شهادة نائب الرئيس للمراقبة بومان حول الإشراف والتنظيم

السيد هيل، والعضو الأعلى السيد واترز، وبقية أعضاء اللجنة، شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي للإدلاء بشهادتي بشأن أنشطة الاحتياطي الفيدرالي الإشرافية والتنظيمية.

ستركز شهادتي اليوم على مجالين. أولًا، الحالة الراهنة لقطاع المصارف، كما ورد تفصيلًا في تقرير الإشراف والتنظيم للعام 2025 الخريفـي، والذي يرافق إحالتي إلى اللجنة. ثانيًا، التقدم بشأن أولوياتي بصفتي نائبًا للرئيس للإشراف منذ تأكيدي في وقت سابق من هذا العام. تتعلق أولوياتي بكفاءة نظامنا المالي وسلامته وملاءمته واستقراره، وبفعالية ومسؤولية تنظيمنا وإشرافنا على ذلك النظام. يلعب القطاع المالي دورًا حاسمًا في اقتصادنا لأنه يقوم بدور وسيط أساسي لتوجيه المدخرات إلى استثمارات منتجة ولتمكين تدفق المال والائتمان ورأس المال عبر الاقتصاد. يجب أن يدعم إشرافنا وتنظيمنا نظامًا مصرفيًا آمنًا وسليمًا يفضي إلى النمو الاقتصادي مع حماية الاستقرار المالي أيضًا.

ظروف البنوك

دعوني أبدأ بتقديم تحديث بشأن ظروف البنوك. كما يُظهر تقرير الإشراف والتنظيم، يظل الجهاز المصرفي سليمًا ومرنًا. تواصل البنوك الإبلاغ عن نسب رأس مال قوية وحواجز سيولة كبيرة، ما يضعها في موقع جيد لدعم النمو الاقتصادي. ويُشار إلى الصحة العامة لقطاع البنوك من خلال استمرار نمو الإقراض، وانخفاض القروض غير العاملة عبر معظم الفئات، وربحية قوية. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن المؤسسات المالية غير المصرفية تواصل زيادة حصتها في إجمالي سوق الإقراض، بما يوفر منافسة قوية للبنوك الخاضعة للتنظيم دون مواجهة المعايير نفسها المتعلقة برأس المال والسيولة وغيرها من معايير الحيطة والضوابط.

يجب تمكين البنوك الخاضعة للتنظيم من المنافسة بفعالية مع غير المصارف التي تنافس البنوك على كل من المدفوعات والإقراض. تحقيقًا لذلك، يشجع الاحتياطي الفيدرالي البنوك على الابتكار لتحسين المنتجات والخدمات التي تقدمها. يمكن للتقنيات الجديدة أن تخلق قطاعًا مصرفيًا أكثر كفاءة يوسع نطاق الوصول إلى الائتمان ويُسوي أيضًا ساحة المنافسة مع شركات التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية. نحن نعمل حاليًا مع الجهات التنظيمية المصرفية الأخرى لتطوير لوائح رأس المال والسيولة والتنويع لمصدري العملات المستقرة، كما يتطلب قانون GENIUS. كما نحتاج إلى توفير وضوح بشأن المعالجة المتعلقة بالأصول الرقمية لضمان تمركز النظام المصرفي بشكل جيد لدعم أنشطة الأصول الرقمية. أعتقد أن ذلك يشمل وضوح قابلية مزاولة الأنشطة، ولكن أيضًا الاستعداد لتقديم ملاحظات تنظيمية بشأن حالات الاستخدام الجديدة المقترحة. بصفيه جهة تنظيم، فإن دوري هو تشجيع الابتكار بطريقة مسؤولة، ويجب علينا باستمرار تحسين قدرتنا على الإشراف على المخاطر المتعلقة بالأمان والسلامة والملاءمة التي يطرحها الابتكار.

إعطاء الأولوية لقضايا العمل المصرفي المجتمعي

تتمثل إحدى أهداف الاحتياطي الفيدرالي في تخصيص إطارنا التنظيمي والإشرافي ليعكس بدقة المخاطر التي يشكلها مختلف البنوك على النظام المالي. تخضع البنوك المجتمعية لمعايير أقل صرامة من البنوك الكبيرة، لكن ما زال هناك مجال أكبر لتخصيص اللوائح والإشراف بما يتناسب مع الاحتياجات والظروف الفريدة لهذه البنوك. لا يمكننا الاستمرار في دفع السياسات والتوقعات الإشرافية المصممة للبنوك الأكبر إلى البنوك الأصغر، الأقل مخاطرة والأقل تعقيدًا.

