إعلان تذكيري حول إصدار أسهم شركة هانغتشو فويون المحدودة للاكتتاب العام الأولي وإدراجها في السوق الرئيسي

تسجيل الدخول إلى تطبيق Sina Finance للبحث عن 【الإفصاح عن المعلومات】 لمزيد من الاطلاع على مستويات التقييم

شركة هانغتشو فون إن المحدودة (ويشار إليها فيما يلي بـ “شركة فون إن” أو “الجهة المُصدِرة” أو “الشركة”)، بشأن طلب الاكتتاب العام الأولي لأسهم شركة هانغتشو فون إن المحدودة (ويشار إليه فيما يلي بـ “الاكتتاب/هذا الإصدار”) لإصدار أسهم عادية بالرنمينبي (A) لأول مرة والتأهل للبورصة المدرجة في اللوحة الرئيسية، والذي تمت مراجعته والموافقة عليه من لجنة مراجعة الاكتتابات المدرجة في بورصة شينزين للأوراق المالية (ويشار إليها فيما يلي بـ “بورصة شينزين”)، وتمت الموافقة على التسجيل من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (سماح [2026] رقم 70) .

تتولى شركة CITIC Securities Co., Ltd. (ويشار إليها فيما يلي بـ “CITIC Securities” أو “الراعي (المُصدِر الرئيسي)” ) مهام الراعي (المُصدِر الرئيسي) لهذا الإصدار.

تم الإفصاح عن “نشرة نوايا الاكتتاب العام الأولي لأسهم شركة هانغتشو فون إن المحدودة والتسجيل في اللوحة الرئيسية” والملحقات على المواقع التي تحددها لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية (شبكة جيهوتشو إنفورميشن؛ الرابط www.cninfo.com.cn؛ شبكة سيك؛ الرابط www.cs.com.cn؛ الشبكة الصينية للأوراق المالية؛ الرابط www.cnstock.com؛ موقع تِسِس تايمز؛ الرابط www.stcn.com؛ موقع ديلي سيكيوريتيز؛ الرابط www.zqrb.cn؛ شبكة إكونوميك ريفرنس؛ الرابط www.jjckb.cn)، كما تم تجهيزها والاحتفاظ بها لدى الشركة المُصدِرة وبورصة شينزين والراعي (المُصدِر الرئيسي) لهذا الإصدار CITIC Securities، وذلك لتمكين الجمهور من الاطلاع عليها.

يرجى من المستثمرين التركيز بشكل خاص على آليات الإصدار في هذا الإصدار، والاكتتاب والدفع عبر الإنترنت ومن خلال القنوات خارج المنصة (أونلاين وتحت-المنصة)، وآلية السحب/الاستدعاء (الردّ) (replay)، وإجراءات إيقاف الإصدار والتعامل مع الأسهم المتروكة/غير المكتتب بها (弃购) وغيرها من الجوانب، وقراءة بعناية “إعلان التسعير الاسترشادي وترويج الاكتتاب العام الأولي لأوراق الأسهم لشركة هانغتشو فون إن المحدودة والتسجيل في اللوحة الرئيسية” المنشور اليوم (ويشار إليه فيما يلي بـ “إعلان التسعير الاسترشادي والترويج”). وتفاصيله كما يلي:

1، عند إجراء الاكتتاب عبر الإنترنت وعبر القنوات خارج المنصة في 10 أبريل 2026 (T يوم) لا يلزم المستثمرين دفع أموال الاكتتاب. ويكون يوم الاكتتاب خارج المنصة ويوم الاكتتاب عبر الإنترنت في 10 أبريل 2026 (T يوم)، حيث إن وقت الاكتتاب خارج المنصة هو 09:30-15:00، ووقت الاكتتاب عبر الإنترنت هو 09:15-11:30، 13:00-15:00.

2، يعتمد هذا الإصدار طريقة تجمع بين الاكتتاب خارج المنصة عن طريق التسعير للمستثمرين المؤهلين وفق شروط محددة (ويشار إليه فيما يلي بـ “الإصدار خارج المنصة”) والإصدار عبر الإنترنت عن طريق التسعير للمستثمرين من الجمهور الذين يمتلكون قيمة سوقية للأسهم العادية غير المقيدة للتداول في سوق شينزين وشهادات إيداع غير مقيدة (غير مقيّدة) (ويشار إليه فيما يلي بـ “الإصدار عبر الإنترنت”).

