تتصاعد التوترات في الشرق الأوسط! العديد من أسهم النفط والبتروكيماويات تغلق على الحد الأعلى 8 أسهم تتوقع مضاعفة أرباحها لعام 2026

شهد قطاع النفط والبتروكيماويات في مستهل جلسة 2 أبريل أداءً قويًا، حيث سجلت شركة Bohui للأسهم وHeshun للنفط وKangputun وBlue Flame القابضة وBeiken Energy سقفًا صعوديًا، وارتفعت شركة Keli الأسهم وشركة Tongyuan للنفط وشركة Zhongman للنفط وشركة Zhijiyouqi وشركة Zhunyou بشكل ملحوظ.

ضربات نارية أقوى ضد إيران

وفقًا لما ورد في تقرير من وكالة أنباء شينخوا، صرّح الرئيس الأمريكي ترامب في 1 أبريل بأن الولايات المتحدة خلال الأسابيع المقبلة التي تبلغ نحو أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع ستشن ضربات نارية أقوى على إيران. وقال إنه في حال تعذر التوصل إلى اتفاق، ستشن الولايات المتحدة ضربات شديدة على جميع محطات توليد الكهرباء التابعة لإيران.

كما ذكر ترامب أنه لا تكاد الولايات المتحدة تحتاج إلى استيراد النفط عبر مضيق هرمز، وأن الدول التي تحتاج إلى الحصول على النفط عبر مضيق هرمز يجب أن “تتحمل مسؤولية صيانة هذا الممر بنفسها”. وقد حفّز ترامب هذه الدول على أن إما “تشتري النفط من الولايات المتحدة” أو تتحلى بالشجاعة وتذهب مباشرة إلى مضيق هرمز “لنهب النفط”.

وفي الوقت الذي أدلى فيه الرئيس الأمريكي ترامب بتصريحاته، بعد قرابة نصف ساعة، أعلنت قوات الدفاع الإسرائيلية في 2 أبريل أنها رصدت أن إيران أطلقت صواريخ باتجاه إسرائيل، وأن أنظمة الدفاع الجوي تقوم حاليًا بعمليات اعتراض.

ارتفاع حاد لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI)

بسبب التحفيز الذي أحدثته تصريحات ترامب الأخيرة، شهد خام برنت وخام WTI كليهما موجة صعود سريعة خلال فترة قصيرة. فقد ارتفع خام برنت بسرعة من نطاق 99 دولارًا إلى ما فوق 105 دولارات، وارتفع خام WTI بسرعة من نطاق 97 دولارًا إلى قرابة 104 دولارات. حتى وقت إعداد التقرير، ارتفع خام برنت خلال اليوم بأكثر من 4%، بينما ارتفع خام WTI بأكثر من 3%.

قطاع الموانئ والملاحة أيضًا يسير على خطى الصعود

كما دفعت تصريحات ترامب الأخيرة قطاع الموانئ والملاحة إلى القوة، وبخاصة الشركات المدرجة ذات الصلة بنقل النفط الخام، حيث كانت الارتفاعات أكبر. فقد قفزت شركة China Merchants Intermarine (招商轮船) وشركة China Merchants Nansha Oil (招商南油) بأكثر من 8%، بينما ارتفعت شركة Cosco Shipping Energy (中远海能) بأكثر من 3%.

هل يتحرك مركز تسعير النفط إلى أعلى بشكل كبير؟

وعلى المدى اللاحق، قال مدير الوكالة الدولية للطاقة (IEA) فاتوريل بيروييل إن اندلاع الحرب بين إيران أدى إلى توتر في إمدادات النفط، ما تسبب في ارتفاع كبير في أسعار النفط، ومن المتوقع أن تزداد حدة هذا الوضع خلال الشهر المقبل. وأشار بيروييل أيضًا إلى أنه مع استمرار الصراع في الشرق الأوسط، فإن IEA تدرس مجددًا إطلاق احتياطياتها النفطية الاستراتيجية.

وتظهر بيانات تتبع الشحن أن السعودية، بسبب تعطل حركة الملاحة في مضيق هرمز، بلغ متوسط صادراتها اليومية من النفط الخام في مارس 3.33 مليون برميل فقط، بانخفاض بنسبة 50% على أساس شهري. وفي الوقت نفسه، ما زالت حوالي 55 مليون برميل من النفط الخام السعودي عالقة حاليًا في منطقة الخليج الفارسي.

وقالت شركة Everbright Securities (EBS) إن التأثير المباشر لوضع إيران سيظل يهيمن على السوق على المدى القصير، حيث تتداخل تقلبات أسعار الطاقة مع عدم اليقين الجيوسياسي وضغوط التضخم. وحتى في حال حدوث اختراق دبلوماسي، فإن تأخر إصلاح البنية التحتية سيجعل الأثر الاقتصادي طويل الأمد.

