اكتم صوتك وحقق 300 مليار! نمو الأعمال الغامضة في CITIC Securities يتجاوز 200%، والتداول الذاتي أصبح أقوى آلة لطبع النقود

اسأل AI · كيف يمكن للأعمال الذاتية الاستفادة من تقنيات الذكاء الاصطناعي لتحسين كفاءة الاستثمار؟

الجهة المنتِجة｜شبكة تشنغفانغ

المراجع｜لي شياويان

في مساء 26 مارس، كشفت شركة سيتيك سيكيوريتيز رسميًا عن تقريرها السنوي لعام 2025، وهي الشركة التي يُطلق عليها لقب “الأخ الأكبر في شركات الأوراق المالية”. وتُظهر هذه قائمة الإنجازات التي قُدمت في محطة محورية بمناسبة مرور ثلاثين عامًا على تأسيس الشركة، متانة الشركة وقدرتها على التطور وحيوية نموها. وفقًا للبيانات الواردة في التقرير السنوي، حققت سيتيك سيكيوريتيز في عام 2025 إيرادات وصافي أرباحًا مرتفعتين قياسيًا على حدٍ سواء للمرة الأولى في التاريخ، مع نمو شامل في الأعمال الأساسية؛ كما أن استمرار تعزيز الأعمال الذاتية جعلها “حجر أساس للأرباح”. وفي الوقت نفسه، كانت وتيرة نمو الأعمال الناشئة مذهلة، وانفتحت على عدة مجالات مثل إدارة الثروات، والاستثمار في الأسهم، والأعمال عبر الحدود. ولم تكتفِ بأن تقدم إجابة بأفضل أداء في تاريخها، بل عززت أيضًا موقعها الرائد في الصناعة عبر قوة شاملة قوية، لتضع معيارًا يُحتذى به لتطوير صناعة الأوراق المالية عالي الجودة.

الأداء يحقق أعلى مستوى تاريخي جديد زيادة مزدوجة في الإيرادات وصافي الربح تُبرز القوة الصلبة

في عام 2025، شهدت سيتيك سيكيوريتيز قفزة نوعية في أدائها التشغيلي، حيث تم تحديث سجلات تاريخية لعدة مؤشرات مالية محورية. وفقًا للتقرير السنوي، حققت الشركة خلال العام إيرادات تشغيلية بلغت 748.54 مليار يوان، بزيادة قدرها 28.79%؛ وتجاوز صافي الربح العائد إلى مساهمي الشركة الأم لأول مرة حاجز 300 مليار يوان، ليصل إلى 300.76 مليار يوان، بزيادة كبيرة قدرها 38.58% على أساس سنوي. وتفوقت وتيرة نمو الأرباح بشكل واضح على وتيرة نمو الإيرادات، ما يعكس استمرار تحسن كفاءة تحقيق الأرباح لديها، وتحسين جودة التشغيل باستمرار.

ومن حيث حجم الأصول، واصلت سيتيك سيكيوريتيز التوسع بثبات. وبحلول نهاية عام 2025، بلغ إجمالي أصول الشركة 2.08 تريليون يوان، بزيادة قدرها 21.70% مقارنة بنهاية العام السابق، لتدخل بنجاح ضمن فئة “أصول تتجاوز 2 تريليون يوان”. كما بلغ حقوق الملكية العائدة إلى مساهمي الشركة الأم 3199.30 مليار يوان، بزيادة قدرها 9.15% مقارنة ببداية العام، ما عزز قوة رأس المال لديها في الوقت ذاته، وقدرة مقاومة المخاطر وقدرة توسيع الأعمال. ومن منظور الأداء ربع السنوي، أظهر أداء الشركة نمط نمو متوازن؛ ففي الربع الثالث، وبفضل أداء أعمالها الممتاز، حققت إيرادات تشغيلية بلغت 230.19 مليار يوان، وصافي أرباح بلغ 96.21 مليار يوان، وهما أعلى رقميْن على مستوى الربع الواحد خلال العام، ما يبرز مرونة قوية في التشغيل وقدرة عالية على التكيف مع السوق.

