ندم المانحين: ماذا يحدث عندما يحاول الآباء الأثرياء استرداد ثرواتهم من أطفالهم

توماس بارويك | ديجيتالفجن | جيتي إيماجز

ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في نشرة CNBC Inside Wealth مع روبرت فرانك، وهي دليل أسبوعي للمستثمرين والأفراد من أصحاب الثروات العالية والذين يستهلكون. اشترك لتلقي الإصدارات القادمة، مباشرة إلى بريدك الوارد.

بينما يتنفس العديد من الآباء والأمهات الأثرياء الصعداء إزاء تغييرات ضريبة التركة في قانون الضرائب للعام الماضي، يتساءل البعض عما إذا كانوا قد أعطوا أطفالهم الكثير — وكيفية استرداد جزء منه.

قبل إقرار قانون “قانون الأجل الكبير الجميل” العام الماضي، كان من المقرر أن يُخفض إعفاء ضريبة التركة إلى النصف ليصل إلى حوالي 7 ملايين دولار لكل شخص بنهاية عام 2025. وسرعت العديد من العائلات في تقديم الهدايا لأبنائها وأصدقائها قبل الموعد النهائي للاستفادة من الإعفاء الأعلى، الذي تم تحديده خلال إدارة ترامب الأولى. لكن في ولاية ترامب الثانية، رفع القانون الضريبي الجديد الإعفاء إلى 15 مليون دولار وجعله دائمًا.

قال محامون ومستشارون لموقع Inside Wealth إن بعض الآباء والأمهات بدأوا الآن يعيدون التفكير في هداياهم ويفكرون في خياراتهم القانونية لاسترداد جزء منها.

إنه عنصر غير متوقع إلى حد ما في “نقل الثروة العظيم”، مع توقع تدفق أكثر من 100 تريليون دولار إلى الورثة بحلول عام 2048، وفقًا لتقديرات Cerulli Associates.

قال مارك بارتهمر من Glenmede إن الطلاق هو سبب شائع لندم العملاء على تحويل مبالغ ضخمة لأبنائهم. غالبًا ما ينشئ الأزواج الأثرياء صناديق ائتمان مدى الحياة للزوج أو الزوجة، أو SLATs، لإخراج الأصول من التركة مع الاحتفاظ بوصول غير مباشر إليها عبر الزوج. بعد الطلاق، يفقد الزوج أو الزوجة الذي مول الصندوق الاستفادة من تدفق الأموال.

قال بارتهمر، كبير استراتيجيي الثروات في Glenmede: “نحن الآن نرى أن الواقع يفرض نفسه”. “هناك الكثير من الأفراد الذين من المحتمل أن يجدوا أنفسهم في هذا السيناريو إحصائيًا.”

لدى الآباء والأمهات عدة طرق لاسترداد الأصول التي تم تحويلها بالفعل إلى أطفالهم. أحد الخيارات هو أخذ قرض من الصندوق الذي أُنشئ لمنفعة أطفالهم، رغم أن ذلك قد يضغط على الروابط العائلية.

وأي مسار قد يثير تدقيق مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS).

قال روبرت شتراوس، الشريك في Weinstock Manion: “أنا دائمًا أنصح الآباء بعدم المبالغة في الالتزام، لأنه لا تريد أبدًا أن تكون رهينة لأبنائك.”

قال شتراوس إنه يقدّم حاليًا المشورة لزوج وزوجة يشعران بضيق مالي بعد أن قاما بمنح منزلين في كاليفورنيا لأطفالهما. يرغب الزوجان في بيع منزل ماليبو مقابل لا يقل عن 17 مليون دولار وجمع النقود، لكن المنزل موجود في صندوق ائتماني لصالح أطفالهما. مخطط شتراوس هو تقسيم الصندوق، واستخدام فرع واحد لبيع العقار في ماليبو، ومنحه قرضًا للوالدين.

قال: “أعتقد أن مخاوفهم غير عقلانية. يمكنهم إبطاء إنفاقهم، وسيظل لديهم الكثير، لكنهم لا يستطيعون”. “يشعرون كما لو أنهم نقلوا الكثير، وكأنهم لم يحتفظوا بما يكفي، وأنهم يفتقرون إلى الأمان الاقتصادي.”

بينما من القانوني للآباء والأمهات أن يأخذوا قرضًا بسعر السوق من الصندوق، فإنهم يخاطرون بفقدان مدخراتهم الضريبية، وفقًا لشتراوس. يمكن لمصلحة الضرائب أن تعتبر أن الوالدين هما المستفيدان الحقيقيان من الصندوق وتحسب أصوله ضمن تركة الوالدين الخاضعة للضريبة، كما قال. وأضاف أن المخاطر تكون أعلى إذا لم يكن لدى الوالدين الأصول الكافية لسداد القرض.

قال: “لا يمكنك التملص من حقيقة أنهم يحتاجون إلى المال، لذلك أنت تحاول تقليل عدد البيض الذي تكسره.”

احصل على Inside Wealth مباشرة إلى بريدك الوارد

نشرة Inside Wealth التي يصدرها روبرت فرانك هي دليلك الأسبوعي للمستثمرين من أصحاب الثروات العالية وللصناعات التي تخدمهم.

اشترك هنا للحصول على الوصول اليوم.

