بيع التأمين يتحول إلى "حصان أسود في الأداء"؟ العام الماضي، زادت إيرادات وكلاء التأمين الشخصي في البنوك بأكثر من 50٪، وسيظل قناة التأمين البنكي تتفوق بشكل كبير هذا العام

أظهرت التقارير المالية لعام 2025 التي أعلن عنها عدد من البنوك تباعًا مؤخراً أن البنوك حققت أرباحًا جيدة من بيع التأمين بالوكالة في العام الماضي.

وحتى نهاية عام 2025، بلغ حجم أعمال التأمين الموكلة/المُوزَّعة بالوكالة في بنك CITIC 245.72 مليار يوان، بزيادة قدرها 24.69% على أساس سنوي.

ارتفع حجم أقساط التأمين للأفراد التي يوزعها بنك Ping An بنسبة 35.3% على أساس سنوي. وأفصحت الشركة عن أن إيرادات الرسوم من إدارة الثروات في العام الماضي بلغت 50.61 مليار يوان، بزيادة قدرها 15.8%؛ ومن ضمنها دخل التأمين للأفراد الموكَل بالوكالة بلغ 12.92 مليار يوان، بزيادة قدرها 53.3%.

ومن بيانات صادرة عن شركات التأمين، يتضح مدى تفضيل البنوك لمؤسسات التأمين الرائدة. فبلغ إجمالي أقساط التأمين عبر قناة التأمين المصرفي (بنك-تأمين) التابعة لشركة China Life العام الماضي 1108.74 مليار يوان، متجاوزًا عتبة المليار يوان، بزيادة قدرها 45.5%، كما بلغت أقساط التأمين للأعمال الجديدة 585.06 مليار يوان، بزيادة قدرها 95.7%.

ومن خلال الاطلاع على التقارير السنوية لعدة بنوك وشركات تأمين، لا يصعب ملاحظة أنه مع إدراج المزيد من وثائق التأمين على الأرباح القابلة للتوزيع (dividend/participating policies) على رفوف منتجات البنوك، فإن مبيعات هذا النوع من التأمين عبر قناة بنك-تأمين تكون مرتفعة للغاية.

ويتوقع العاملون في القطاع، بحسب تصريحات أدلوا بها، أنه بدافع انخفاض أسعار الفائدة في السوق واحتياجات المستهلكين للاستمرار في تجديد الوثائق، يمكن أن يستمر نمو قناة بنك-تأمين في عام 2026.

وتُظهر البيانات التي كشفت عنها التقارير السنوية لشركة China Life أن قناة بنك-تأمين طبّقت في العام الماضي سياسة “توحيد الإبلاغ/البيع” (报行合一)، ما ساهم في خفض التكاليف وتحسين الكفاءة في القنوات، وتعزيزًا كبيرًا لحجم أقساط التأمين والقيمة الجديدة للأعمال. وتُظهر المؤشرات الأساسية لقناة بنك-تأمين أن إجمالي الأقساط بلغ 1108.74 مليار يوان، متجاوزًا عتبة المليار يوان، بزيادة قدرها 45.5%؛ كما بلغت أقساط الأعمال الجديدة 585.06 مليار يوان، بزيادة قدرها 95.7%. وبلغت أقساط الدفع عند بداية المدة (first-year single) 264.78 مليار يوان، بزيادة قدرها 41.0%؛ بينما بلغت أقساط فترة التجديد/الاستمرار (续期保费) 523.68 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.1%.

فيما يتعلق بالتعاون مع القنوات، تجاوز عدد البنوك المتعاونة مئة بنك العام الماضي، وبلغ عدد نقاط إصدار الأعمال الجديدة 7.7 آلاف نقطة، بزيادة قدرها 25.9%، منها عدد نقاط المستوى/النجوم بلغ بزيادة قدرها 49.1% على أساس سنوي. إضافة إلى ذلك، بلغ عدد مديري/مسؤولي العملاء في قناة بنك-تأمين 2.0 مليون شخص، وارتفع متوسط الإنتاجية للفرد بنسبة 53.7% على أساس سنوي.