ويجدر بالانتباه إلى أنه، إلى جانب نمو الأداء بمعدلات مرتفعة، واصلت مؤشرات قدرة سيتيك سيكيوريتيز على تحقيق الأرباح التحسن. بلغ ربح السهم الأساسي 1.96 يوان، بزيادة قدرها 39.01%؛ وبلغ العائد على متوسط صافي الأصول الموزن 10.59%، بزيادة قدرها 2.50 نقطة مئوية مقارنة بالسنة السابقة. وتعكس قدرة قوية على عائدات المساهمين، ما يجسد بوضوح مستوى كفاءة إدارة الأصول لديها وقدرتها الاستثنائية على تحقيق الأرباح.

الأعمال الذاتية تصبح “آلة طباعة للأرباح” الأعمال المتعددة تنمو في جميع القطاعات

بوصفها أحد أهم القطاعات الأساسية لأرباح شركات الأوراق المالية، حققت أعمال الاستثمار في الأوراق المالية (الأعمال الذاتية) لدى سيتيك سيكيوريتيز في 2025 أداءً لافتًا جدًا، لتصبح المحرك الأساسي الذي يسحب نمو الأداء. ووفقًا للتقرير السنوي، حققت الشركة في أعمال الاستثمار في الأوراق المالية خلال العام إيرادات بلغت 276.05 مليار يوان، بزيادة قدرها 14.83%. وتحتل أحجام الإيرادات المرتبة الأولى بين جميع الأعمال الرئيسية، ويمكن اعتبارها بحق “آلة طباعة للأرباح الذاتية” لدى الشركة.

وفيما يتعلق باستراتيجيات الاستثمار الذاتي، تواصل سيتيك سيكيوريتيز الجمع بين الثبات والابتكار؛ إذ من خلال تعزيز تخصيص الأصول متعددة الأنواع والتكرار متعدد الاستراتيجيات، تواصل تحسين قدرات التداول في السندات، وأسواق الصرف الأجنبي، والسلع الكبيرة، ومشتقات FICC من مختلف الأنواع؛ كما تركز أعمال الأسهم والاستثمارات البديلة على أهداف سعة عالية واستراتيجيات متعددة وانخفاض تذبذب، لبناء نظام قائم على المنصات وتحسين تخصيص الأصول. وفي الوقت ذاته، تواكب الشركة اتجاهات السوق، وتُركز على الأساسيات للشركات المدرجة، وتزيد من حصة الشركات الكبرى في شنغهاي وشينزن وهونغ كونغ، وتواكب اتجاهات تطوير “قوة إنتاجية جديدة”، كما تدمج تقنيات الذكاء الاصطناعي في استراتيجيات الاستثمار، وتبني منصة استثمار عبر الحدود في هونغ كونغ. وبفضل قدراتها الاحترافية في الاستثمار وأحكامها الدقيقة على السوق، حققت أعمالها الذاتية أرباحًا مستقرة.

بالإضافة إلى الأعمال الذاتية، حققت سيتيك سيكيوريتيز نموًا ثابتًا في جميع أعمالها التقليدية الأساسية، لتشكّل نمطًا عامًا إيجابيًا للتطور. تُعد أعمال السمسرة الأساس في الإيرادات؛ فقد حققت خلال العام إيرادات بلغت 207.87 مليار يوان، بزيادة قدرها 25.55%؛ وبالاستناد إلى قاعدة عملاء ضخمة ونظام خدمات عالي الجودة، واصلت تثبيت موقعها الرائد في الصناعة. كما حققت أعمال إدارة الأصول إيرادات بلغت 142.94 مليار يوان، بزيادة قدرها 24.59%، مع تحسن مستمر في قدرات الإدارة النشطة، واستكمال مستمر لنظام المنتجات. أما أعمال الاكتتاب في الأوراق المالية فقد كان أداؤها مميزًا؛ إذ حققت إيرادات بلغت 60.55 مليار يوان، بزيادة كبيرة قدرها 50.12% على أساس سنوي، ما عزز ميزة الريادة لدى عملاق أعمال الاستثمار المصرفي.