وبشكل شامل، فإن تقلبات أسعار النفط في الربع الثاني تتسم بدرجة كبيرة من عدم اليقين، وهي دالة شديدة الارتباط إجمالًا باستمرار مدة صراع الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران، وبمدة إغلاق مضيق هرمز. وبالنظر إلى الصورة العامة، فمن المرجح أن يتحرك محور أسعار النفط لأعلى بشكل واضح مقارنة بالربع الأول، وأن يحافظ على تذبذب عند مستويات مرتفعة.

ومن منظور الولايات المتحدة، ومع دخول الصراع في الشرق الأوسط في الشهر الثاني، فقد اعتبرت وزارة الخزانة الأمريكية بالفعل مبلغ 100 دولار وما فوق كسيناريو “مرجعي” لسعر النفط، ولا يستبعد إمكانية ارتفاع سعر النفط إلى 200 دولار للبرميل.

توقعات أداء المؤسسات لـ 24 سهمًا

من حيث وتيرة نمو الأرباح على أساس سنوي حسب توقعات المؤسسات، تتصدر شركة Yuxin الأسهم القائمة، إذ يُتوقع أن تنمو أرباح 2026 بنسبة 1130.77% على أساس سنوي. وتأتي شركة Oriental Shenghong في المركز التالي، مع توقع نمو أرباح 2026 بنسبة 917.43% على أساس سنوي. كما تضاعفت توقعات نمو الأرباح على أساس سنوي لكل من Qixiang Tengda وWanbangda وDonghua Energy وBomaike وHengyi Petrochemical وShanghai Petrochemical. وبشكل عام، تضم حاليًا قطاع النفط والبتروكيماويات 24 سهمًا، وقد توقع مؤسسات هذه الأسهم وتيرة نمو أرباحها في 2026.

ومن ناحية أداء أسعار الأسهم، فإن هذه الـ24 سهمًا عمومًا لم تكن أداؤها جيدًا منذ مارس؛ فقد انخفضت Rongsheng Petrochemical وTongkun Shares بأكثر من 20%؛ بينما انخفضت Oriental Shenghong وHuajin Shares وHengli Petrochemical بأكثر من 10%. وفي المقابل، ارتفعت Wanbangda بأكثر من 20%، وارتفع Bomaike وGuanghui Energy وChina Petroleum بأكثر من 10%.

وعلى المدى اللاحق، يرى Guoyin Securities (Galaxy Securities) أن مخاطر الحرب لم تنحسر بعد، وأن مسار التصعيد لا يزال يحمل درجة كبيرة من عدم اليقين. وتتمثل الفرضية الأساسية في أنه إذا قامت الولايات المتحدة في هذا التوقيت بحل مشكلة الملاحة في مضيق هرمز عبر طريقة TACO، فإن ذلك يعني عمليًا الاعتراف بإعادة تشكيل النظام الجيوسياسي في الشرق الأوسط، وهو ما سيؤدي إلى صدمة كبيرة لكل من هيبة القيادة الأمريكية ونظام الدولار النفطي. وتتمثل الخطوة التالية في أن الولايات المتحدة قد تواصل تعزيز انتشارها في منطقة الشرق الأوسط، عبر استخدام قوة عسكرية أشد بهدف الحصول على المزيد من أوراق التفاوض، ولا يستبعد أن تختار الولايات المتحدة القيام بعمليات قتال على الأرض.

وأشار Guojin Securities إلى أن الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط يرفع أسعار النفط العالمية، ما قد يؤدي إلى دفع صناعة خدمات النفط والغاز عالميًا نحو مزيد من التحسن في مستوى النشاط. ومنذ نهاية فبراير/شباط، اشتد الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط، ما تسبب في انقطاع حقيقي في الإمدادات نتيجة تعطل مضيق هرمز، وأثر على نحو 20% من إمدادات النفط الخام عالميًا، ليؤدي إلى ارتفاع سريع لأسعار النفط والغاز عالميًا مع الحفاظ على مستويات مرتفعة. حاليًا، تضررت منشآت الطاقة في منطقة الشرق الأوسط في عدة أماكن؛ وبعد إيقاف الإنتاج طويلًا لبعض آبار النفط، تكون تكاليف إعادة التشغيل مرتفعة، وقد يفقد جزء من الطاقة الإنتاجية بشكل دائم. كما أن صعوبة إصلاح الأضرار كبيرة، وتكون مدة استعادة سلاسل التوريد وإصلاحها عادةً لا تقل عن 6 أشهر. إضافة إلى ذلك، دفعت أزمة إمدادات الطاقة الحالية أيضًا الدول إلى إعادة تقييم استراتيجيات أمن الطاقة لديها، وزيادة جهود استخراج الطاقة محليًا. وبذلك ترتفع درجة نشاط صناعة خدمات النفط والغاز عالميًا.

(المصدر: مركز الأبحاث في Oriental Fortune)