كما أصبحت قناة بنك-تأمين القوة الرئيسية الدافعة لنمو شركة Sunshine Life. ففي عام 2025، بلغ دخل أقساط التأمين عبر قناة بنك-تأمين لدى Sunshine Life 674.6 مليار يوان، بزيادة قدرها 34.8%، ومن ضمنها بلغت أقساط الأعمال الجديدة 340.9 مليار يوان، بزيادة كبيرة قدرها 69.0% على أساس سنوي. وبلغت إنتاجية الأفراد المشاركين في الأنشطة 14.8 ألف يوان، مع الحفاظ المستمر على مستوى إنتاجية مرتفع.

وبالمقارنة، بلغ دخل أقساط التأمين عبر قناة الأفراد لدى Sunshine Life 259.76 مليار يوان، بزيادة قدرها 13.6%، ومن ضمنها بلغت أقساط الأعمال الجديدة 60.46 مليار يوان، بانخفاض قدره 7.6% على أساس سنوي.

أما من ناحية شركات التأمين الأجنبية، ففي عام 2025، ارتفع نمو القيمة الجديدة للأعمال لدى AIA في السوق الصينية القارية خلال العام كله بنسبة 2% إلى 12.4 مليار دولار أمريكي. ويمثل الوكلاء/المندوبون نسبة 85% من القيمة الجديدة للأعمال، في حين يساهم بنك-تأمين بنسبة 15% المتبقية من القيمة الجديدة للأعمال.

وتقول AIA Insurance إنه في ظل زخم النمو هذا، فقد تجاوز النمو في القيمة الجديدة للأعمال على أساس سنوي خلال أول شهرين من عام 2026 نسبة 20%.

تُعد قنوات الأفراد وبنك-تأمين قناتين رئيسيتين لبيع التأمين على الحياة. ومنذ عام 2018، دخلت قناة الأفراد في فترة تعديل عميق، وبدأت شركات التأمين في إعادة التركيز على قناة بنك-تأمين لتخفيف ضغوط الأعمال، بهدف استكمال حجم أقساط التأمين. ومنذ عام 2020، أدى رواج وثائق التأمين مدى الحياة ذات الزيادة في المبالغ (增额终身寿险) إلى دفع نمو أقساط التأمين المدفوعة على فترات في قناة بنك-تأمين، كما أن معدل القيمة (قيمة/نسبة القيمة) كان أعلى من منتجات الدفع لمرة واحدة (趸交). وزادت الشركات الكبيرة من قوة تطوير قناة بنك-تأمين. ومع بدء تطبيق توحيد الإبلاغ/البيع في قناة بنك-تأمين في أغسطس 2023، انخفضت تكاليف الرسوم بشكل كبير مما أدى إلى تحسن كبير في معدل القيمة. وبالإضافة إلى ذلك، ومع رفع القيود المفروضة على شبكة “1+3”، شرعت الشركات الرائدة في التوسع بقوة في قناة بنك-تأمين، وظلت حصة السوق لقناة بنك-تأمين لدى الشركات الرائدة ترتفع باستمرار.

ومن الجدير بالذكر أن عدة شركات تأمين أشارت إلى تحسن مبيعات منتجات العوائد المتغيرة التي يمثّلها تأمين الأرباح القابلة للتوزيع. وتُظهر بيانات China Life أن حصة أقساط التأمين للأعمال الجديدة الخاصة بتأمين الأرباح القابلة للتوزيع ارتفعت بنحو 15 نقطة مئوية على أساس سنوي. وتُظهر بيانات Sunshine Life أن حصة المنتجات ذات العائد المتغير ضمن أقساط التأمين المدفوعة على فترات للأعمال الجديدة في العام الماضي بلغت 32.2%.

كما أغنى تأمين الأرباح القابلة للتوزيع رفوف المنتجات لدى البنوك. وقال بنك Ping An إن الشركة اتبعت في العام الماضي استجابة للسوق بإدخال عدة منتجات تأمين أرباح قابلة للتوزيع ومنتجات تأمين طبي راقٍ، مع الاستمرار في تعزيز تنوع رفوف منتجات التأمين. وقال بنك CITIC إن عام 2025 شهد استمرار إثراء أنواع منتجات التأمين المُوزَّع بالوكالة، وتعميق الإدارة حسب التقسيمات والفئات. كما جرى التعاون مع شركات تأمين رائدة لبناء منظومة منتجات ضمان تلبي احتياجات مثل الصحة والشيخوخة والانتقال/الوراثة. وجرى، عبر الأنشطة الموجهة للسيناريوهات والخدمات المتخصصة، تحسين القيمة التجارية للأعمال والحفاظ على هيكل صحي.

