رئيس مجلس إدارة بنك الصين: "زملاؤنا نادراً ما ينهون عملهم في الوقت المحدد"، وحقق البنك العام الماضي زيادة في الإيرادات بنسبة 0.01% على أساس سنوي

اسأل AI · ما التحديات التي تكمن وراء الزيادة الطفيفة في إيرادات بنك تشاو شانغ؟

مصدر الصورة: شبكة تاتشنغ للصور

بقلم: شياو وانغ

تحرير: صن تشونغفانغ

الإنتاج: لانغجينغ·استوديو تيِن سنغ “شياو مين” التابع لتينسنت

في 30 مارس، عقد بنك تشاو شانغ اجتماعًا لإعلان الأداء لعام 2025. في عام 2025، حقق بنك تشاو شانغ إيرادات تشغيلية بلغت 3375.32 مليار يوان، بزيادة طفيفة على أساس سنوي قدرها 0.01%؛ وبلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين 1501.81 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 1.21%. في 2023 و2024، انخفضت وتيرة نمو إيرادات بنك تشاو شانغ بنسبة 1.64% و0.48% على التوالي.

في اجتماع الأداء، قال الرئيس التنفيذي لبنك تشاو شانغ، وانغ ليانغ، إنه على الرغم من أن (الإيرادات التشغيلية) لا تزال زيادة طفيفة فقط، فإن ذلك جاء بجهد كبير. والسبب في أن ضغط نمو الإيرادات التشغيلية بهذا المستوى يرجع إلى أن ميزة بنك تشاو شانغ في الماضي كانت تتمثل في أعمال البنوك بالتجزئة، لكن في السنوات الأخيرة تعرضت أعمال البنوك بالتجزئة لأكبر قدر من الصدمات بفعل السياسات الخارجية وتغيرات السوق؛ وقد تعويض بنك تشاو شانغ هذه الفجوات عبر تفعيل مجالات أعمال أخرى مختلفة.

وأوضح وانغ ليانغ أنه بحسب تحليل البنك، من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الصيني بمزيد من خفض أسعار الفائدة وخفض نسب الاحتياطي خلال هذا العام، ما قد يؤثر خفض الفائدة على عائدات القروض. ثانيًا، في ظل ضعف الطلب الإجمالي على الائتمان حاليًا، وتنافس شديد على القروض، ما زالت حالة التنافس غير المنظم بين البنوك موجودة، ولم تتغير بعد اتجاهات هبوط العائد على الأصول التمويلية، الأمر الذي سيؤدي إلى تأثير سلبي على هامش الفائدة.

وعلى جانب الخصوم، انخفضت تكلفة التمويل في بنك تشاو شانغ في عام 2025 بمقدار 38 نقطة أساس (BP). وبما أن تكلفة التمويل لدى البنك منخفضة بالفعل، فمن الصعب تحقيق انخفاض كبير إضافي بهذا الحجم، ولا يزال ضغط هامش صافي الفائدة مرتفعًا للغاية. أما بالنسبة لإيرادات غير الفوائد، فقد شهدت في عام 2025 طفرة سريعة في حجم إدارة الثروات لدى التجزئة، وهو ما عوض فجوة الدخل الآخر الشامل؛ لكن في هذا العام لا يزال من المتوقع وجود سياسات إضافية لخفض الرسوم، وخاصة في مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة بالوكالة.

من ناحية المخاطر، فإن مخاطر الأعمال المؤسسية عمومًا قابلة للتحكم، مع تراجع مستقر وانخفاض. لكن ضغوط مخاطر الائتمان بالتجزئة لا تزال قائمة، وخاصة بالنسبة للقروض الصغيرة والمتناهية الصغر وقروض الاستهلاك.