يتولى المُصدر الرئيسي تنظيم تنفيذ الاكتتاب الاسترشادي والإصدار عبر الإنترنت وخارج المنصة. ويتم عبر منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية (

3، ستحدد الشركة المُصدِرة والجهة المُصدِرة الرئيسية سعر الإصدار مباشرة من خلال الاكتتاب الاسترشادي في شينزين، ولا يتم بعد ذلك إجراء تراكم لعطاءات/استقصاء السعر من خلال عروض متراكمة خارج المنصة.

4، كائنات الاكتتاب خارج المنصة: تتمثل كائنات الاكتتاب خارج المنصة في هذا الإصدار في المستثمرين من المؤسسات المهنية مثل شركات الأوراق المالية المسجلة لدى جمعية صناعة الأوراق المالية الصينية، وشركات إدارة الصناديق، وشركات العقود الآجلة، وشركات الائتمان (Trust)، وشركات إدارة الثروات (Wealth Management)، وشركات التأمين، وشركات التمويل، والمستثمرين المؤهلين من الخارج (QFII) وصناديق الاستثمار الخاصة المُدارة التي تستوفي شروطاً معينة؛ وكذلك الكيانات القانونية والمنظمات الأخرى التي تأسست داخل الصين وفقاً للقانون وبما يستوفي شروطاً معينة (ويشار إليها فيما يلي بـ “مستثمرون مؤسساتيون عاديون”) والمستثمرون الأفراد.

5، الاكتتاب الاسترشادي: وقت الاكتتاب الاسترشادي لهذا الإصدار هو 3 أبريل 2026 (T-4) من 09:30 إلى 15:00. خلال الوقت المذكور، يمكن للمستثمرين خارج المنصة المؤهلين إدخال وتقديم أسعار الاكتتاب والكمية المقترحة للاكتتاب عبر منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين.

قبل بدء الاكتتاب الاسترشادي، في يوم العمل السابق (2 أبريل 2026، T-5) من الساعة 08:30 صباحاً حتى قبل الساعة 09:30 صباحاً من يوم الاكتتاب الاسترشادي (3 أبريل 2026، T-4)، يجب على المستثمرين خارج المنصة تقديم أساس التسعير عبر منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين وتعبئة سعر مقترح أو نطاق سعر، وإلا فلا يجوز لهم المشاركة في الاكتتاب الاسترشادي. وقبل قيام المستثمرين خارج المنصة بتقديم أساس التسعير، يتعين عليهم إتمام إجراءات الموافقات الداخلية. إذا كان المستثمر خارج المنصة شخصاً فرداً، فيجب عليه تقديم أساس التسعير المؤكد بتوقيع صاحبه عبر منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين.

يمكن للمستثمرين المشاركين في الاكتتاب الاسترشادي خارج المنصة أن يعبئوا أسعاراً مختلفة لكل كائن توزيع (مستفيد/جهة استحواذ) يتم إدارته على حدة. ويُسمح لكل مستثمر خارج المنصة بإدخال ما يصل إلى 3 عروض أسعار فقط، ويجب ألا يتجاوز أعلى سعر عرض 120% من أقل سعر عرض. يجب أن تتضمن عروض الأسعار لدى المستثمرين خارج المنصة وكائنات التوزيع التي يديرونها سعر كل سهم والعدد المقترح للأسهم المطلوب اكتتابها بما يتوافق مع ذلك السعر، ولا يمكن أن يكون لكائن توزيع واحد إلا عرض واحد. بمجرد تقديم الطلبات، لا يجوز إلغاء جميعها. وإذا تطلب الأمر، لأسباب خاصة، تعديل الأسعار، فيجب إعادة تنفيذ إجراءات اتخاذ قرار عروض الأسعار، وتعبئة في منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين الأسباب المنطقية لتعديل السعر، وحجم تعديل السعر، وما إذا كان هناك عدم كفاية في أساس التسعير لعرضات الأسعار السابقة أو عدم اكتمال إجراءات اتخاذ قرار عروض الأسعار، وغيرها من الحالات، مع حفظ المواد ذات الصلة في أرشيف للاطلاع.

