مهما حدث للسوق، هذه الأسهم الخمسة ذات الأرباح تستحق أن تكون في محفظتك

بعد بضع سنوات قوية في السوق، بدأ البندول يتأرجح في الاتجاه الآخر. بدأ الخوف يتسلل ببطء وسط الحرب الجارية في إيران، ومع المخاوف بشأن اقتصاد الولايات المتحدة.

تُعد مثل هذه الأوقات هي اللحظة التي تتألق فيها استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل أكثر ما تكون. يمكن للأسهم الموثوقة والمثبتة في قطاعات توزيعات الأرباح الموجهة للمستهلكين أن تساعد على تثبيت المحفظة، عبر دفع توزيعات أرباح ثابتة ومتنامية بينما تتقلب أسعار الأسهم في خضم اضطرابات السوق.

مهما يحدث بعد ذلك، فمن الجيد أن تضم هذه الأسهم الخمسة القيادية في محفظتك، بوصفها أسهم توزيعات أرباح زرقاء.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. كوكاكولا

يشرب الناس المشروبات بغض النظر عن الاقتصاد. Coca-Cola (KO +0.16%) حوّلت هذه الحقيقة البسيطة إلى 64 عامًا من الزيادات السنوية المتتالية للأرباح الموزعة، ما جعل الشركة «ملك التوزيعات» (Dividend King). (ينطبق هذا اللقب على الشركات التي رفعت أرباحها الموزعة السنوية لمدة لا تقل عن 50 عامًا متتالية.) وباعتبارها سهمًا كلاسيكيًا من أسهم وارن بافيت، فقد أثبتت كوكاكولا صلابتها على مر السنين. تمتلك الشركة العالمية 32 علامة تجارية بقيمة مليار دولار، وتبيع 2.2 مليار وجبة يوميًا إلى أكثر من 200 دولة. ويصل عائد السهم نفسه اليوم إلى 2.8%.

Expand

NYSE: KO

Coca-Cola

Today’s Change

(0.16%) $0.12

Current Price

$76.17

Key Data Points

Market Cap

$327B

Day’s Range

$75.27 - $76.35

52wk Range

$65.35 - $82.00

Volume

76

Avg Vol

19M

Gross Margin

61.75%

Dividend Yield

2.71%

توزيع أرباح كوكاكولا لا يتجاوز 65% فقط من أرباح العام المقدّرة لهذا العام، ويتوقع المحللون أن تنمو الشركة بنسبة 7% سنويًا خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة. وهذا سيواصل تمويل زيادات الأرباح المستقبلية بينما تواصل كوكاكولا تحقيق نمو ثابت كما فعلت على مدى عقود.

2. ماكدونالدز

الناس يتناولون الطعام خارج المنزل دائمًا. لكن عندما يكون الاقتصاد بطيئًا، غالبًا ما ينتقل الناس إلى خيارات وجبات أرخص. McDonald’s Corporation (MCD 1.13%) ربما تكون أكبر الرابحين في مثل هذه السيناريوهات. إمبراطورية المطاعم الشهيرة للوجبات السريعة تضم أكثر من 45,000 موقعًا في أكثر من 100 دولة. يدرّ نموذج الامتياز الخاص بها إيرادات ثابتة من رسوم الامتياز وإتاوات المبيعات.

ونتيجة لذلك، تُعد ماكدونالدز من أسهم توزيعات الأرباح المعروفة، بعائد 2.4% و49 زيادة سنوية متتالية. يتوقع المحللون نموًا سنويًا للأرباح بمعدل 8% على أساس سنوي خلال السنوات القادمة، مما يمهّد الطريق لاستمرار هذا المسلسل. ولا تزال الأرباح الموزعة تمثل 56% فقط من تقديرات أرباح 2026، ما يترك مجالًا كبيرًا لوجود وسادة مالية في اقتصاد متراجع.

