سؤال إلى الذكاء الاصطناعي · لماذا ترافق الزيادة السريعة في بنك تشينغداو بتراجع نسبة كفاية رأس المال؟

ومع تحقيق نمو سريع في الحجم والأرباح الصافية بنسب من رقمين، استطاع بنك تشينغداو أن يمرر استراتيجيةه للثلاث سنوات إلى عامها الختامي بسرعة.

تُظهر البيانات المالية السنوية الصادرة مؤخراً أن إيرادات بنك تشينغداو في عام 2025 بلغت 145.73 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.75 مليار يوان عن العام السابق، بنسبة نمو 7.97%؛ وبلغ صافي الربح 53.57 مليار يوان، بزيادة 9.52 مليار يوان عن العام السابق، بنسبة نمو 21.61%؛ وبلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين 51.88 مليار يوان، بزيادة 9.24 مليار يوان عن العام السابق، بنسبة نمو 21.66%.

وبحلول نهاية 2025، بلغ إجمالي أصول البنك 8149.60 مليار يوان، بزيادة قدرها 1249.97 مليار يوان عن نهاية العام السابق، بنسبة نمو 18.12%، حيث ارتفعت وتيرة النمو بمقدار 4.64 نقطة مئوية مقارنة بعام 2024؛ وبلغ إجمالي قروض العملاء 3970.08 مليار يوان، بزيادة قدرها 563.19 مليار يوان عن نهاية العام السابق، بنسبة نمو 16.53%؛ وبلغ إجمالي ودائع العملاء 5028.99 مليار يوان، بزيادة قدرها 708.75 مليار يوان عن نهاية العام السابق، بنسبة نمو 16.41%.

وبحلول نهاية 2025، بلغت نسبة القروض غير العاملة في البنك 0.97%، بانخفاض 0.17 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق؛ وبلغت نسبة تغطية المخصصات 292.30%، بزيادة 50.98 نقطة مئوية عن نهاية العام السابق.

ضغط على رأس المال

خلف التوسع السريع في الحجم، كان هناك انخفاض شامل في نسبة كفاية رأس المال.

في عام 2025، بلغت نسبة كفاية رأس المال لدى بنك تشينغداو 13.37%، ونسبة كفاية رأس المال من المستوى الأول 10.48%، ونسبة كفاية رأس المال الأساسي من المستوى الأول 8.67%، وانخفضت بنسبة 0.43 و0.19 و0.44 نقطة مئوية على التوالي مقارنة بنهاية العام السابق.

وفي عام 2024، كانت نسبة كفاية رأس المال ونسبة كفاية رأس المال من المستوى الأول في البنك قد أنهت للتو ثلاث سنوات متتالية من الانخفاض، ثم عادت وتيرة النمو إلى المسار الإيجابي. ووفقاً للمعلومات المتاحة، كانت نسبة كفاية رأس المال في الفترة من 2021 إلى 2024 على التوالي 15.83% و13.56% و12.79% و13.80%؛ وكانت نسبة كفاية رأس المال من المستوى الأول على التوالي 11.04% و10.69% و10.10% و10.67%.

اقترح بنك تشينغداو في عام 2025 توزيع نقدي قدره 1.8 يوان لكل 10 أسهم (شامل الضرائب)، بإجمالي توزيعات أرباح قدرها 10.48 مليار يوان، ونسبة توزيع 20.19%. ووفقاً لأحكام الجهات التنظيمية، لا يجوز أن تقل نسبة التوزيع النقدي للأرباح للشركات المدرجة عن 20%. وبالنسبة لجزء التوزيعات، تشرح البيانات السنوية أن “الأرباح المحتجزة تزداد أكثر”.

قام بنك تشينغداو في عام 2025 بتعزيز رأس المال من خلال سلسلة من الإجراءات. وتشمل إصدار سندات قابلة للتحويل من الفئة A بما لا يتجاوز 48 مليار يوان، والتقدم بطلب لإصدار سندات مالية بما لا يتجاوز 280 مليار يوان، وإصدار 20 مليار يوان من سندات دائمة لاستخدامها لتعويض رأس المال من المستوى الأول الآخر؛ ومن ناحية هيكل الملكية، من 15 سبتمبر إلى 5 نوفمبر، قامت شركة Guoxin Chanrong Holding باستمرار شراء و تراكمياً حصتها من أسهم H في البنك عبر برنامج Bond Stock Connect لأسهم هونغ كونغ ماكاو بواقع 243 مليون سهم بتكلفة 9.57 مليار يوان، وبعد اكتمال الزيادة أصبحت أكبر مساهم في بنك تشينغداو.

ارتفاع حصة أعمال الشركات

تنص التقارير السنوية لعام 2025 على أنه، ولزيادة دفع التنمية عالية الجودة، وضع بنك تشينغداو خطة “تخطيط استراتيجي 2026-2028”. وفي الخطة، تم تحديد أعمال الشركات باعتبارها “حجر الأساس للثبات”، بينما تم اعتبار التجزئة “قاعدة لتحقيق تنمية مستدامة”.

تشير البيانات إلى أنه وبحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي قروض الشركات 2966.56 مليار يوان، بزيادة قدرها 544.77 مليار يوان عن نهاية العام السابق، وبنمو 22.49%؛ وهو ما يمثل 74.72% من إجمالي قروض العملاء، بزيادة قدرها 3.64 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق.

ومن حيث هيكل قروض الشركات، تكون حصص القطاعات التقليدية والبنية التحتية مرتفعة؛ فالقطاعات التي تحتل المراكز الأربعة الأولى هي: تجارة الجملة والتجزئة، والصناعة التحويلية، وخدمات التأجير والائتمان، والبناء، ونسبها على التوالي 17.36% و12.49% و11.89% و10.72%، وبمجموع 52.46%.

خلال فترة التقرير، حققت أعمال بنك التجزئة لدى البنك إيرادات تشغيلية قدرها 35.59 مليار يوان، وهو ما يشكل 24.44% من إجمالي إيرادات التشغيل.

بلغت قروض الأفراد 740.01 مليار يوان، بانخفاض 43.35 مليار يوان عن نهاية العام السابق، وبانخفاض 5.53%؛ وشكلت 18.64% من إجمالي قروض العملاء، بانخفاض 4.35 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق.

ومن بينها، بلغ رصيد قروض الأعمال الشخصية 122.76 مليار يوان، وتبلغ نسبة قروض الأعمال الشخصية إلى قروض التجزئة 16.59%، بزيادة قدرها 2.52 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق؛ وبلغ رصيد قروض الاستهلاك الشخصية 162.34 مليار يوان، بانخفاض 38.87 مليار يوان مقارنة بنهاية العام السابق، وبانخفاض 19.32%؛ وبلغ رصيد قروض الرهن العقاري للأفراد 454.90 مليار يوان، بانخفاض 17.06 مليار يوان مقارنة بنهاية العام السابق، وبانخفاض 3.61%.