ومن المثير بشكل خاص، أصبحت “الأعمال الأخرى” أكبر نقطة نمو لافتة؛ إذ حققت خلال العام إيرادات بلغت 61.13 مليار يوان، بزيادة هائلة قدرها 203.38%، لتصبح المحرك الجديد لنمو الأداء. ويُظهر هذا النمو السريع لهذه الأعمال، إلى جانب إظهار سبق سيتيك سيكيوريتيز في تخطيط الأعمال وتنوعها، أيضًا قدرتها القوية على اكتشاف نقاط نمو في الأعمال الناشئة وتوسيع قنوات تحقيق الأرباح، ما يضخ حياة جديدة في التطور على المدى الطويل.

التخطيط الاستراتيجي يتم تنفيذه بدقة تحقيق اختراقين في إدارة الثروات والاستثمار في الأسهم

في الوقت الذي تنمو فيه الأعمال الأساسية بثبات، تركز سيتيك سيكيوريتيز على استراتيجية طويلة الأجل، وتتعمق باستمرار في مجالات محورية مثل إدارة الثروات والاستثمار في الأسهم، محققة تطورات تخترِقية، وتُرسّخ أساسًا طويل الأمد لنمو الأعمال.

تُعد أعمال إدارة الثروات مجالًا ذا أولوية في الاستراتيجية طويلة الأجل للشركة. وفي 2025، ومع الاستفادة من البيئة المواتية في سوق A-Share، حققت نموًا سريعًا. وبحلول نهاية العام، بلغ إجمالي الاحتفاظ بالمنتجات المالية في نظام إدارة الثروات لدى سيتيك سيكيوريتيز أكثر من 8000 مليار يوان، وتراكم عدد العملاء إلى أكثر من 17 مليون حساب، بزيادة قدرها 10% مقارنة بنهاية العام السابق. كما تجاوز حجم الأصول لدى العملاء المُودَعين (托管) 15 تريليون يوان، بزيادة قدرها 24%؛ وحقق كلٌّ من عدد العملاء وحجم الأصول نموًا كبيرًا، مع إضافة عملاء بمستوى الملايين وأصول إيداع بمستوى التريليونات، لتشكل قاعدة متينة لأعمال إدارة الثروات، وتمنح دافعًا مستمرًا للنمو لأعمال مثل السمسرة وإدارة الأصول.

وفي مجال الاستثمار في الأسهم، يُظهر منصة الاستثمارات الخاصة التابعة لسيتيك سيكيوريتيز، “سيتيك جينشي” أداءً ممتازًا. وفي 2025، عززت الشركة جهود تطوير المستثمرين الماليين، وأضافت واستكملت استراتيجيات الاستحواذ، مع تطبيق صناديق الاستحواذ. وخلال العام، تم إنجاز تسجيل صناديق جديدة بقيمة 110.5 مليار يوان. وتلتزم الشركة بتوجيهات الاستراتيجية الوطنية، وتخطط حول مجالات الاستثمار في التقنيات الصلبة والاستثمار طويل القيمة، لتدعم “الذكاء المُجسَّد”، ومعدات أشباه الموصلات، وGPU محلية الصنع، وخوادم محلية الصنع وغيرها من المجالات الرئيسية لتطوير قوة إنتاجية جديدة، بما يساعد على الاستقلال في التكنولوجيا وتحقيق اكتفاء الذات. وفي الوقت نفسه، وصل إجمالي استثمارات الشركة في العقارات إلى نحو 433.66 مليار يوان كصناديق استثمار عقارية خاصة تم تأسيسها، وأضافت في 2025 نحو 43 مليار يوان من التسجيلات الجديدة، مع تركيز كبير على مراكز التسوق والسكن الإيجاري المضمون، محققة توازنًا بين العائدات المالية والمسؤولية الاجتماعية.