ويرى العاملون في القطاع أن الدافع وراء قيام البنوك بتعزيز أعمال التأمين بالوكالة يتمثل في واقع استمرار انكماش هامش الفائدة (息差)؛ إذ يمكن لوكالة التأمين أن تعزز بشكل فعّال دخل الأعمال الوسيطة، لتصبح نقطة نمو مهمة للأرباح.

وعلى سبيل المثال، في بنك Ping An بلغ صافي هامش الفائدة 1.78% في 2025، بانخفاض 0.09 نقطة مئوية على أساس سنوي؛ وفي بنك CITIC بلغ صافي هامش الفائدة 1.63%، بانخفاض 0.14 نقطة مئوية على أساس سنوي.

تشير دلائل إلى أنه من المتوقع أن يثبت تأمين الأرباح القابلة للتوزيع مكانه على “المركز الأول” في رفوف منتجات البنوك هذا العام. ففي الآونة الأخيرة، قام مراسل “يجي نغ جينغ” (每经记者) بزيارة عدة فروع بنكية، ووجد أن المؤسسات كثفت من جهود الترويج لتأمين الأرباح القابلة للتوزيع، وأن وثائق التأمين بمعدل فائدة مُجدَّل مسبقًا يبلغ 1.75% أصبحت المنتج السائد حاليًا عبر قناة بنك-تأمين.

وقال بنك CITIC في تقريره السنوي إن أعمال إدارة الثروات في 2026 ستُسرّع من إطلاق الطاقة الإنتاجية، وسينتهز فرصًا هيكلية مثل فرص سوق رأس المال وتأمين الأرباح القابلة للتوزيع، لتقديم حلول مخصصة ومتخصصة لتوزيع الأصول للعملاء.

وقال سونغ زانجون، نائب الأمين العام لمعهد الصين لأبحاث التأمين بجامعة بكين للتجارة (北京工商大学中国保险研究院)، لمراسل “يومي جي نغ نيوز” (《每日经济新闻》) إنه حاليًا لا يزال معدل الفائدة المفترض/المعتمد لمنتجات التأمين على الحياة يتمتع بميزة مقارنة بمعدل الفائدة على الودائع لأجل لدى البنوك، لذا فإن قناة بنك-تأمين ستواصل الحفاظ على اتجاه تطوير سريع في 2026.

وتُظهر مذكرة بحثية صادرة عن Guojin Securities أن مدير/مسؤول إدارة الثروات يركز عند بيع منتجات التأمين أساسًا على عوائد العميل وعلامة شركة التأمين التجارية، ثم تأتي عوامل مثل رسوم البيع (العمولات/مصاريف البيع) وخدمات القيمة المضافة التابعة وغيرها. وبالنظر إلى الوضع الحالي، يمكن للشركات التأمينية ذات القدرة الاستثمارية القوية أن تُظهر معدلات فائدة أعلى (أي عوائد العملاء) خلال مرحلة البيع الأمامية، وبالتالي تكون ميزة مبيعات تأمين الأرباح القابلة للتوزيع أقوى.

“في المستقبل، فإن المنتجات ذات العائد المتغير التي تعتمد أساسًا على تأمين الأرباح القابلة للتوزيع، تختلف عن وثائق التأمين على الحياة ذات الزيادة التي تكون فوائد وثائقها واضحة والتي كانت قناة بنك-تأمين تروج لها بقوة خلال السنوات الأخيرة. فهي تضع متطلبات أعلى على موظفي مبيعات قناة بنك-تأمين فيما يتعلق بشرح المنتج وخدمة العملاء.” شدد سونغ زانجون على أنه في 2026 يجب أن تولي قناة بنك-تأمين مزيدًا من الاهتمام لمخاطر التضليل المحتملة في المبيعات.

(المحرر: ليو سِي جا)

     【إخلاء المسؤولية】تتحدث هذه المقالة فقط عن وجهات نظر المؤلف الخاصة بها، ولا علاقة لها بشركة Hexun. تظل شبكة Hexun محايدة فيما يتعلق بالتصريحات والآراء والأحكام الواردة في النص، ولا تقدم أي ضمان صريح أو ضمني بشأن دقة أو موثوقية أو اكتمال أي محتوى وارد. يرجى من القراء استخدام المعلومات للتوضيح فقط، ويتحملون المسؤولية كاملة بأنفسهم. البريد الإلكتروني: news_center@staff.hexun.com