفت هذه التوقعات مزيدًا من الحماس إلى تطور القطاع.

لكن تحت ضجيج المشهد، تظهر بوادر قلق لا يمكن إخفاؤه. “عدد الطلبات الاستفسارية كثير، وعدد الصفقات الفعلية قليل”، “في اليوم الواحد الذي تُستقبل فيه الزبائن، أكثر من نصفهم من منافسين آخرين”، وفي 2 أبريل، في اليوم الثاني من المعرض الذي افتُتح رسميًا، عبّر عدد من مسؤولي مبيعات شركات تخزين الطاقة عن هذا الانتقاد للصحفيين من موقع (First Financial) على هذا النحو. وهذا تصوير ملموس تمامًا لكون قطاع تخزين الطاقة غارقًا حاليًا في مأزق “التنافس المحموم”.

ومع ذلك، يرى عدد من المهنيين الذين تمت مقابلتهم أن هذا قد يكون عند نقطة مفصلية لإعادة تشكيل النظام في القطاع، إذ إنّه مع تحسن بناء سوق الكهرباء المحلية بشكل مطّرد، وصدور سياسات تنظيمية قوية على مستوى الدولة لمكافحة “التنافس المحموم”، إضافة إلى تركيز الصناعة على قيمة المنتجات على دورة حياتها بالكامل، والسعي بنشاط لفتح أسواق الخارج ذات القيمة الشرائية المرتفعة، يُتوقع أن تتحسن بيئة أرباح القطاع بشكل ملحوظ في النصف الثاني من العام.

ضغوط على الأرباح، وظهور “المحتالين” في المسارات عالية المستوى

“وقفت أمس طوال اليوم، توزع الكثير من البطاقات، لم تتوقف عن تقديم المياه المعدنية، احترق حلقي من كثرة الكلام، لكن لم تأتِ سوى صفقات قليلة جدًا.” قال أحد مسؤولي المبيعات في شركة من فئة الصفّ الثاني في صناعة تخزين الطاقة في 2 أبريل للصحفيين في (First Financial) إن المعرض كان حارًا، لكنه بالنسبة له يشبه “النار الوهمية”، فحركة الاستفسارات ساخنة لكن الصفقات الفعلية شحيحة، بل إن بعض المنافسين حتى حضروا “للتحقق” من تقنيات الشركة وأسعارها ومعلومات العملاء.

وراء هذه الظاهرة تكمن حقيقة أن سوق تخزين الطاقة المحلية غارق في “تنافس محموم” على أساس السعر المنخفض. خلال الدورتين السنويتين للمجلس الوطني لنواب الشعب الصيني في هذا العام، كان النائب في المجلس الوطني، ورئيس مجموعة تيانينغ القابضة (Tianeng Holding Group)، قد أشار سابقًا إلى أن حدة المنافسة غير العقلانية على الأسعار في قطاع تخزين الطاقة الكهروكيميائي في الصين تتزايد، وأن أسعار المعدات الرئيسية في أنظمة تخزين الطاقة انخفضت بنحو 80% خلال السنوات الثلاث الماضية، وأن بعض أسعار العطاءات ظلت لفترة طويلة أقل من متوسط تكاليف الإنتاج في الصناعة. وبالاعتماد على مزايا احتكار سلسلة التوريد، تتقدم بعض الشركات للعطاء بسعر أقل من التكلفة، مما يزعزع النظام في السوق ويشكل حلقة خبيثة من “إغراق السعر المنخفض—انخفاض الأرباح—تدهور الجودة”، وقد تطورت إلى مخاطر نظامية. وللإسراع بالحصول على الحصة، تضطر بعض الشركات إلى التنازل في جوانب مثل ضبط جودة الخلايا الكهربية، والتكامل على مستوى النظام، والأمان مع وجود تكرار احتياطي، ما يزرع مخاطر جسيمة على السلامة في التطبيقات النهائية.

وفي ظل مأزق الصناعة العام المتمثل في “زيادة الإيرادات دون زيادة الأرباح”، فإن ضغوط انتقال التكلفة الناتجة عن ارتفاع سعر الليثيوم تزداد، لتزيد تحديات ربحية سلسلة الصناعة.

في منتصف عام 2025، وصل سعر كربونات الليثيوم من درجة بطاريات إلى القاع بنحو 60 ألف يوان/طن، ثم بدأ ارتداد قوي، ليرتفع بحلول نهاية 2025 إلى 130 ألف يوان/طن. ومنذ بداية هذا العام، تأرجح سعر كربونات الليثيوم من درجة بطاريات حول 150 ألف يوان/طن، وحتى نهاية مارس/آذار كان قد تجاوز عتبة نحو 170 ألف يوان/طن، وهو ما يزيد بأكثر من 160% مقارنةً بأدنى مستوى في عام 2025. وبالإضافة إلى ارتفاع المواد الخام، ومع إلغاء الدعم/إجراءات رد ضريبة التصدير تدريجيًا، ارتفعت تكاليف سلسلة صناعة تخزين الطاقة بشكل كبير.

