3 أسهم توزيعات أرباح عملاقة يجب الاحتفاظ بها للسنوات العشر القادمة

يحدث ذلك أثناء هبوط السوق وذعر المستثمرين، إذ يدرك الكثيرون أن دخلًا استثماريًا ثابتًا من توزيعات الأرباح يُعد استراتيجية استثمار متفوقة تساعدك على النوم براحة في الليل. قد لا تكون هذه أسهمًا نموًّا هي الأكثر إثارةً، لكن تدفق النقد يهم في نهاية المطاف، ولهذا يمكن أن تكون الأسهم ذات عائد توزيعات الأرباح المرتفع أصولًا رائعة للاحتفاظ بها عبر مختلف بيئات السوق.

إليك ثلاث شركات عملاقة لتوزيعات الأرباح يمكنك شراؤها اليوم والاحتفاظ بها لمدة 10 سنوات قادمة.

مصدر الصورة: Getty Images.

أجهزة نيكوتين جديدة

أولًا هو سهم في قطاع مليء بعملاقي توزيعات الأرباح: النيكوتين. Philip Morris International (PM 4.84%) هي واحدة من أكبر شركات التبغ في العالم، وقد وسّعت أعمالها بنجاح خارج نطاق السجائر إلى فئات سريعة النمو من منتجات الـvaping وأكياس النيكوتين.

توسيع

NYSE: PM

Philip Morris International

التغير اليومي

(-4.84%) $-8.01

السعر الحالي

$157.33

أهم البيانات

القيمة السوقية

$245B

نطاق اليوم

$151.63 - $162.47

نطاق 52 أسبوعًا

$142.11 - $191.30

الحجم

1.5K

متوسط الحجم

5.4M

إجمالي هامش الربح

65.23%

عائد توزيعات الأرباح

3.66%

في الواقع، نمت أحجام شركة Philip Morris International في 2025، بزيادة 1.4% رغم أن السجائر تواجه انخفاضًا في الطلب عالميًا. نمت أحجام المنتجات الخالية من التدخين بنسبة 12.8% على أساس سنوي، مدفوعةً بعلامتي Zyn وIqos. نمو إجمالي الربح بشكل عضوي بنسبة 19% على أساس سنوي لقطاع المنتجات الخالية من التدخين، ما يُظهر قوة التسعير وملاءة الاقتصاديات الجيدة للوحدة المتأصلة في منتجات النيكوتين.

في الوقت الحالي، لدى سهم Philip Morris عائد توزيعات أرباح يبلغ 3.5%. ومع نمو الأرباح من هذه المنتجات الجديدة الخالية من التدخين وزيادات أسعار السجائر، ستكون الشركة قادرة على زيادة توزيعات الأرباح للسهم بشكل كبير في السنوات المقبلة.

انكماش صانع الأدوية

أكبر توزيعات أرباح في هذه القائمة هي Pfizer (PFE +1.67%)، إذ تدفع عائدًا بنسبة 6.2% اعتبارًا من وقت كتابة هذا. انخفضت أسهم عملاق الأدوية كثيرًا بعد طفرة جائحة COVID-19، عندما حقق الكثير من المال من بيع اللقاحات حول العالم. ينخفض السهم بنسبة 55% عن أعلى مستوياته على الإطلاق.

توسيع

NYSE: PFE

Pfizer

التغير اليومي

(1.67%) $0.47

السعر الحالي

$28.55

أهم البيانات

القيمة السوقية

$162B

نطاق اليوم

$28.04 - $28.64

نطاق 52 أسبوعًا

$20.91 - $28.64

الحجم

53K

متوسط الحجم

46M

إجمالي هامش الربح

66.23%

عائد توزيعات الأرباح

6.02%

إضافةً إلى ذلك، كانت هناك الكثير من الضوضاء مؤخرًا حول أسعار الأدوية في الولايات المتحدة، حيث يحاولّت الحكومة اتخاذ إجراءات لخفض التكاليف على المستهلكين. كما كانت Pfizer متأخرة في سوق أدوية السمنة، وهو ما دفع أسهم منافسين مثل Eli Lilly إلى الارتفاع بشكل كبير.

لا يمكن أن تكون التوقعات أسوأ من ذلك. ومع ذلك، فإن الشركة تُجري أبحاثًا مكثفة في مجال الأورام (علاجات السرطان) من خلال استحواذها على Seagen، كما تُحضّر أدوية السمنة الخاصة بها للسوق. ومع وجود عائد توزيعات أرباح ابتدائي مرتفع، يُعد سهم Pfizer مصدر دخل ثابتًا مع وجود صعود محتمل إذا أصبحت أي من أدويته الجديدة «بلوكباستر».

بيانات عائد توزيعات الأرباح لـ PM من YCharts

تعافي قطاع الرعاية الصحية

الجانب الآخر من سوق الرعاية الصحية الذي تعرض لضربة العام الماضي هو شركات التأمين الصحي. الأكبر في الولايات المتحدة هو UnitedHealth Group (UNH +1.29%)، إذ انخفض السهم بنسبة 58% عن قممِه ويقدم الآن توزيعات أرباح بعائد 3.4%.

التأمين الصحي ليس قطاعًا محبوبًا، لكن الإنفاق على الرعاية الصحية يُعد جزءًا متزايدًا من اقتصاد الولايات المتحدة بسبب شيخوخة سكان البلاد وارتفاع تضخم تكاليف الرعاية الصحية. تعرضت شركات مثل UnitedHealth Group لضغوط بسبب ارتفاع تكاليف الرعاية الصحية التي كانت أعلى بكثير من المتوقع في 2025، ما أضر بربحية عمليات التأمين لديها. انخفضت أرباح العمليات بنسبة 41% إلى 19 مليار دولار في 2024 بسبب ارتفاع التكاليف وتلاقي رياح معاكسة تشمل هجومًا إلكترونيًا.

توسيع

NYSE: UNH

UnitedHealth Group

التغير اليومي

(1.29%) $3.49

السعر الحالي

$274.08

أهم البيانات

القيمة السوقية

$249B

نطاق اليوم

$270.86 - $275.28

نطاق 52 أسبوعًا

$234.60 - $606.36

الحجم

225K

متوسط الحجم

9.7M

عائد توزيعات الأرباح

3.23%

في 2026، تتوقع الإدارة أن تعود أرباح التشغيل إلى 24 مليار دولار وأن تولد تدفقات نقدية إيجابية من التشغيل. في الوقت الحالي، تبلغ القيمة السوقية لسهم UnitedHealth Group 237 مليار دولار، أي ما يقارب 10 مرات فقط أرباح التشغيل المتوقعة لعام 2026.

يقلق المستثمرون بشأن نهاية إعانات التأمين الصحي لسوق Affordable Care Act (ACA)، لكن هذا جزء صغير فقط من أعمال UnitedHealth. ما سيفعله المستثمرون الأذكياء هو البقاء مركزين على المدى الطويل، ما ينبغي أن يدفع بمزيد من إنفاق الرعاية الصحية مع استمرار ارتفاع متوسط عمر سكان الولايات المتحدة عامًا بعد عام.

هذا بالتأكيد ليس أكثر الأعمال شعبية في العالم، لكن من المتوقع أن يحقق سهم UnitedHealth Group نموًا قويًا في الأرباح خلال السنوات المقبلة، وهو ما يمكن أن يدعم مدفوعات أرباحه للمساهمين.