وفي قطاع أعمال الاستثمار المصرفي الاستثماري، تتصدر سيتيك سيكيوريتيز الصناعة باستمرار. ففي 2025، أتمّت الشركة 72 مشروع اكتتاب رئيسي في سوق A-Share، بحجم اكتتاب قدره 2706.46 مليار يوان، وحصة سوقية 24.36%، لتظل ثابتة في المرتبة الأولى على مستوى الصناعة. ومن بينها، أصبح إدراج IPO لشركة “مور تِرِنس” حصريًا كراعٍ، أكبر حجم IPO في بورصة 科创板 في 2025. بالإضافة إلى ذلك، احتلت الشركة أيضًا مراتب متقدمة في مجالات مثل IPO في سوق هونغ كونغ، والاكتتاب في السندات خارج البر الرئيسي للمقترضين (离岸债) للشركات الصينية، وعمليات الاستحواذ والاندماج عبر الحدود، وقد أنجزت عدة مشاريع اندماج واستحواذ كبرى مثل امتصاص الاستحواذ عبر تبادل أسهم شركة 中国船舶 مع 中国重工 وغيرها، ما يُبرز بشكل كامل قدرات الاستثمار المصرفي الاحترافية على مستوى القمة وتأثيرها في السوق.

عائدات المساهمين تسجل رقمًا قياسيًا إدارة تشغيل متزنة تدعم التطور طويل الأجل

بوصفها رائدة مسؤولة في الصناعة، تولي سيتيك سيكيوريتيز دائمًا اهتمامًا كبيرًا لعائدات المساهمين. وفي 2025، سجّلت أيضًا أعلى رقم قياسي لأرباح التوزيع النقدي منذ تأسيس الشركة. فقد واصلت الشركة نمط توزيع نقدي متوسط الأجل + توزيعات سنوية. ففي التوزيعات نصف السنوية لعام 2025، تم توزيع 2.90 يوان نقدًا لكل 10 أسهم. وفي نهاية العام، كان من المقرر توزيع 4.10 يوان لكل 10 أسهم. وبإجمالي توزيعات العام، بلغ 7.00 يوان لكل 10 أسهم (شامل الضريبة)، بإجمالي توزيعات نقدية بلغ 103.74 مليار يوان، بزيادة تقارب 35% . ومنذ إدراجها في سوق A-Share عام 2003، واصلت سيتيك سيكيوريتيز 24 عامًا متتالية من التوزيع النقدي، بإجمالي توزيعات يتجاوز 930 مليار يوان، ما يعبّر عن ردّ المستثمرين بأموال “حقيقية” ويجسد بوضوح نهج الشركة المتزن في التشغيل واهتمامها العالي بقيمة المساهمين.

وبالنظر إلى التحديات المرحلية الناتجة عن تقلبات ظروف السوق، تمكنت سيتيك سيكيوريتيز من خلال نظام إدارة مخاطر مُحكم واستراتيجيات تشغيل مرنة من تخفيف الضغط الخارجي بشكل فعال، وتحقيق نمو متزن في الأداء الإجمالي. وعلى الرغم من أن مؤشرات مثل أعمال تحويل العملات وتدفقات النقد التشغيلي تعرضت لضغط مرحلي بسبب تقلبات السوق، فإن الأعمال الأساسية للشركة حافظت على اتجاه نمو قوي. كما حققت أرباحًا من التغير في القيمة العادلة تقلّ بها خسائرها مقارنة بالعام السابق، وكانت مخاطر التشغيل الإجمالية تحت السيطرة، مما يجعل أساس التطور أكثر رسوخًا.

بعد ثلاثين عامًا من المسيرة المتواصلة، تتخذ سيتيك سيكيوريتيز تقرير 2025 المميز كنقطة انطلاق جديدة، وبفضل تخطيط أعمال شامل متقدم، وقدرة قوية على تحقيق الأرباح، وقاعدة عملاء متينة، ورؤية استراتيجية مستقبلية، تواصل تعزيز مكانتها كقائد في الصناعة. وفي المستقبل، ستواصل الشركة التركيز على هدف بناء دولة مالية قوية، وتعميق الأعمال الأساسية، والابتكار في أنماط التطور، والاستمرار في التركيز على مجالات مثل خدمة الاقتصاد الحقيقي، والمساهمة في الابتكار التكنولوجي، وتعزيز ترقية إدارة الثروات، لتكتب فصلًا جديدًا من التطوير عالي الجودة لصناعة الأوراق المالية.