قال المدير التنفيذي للتوسع الاستراتيجي لدى شركة شينمن-نينغ (Xiamen Xineng An Technology Co., Ltd.)، فِنج دي (Feng Di)، لموقع (First Financial) ولوسائل إعلام أخرى، إن سعر خلايا تخزين الطاقة المحلية من نوع البطاريات قد ارتفع من 0.3 يوان/Wh في العام الماضي إلى 0.4 يوان/Wh، ما دفع سعر أنظمة التخزين التجاري والصناعي من 0.6 يوان/Wh إلى 0.7 يوان/Wh.

عندما يرتفع سعر الليثيوم، يتم رفع استثمار مشروع تخزين الطاقة بالكامل مباشرةً، ما يؤدي إلى زيادة حدة مشاعر الانتظار لدى العملاء. واضطر بعض المشاريع إلى تأجيل التنفيذ بسبب اختلال التوازن بين التكاليف والعوائد. وفي اتصال هاتفي مع مستثمرين في 31 مارس/آذار، ردت شركة يانغ قوانغ للطاقة الكهربائية (Yangguang Power) على أثر ارتفاع كربونات الليثيوم على الطلب قائلةً: “ارتفاع أسعار المواد الخام يجعل بعض المشاريع في مرحلة انتظار وترقّب، وهذه الطلبات ما زالت قائمة، لكن سيتم تمديدها.”

لاحظ صحفيو (First Financial) أن أجواء “التنافس المحموم” في القطاع انتقلت من تخزين الطاقة التقليدي إلى مسار تخزين الطاقة الشبكي (كونفيگرايتنج-نيتवर्क) الذي يُنظر إليه على أنه “جدار عالٍ ومعدل ربح مرتفع”.

قال مدير قطاع تخزين الطاقة لدى شركة نانجينغ نانغروي للحماية والتحكم الكهربائي (Nanjing Nari Protection & Control Electric Co., Ltd.)، ميّو نانلين (Miao Nanlin)، في مقابلات مع (First Financial) وغيرها من وسائل الإعلام، إن العديد من الشركات ترفع شعار “تخزين الطاقة الشبكي”، لكنها في الواقع لا تملك قدرات تطبيقية أساسية مثل التشغيل بمعزل عن الشبكة (off-grid) وإجراء تجارب القصر (short-circuit). وفي ظل دعوات “إسقاط التخزين الشبكي المزيف”، يعلو صوت “المحتالين” أكثر. ونتيجة تباين جودة المنتجات بين الشركات، يتولد لدى المالكين قلق كبير في التطبيقات الفعلية، ولا تزال شركات الشبكات الكهربائية المحلية في مرحلة تجريب تطبيق تقنيات تخزين الطاقة الشبكي.

وشدد ميّو نانلين على أنه من وجهة نظر المالكين والمعايير المهنية، يجب أن تتوافر في تقنيات التخزين الشبكي الحقيقية: القدرة على التشغيل بمعزل عن الشبكة، وإجراء تجارب قصر بمعزل عن الشبكة، وأن تكون موجة خرج المعدات متطابقة بدرجة عالية مع موجة الماكينات المتزامنة (synchronous machines). وفي الوقت الحالي، لم تُكمل كثير من الشركات حتى إجراء اختبارات الأساس لتجارب القصر.

تحديد التوجهات عبر السياسة، وإعادة بناء السوق، والعودة إلى القيمة طويلة الأجل

لقد أثارت الفوضى في “التنافس المحموم” لصناعة تخزين الطاقة اهتمامًا كبيرًا لدى الجهات التنظيمية، وتم تطبيق مجموعة متكاملة من السياسات بشكل مكثف.

في 25 مارس/آذار، أصدرت إدارة الدولة لتنظيم السوق إخطارًا يوضح أنه سيتم استخدام التدابير المضادة للمنافسة غير العادلة بشكل شامل، بهدف معالجة “التنافس على الطريقة المحمومة” في قطاعات رئيسية مثل الطاقة الشمسية وخلايا بطاريات الليثيوم. كما يتطلب الإخطار التحقيق بدقة في السلوكيات التي تُزعزع النظام في السوق مثل فرض البيع أو البيع المفروض بصورة ملتوية بسعر أقل من التكلفة، إلى جانب دفع أعمال مكافحة تأخر كبار الشركات في سداد المستحقات، وتعزيز حماية الأسرار التجارية، ودفع جمعيات الصناعة إلى وضع معايير للمنافسة.

