ما المتوقع أن يتبلور في سوق التكنولوجيا المالية في عام 2023؟

لقد تحوّل التمويل التكنولوجي (Fintech) المشهد المالي العالمي، والطريقة التي تعمل بها الشركات، وساحة المدفوعات منذ أكثر من عقد من الزمن، بفضل الجمع بين التكنولوجيا والخدمات المالية. بعد الأزمة المالية العالمية في عام 2008، حين بدأت شركات التمويل التكنولوجي بالظهور لأول مرة كمقدمي خدمات مالية بديلة، تسلّلَت إلى قطاع البنوك التقليدي وبدأت في الاستحواذ على مجالات مثل التمويل الشخصي، والبنوك، ورأس المال الاستثماري، والتأمين، والقروض، وإدارة الثروات، وغيرها.

باعتبارهم لاعبين ماليين جددًا، يطوّرون خدمات ومنتجات مالية جديدة تعطل عالم التمويل الحديث وتستميل مجتمع اليوم المُرقمن.

في الوقت الحالي، يتعيّن على المؤسسات المالية أن تمضي مع التيار أو تخاطر بالانغماس. لهذا السبب، تتبنّى العلامات التجارية الحديثة بحماس اتجاهات التمويل التكنولوجي الجديدة. على سبيل المثال، أصبحت J.P. Morgan وPayPal وAmazon وApple وSamsung وغيرها من الشركات رائدة في قطاع التمويل التكنولوجي.

لتنفيذ ابتكاراتها، مثل العملات الرقمية، وتقنية سلسلة الكتل (blockchain)، ولوائح مكافحة غسل الأموال (AML)، والعديد من الأمور الأخرى، يحتاج جميع المشغّلين الماليين المبدعين إلى حلول برمجية عالية المستوى. لذلك، سنستعرض أبرز اتجاهات التمويل التكنولوجي، لكن أولًا بعض الإحصاءات لدعم ادعائنا بأن التمويل التكنولوجي هو موجة المستقبل.

وفقًا لاستطلاع أجرته PwC بين مؤسسات خدمات مالية عالميًا، كان 47% محتملين للعمل مع شركة تعمل بالتمويل التكنولوجي من أجل التطوير. خلال جائحة COVID-19، شهد قطاع التمويل التكنولوجي، مثل باقي القطاعات، تغييرًا وواجه صعوبات.

في عام 2020، قفز الاهتمام بالعملات المشفرة وسلسلة الكتل بشكل درامي نتيجة لذلك. بدأت الشركات في التحقيق والاختبار واكتشاف الأدوار الجديدة التي يمكن أن تلعبها العملات المشفرة في النظام المالي الحديث. وقد أدى إدخال خدمات مالية متنوعة مثل التمويل المضمَّن (embedded finance)، وBNPL، إلى توسيع نطاق معاملاتها اليومية أكثر.

من خلال تبنّي التمويل المضمَّن (embedded banking)، والسلع المالية، والتأمين، وسّعت عدة خدمات مالية نطاق أنشطتها المعتادة. في جميع المناطق الثلاث الكبرى—EMEA والأمريكيتان وآسيا-المحيط الهادئ—سُجّل عدد قياسي من الاتفاقيات في عام 2021، ما جعل ذلك مميزًا لقطاع التمويل التكنولوجي.

شهد عام 2022 استثمارات مذهلة في قطاع التمويل التكنولوجي.  ومع ذلك، ومع تزايد الوعي بالعملات المشفرة وسلسلة الكتل والأمن السيبراني، زادت أيضًا درجة تعقيد الحلول الجاذبة للاستثمار. ونتيجة لمختلف الاتجاهات التي شجّعت كلًا من الشركات الكبيرة والشركات الناشئة على إعادة تصور صناعة الخدمات المالية الحالية، ظهرت لدى الجميع إحساس ملموس بالبعث في 2022

بحلول عام 2030، يُتوقع أن يتطور قطاع التمويل التكنولوجي عالميًا بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 18.5% وأن تبلغ قيمته نحو $851.1 مليار. إن التمويل التكنولوجي هو استخدام ابتكارات تكنولوجية متقدمة مثل الذكاء الاصطناعي، وواجهات برمجة التطبيقات (application programming interfaces)، وسلسلة الكتل (blockchain) لتعزيز وخدمة أتمتة السلع والخدمات المالية.

لا يمكن تلبية توقعات العملاء اليوم إلا بأحدث التقنيات. لذلك سنتحدث عن أبرز التطورات في مجال التمويل التكنولوجي للعام القادم.