وحدة التغير الدنيا لسعر التقديم للمستثمرين خارج المنصة هي 0.01 يوان. وخلال مرحلة الاكتتاب الاسترشادي، يتم تعيين الحد الأدنى للكمية المقترحة للاكتتاب لكائنات التوزيع خارج المنصة بـ 1 مليون سهم، وتُحدد وحدة التغير الدنيا لعدد الأسهم المقترح للاكتتاب بـ 100 ألف سهم. أي أن الجزء من عدد الأسهم المقترح للاكتتاب المخصص لكائن توزيع من المستثمرين خارج المنصة الذي يتجاوز 1 مليون سهم يجب أن يكون مضاعفاً صحيحاً لـ 100 ألف سهم. ولا يجوز أن يتجاوز عدد الأسهم المقترح للاكتتاب لكل كائن توزيع 17.50 مليون سهم.

الحد الأعلى لعدد أسهم الاكتتاب لكل كائن توزيع في هذا الإصدار خارج المنصة هو 17.50 مليون سهم، ويقارب 50.00% من العدد الأولي للإصدار خارج المنصة. يجب على المستثمرين خارج المنصة وكائنات التوزيع التي يديرونها الالتزام الصارم بمتطلبات الرقابة القطاعية، وتعزيز التحكم في المخاطر والإدارة الامتثالية، وتحديد سعر الاكتتاب والكمية بشكل حذر ومعقول. عند المشاركة في الاكتتاب الاسترشادي، يرجى الانتباه بشكل خاص إلى ما إذا كانت قيمة الاكتتاب المقابلة لسعر الاكتتاب والكمية المقترحة للاكتتاب تتجاوز القيمة الأقل بين إجمالي الأصول قبل الاكتتاب (المستندة إلى آخر يوم طبيعي من الشهر السابق لتاريخ نشر نشرة نوايا الاكتتاب للجهة المُصدِرة المقدمة للجهة المُصدِرة الرئيسية وبين إجمالي الأصول قبل الاكتتاب) أي 28 فبراير 2026، وبين إجمالي الأصول قبل الاكتتاب. وفي حال كان وقت تأسيس كائن التوزيع أقل من شهر واحد، فمن حيث المبدأ تُحسب القيمة الأقل على أساس إجمالي أصول المنتج في اليوم الخامس للتداول قبل أول يوم للاكتتاب الاسترشادي (أي 27 مارس 2026، T-9). إذا تجاوز حجم الاكتتاب القيمة الأقل بين إجمالي الأصول، يحق للجهة المُصدِرة الرئيسية رفض أو استبعاد عروض الأسعار ذات الصلة لكائنات التوزيع، وإخطار جمعية صناعة الأوراق المالية الصينية بذلك.

يجب أيضاً ألا يقل الرصيد النقدي في حسابات التمويل لدى كائنات التوزيع التي يديرها المستثمرون خارج المنصة المستثمرون من المؤسسات العامة والمستثمرون الأفراد في آخر يوم من الشهر الأخير (أي 28 فبراير 2026) في الحسابات التي تفتحها لدى شركات الأوراق المالية عن 1% من إجمالي الأصول في حسابات الأوراق المالية وحسابات التمويل في آخر يوم من الشهر الأخير (أي 28 فبراير 2026)؛ كما يجب ألا يقل رصيد الأموال قبل الاكتتاب عن 1% من إجمالي أصول حساب الأوراق المالية وحساب التمويل.

يجب على المستثمرين المشاركين في الاكتتاب الاسترشادي خارج المنصة لشركة فو إن股份 في هذا الإصدار تقديم مواد إثبات الأصول قبل الساعة 12:00 ظهراً في 2 أبريل 2026 (T-5) عبر نظام التحقق من أهلية المستثمرين خارج المنصة لـ CITIC Securities IPO (الرابط:

بمجرد قيام المستثمر خارج المنصة بتقديم عرض الأسعار يُعتبر ذلك التزاماً بأن إجمالي الأصول المقابل في تقرير حجم الأصول الذي تم رفعه في نظام إدارة أهلية المستثمرين خارج المنصة لـ CITIC Securities IPO وتقارير “تقرير حجم أصول كائنات التوزيع خارج المنصة” المُعبّأة (أو معلومات حجم أصول المستثمرين الأفراد) متطابقة مع البيانات التي قام المستثمر بتقديمها في منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين؛ وإذا كانت غير متطابقة، يتحمل المستثمر خارج المنصة النتائج المترتبة بنفسه.