وفي هذا الصدد، أؤيد الجهود التي يبذلها الكونغرس لتقليل العبء على البنوك المجتمعية. أؤيد زيادة العتبات التشريعية الثابتة والقديمة، بما في ذلك عتبات الأصول، التي لم يتم تحديثها لسنوات. أدى نمو الأصول، جزئيًا، بسبب التضخم مع مرور الوقت، إلى خضوع البنوك الصغيرة لقوانين ولوائح كانت مُعَدّة لبنوك أكبر بكثير. كما أؤيد تحسينات على قانون السرية المصرفية وإطار مكافحة غسل الأموال التي ستساعد إنفاذ القانون مع تقليل العبء التنظيمي غير الضروري الذي يقع بشكل غير متناسب على البنوك المجتمعية. على سبيل المثال، لم يتم تعديل عتبات تقارير المعاملات النقدية (CTRs) وتقارير النشاط المشبوه (SARs) منذ وضعها، رغم عقود من النمو الكبير في الاقتصاد والنظام المالي. ينبغي تحديث هذه العتبات لتوجيه الموارد بشكل أكثر فعالية نحو تلك المعاملات والأنشطة التي تكون في الواقع مثيرة للشك.

حيثما أمكن، يتخذ الاحتياطي الفيدرالي خطواته الخاصة لتخصيص تدابير التنظيم والإشراف بشكل أكبر لدعم البنوك المجتمعية في خدمة عملائها ومجتمعاتها بفعالية أكبر. لقد اقترحنا مؤخرًا تعديلات على نسبة الرافعة المالية للبنوك المجتمعية لتوفير مرونة وخيارات أكبر ضمن إطارها الرأسمالي مع الحفاظ على السلامة والملاءمة والقوة الرأسمالية للجهاز المصرفي. يتيح ذلك للبنوك المجتمعية التركيز على مهمتها الأساسية: تحفيز النمو الاقتصادي والنشاط عبر الإقراض للأسر والشركات. كما أصدرنا مؤخرًا خيارات رأسمالية جديدة للبنوك المتبادلة، بما في ذلك أدوات رأس مال يمكن أن تستوفي الشروط لتصنف ضمن حقوق الملكية العادية من الشريحة الأولى أو ضمن حقوق الملكية الإضافية من الشريحة الأولى. نحن منفتحون على المزيد من الدقة في هذه الخيارات ونتطلع إلى تلقي الملاحظات.

لقد حان الوقت أيضًا لتخصيص عمليات دمج وشراء الشركات (M&A) والتقدم للحصول على تراخيص «de novo» للبنوك المجتمعية بشكل أكثر فعالية. نحن نستكشف تبسيط هذه العمليات وتحديث تحليل دمج مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Board’s) بحيث يأخذ بدقة في الاعتبار المنافسة بين البنوك الصغيرة. حان الوقت لبناء إطار للبنوك المجتمعية يراعي نقاط قوتها الفريدة ويدعم دورها الحاسم في تقديم الخدمات المالية للشركات والعائلات في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

تُعد الأطر التنظيمية الفعالة أساسًا تشغيليًا ضروريًا لقدرتنا على الإشراف بفعالية على المؤسسات المالية. نحن بصدد إجراء مراجعتنا الثالثة لقانون تقليص الأوراق والالتزامات التنظيمية لنمو الاقتصاد (EGRPRA) بهدف إزالة القواعد القديمة وغير الضرورية أو شديدة العبء. أتوقّع أن—على عكس مراجعات EGRPRA السابقة—ستُحدث هذه المراجعة تغييرًا جوهريًا. يجب أن تكون مراجعات هذا النوع عنصرًا مستمرًا في عملنا. ستضمن المقاربة الاستباقية أن تكون اللوائح قابلة للاستجابة وقابلة للتكيّف مع الاحتياجات المتطورة والظروف في قطاع البنوك.

**البرنامج التنظيمي للبنوك الكبيرة **

نقوم أيضًا ب تحديث وتنقية تنظيم الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الكبيرة. ينظر المجلس حاليًا في تعديلات على كل واحدة من الركائز الأربع لإطار رأس المال التنظيمي لدينا للبنوك الكبيرة: اختبارات الضغط، ونسبة الرافعة المالية الإضافية، وإطار بازل III، ورسوم البنك المصنف عالميًا كنظاميًا (G-SIB) عبر مستوى الاحتراز المفروض.

اختبارات الضغط.أصدر المجلس مؤخرًا اقتراحًا لتعزيز المساءلة العامة وضمان نتائج قوية لإطار وممارسات اختبارات الضغط لدينا. يتضمن الاقتراح الإفصاح عن نماذج اختبارات الضغط، وإطار تصميم سيناريوهات اختبارات الضغط، والسيناريوهات لاختبارات الضغط لعام 2026. وهو يقلل التقلب ويوازن بين قوة النماذج والاستقرار مع الشفافية الكاملة. كما يضمن أن أي تغييرات جوهرية مستقبلية على هذه النماذج ستستفيد من مدخلات عامة قبل تنفيذها.

