لقد أطلعت للتو على تحليل مثير حول كيف يتغير فعلاً قطاع التمويل، وبصراحة، أكثر شيء لفت انتباهي هو هذا: حوالي 70% من المنتجات المالية الجديدة التي يتم إطلاقها عالمياً تُبنى بالفعل من قبل شركات التكنولوجيا المالية، وليس من قبل البنوك التقليدية. لفهم ما هو fintech في الممارسة الحالية، نحن ببساطة نتحدث عن شركات توفر البنية التحتية التقنية المركزية التي تجعل كل ذلك ممكنًا.

فكر في كيفية عملها قبل عقد من الزمن. كانت فيزا، ماستركارد، سويفت وبعض العمالقة الآخرين يسيطرون على كامل البنية التحتية المالية. نقطة. الآن هناك طبقة جديدة تمامًا بُنيت بواسطة شركات fintech التي تقدم خدمات مالية قابلة للبرمجة عبر واجهات برمجة التطبيقات (APIs). Plaid تربط أكثر من 12,000 مؤسسة مالية، Marqeta تدير إصدار البطاقات لـ Square وDoorDash، Galileo يعالج 150 مليون حساب. ليس أمرًا بسيطًا.

ما يغير قواعد اللعبة حقًا هو البنوك كخدمة (BaaS). تخيل شركة ناشئة من شخصين تقدم خدمات مصرفية كاملة بدون الحاجة إلى ترخيص خاص. قبل 10 سنوات، كان ذلك يتطلب فريقًا من 200 شخص وإجراءات تنظيمية لا تنتهي. الآن أصبح ذلك ممكنًا بفضل منصات مثل Synapse، Unit وTreasury Prime. سوق BaaS بلغ 40 مليار دولار في 2025 ويتوقع أن يصل إلى 74 مليار دولار بحلول 2030.

هناك أيضًا شيء مهم يحدث مع المدفوعات في الوقت الحقيقي. أنظمة مثل UPI في الهند، Pix في البرازيل وFedNow في الولايات المتحدة تعالج المعاملات على الفور. قفزت المعاملات العالمية في الوقت الحقيقي من 118 مليار دولار في 2022 إلى 266 مليار دولار في 2025. شركات مثل Wise تبني شبكات تسوية متعددة العملات الخاصة بها، مما يقلل الاعتماد على البنوك المراسلة التقليدية.

بالطبع، كل هذا يحمل مخاطر. عندما واجهت شركة Synapse مشاكل مالية العام الماضي، أثر ذلك على العشرات من شركات fintech وعملائها. الجهات التنظيمية بدأت تتفاعل، وتصدر إرشادات حول شراكات البنوك-fintech وإدارة المخاطر. أبرز المخاطر التي يحددونها هي القدرة على الصمود التشغيلي، أمان البيانات وحماية العملاء في هذه السلاسل متعددة الأطراف.

لكن هنا الواقع: إنفاق البنية التحتية لـ fintech نما بنسبة 28% سنويًا بين 2020 و2025، بينما إنفاق الأنظمة المصرفية القديمة زاد بنسبة 6% فقط. هذا يخبرك بكل ما تحتاج لمعرفته حول اتجاه الأموال. من المتوقع أن تنمو الإيرادات العالمية لـ fintech بمعدل سنوي قدره 23%، وهذه النسبة البالغة 70% ربما تكون متحفظة. خلال خمس سنوات، من المحتمل أن يعتمد حوالي 90% من الخدمات المالية الجديدة على هذه البنية التحتية المدعومة بـ APIs التي تسيطر عليها الآن شركات fintech.