وقال وانغ ليانغ إنه من المتوقع استمرار تلقي ضغوط على نمو الإيرادات التشغيلية والأرباح. لكن منذ العام الماضي، تحسن الوضع تدريجيًا؛ وبفضل المبادرات الإيجابية لتعويض الأثر السلبي الناتج عن تغييرات السوق والسياسات، ستكون النتيجة في نهاية المطاف مستقرة وتتجه نحو الأفضل.

وأشار نائب رئيس بنك تشاو شانغ، بنغ جيا ون، أيضًا إلى أنه في مايو من العام الماضي، تم خفض LPR، وهناك جزء من القروض التي تدفع فوائد لم يتم فيها إتمام إعادة التسعير. ستتركز هذه القروض في الربع الأول والربع الثاني من هذا العام لإتمام إعادة التسعير، ما يؤدي إلى انخفاض عائدات القروض. ومن جانب الودائع، فإن نسبة الودائع الجارية تدور حول 50%، وأسعار الفائدة على الودائع الجارية انخفضت بالفعل إلى حد لا يمكن خفضه أكثر. أما أسعار الفائدة على الودائع لأجل فقد وصلت أيضًا إلى مستويات منخفضة جدًا، وبالتالي فإن مساحة المزيد من الانخفاض محدودة للغاية. وقد يكون مساهمة انخفاض تكلفة جانب الخصوم في العمليات أقل نسبيًا.

في مواجهة التغيرات في البيئة الخارجية، يقوم بنك تشاو شانغ أيضًا بتعديل استراتيجية تطويره. لقد كانت أعمال البنوك بالتجزئة في الماضي دائمًا بطاقة بنك تشاو شانغ التعريفية.

وقال وانغ ليانغ إنه نظرًا لهبوط حاد في نمو الائتمان بالتجزئة، وبسبب تغيرات السوق في قطاع بطاقات الائتمان، فإن مساهمة الإيرادات والأرباح تتراجع أيضًا كنسبة. في الماضي، كانت المدن الثلاث الكبرى—بكين وشانغهاي وشنتشن—تسهم بشكل كبير في أرباح بنك تشاو شانغ. وفي السنوات الأخيرة، تحولت الاستراتيجية الإقليمية للتطوير إلى ثلاث مناطق مركزية هي دلتا نهر اليانغتسي الكبرى ومنطقة خليج قوانغدونغ-هونغ كونغ-ماكاو وحيّ حلقة بوهاي. وقد تحولت التمركز الاستراتيجي لبنك تشاو شانغ من التركيز السابق على أعمال البنوك بالتجزئة إلى تطوير متزامن متعدد الألواح (مجالات الأعمال) ومتنوع المناطق.

وعلى مدى سنوات طويلة، منح سوق رأس المال بنك تشاو شانغ علاوة تقييم أعلى. وذكر أحد المحللين أن السبب الرئيسي هو أن وتيرة نمو أدائه تتجاوز بكثير وتيرة نمو المؤسسات البنكية المملوكة للدولة الكبرى. لكن مع تباطؤ وتيرة نمو الأداء، تراجع أداء بنك تشاو شانغ أيضًا في سوق رأس المال. حاليًا، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للسهم في بنك تشاو شانغ في سوق A-share 0.91، ومعدل توزيع الأرباح 5.11%.

في اجتماع الأداء، طُرح سؤال حول ما هو “الخندق” أو “الحاجز المانع” (护城河) لبنك تشاو شانغ. فقال رئيس مجلس الإدارة لدى بنك تشاو شانغ، ميوب جيان مين، إن “الخندق” الحقيقي لدى بنك تشاو شانغ هو تحويل مفهوم “التركيز على العميل” إلى ثقافة مؤسسية داخلية، ثم تحويل ذلك إلى سلوك يومي للموظفين. وهذه هي الاختلاف الكبير بين بنك تشاو شانغ والبنوك الأخرى. وقال ميوب جيان مين: “إن زملاءنا قلّما يغادرون العمل في وقتهم المحدد.” وبعد ذلك أثار هذا التصريح جدلًا على الإنترنت.