في يوم 31 مارس/آذار، خلال قمة معرض تخزين الطاقة، طرح وو قونغغانغ (Wu Guogang)، وهو مسؤول برتبة نائب مدير إدارة شؤون المعلومات الإلكترونية في وزارة الصناعة والتكنولوجيا (MIIT)، أيضًا أربعة إجراءات تتعلق بتركيز العمل المستقبلي لتخزين الطاقة الجديد. وتشمل التفاصيل: تنظيم إعداد “خطة تطوير بطاريات التخزين الجديدة” ضمن “الخطة الخمسية الخامسة عشرة”، وتعزيز دعم الابتكار التكنولوجي الأصلي والموجّه؛ وتعزيز الرقابة الدقيقة على تشغيل الصناعة، مع المتابعة الديناميكية لمؤشرات مثل الطاقة الإنتاجية والإنتاج والأسعار للحد من التكرار منخفض المستوى في الإنشاءات؛ وتحسين نظام المعايير، وتعزيز تطبيق المعايير الوطنية الإلزامية، وصياغة معايير رئيسية مثل تصنيف الأمان والأداء، وتجارب الاختبار السريعة حسب التصنيف؛ واستكمال آليات الرقابة الذاتية طويلة الأجل للصناعة، مع التركيز على بناء منظومة سوقية أفضل قائمة على سعر عادل وتنافسي منظم، لكسر المنافسة المتجانسة والمحمومة.

وفي الوقت نفسه، فإن التحسن التدريجي في آليات سوق الكهرباء المحلية يوفر أيضًا دعمًا محوريًا لحل مأزق الربحية لصناعة تخزين الطاقة وتثبيت أساس العوائد.

في 30 يناير/كانون الثاني، أصدرت لجنة التنمية والإصلاح الوطنية (NDRC) وإدارة الطاقة الوطنية (NEA) معًا إشعارًا بعنوان “حول تحسين آلية تسعير سعة جانب التوليد”، حيث تم للمرة الأولى على مستوى النظام الوطني تحديد “قيمة سعة” لتخزين الطاقة الجديد. وبالنسبة لمحطات تخزين الطاقة الجديدة المستقلة على جانب الشبكة الكهربائية التي تقدم خدمة لضمان التشغيل الآمن لنظام الكهرباء ولم تشارك في تخصيص السعة ضمن ترتيبات التزويد، يمكن للجهات المحلية منح تسعير السعة. ويستند مستوى تسعير السعة إلى معايير تسعير سعة محطات توليد الكهرباء التي تعمل بالفحم في المنطقة، ويتم تحويله بنسبة معينة وفقًا للقدرة القصوى للذروة، مع مراعاة التقدم في بناء سوق الكهرباء، واحتياجات نظام الكهرباء وغيرها من العوامل لتحديده.

قال فِنج دي لـ(First Financial): “يوضح هذا المستند بوضوح أنه يعالج بشكل فعّال النقص في الإيرادات لمحطات تخزين الطاقة المستقلة على جانب الشبكة التي تعتمد فقط على تحكيم فروق الأسعار بين الذروة والوديان. كما يعزز بشكل كبير جدوى المشروع الاقتصادية.” وأضاف أن الاعتماد على تحكيم السوق الفوري سابقًا جعل معدل العائد على المشاريع المستقلة حوالي 5% فقط، بينما الآن ومع إضافة عائد تسعير السعة، ترتفع بشكل ملحوظ إمكانية تحقيق عائد بنسبة 8%.

فيما يخص سوق التخزين الصناعي والتجاري محليًا، توقّع فِنج دي أنه مع تطبيق سيناريوهات متنوعة تدريجيًا مثل المصانع الافتراضية (virtual power plants) وخدمات المساندة المساعدة للكهرباء، سيتحسن وضع ربحية القطاع بشكل كبير في النصف الثاني من العام. وأشار إلى أن نموذج التحكيم الأحادي الذي يعتمد على فروق أسعار الذروة والوديان لم يعد قابلاً للاستمرار، إذ ظهرت في السوق كيانات متنوعة مثل مشغلي تشغيل تخزين الطاقة المتخصصين، ومشغلي المصانع الافتراضية، وشركات بيع الكهرباء، وكلها تستكشف أنماط ربح جديدة. وفي هذا السياق، فإن متطلبات التحول للمحطات القائمة والتي تم تشغيلها بالفعل تبدو أكثر إلحاحًا.

إن الاتجاهات الجديدة تقود صناعة تخزين الطاقة من “التوسع على نطاق الحجم” إلى “التعمق في القيمة”، كما أن جوهر المنافسة في المنتجات يتطور من “حرب أسعار نقطة واحدة” إلى “منافسة قيمة دورة الحياة بالكامل”.

دعا تشانغ بنغبو، كبير مسؤولي العلامة التجارية لدى شركة بايِنغ للطاقة (Pieneng Technology) (688063.SH)، إلى اعتبار تخزين الطاقة استثمارًا وتشغيلًا على المدى الطويل كأصل، والتخلي عن عقلية جني الأرباح قصيرة الأجل، والتركيز على جودة الخلايا، وكفاءة النظام، وقدرات تشغيل وصيانة المشاريع في المراحل اللاحقة. ويرى أن المنافسة في القطاع تشتد حاليًا، لكن عتبات المنافسة ترتفع أيضًا بالتوازي، وأن أبعاد المنافسة أصبحت أكثر تنوعًا. كما أصبحت أحجام الإنتاج، والحالة التشغيلية للشركات، ومدى قدرتها على التكيف بسرعة مع ترقية احتياجات العملاء، عناصر تنافسية جوهرية.

（المصدر: First Financial）