التمويل الأخضر

الاستدامة ليست مجرد شعار؛ بل هي ضرورة اقتصادية عالمية. يُعدّ التمويل الأخضر، الذي يهتم بالتفاعل بين العمليات المالية والبيئة، تزايدًا في الأهمية في عالم المال. تُستخدم كلمات مثل الاستثمار المسؤول (RI)، والبيئي، والاجتماعي، والحوكمة (ESG)، والتمويل المستدام، والتمويل المناخي لوصف الأموال الخضراء.

يعترف التمويل الأخضر بأن الاستقرار الاقتصادي يقوم على الاستقرار البيئي، وأن السياسة المالية الحديثة يجب أن تحاول تقليل الأضرار البيئية من أجل صحة البيئة والتنمية الاقتصادية.

كما أن التمويل الأخضر يتعلق بإدارة المخاطر البيئية والتخطيط للمستقبل ومواءمة المنتجات والخدمات، مثل القروض والاستثمارات، مع الاستدامة البيئية.

تقنية سلسلة الكتل

سلسلة الكتل ليست اتجاهًا جديدًا؛ إنها تغيّر ملامح المعاملات المالية عالميًا. يشار إليها أحيانًا باسم “دفتر إلكتروني” أو “قاعدة بيانات موزعة”، حيث يتم تسجيل كل معاملة في كتلة متميزة متصلة بالكتل السابقة على الشبكة. وهي متاحة لجميع المشاركين. طريقة شديدة الأمان للحفاظ على البيانات تقلل بشكل كبير خطر سرقة الهوية والبيانات.

قبل 2030، ستشهد سوق سلسلة الكتل العالمية ارتفاعًا بمضاعفات وصولًا إلى قيمة $1,5 tn.

لديها أكبر إمكانات للفائدة الصافية في الصين ($440 bn) وفي الولايات المتحدة $407 bn. كما يُتوقع أن تنضم خمس دول أخرى—فرنسا وألمانيا واليابان والمملكة المتحدة والهند—بإجمالي يقارب $50 bn في المستقبل.

بدأ كبار معالِجات الدفع، مثل Visa وMastercard وPayPal، بالاستفادة من الأصول المشفرة وتمكين الآخرين من إرسال المدفوعات باستخدام هذه الطرق. حاليًا، يستغرق ذلك وقتًا وجهدًا كبيرين لنقل الأموال عبر الحدود. ومع وجود تقنية سلسلة الكتل (Blockchain technology)، يمكن التغلب على هذه التحديات عبر زيادة السرعة، وتعزيز الأمان للمدفوعات الدولية، وخفض التكاليف.

إذا نظرنا إلى إحصاءات النمو حسب القطاع، فإن قطاع البنوك يمتلك أكبر توزيع لقيمة سوق سلسلة الكتل—بحصة 29.7%، ومن المتوقع أن تتوسع أكثر مع اندفاع المستثمرين لتعزيز مدى خدمات سلسلة الكتل، واستخدام المستهلكين المتزايد لمحافظ سلسلة الكتل (من 11 مليون عالميًا في 2016 إلى 40 مليونًا اعتبارًا من 2021).

سيعتمد نجاح سلسلة الكتل على وجود مناخ تنظيمي مناسب، وعلى نظام بيئي للشركات جاهز للاستفادة من الفرص الجديدة التي تخلقها هذه التقنية، وعلى المزج الملائم للقطاعات.

التمويل المضمَّن

مفهوم التمويل المضمَّن (Embedded Finance) هائل. يُتوقع أن ينمو بشكل كبير وفقًا للإحصاءات التي يوردها باحثون من صناعة التمويل المضمَّن العالمية؛ إذ يُتوقع أن ينمو قطاع التمويل المضمَّن بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 23.9% خلال الفترة 2022-2030 ليصل إلى ما يقارب ~$7.2 tn بحلول 2030. وبفضل قدرة التمويل المضمَّن على التكيّف والشمولية، تتاح مساحة كبيرة من الفرص للشركات المالية الناشئة والمتطورة لتحويل أنماط التجارة الراسخة. يوفر التمويل المضمَّن (Embedded Finance) إطارًا مفتوحًا لواجهة برمجة التطبيقات (Open - API) للشركات غير المالية لدمج تطبيقاتها الويب والهواتف المحمولة بسلاسة مع عروض خدمات مالية مكمّلة.

كما ذُكر أعلاه، يُتوقع أن يبلغ ما يزيد عن $7 tn قطاع التمويل المضمَّن خلال السنوات العشر القادمة، وهو ما يمثل ضعف قيمة أكبر 30 بنكًا في العالم مجتمعين. قُدرت الإيرادات الناتجة عن التمويل المضمَّن في عام 2020 بنحو 22.5 bn من دولارات الولايات المتحدة.

الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) هو شكل فريد من أشكال التمويل المضمَّن ويتوسع بسرعة على نطاق واسع. ووفقًا لطريقة الدفع هذه، يمكن للعملاء تقديم طلب اليوم والدفع مقابل مشترياتهم لاحقًا، عادةً ضمن سلسلة من الدفعات.

إن وعد التمويل المتكامل بات واضحًا بالفعل، إذ تعرض المزيد من المتاجر قروضًا قصيرة الأجل عبر تطبيقات مثل Klarna ومحافظ رقمية تُمكّن من المدفوعات الفورية دون تلامس. بالإضافة إلى ذلك، فهذا لا يزال في بدايته فقط.

الذكاء الاصطناعي

لقد تمّت إعادة تشكيل عالم المال ثوريًا مع إدخال الذكاء الاصطناعي. أصبح من الممكن أتمتة المهام الصعبة والقيمة. يمكن لشركات التمويل التكنولوجي مكافحة الجرائم السيبرانية وغسل الأموال والاحتيال عبر استخدام الذكاء الاصطناعي لتعزيز تفاعلات الدردشة الآلية (chatbot)، وتخصيص رعاية العملاء، ودفع اختيارات البنية التحتية.

ستؤدي خوارزميات الذكاء الاصطناعي في تطوير البرمجيات المالية دورًا أكبر في تحديد من يحصل على إمكانية الوصول إلى خدمات مالية معينة. وسيؤدي تطبيقها في صناعة التمويل التكنولوجي لاتخاذ قرارات بشأن إصدار القروض، والتفاوض، وكشف الاحتيال إلى تسارع في 2023. وتُطالب الآن العامة بالآثار الأخلاقية للذكاء الاصطناعي في مثل هذه قرارات بالغة الأهمية.

تعد البنوك من بين المؤسسات الأكثر ربحية التي تتبنّى هذه التقنية. حوالي عام 2030، سيخفض تطبيق تقنية الذكاء الاصطناعي النفقات التشغيلية للبنوك بنسبة 22%. وقد يؤدي ذلك إلى تحقيق وفورات مستقبلية تصل إلى $1 tn.

تستطيع المساعدات الرقمية والروبوتات الدردشة المدعومة بالذكاء الاصطناعي الآن الرد على استفسارات العملاء وتتبع النفقات واقتراح سلع بناءً على اهتماماتهم، مثل تأمين الهاتف أو تأمين السفر. إن إجراء المدفوعات والحصول على إرشاد مخصص في أي وقت هما خدمتان أخريان مخصصتان تتيحها أدوات معالجة اللغة الطبيعية (natural language processing).

عنصر مهم في تقنية الذكاء الاصطناعي هو قدرتها على التنبؤ بسلوك الإنسان بدقة. ونتيجة لذلك، يعمل الذكاء الاصطناعي والتمويل السلوكي جنبًا إلى جنب لمساعدة المحللين على رؤية الأنماط في ما يبدو سلوكًا بشريًا عشوائيًا.

في عام 2023، سيصبح استخدامه في قطاع التمويل التكنولوجي أكثر شمولًا لاتخاذ قرارات بشأن إصدار القروض والتفاوض وكشف الاحتيال. ومع ذلك، تُطرح الآن مخاوف بشأن الآثار الأخلاقية للذكاء الاصطناعي في مثل هذه القرارات الحاسمة من قبل العامة.

“القيمة التجارية للذكاء الاصطناعي (Artificial Intelligence) في الخدمات المصرفية بأمريكا الشمالية كانت تقدر بـ $14.7 bn في 2018، ومن المتوقع أن تصل إلى $79.0 bn في 2030، وفقًا لبحث من IHS Markit.”

البنوك الرقمية

يستخدم المستهلكون بشكل متزايد خدمات مالية بديلة لإدارة أموالهم بينما تُشدّد البنوك معايير الإقراض لديها. توفر بنوك رقمية جديدة تعمل فقط عبر الإنترنت وتخدم فئة السكان من “الناشئين رقميًا” بما في ذلك Monzo وRevolut وStarling الآن بدائل فعّالة واقتصادية للمؤسسات الراسخة. يتم تحرير عملائها من أي أعمال ورقية ومن الحاجة إلى الذهاب إلى مواقع فعلية لإنشاء حساب أو استلام بطاقة جديدة. وتوفر عدة خدمات مفيدة، بما في ذلك المدفوعات الدولية، وMasterCards بدون تلامس، وتحويلات P2P، وأدوات لإدارة النفقات ومراجعة الأرصدة.

ومع ذلك، أدت القدرة على شراء وتداول العملات المشفرة بسرعة إلى رد فعل عنيف في قطاع البنوك. تكون البنوك الرقمية متقدمة على المنحنى وهي بالفعل توفر خيارات دفع صديقة للعملات المشفرة. ونتيجة لذلك، أصبحت الخدمات المصرفية الرقمية التي تعمل فقط عبر الإنترنت أكثر شيوعًا وربحية عالميًا.