تنبيه خاص 1: من أجل تشجيع المستثمرين خارج المنصة على تقديم عروض أسعار حذرة، أضافت بورصة شينزين في منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية وظيفة التحقق من أساس التسعير. وتُلزم المستثمرين خارج المنصة بتنفيذ العمليات وفق المتطلبات التالية:

قبل بدء الاكتتاب الاسترشادي، في يوم العمل السابق (2 أبريل 2026، T-5) من الساعة 08:30 صباحاً حتى قبل الساعة 09:30 صباحاً في يوم الاكتتاب الاسترشادي (3 أبريل 2026، T-4)، يجب على المستثمرين خارج المنصة القيام عبر منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين (

يجب على المستثمرين خارج المنصة إذا كانوا أشخاصاً أفراداً تقديم أساس التسعير المؤكد بتوقيع صاحب الطلب عبر منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين.

يجب على المستثمر خارج المنصة، قبل تقديم أساس التسعير، إتمام إجراءات الموافقات الداخلية. ويجب على المستثمر خارج المنصة تقديم عروض أسعار وفقاً للأسعار المقترحة أو نطاقات الأسعار التي توصي بها التقارير البحثية الداخلية، ومن حيث المبدأ لا يجوز تعديل السعر المقترح أو تجاوز نطاق السعر المقترح المذكور في تقرير البحث.

تنبيه خاص 2: يجب على المستثمرين خارج المنصة وكائنات التوزيع التي يديرونها الالتزام الصارم بمتطلبات الرقابة القطاعية، وتقديم تقرير حجم الأصول إلى المُصدر الرئيسي بدقة وبصورة صحيحة، والتأكد من أن ملف Excel المجمّع الإلكتروني لـ “تقرير حجم أصول كائنات التوزيع خارج المنصة” (أو معلومات حجم أصول المستثمرين الأفراد) متطابق مع مبلغ إثبات الأصول المقابل في تقرير حجم الأصول الذي قدموه، وأن مبلغ اكتتاب كائن التوزيع لا يتجاوز القيمة الأقل بين إجمالي الأصول في آخر يوم طبيعي من الشهر السابق لتاريخ نشر نشرة نوايا الاكتتاب (أي 28 فبراير 2026) وبين إجمالي الأصول قبل الاكتساب؛ وذلك في “تقرير حجم أصول كائنات التوزيع خارج المنصة” والوثائق المثبتة ذات الصلة المقدمة إلى المُصدر الرئيسي. وإذا كان وقت تأسيس كائن التوزيع أقل من شهر واحد، فمن حيث المبدأ يُحسب على أساس إجمالي أصول المنتج في اليوم الخامس للتداول قبل أول يوم للاكتتاب الاسترشادي (أي 27 مارس 2026، T-9).

بمجرد قيام المستثمر خارج المنصة بتقديم عرض الأسعار يُعتبر ذلك التزاماً بأن مبلغ إجمالي الأصول المقابل الوارد في “تقرير حجم أصول كائنات التوزيع خارج المنصة” والوثائق المثبتة ذات الصلة المقدمين في نظام إدارة المستثمرين خارج المنصة لـ CITIC Securities متطابق مع البيانات المقدمة في منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين؛ وإذا كانت غير متطابقة، يتحمل المستثمر خارج المنصة النتائج المترتبة بنفسه.

تنبيه خاص 3: من أجل تشجيع المستثمرين خارج المنصة على تقديم عروض أسعار حذرة، وتسهيل التحقق من حجم أصول المستثمرين خارج المنصة، تشترط بورصة شينزين على المستثمرين خارج المنصة اتباع المتطلبات التالية:

خلال فترة الاكتتاب الاسترشادي، قبل تقديم عروض الأسعار، يتعين على المستثمرين خارج المنصة تعبئة بشكل صحيح في منصة الإصدار خارج المنصة الإلكترونية لبورصة شينزين مبلغ إجمالي الأصول في نهاية آخر شهر (وهو آخر يوم طبيعي من الشهر السابق لتاريخ نشر نشرة نوايا الاكتتاب، أي 28 فبراير 2026) لكائن التوزيع. يجب أن يتطابق مبلغ إجمالي الأصول الذي يقوم المستثمر بتعبئته مع مبلغ إجمالي الأصول في تقرير حجم أصول كائنات التوزيع خارج المنصة والوثائق المثبتة الأخرى ذات الصلة التي قدمها إلى المُصدر الرئيسي. وفي حال كان وقت تأسيس كائن التوزيع أقل من شهر واحد، فمن حيث المبدأ يُعتمد مبلغ إجمالي أصول المنتج في اليوم الخامس للتداول قبل أول يوم للاكتتاب الاسترشادي، أي 27 مارس 2026 (T-9).

