ترامب يهدد مرة أخرى بـ"اللجوء إلى القوة" قطاع النفط والغاز يتجه عكس الاتجاه ويقوى، ومن المتوقع أن تتضاعف أرباح هذه الأسهم الخمسة في هذا العام

في الجلسة الصباحية ليوم 2 أبريل، تأثرت معنويات المخاطرة في السوق بخطاب ترامب، فارتفعت أسعار النفط الدولية بشكل حاد، كما شهدت أسهم قطاعات النفط والغاز والشحن في سوق A (الأسهم الصينية) صعوداً ملحوظاً أيضاً. ومن بينها، أغلق سهم Bofei股份 (20 سنت/سهم على حدّ 20% في السوق المحلية) على حد التداول مع 20cm، وقفزت عدة أسهم مثل Heshun Petroleum و招商轮船 و蓝焰控股 إلى حدود الزيادة (إغلاق على السقف)؛ كما لحقت به عدة أسهم أخرى مثل 科力股份 و招商南油 و通源石油 و洲际油气.

ترامب: سيشن “ضربة شديدة للغاية” ضد إيران

في الساعة 9 صباحاً بتوقيت بكين في 2 أبريل، ألقى الرئيس الأمريكي ترامب خطاباً وطنياً، معلناً “تحديثاً مهماً” بشأن قضية إيران.

ووفقاً لتقارير وكالة أنباء شينخوا وقناة CCTV، في خطابه ادعى ترامب بنفسه أن الحرب مع إيران حققت “انتصاراً سريعاً وحاسماً و ساحقاً”، وقال إن قدرات إيران على إطلاق الصواريخ والطائرات المسيّرة قد جرى “تقليصها بشكل كبير”، كما أن مصانع الأسلحة وأجهزة إطلاق الصواريخ “لم يتبقَ منها سوى القليل”.

وقال ترامب في خطابه إنه من المتوقع أن تكتمل جميع الأهداف العسكرية في “فترة قصيرة جداً” ضد إيران. “خلال الأسبوعين إلى الثلاثة أسابيع المقبلة، سنشن عليهم ضربات شديدة للغاية… وفي الوقت نفسه تجري المفاوضات.”

وأضاف ترامب أنه في حال عدم التوصل إلى اتفاق، ستُشن ضربات شديدة ضد جميع محطات توليد الكهرباء في إيران. وشدد على أن الولايات المتحدة تراقب وتقيّد هذه المرافق بدقة عبر الأقمار الصناعية. وبمجرد اكتشاف أي تغيير طارئ لدى الطرف الآخر، ستُطلق الولايات المتحدة صواريخ فوراً لتشن عليه “ضربة مدمّرة”.

“في السابق، لم تكن الولايات المتحدة تحتاج إلى مضيق هرمز، والآن أيضاً لا تحتاج.” قال ترامب إن الولايات المتحدة تكاد لا تحتاج إلى استيراد النفط عبر مضيق هرمز، وأن الدول التي تحتاج إلى الحصول على النفط عبر مضيق هرمز يجب أن “تتحمل المسؤولية عن صيانة هذا الممر بنفسها”. وحثّ ترامب هذه الدول على إما “شراء النفط من الولايات المتحدة”، أو التحلي بالشجاعة والتوجه مباشرة إلى مضيق هرمز “لنهب النفط”. وقال إنه عندما تنتهي الحرب مع إيران، فإن ذلك الممر “سينفتح تلقائياً”.

بسبب خطاب ترامب، شهدت الأصول العالمية تقلبات شديدة. تحولت عقود مستقبل المؤشرات الرئيسية الثلاثة في سوق الأسهم الأمريكية إلى الهبوط، وتعرضت الأسواق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لضغط؛ وارتفعت أسعار النفط الدولية بسرعة، واتسع صعود خام برنت إلى نحو 5%، ليصل إلى 106.16 دولار للبرميل، كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (نايمكس) بأكثر من 4%.

ووفقاً أيضاً لما نقلته قناة CCTV نقلاً عن أنباء من الجانب الإيراني، وبعد دقائق من ادعاء الرئيس الأمريكي ترامب أنه دمر نظام صواريخ إيران ونظام الدفاع، أطلقت إيران صواريخ باتجاه شمال إسرائيل.

عدم اليقين الجيوسياسي قد يدعم تقلب أسعار النفط عند مستويات مرتفعة

بعد أن دخلت الحرب في الشرق الأوسط في مرحلة شدّ وجذب بين الطرفين، أصبحت التأثيرات المتشابكة عبر مضيق هرمز ورقة مهمة في المراحل اللاحقة من الشدّ والجذب والتفاوض أو “القتال أثناء التفاوض”.

يرى فيجينينغ证券 (Guojin Securities) أنه سواء من حيث النظر إلى مصادر المطالبات الاقتصادية الناجمة عن هذه الحرب، أو من حيث الخسائر في الإمداد المرتبط وقدرات التوريد والنقل لدى الأطراف المتحاربة والدول المجاورة، فإن من المرجح أن يستمر تقدير بقاء أسعار النفط والغاز عند مستويات مرتفعة، ومن الصعب إزالة تأثيره على الصناعات الكيماوية سريعاً، ومن المتوقع أن يطول زمن استمرار التأثير بشكل واضح.