يشعر بعض الآباء بأنهم في موقف ضاغط عندما تتزايد قيمة الأصول الموهوبة بشكل كبير، وفقًا لروبرت ويستلي من Northern Trust. قال إن العملاء غالبًا ما يستخدمون صناديق المانح grantor trusts لنقل الأصول إلى أطفالهم، مما يعني أنهم مسؤولون عن ضرائب الدخل على الصندوق، وأضاف: “على سبيل المثال، إذا تلقى الصندوق أرباحًا موزعة أو باع أسهمًا، فإن عبء ضريبة الدخل أو ضريبة أرباح رأس المال يقع على عاتق المانح، وهو الشخص الذي يمول الصندوق. مع مرور الوقت، “تصبح تلك العبء الضريبي مرهقة جدًا”، قال ويستلي، نائب الرئيس الأول ومستشار الثروات الإقليمي في Northern Trust.”

بديل أخذ قرض هو مبادلة الأصول غير السائلة للوالدين بأصول تولد دخلًا من الصندوق، وهو مسموح إذا كانت ذات قيمة متساوية، قال.

قال تود كِسترسون من Kaufman Rossin إن عملاءه الذين يشعرون بالندم ليسوا بالضرورة يعانون من ضائقة مالية، لكنهم غالبًا غير راضين عندما تتجاوز ثروات أطفالهم ثرواتهم.

قال: “الندم الوحيد الذي رأيته هو عندما يكونون قد منحوا الكثير من المال في صندوق ائتماني، وقد حققت تلك الصناديق أداءً مذهلاً لأطفالهم، والآن فجأة تتجاوز ثروات أطفالهم ثرواتهم”. قال كِسترسون، مدير ممارسات المكتب العائلي في الشركة: “لقد حدث ذلك عدة مرات، ويقولون: ‘حسنًا، هذا غير عادل. كيف يمكننا عكس ذلك؟’”

بينما يستخدم مخططو التركات غالبًا صناديق ائتمان غير قابلة للإلغاء لتحويل الثروة، يمكن تعديلها أو إنهاؤها (رغم اسمها)، اعتمادًا على شروط الصندوق والولاية القضائية. على سبيل المثال، إذا كان للوصي السلطة على ذلك، يمكن “تصريف” الصندوق، أي “صب” الأصول من صندوق قديم إلى آخر بشروط أكثر ملاءمة. ووفقًا للولاية التي يُحفظ فيها الصندوق، يمكن إنهاؤه تمامًا إذا وافق المستفيدون، وإعادة الأصول إلى الوالدين.

جميع هذه الطرق تنطوي على مخاطر عواقب ضريبية غير مرغوبة أو، وربما أسوأ، غضب الورثة. وعندما يرفض الأطفال التعاون، أحيانًا يرفع الوالدان دعوى قضائية.

يتم استدعاء سكوت راهن، الشريك المؤسس في RMO LLP، عندما لا تستطيع العائلات ذات الثروات الفائقة التوصل إلى اتفاق. قال إن نزاعات الميراث أصبحت أكثر شيوعًا مع ازدياد ثراء العائلات وطول عمر الناس وإصابتهم بأمراض مثل مرض الزهايمر أو مرض باركنسون.

قال راهن: “هذه النزاعات تتعلق بالمشاعر بقدر ما تتعلق بالمال.”

وأضاف: “غالبًا لم يكن الوالد موجودًا من أجلهم. ربما كان هو من يخلق الثروة، ويعمل في الحقول، ويقود الصناعة، ويقوم بأمور من هذا القبيل”. “يشعر الطفل بأنه مرتبط بهم ماليًا، لكن ربما ليس عاطفيًا. وسيكون من الصعب عليهم أن يُطلب منهم أن يعيدوا الشيء الذي كان يعبر عن الحب لهم.”

قال راهن إنه أحيانًا يستعين بأطباء نفسيين أو معالجي أسر للمساعدة خلال المناقشات. تميل المحاكم إلى أن تكون أكثر تعاطفًا إذا مر منشئ الصندوق بظرف غير متوقع مثل المرض، كما قال. وأضاف أن معظم قضايا راهن تنتهي في النهاية بتسوية.

وفي النهاية، قال راهن إنه يتوقع المزيد من النزاعات من هذا النوع في المستقبل، وينصح الآباء ببناء مرونة في خطط التركة، مثل تعيين “حامي الصندوق” الذي يمكنه تعديل شروط الصندوق إذا مرض المُنشئ.

قال: “هذا الاتجاه في العطاء أثناء الحياة لن يتوقف. إذا نظرنا إلى جيل millennials، وجيل Zs، وGeneration Alphas القادم، فإن تكلفة بدء حياة، سواء كان مشروعًا أو منزلًا، تواصل الارتفاع”. “وأعتقد أن العائلات التي تكون في أفضل وضع لتجنب النزاعات التي نراها وتجنب الحاجة إلى هذه التعديلات، هي التي تجمع بين التخطيط الذكي والتواصل الواضح مع ورثتها ومستفيديها، بحيث يكون الجميع على نفس الصفحة.”

اختر CNBC كمصدرك المفضل على Google ولا تفوّت لحظة من أكثر الأسماء ثقة في أخبار الأعمال.