يجب على المستثمرين الالتزام الصارم بمتطلبات الرقابة القطاعية، وتحديد حجم الاكتتاب بشكل معقول، ولا يجوز أن يتجاوز مبلغ الاكتتاب القيمة الأقل بين إجمالي أصوله التي قدمها إلى المُصدر الرئيسي والجهة التنظيمية/البورصة وإجمالي الأصول قبل الاكتساب. يجب أيضاً ألا يقل رصيد الأموال في الحسابات النقدية لدى كائنات التوزيع التي يديرها المستثمرون من المؤسسات العامة والمستثمرون الأفراد خارج المنصة، في آخر يوم من الشهر الأخير (أي 28 فبراير 2026)، عن 1% من إجمالي الأصول في حساب الأوراق المالية وحساب التمويل في آخر يوم من الشهر الأخير (أي 28 فبراير 2026)؛ كما يجب ألا يقل رصيد الأموال قبل الاكتتاب عن 1% من إجمالي أصول حساب الأوراق المالية وحساب التمويل. إذا تجاوز حجم الاكتتاب القيمة الأقل بين إجمالي الأصول، يحق للمُصدر الرئيسي رفض أو استبعاد عروض أسعار كائنات التوزيع ذات الصلة، وإبلاغ جمعية صناعة الأوراق المالية الصينية.

6، أحكام النسبة للاستبعاد من العروض خارج المنصة: بعد انتهاء الاكتتاب الاسترشادي، وبناءً على نتائج الاكتتاب الاسترشادي الأولي للمستثمرين الذين لا تتوافق عروضهم مع المتطلبات، تقوم الشركة المُصدِرة والمُصدر الرئيسي بترتيب عروض الأسعار المقدمة من جميع كائنات التوزيع التابعة للمستثمرين خارج المنصة المؤهلين وفقاً لسعر الاكتتاب من الأعلى إلى الأدنى، ثم عند تساوي سعر الاكتتاب تُرتب حسب عدد الأسهم المقترح للاكتتاب من الأصغر إلى الأكبر، وعند تساوي سعر الاكتتاب وعدد الأسهم المقترح للاكتتاب يتم ترتيبها حسب وقت تقديم الطلب (ويُحتسب وقت تقديم الطلب وفقاً لسجل منصة الإصدار خارج المنصة لبورصة شينزين) من الأحدث إلى الأقدم، وعند تساوي سعر الاكتتاب وعدد الأسهم المقترح للاكتتاب ووقت تقديم الطلب تتم ترتيبها وفقاً لترتيب أرقام الأوامر الناتجة تلقائياً من منصة الإصدار خارج المنصة لبورصة شينزين من الخلف إلى الأمام. ثم يتم استبعاد عروض أسعار كائنات التوزيع التي تقع ضمن أعلى الجزء من العروض، ويجب ألا تقل نسبة الجزء المُستبعد عن 1% من إجمالي الكمية المقترح للاكتتاب من المستثمرين خارج المنصة بعد استبعاد العروض غير الصالحة. وعند تساوي أدنى سعر ضمن الجزء الذي سيتم استبعاده من أعلى العروض مع سعر الإصدار المحدد، فلن يتم استبعاد الاكتتابات عند ذلك السعر. ولا يجوز لكائنات التوزيع في الجزء الذي تم استبعاده المشاركة في الاكتتاب خارج المنصة.

بعد استبعاد الجزء الأعلى من عروض الأسعار، ستأخذ الشركة المُصدِرة والمُصدر الرئيسي في الاعتبار بشكل شامل العروض المتبقية والكمية المقترح للاكتتاب، ومستوى تقييم الشركات المدرجة في نفس الصناعة، والصناعة التي تعمل فيها الشركة المُصدِرة، وأساسيات الشركة المُصدِرة، وظروف السوق، واحتياجات جمع الأموال، ومخاطر الاكتتاب والتغطية (承销风险) وغيرها من العوامل، والتشاور لتحديد سعر الإصدار، وعدد المستثمرين خارج المنصة ذوي العروض المؤهلة، وعدد الأسهم المقترح للاكتتاب المؤهل. لا يقل عدد المستثمرين خارج المنصة ذوي العروض المؤهلة الذي تم تحديده وفقاً للمبادئ المذكورة أعلاه عن 10.