أشارت مذكرة بحثية صادرة عن Zeshang Futures إلى أنه مع تصعيد الصراع الجيوسياسي بين إيران والولايات المتحدة، أعلنت إيران عزل/تقييد مضيق هرمز؛ وفي الوقت الحالي، تقترب شحنات الشرق الأوسط من الانقطاع، وفي المرحلة اللاحقة إذا استمر إغلاق/حصار مضيق هرمز، فسيُشدّد توريد الشرق الأوسط المستورد محلياً بشكل كبير مما سيدفع أسعار السوق الفورية إلى الارتفاع. إضافة إلى ذلك، ومع تعرض منشآت إنتاج النفط والغاز ذات الصلة مثل حقل جنوب فارس (South Pars) وحقل راس تنورة (Ras Tannura) للهجوم، فإن تقليص الإمدادات في الأجلين المتوسط والطويل في الشرق الأوسط سيجعل منطقة آسيا والمحيط الهادئ تحافظ على نمط اختلال يميل إلى تَشدُّد العرض والطلب.

تتوقع Tonghui Futures أن أسعار النفط الخام قد تستمر في تقلبات عند مستويات مرتفعة، وقد تواصل الصعود خلال المدى القصير. ومن الأسباب: تصاعد المخاطر السياسية الجيوسياسية على جانب العرض، ما يزيد القلق بشأن انقطاع إمدادات الشرق الأوسط، وبالتالي يرفع علاوة السعر؛ وعلى جانب الطلب، فإن أنشطة التكرير في آسيا قوية وتدعم الأساسيات. من ناحية المخزون فهو مستقر، لكن مخاطر الإمدادات المحتملة قد تحد من تجميع المخزون. بشكل عام، العرض والطلب في سلسلة الصناعة يميلان إلى التشدّد، وتُهيمن الأحداث الجيوسياسية على التقلبات قصيرة الأجل.

توقعات بأن تسجّل عدة شركات نمواً مرتفعاً في أداء هذا العام

وفقاً لتصنيف شركات “سيتيك” لقطاعات الصناعة، يوجد حالياً في سوق A 51 شركة ضمن قطاع النفط والبتروكيماويات، بإجمالي قيمة سوقية يتجاوز 5.8 تريليون يوان. وباستثناء “الثلاث شركات الكبرى للأنابيب النفطية” (三桶油)، فإن Hengli Petrochemical وRongsheng Petrochemical تبلغ أحجامهما أيضاً أكثر من 100 مليار يوان، كما أن قيمة China National Offshore Oil Service (中海油服) وDongfang Shenghong (东方盛虹) وSinopec Oilfield Services (石化油服) جميعها تتجاوز 50 مليار يوان.

خلال الشهر الماضي، شهد قطاع النفط والبتروكيماويات صعوداً وهبوطاً حاداً؛ إذ سجلت 12 شركة ارتفاعاً في أسعارها، وكان *ST Xinchao وBomaike و蓝焰控股 من بين الشركات التي جاءت في مقدمة العائدات ضمن النطاق السعري. ومن زاوية التمويل، تُظهر بيانات 东方财富 Choice أن الفترة نفسها شهدت أن 19 من أسهم النفط والبتروكيماويات حصلت على صافي شراء تمويلي يتجاوز 10 ملايين يوان.

ومن بين ذلك، قامت شركة 中国石化 بشراء إضافي باستخدام أموال مُقوّاة (شراء بالرافعة المالية) بقيمة 6.99 مليار يوان. وكانت صافي قيمة شراء التمويل لشركات مثل China National Offshore Oil (中国海油) وMann Energy (中曼石油) وGuanghui Energy (广汇能源) بين 229 مليون و270 مليون يوان. وحصلت 3 شركات مثل China National Offshore Oil Service (中海油服) وIntercontinental Oil & Gas (洲际油气) على تمويل بقيمة شراء صافي لأكثر من 100 مليون يوان من جانب متداولين يمارسون التمويل. كما حصلت 石化油服 و蓝焰控股 أيضاً على صافي شراء تمويلي يتجاوز 90 مليون يوان.

بالنسبة لإمكانات النمو في المستقبل، ووفقاً لتوقعات مؤسستين أو أكثر، من المتوقع أن يزيد صافي ربح 东方盛虹 في عام 2026 بنسبة تتجاوز 9 أضعاف على أساس سنوي. ومن المتوقع أيضاً أن تحقق 4 شركات هي 东华能源 و博迈科 و恒逸石化 و上海石化 نمواً مضاعفاً في أدائها هذا العام، كما تشير توقعات 荣盛石化 إلى أن نمو صافي الربح يقرب من مرة واحدة. ومن المتوقع أيضاً أن تحقق New Fengming وTongkun股份 و广汇能源 نمواً في الأداء بحوالي 50%.

(المصدر: مركز أبحاث 东方财富)