ومع دخول المزيد والمزيد من التطبيقات الرقمية إلى السوق، يزداد الطلب بشدة على الخبراء ذوي خبرة في تطوير البرمجيات.

التنظيم التكنولوجي (RegTech)

إحدى الصناعات التي تخضع لأشد قدر من التنظيم هي الصناعة المالية. ومن خلال تقديم حلول تكنولوجية متقدمة لمشكلات الامتثال ذات الصلة، يُتوقع أن يقوم RegTech بإعادة تشكيل البنية التنظيمية. كما سيجذب إدخال التمويل البديل وتقنية سلسلة الكتل والذكاء الاصطناعي انتباه الحكومات في جميع أنحاء العالم إلى قطاع FinTech.

تُعدّ الحاجة المستمرة إلى قيام مؤسسات الخدمات المالية التقليدية بتنفيذ مهام حاسمة مرتبطة بمشكلات تنظيمية مشكلةً لقطاع التمويل التكنولوجي العالمي. وبسبب بيئة تنظيمية عتيقة، يتعين على شركات التمويل التكنولوجي التعاون مع البنوك التقليدية للتقدم، ما يعزز ارتباطًا أعمق بين الابتكار والتقليد.

من خلال “تسهيل تنفيذ الالتزامات التنظيمية بكفاءة وفعالية أكبر من القدرات الموجودة”، يساعد regtech في مواجهة بعض أكبر الصعوبات التي تواجه القطاع.

لقد تطور RegTech لمساعدة الشركات على تبسيط كل خطوة تقريبًا من خطوات عملية الامتثال. وسيعمل على تطوير حلولُه لمساعدة المؤسسات المالية على تحديد المخاطر والتخفيف منها في السنوات المقبلة باستخدام تكنولوجيا السحابة (cloud technology) والتعلم الآلي (machine learning) وتحليلات بيانات ضخمة (big data analytics).

العقود الذكية

العقود الذكية هي ابتكار ملحوظ في مجال التمويل التكنولوجي مع عدة تطبيقات في قطاع المال. إنها تُمكّن الأطراف من توقيع مستندات ممثلة بلغة حاسوبية باستخدام التواقيع الرقمية—وبشكل أدق، المفاتيح التشفيرية. ويُضمن تنفيذ العقود الذكية أن يكون دقيقًا وقابلًا للتنبؤ.

تجعل العقود الذكية من خرق شرعية العقد أمرًا مستحيلًا، لأن عدة أجهزة حوسبة ستحصل على النسخة نفسها من العقد الرقمي الأصلي. ويُعرف ذلك كسلسلة كتلة عامة (public blockchain)، وهو يضمن تنفيذ بنود العقد. ومن المحتمل أن ينتشر هذا التحرك في مجال التمويل التكنولوجي ويتجاوز الحدود الوطنية، ما يجعل العقود الذكية متاحة تقريبًا للجميع.

قد يتم تسهيل توحيد العقود الذكية في المستقبل من خلال تطبيقات DeFi الخاصة بالتمويل التكنولوجي. على سبيل المثال، لنفترض أن العميل يحتاج إلى رهن عقاري. بدلًا من السفر إلى بنك، قد يحصل العميل على قرض بناءً على عقد ذكي واستلام الأموال خلال بضع دقائق أو أقل.

الخلاصة

نعيش في فترة ذهبية من الابتكار المالي، مدفوعة بالتقدم التكنولوجي وابتكار المؤثرين في السوق.

لقد كانت Fintech، بوصفها قوة مُحدثة للاضطراب، تمكينًا الآن، وهي تتعاون مع البنوك التقليدية لبناء صناعة مستدامة وطويلة الأمد. تشير اتجاهات مستقبل التمويل التكنولوجي إلى أن الصناعة المالية ستشهد تحولًا كبيرًا في 2023 بطرق متنوعة، بما في ذلك تحسين بدائل الدفع وتوسيع نطاق الخدمات المالية، فضلًا عن تعزيز التجارة العالمية والتنفيذ السريع والفعّال للمعاملات دون تعقيد (no-fuzz transactions).

سيبرز التمويل المضمَّن (Embedded finance) والبنوك الرقمية التي تعمل فقط عبر الإنترنت (Digital only Banking) ضمن أبرز تطورات التمويل التكنولوجي في 2023. ستواصل تقنية الذكاء الاصطناعي قلب الصناعة رأسًا على عقب ومساعدة الشركات على خفض التكاليف. وستواصل منصات SaaS أيضًا تعزيز تجربة المستخدم والمستهلك للنجاح في السوق المتغير باستمرار.