العروض المؤهلة تعني العروض التي يقوم بها المستثمر خارج المنصة والتي لا تقل عن سعر الإصدار الذي حددته الشركة المُصدِرة والمُصدر الرئيسي، والتي لم يتم استبعادها ضمن الجزء الأعلى من العروض، وفي الوقت نفسه تستوفي شروطاً أخرى تم تحديدها مسبقاً من قبل الشركة المُصدِرة والمُصدر الرئيسي وتم الإعلان عنها. خلال فترة الاكتتاب الاسترشادي، يمكن للمستثمرين خارج المنصة الذين يقدمون عروضاً مؤهلة ويجب عليهم المشاركة في الاكتتاب خارج المنصة. وقد قامت الجهة المُصدِرة الرئيسية بتعيين مكتب Deheng للمحاماة في بكين للشهادة الفورية (التحقق) على كامل عملية هذا الإصدار والجهة المُصدِرة؛ وسيقوم المكتب بالشهادة على عملية الإصدار خارج المنصة، وسلوك التخصيص، وشروط مؤهلات المستثمرين المشاركين في التسعير والتخصيص، وعلاقتهما بالجهة المُصدِرة والمُصدرين، مثل العلاقات المرتبطة، وتحويل الأموال، وغيرها من الأمور، وسيقوم بإصدار رأي قانوني متخصص.

7، تنبيه للمستثمرين لمراعاة مخاطر الاستثمار: إذا تجاوز سعر الإصدار، بعد استبعاد أعلى عروض الأسعار، الوسيط والمتوسط المرجح لعروض الأسعار المقدمة من المستثمرين خارج المنصة، وكذلك الوسيط والمتوسط المرجح لأسعار المستثمرين في صناديق استثمار الأوراق المالية المنشأة عبر طرق الجمع العام، وصندوق الضمان الاجتماعي الوطني، وصندوق المعاشات الأساسية، وصندوق سنّ التقاعد المهني، وصندوق أرباح المهنة، والصناديق المالية التأمينية التي تستوفي أحكام مثل “إجراءات إدارة استخدام أموال التأمين” وأموال المستثمرين المؤهلين من الخارج، وإذا كان أيضاً معامل السعر إلى الأرباح (P/E) المقابل لتسعير هذا الإصدار أعلى من متوسط معامل السعر إلى الأرباح في سوق الأسهم الثانوية للشركات المدرجة في نفس الصناعة (وفقاً للمتوسط الساكن لآخر شهر صادر عن شركة China Securities Index Co., Ltd.)، فسوف تنشر الشركة المُصدِرة والجهة المُصدِرة الرئيسية قبل الاكتتاب عبر الإنترنت “إعلاناً خاصاً عن مخاطر الاستثمار في الاكتتاب العام الأولي لأسهم شركة هانغتشو فون إن المحدودة والتسجيل في اللوحة الرئيسية”، موضحين بالتفصيل منطقية التسعير، مع التنبيه للمستثمرين بمراعاة مخاطر الاستثمار.

8، ترتيبات فترة الحظر (التقييد): لا توجد قيود على تداول الأسهم في الإصدار عبر الإنترنت ولا ترتيبات فترة حظر، ويمكن تداولها بدءاً من تاريخ إدراج الأسهم في بورصة شينزين بعد الإعلان عن الاكتتاب العام لهذا الإصدار.

يعتمد الجزء الخاص بالإصدار خارج المنصة طريقة الحد النسبي للحظر، ويجب على المستثمرين خارج المنصة الالتزام بتعهد بأن فترة حظر الأسهم المخصصة لهم تساوي 10% من عدد الأسهم المخصصة (مع التقريب للأعلى)، وهي 6 أشهر من تاريخ أول إصدار عام للشركة المُصدِرة وإدراجها. أي إن 90% من أسهم كل كائن توزيع تكون بدون فترة حظر، وتصبح قابلة للتداول فوراً بدءاً من تاريخ تداول الأسهم الصادرة في بورصة شينزين؛ بينما 10% من الأسهم لها فترة حظر تبلغ 6 أشهر، وتبدأ فترة الحظر من تاريخ بدء تداول الأسهم الصادرة في بورصة شينزين.

عند مشاركة المستثمرين خارج المنصة في تقديم عروض الأسعار في الاكتتاب الاسترشادي خارج المنصة والاكتتاب خارج المنصة، لا يلزمهم ملء ترتيبات فترة الحظر لكائنات التوزيع التي يديرونها؛ وبمجرد تقديم عرض الأسعار يُعتبر أنهم قبلوا ترتيبات الحظر في الإصدار خارج المنصة كما تم الإعلان عنها في هذا الإعلان.