نسبة الرافعة المالية الإضافية. أنهت وكالات البنوك مؤخرًا التغييرات على اقتراح نسبة الرافعة المالية الإضافية المعززة للبنوك المصنفة عالميًا كنظامية في الولايات المتحدة (U.S. G-SIBs).1 تساعد هذه التغييرات على ضمان أن متطلبات رأس المال المرتكزة على الرافعة تعمل بالدرجة الأولى كشبكة أمان متبقية لمتطلبات رأس المال المرتكزة على المخاطر، على النحو الذي كان مقصودًا في الأصل. عندما تصبح نسبة الرافعة عمومًا القيد الملزم، فإنها تثني البنوك والمتعاملين عن الانخراط في أنشطة منخفضة المخاطر، بما في ذلك الاحتفاظ بأوراق الخزانة، لأن نسبة الرافعة تُسند متطلب رأس مال مماثلًا عبر كل من الأصول الآمنة والأصول عالية المخاطر.

بازل III. اتخذ المجلس، بالتعاون مع زملائنا في الوكالات المصرفية الاتحادية، خطوات لدفع بازل III إلى الأمام داخل الولايات المتحدة. إن إتمام بازل III عمل مهم لإغلاق ملف القطاع المصرفي، وتقليل حالة عدم اليقين وتوفير وضوح بشأن متطلبات رأس المال، بما يتيح للبنوك اتخاذ قرارات أفضل مستنيرة بشأن الأعمال والاستثمار. تتبنى طريقتي معالجة معايرة الإطار الجديد من الأسفل إلى الأعلى، بدلًا من هندسة التغييرات عكسياً لتحقيق مناهج مُحددة مسبقًا أو مُتصورة مسبقًا فيما يتعلق بمتطلبات رأس المال. تتمثل إحدى الأهداف المهمة لهذه التغييرات في تحديث متطلبات رأس المال لدعم سيولة السوق وتملك المنازل بأسعار ميسورة، ولتعزيز الأمان والملاءمة في مجال البنوك. وبوجه خاص، أدى المعالجة الرأسمالية للرهون العقارية وأصول خدمة الرهن بموجب النهج المعياري الأمريكي إلى قيام البنوك بتخفيض مشاركتها في نشاط الإقراض المهم هذا، مما قد يحد من الوصول إلى ائتمان الرهن. نحن ندرس مناهج للتمييز بدقة أكبر بين مدى مخاطرة الرهون العقارية مع تمدد الفوائد لتشمل المؤسسات المالية بجميع أحجامها، لا البنوك الأكبر فقط.

رسوم G-SIB المفروضة. إضافة إلى ذلك، يعمل الاحتياطي الفيدرالي على تنقيح إطار رسوم G-SIB المفروضة بالتنسيق مع جهود أوسع لإصلاح إطار رأس المال. من الضروري أن يحقق إطارنا الشامل التوازن الصحيح بين السلامة والملاءمة، بما يضمن الاستقرار المالي ويعزز النمو الاقتصادي. يجب معايرة الرسوم بعناية لتجنب تثبيط القدرة غير المقصود لقطاع البنوك على دعم الاقتصاد الأوسع. يجب أن نحافظ على نظام مالي قوي دون فرض أعباء غير ضرورية تعيق النمو الاقتصادي.

**الإشراف **

سأنتقل الآن إلى برنامج الإشراف لدى الاحتياطي الفيدرالي. خلال السنوات السبع الماضية، أكدت باستمرار أهمية الشفافية والمساءلة والعدالة في الإشراف. وقد وجهت هذه المبادئ طريقتي عندما كنت مفوضًا لمؤسسة مصرفية على مستوى الولاية، وما زالت توجه طريقتي اليوم. كما أنني ما زلت أركز على مسؤولية المجلس في تعزيز العمليات الآمنة والملائمة للبنوك واستقرار النظام المالي الأمريكي.

يجب أن يركز إطار الإشراف الفعّال على تلك العوامل التي تؤثر في الحالة المالية للبنك بما في ذلك المخاطر الجوهرية التي تهدد عمليات البنك واستقرار النظام المالي الأوسع، وليس مسائل هامشية تشتت الانتباه عن السلامة والملاءمة في جوهرها. يجب أن يكون الإطار قائمًا على المخاطر من حيث التصميم، بحيث يركز الموارد حيث تكون المخاطر أكثر تأثيرًا، ويقوم بتخصيص الإشراف لكل مؤسسة وفق حجمها وتعقيدها ومستوى مخاطرها. لقد دعمت باستمرار نهجًا يركز على المخاطر ومخصصًا في الإشراف وفي اللوائح، وهي الاتجاه الذي قدمته أيضًا إلى مفتشي الاحتياطي الفيدرالي في التوجيهات الأخيرة كما نُشرت علنًا.2