3. بروكتر آند جامبل

تعد عملاقة السلع المنزلية Procter & Gamble (PG 0.24%) وراء علامات تجارية أيقونية مثل Tide وOld Spice وBounty وCharmin وغير ذلك. ويعود نجاح شركة بروكتر آند جامبل إلى ابتكاراتها وقدرتها على بناء ولاء العلامة التجارية لدى المتسوقين، وتقليل التحول إلى العلامات التجارية العامة خلال الأوقات العصيبة. وهكذا تمكنت الشركة من تحقيق 69 زيادة سنوية متتالية للأرباح الموزعة، وهي زيادات تجعل Proctor & Gamble «ملك التوزيعات».

Expand

NYSE: PG

Procter & Gamble

Today’s Change

(-0.24%) $-0.35

Current Price

$144.09

Key Data Points

Market Cap

$335B

Day’s Range

$143.21 - $144.97

52wk Range

$137.62 - $174.80

Volume

2.5K

Avg Vol

12M

Gross Margin

51.11%

Dividend Yield

2.93%

تظل بروكتر آند جامبل من الأسهم التي توفر راحة بال لأموالك، إذ تعطي نحو 3% في الوقت الحالي. إضافة إلى ذلك، فإن الأرباح الموزعة لا تزال تمثل 61% فقط من تقديرات أرباح 2026. يقدّر المحللون أن أرباح Procter & Gamble ستنمو بنسبة 4% سنويًا خلال السنوات القليلة القادمة، ما سيدفع زيادات الأرباح الموزعة مستقبلًا.

4. دومينوز بيتزا

البيتزا هي الهدف الواضح لإطعام الجماهير بميزانية محدودة. Domino’s Pizza (DPZ +0.90%) هي أكبر سلسلة مطاعم بيتزا في العالم، ولديها أكثر من 22,000 متجر في أكثر من 90 دولة. وقد سمحت شعبية البيتزا العالمية للشركة بالتوسع بشكل عدواني على مر السنين. وكما هو الحال مع ماكدونالدز، استند دومينوز إلى نموذج امتياز يدر تدفقًا نقديًا ثابتًا.

يعطي السهم عائدًا 2.3%، وقد رفعت دومينوز الأرباح الموزعة لمدة 14 عامًا متتالية وما زالت مستمرة. وما تزال نسبة التوزيع عند 40% فقط من أرباح 2026 المقدّرة، ويتوقع المحللون أن تنمو أرباح دومينوز بأكثر من 11% سنويًا خلال السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة، بينما تواصل فتح متاجر جديدة.

5. وول مارت

يربط المستهلكون Walmart (WMT +0.36%)، أكبر بائع تجزئة في العالم من حيث المبيعات، بأسعار منخفضة. إنها هوية علامة تجارية تحقق ذاتها، إذ إن الحجم الضخم لوول مارت يتيح لها ضغط الموردين وبيع المنتجات بهوامش ضيقة لتحقيق أسعار أقل من منافسيها. وقد أثبت هذا الأمر فعاليته بصورة كبيرة، كما يتضح من زيادات الأرباح الموزعة السنوية الـ 53 المتتالية التي حققتها وول مارت. وكما هو الحال مع Coca-Cola وProctor & Gamble، فإن وول مارت «ملك التوزيعات».

Expand

NASDAQ: WMT

Walmart

Today’s Change

(0.36%) $0.45

Current Price

$124.73

Key Data Points

Market Cap

$994B

Day’s Range

$123.13 - $125.23

52wk Range

$79.81 - $134.69

Volume

4

Avg Vol

31M

Gross Margin

23.41%

Dividend Yield

0.76%

في هذه المرحلة، يعيش 90% من الأمريكيين داخل مسافة قيادة قصيرة من متجر وول مارت. وقد ساعد ذلك الشركة على التكيف مع التكنولوجيا، لتصبح ثاني أكبر بائع تجزئة للتجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة. عائد التوزيع لا يتجاوز 0.8% اليوم، لكن لا يزال هناك مجال كبير لزيادته. وتُظهر تقديرات المحللين نموا سنويًا بنسبة 9% خلال السنوات القادمة، كما أن الأرباح الموزعة لا تزال تمثل 34% فقط من الأرباح.