9، متطلبات القيمة السوقية: المستثمرون الذين يشاركون في الاكتتاب الاسترشادي خارج المنصة يعتمدون على تاريخ الأساس وهو أول يومين للتداول قبل بدء الاكتتاب الاسترشادي، أي 1 أبريل 2026 (T-6). ويجب أن تبلغ القيمة السوقية اليومية المتوسطة لأسهم A غير المقيدة للتداول في سوق شينزين وشهادات الإيداع غير المقيدة التي يحتفظ بها الصناديق ذات التشغيل المغلق المواضيعي مثل التكنولوجيا المتقدمة (科创) أو رواد الأعمال (创业) وصناديق التخصيص الاستراتيجي ذات التشغيل المغلق (封闭运作战略配售基金) خلال آخر 20 يوم تداول قبل تاريخ الأساس (بما في ذلك تاريخ الأساس) 10 ملايين يوان (含) أو أكثر. وبالنسبة للمستثمرين خارج المنصة ذوي الاكتتاب الاسترشادي الآخرين المشاركين في هذا الإصدار وكائنات التوزيع التي يديرونها، يجب أن تبلغ القيمة السوقية اليومية المتوسطة لأسهم A غير المقيدة للتداول في سوق شينزين وشهادات الإيداع غير المقيدة التي يحتفظون بها خلال آخر 20 يوم تداول قبل تاريخ الأساس (بما في ذلك تاريخ الأساس) 60 مليون يوان (含) أو أكثر. إذا كان تاريخ فتح الحساب للأوراق المالية لكائن التوزيع أقل من 20 يوم تداول، يتم حساب القيمة السوقية اليومية المتوسطة على أساس 20 يوم تداول. وتطبق قواعد حساب القيمة السوقية المحددة وفقاً لـ “تفاصيل تنفيذ الإصدار خارج المنصة للاكتتاب العام الأولي لأسهم في سوق شينزين” (2025 تعديل) (شينزِهِنغ شان [2025] رقم 224).

يمكن للمستثمرين المشاركين في الإصدار عبر الإنترنت ممن يمتلكون قيمة سوقية تزيد عن 10,000 يوان (بما في ذلك 10,000 يوان) من أسهم A غير المقيدة للتداول في سوق شينزين وشهادات الإيداع غير المقيدة فقط التقديم عبر نظام التداول للاكتتاب في أسهم الإصدار عبر الإنترنت في هذا الإصدار. تُحسب قيمة السوق التي يمتلكها المستثمر على أساس متوسط القيمة التي يحتفظ بها خلال آخر 20 يوم تداول قبل 8 أبريل 2026 (T-2 بما في ذلك ذلك اليوم). وإذا كان تاريخ فتح الحساب ذي الصلة للأوراق المالية للمستثمر أقل من 20 يوم تداول، يتم حساب القيمة السوقية اليومية المتوسطة على أساس 20 يوم تداول. يجب أن تكون قيمة السوق التي يمتلكها مستثمرو الإنترنت متوافقة مع الأحكام ذات الصلة في “تفاصيل تنفيذ الإصدار عبر الإنترنت للاكتتاب العام الأولي لأسهم في سوق شينزين” (شينزِهِنغ شان [2018] رقم 279).

10، التعبير المستقل عن رغبة الاكتتاب: يجب على مستثمري الإنترنت التعبير بشكل مستقل عن نية الاكتتاب، ولا يجوز لهم تلخيص/تفويض شركة وساطة الأوراق المالية للقيام بالاكتتاب في الأسهم الجديدة نيابةً عنه.

11، سداد مستثمري التخصيص ومعالجة الأسهم المتروكة/غير المكتتب بها: يجب على المستثمرين خارج المنصة، وفقاً لـ “إعلان نتائج التخصيص الأولي للاكتتاب خارج المنصة في الإصدار العام الأولي لأسهم شركة هانغتشو فون إن المحدودة والتسجيل في اللوحة الرئيسية”، في موعد أقصاه 14 أبريل 2026 (T+2) الساعة 16:00، دفع مبلغ سداد الاكتتاب في الأسهم الجديدة في الوقت المناسب وبشكل كافٍ وفقاً لسعر الإصدار وعدد التخصيص اللذين تم تحديدهما نهائياً.