ضمن هذا الجهد، ينظر الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في لوائح من شأنها توضيح المعايير الخاصة بإجراءات الإنفاذ استنادًا إلى ممارسة غير آمنة أو غير سليمة، «الأمور التي تتطلب الاهتمام» (MRAs)، وغيرها من النتائج الإشرافية بناءً على تهديدات السلامة والملاءمة. ستعطي لنا منظومتنا المُنقحة الأولوية لمعالجة التهديدات الجوهرية التي تواجه البنوك بدلًا من أوجه القصور الإدارية. ومن خلال تركيز مواردنا الإشرافية على المسائل المادية التي ارتبطت تاريخيًا بإخفاقات البنوك، نخلق نظام إشراف أكثر فعالية وكفاءة يعزز الاستقرار المالي.

خطوة أخرى نتخذها لمعالجة هذه القضايا تتمثل في مراجعة إطار CAMELS لدينا، الذي قائم منذ عام 1979 مع تعديل محدود جدًا. يُنتقد عنصر الإدارة («M»)، على سبيل المثال، على نطاق واسع باعتباره فئة عامة اعتباطية وعالية الذاتية إلى حد كبير. إن وضع مقاييس ومعايير واضحة لجميع المكونات سيضمن الشفافية والموضوعية في تقييماتنا الإشرافية. ينبغي أن تعكس تقييمات البنوك السلامة والملاءمة بصورة عامة، لا مجرد أوجه قصور معزولة في مكوّن واحد. وقبل التعديل الأخير لنظام تقييمات المؤسسات المالية الكبيرة (LFI)، غالبًا ما وُسمت البنوك بأنها ليست «محسنة الإدارة» رغم وجود مراكز رأس مال وسيولة قوية. ولتقديم المعالجة لهذا النقص، أنهى المجلس مؤخرًا تعديلات على نظام تقييمات LFI تعالج عدم التطابق بين التقييمات وبين الحالة العامة للشركة.

وبالإضافة إلى حدة التركيز على المخاطر المالية، وتحديث أطر تقييماتنا، وتنقيح أدواتنا الإشرافية، فإننا نراجع أيضًا توجيهاتنا الإشرافية وتقاريرنا وإجراءاتنا. علاوة على ذلك، أنهى المجلس رسميًا ممارسة استخدام المخاطر المتعلقة بالسمعة في برنامجنا الإشرافي.3 وقد عالج هذا التغيير مخاوف مشروعة من أن الإشراف حول مفهوم غامض مثل المخاطر المتعلقة بالسمعة قد يؤثر بطريقة غير مناسبة في قرارات أعمال البنك. كما أننا ندرس لوائح لمنع موظفي المجلس من تشجيع البنوك أو التأثير عليها أو إلزامها بإلغاء التعامل معها أو رفضها تقديم خدمات مصرفية لعميل بسبب معتقداته السياسية أو الدينية المحمية دستوريًا، أو ارتباطاته، أو كلامه أو سلوكه. اسمحوا لي أن أوضح: ينبغي ألا يحدد مشرفو البنوك أبدًا، ولن يفعلوا ذلك تحت إشرافي، أي الأفراد والأعمال التجارية القانونية يَسمح للبنك بخدمتهم. يجب أن تظل البنوك حرة في اتخاذ قراراتها الخاصة القائمة على المخاطر لخدمة الأفراد والأعمال التجارية القانونية.

شكرًا لكم مرة أخرى على إتاحة الفرصة للحضور أمامكم صباح اليوم. كما تعلمون، فإن الاحتياطي الفيدرالي حاليًا في فترة حظر ما قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، التي لا يُسمح خلالها لأعضاء FOMC بمناقشة السياسة النقدية. لذلك، للأسف، لن أتمكن من مناقشة السياسة النقدية خلال جلسة الاستماع اليوم. وبناءً على ذلك، أتطلع إلى الإجابة عن أسئلتكم.

1. مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، «الوكالات تطلب التعليق على الاقتراح لتعديل بعض معايير رأس المال التنظيمية»، بيان صحفي، 27 يونيو 2025. العودة إلى النص

2. يُنظر إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، «مجلس الاحتياطي الفيدرالي ينشر معلومات بشأن التحسينات التي تم إدخالها على الإشراف على البنوك»، بيان صحفي، 18 نوفمبر 2025. العودة إلى النص

3. يُنظر إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، «مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعلن أن المخاطر المتعلقة بالسمعة لن تكون بعد الآن مكونًا ضمن برامج الفحص في إشرافه على البنوك»، بيان صحفي، 23 يونيو 2025. العودة إلى النص