بعد حصول مستثمري الإنترنت على حصة/تعيين الاكتتاب في أسهم جديدة عبر القرعة، يتعين عليهم تنفيذ واجب التسوية المالية وفقاً لـ “إعلان نتائج القرعة لتحديد الاكتتاب في أسهم الإصدار العام الأولي لأسهم شركة هانغتشو فون إن المحدودة والتسجيل في اللوحة الرئيسية”؛ والتأكد من أن حساباتهم المالية في نهاية يوم 14 أبريل 2026 (T+2) تتضمن مبلغاً كافياً من الأموال للاكتتاب في الأسهم الجديدة. ويجب أن تلتزم تحويلات مستحقات المستثمرين بالأحكام ذات الصلة الصادرة عن شركة الأوراق المالية التي يتبع لها المستثمر.

يتم تغطية الأسهم التي يتخلى عنها مستثمرو الإنترنت وخارج المنصة جزئياً من خلال الضمان (التغطية الكاملة) من قبل الراعي (المُصدر الرئيسي).

12، حالات إيقاف الإصدار: عندما يبلغ مجموع عدد الأسهم التي اكتتب بها المستثمرون خارج المنصة والمستثمرون عبر الإنترنت ويقومون بسدادها أقل من 70% من العدد المقرر للإصدار العام لهذا الإصدار، ستقوم الشركة المُصدِرة والمُصدر الرئيسي بإيقاف الإصدار الجديد، والإفصاح عن معلومات بشأن أسباب إيقاف الإصدار والترتيبات اللاحقة. راجع تفاصيل بنود الإيقاف المحددة في “إعلان التسعير الاسترشادي والترويج” ضمن “10. حالات إيقاف الإصدار”.

13، للمستثمرين خارج المنصة الذين قدموا عروض أسعار مؤهلة ولم يشاركوا في الاكتتاب، وللمستثمرين خارج المنصة الذين حصلوا على تخصيص أولي ولم يقوموا في الوقت المناسب بدفع كامل مبلغ الاكتتاب، سيُعتبر ذلك إخلالاً بالالتزام ويتعين عليهم تحمل مسؤولية الإخلال. وسيقوم المُصدر الرئيسي بتقديم تقرير عن حالات الإخلال إلى جمعية صناعة الأوراق المالية الصينية للتسجيل. يتم احتساب مرات المخالفة للمستثمرين خارج المنصة أو كائنات التوزيع التي يديرونها بشكل مجمع عبر مختلف لوحات السوق في البورصة. ولا يجوز لكائنات التوزيع المدرجة في قائمة القيود خلال فترة إدراجها المشاركة في أعمال الاكتتاب خارج المنصة وتخصيص الأسهم الأولية في جميع لوحات سوق الأوراق المالية في البورصة؛ كما لا يجوز للمستثمرين خارج المنصة المدرجين في قائمة القيود خلال فترة إدراجهم أن تشارك كائنات التوزيع التي يديرونها في أعمال الاكتتاب خارج المنصة وتخصيص الأسهم الأولية في جميع لوحات سوق الأوراق المالية في البورصة.

عندما تتكرر حالات عدم السداد الكامل لمبالغ الاكتتاب رغم الفوز/التخصيص (أي عدم دفع كامل) 3 مرات خلال 12 شهراً متتالياً لدى مستثمر الإنترنت، فإنّه اعتباراً من يوم الإعلان الأخير لمشاركته في التسوية (من اليوم الذي يليه مباشرة اعتباراً من آخر مرة قام فيها بتقديم إعلان التخلي عن الاكتتاب)، ولمدة 6 أشهر (وفقاً لحساب 180 يوماً طبيعياً، بما في ذلك اليوم التالي) لا يجوز له المشاركة في اكتتاب الأسهم الجديدة، وشهادات الإيداع، والسندات القابلة للتحويل للشركات، والسندات القابلة للتبادل للشركات عبر الإنترنت.

يتم احتساب عدد مرات التخلي عن الاكتتاب من خلال جمع عدد مرات التخلي الفعلي عن اكتتاب الأسهم الجديدة وشهادات الإيداع والسندات القابلة للتحويل والسندات القابلة للتبادل عبر الإنترنت لدى المستثمر.

14، تعهد الشركة المُصدِرة والجهة المُصدِرة الرئيسية: حتى تاريخ نشر هذا الإعلان، لا توجد أحداث ما بعد الإصدار (ما بعد النشر) تؤثر على هذا الإصدار.

ملخص معلومات أسهم هذا الإصدار

■

الجهة المُصدِرة: شركة هانغتشو فون إن المحدودة

الراعي (المُصدر الرئيسي): شركة CITIC Securities Co., Ltd.

31 مارس 2026

كمّ هائل من الأخبار وتحليلات دقيقة، وكل شيء متاح عبر تطبيق Sina Finance