• الشركات

• شركة آجينوموتو القابضة

  متابعة

• شركة كيوكسيا القابضة

  متابعة

• شركة كيه كي آر وشركاه المحدودة

  متابعة

عرض المزيد من الشركات

هونغ كونغ، 1 أبريل (رويترز بريكينغفيوز) - قدمت شركة Palliser Capital الناشطة الإجابة عن سؤال قلّ من كان سيفكر في طرحه: ما علاقة جلوتامات أحادي الصوديوم بالذكاء الاصطناعي؟ لا توجد هنا أي رواية معقدة عن وصفات تم تحسينها عبر التعلم الآلي—بل ببساطة أن عملاق التوابل في اليابان Ajinomoto هو أول منتج رئيسي عالمي لمادة MSG، كما أنه يملك قبضًا على تقنية رئيسية قريبة من الذكاء الاصطناعي. وهي جزء من اتجاه ناشئ في سوق قيمته 7.6 تريليون دولار يستفيد منه المستثمرون العالميون.

قدّر Palliser أن Ajinomoto، التي تأسست في 1907 لبيع مُحسّن النكهة المُخترَع حديثًا، قد أنشأت حصة سوقية تبلغ 95% في فيلم بوليمر عازل—وهو معيار صناعي—يُستخدم في ركائز أشباه الموصلات التي تنتجها جهات مثل TSMC وSamsung. وقد أعلنت ⁠الصندوق الناشط الذي أسسه جيمس سميث، والذي يفتح في علامة تبويب جديدة يوم الثلاثاء، أنها أصبحت ضمن قائمة كبار المساهمين (أفضل 25) في الشركة، ودعت إلى رفع هدفها بنسبة 30% السعر الذي تفرضه مقابل Ajinomoto Build-up Film، أو ABF.

تتيح لك نشرة رويترز عن إيران الإحاطة بالبآخر المستجدات والتحليل المتعلق بحرب إيران. اشترك هنا.

وبما أن ABF تشكّل أقل من 0.1% من سعر المبيعات لشرائح ذكاء اصطناعي عالية الجودة يجري نشرها في طفرة بناء مراكز بيانات عالمية، يعتقد Palliser أن الزيادة ستكون لها تأثير ضئيل للغاية على المبيعات النهائية. ويجادل كذلك بأنه سيساعد أيضًا في تضييق فجوة التقييم بين تداول سهم Ajinomoto بأكثر بقليل من 30 مرة من الأرباح، وبين مضاعف يقارب 40 الذي يتمتع به عملاؤها المباشرون.

تأتي خطة Ajinomoto في أعقاب رهـان Palliser الأخير على شركة تواليت يابانية الصنع Toto (5332.T)، والذي يفتح في علامة تبويب جديدة، إذ ينتج قطاعها المتقدم من السيراميك أدوات، تُستخدم على نطاق واسع في تصنيع الشرائح. وقد طلبت الجهة الناشطة من الشركتين ⁠تقديم إفصاحات أفضل بشأن أعمالهما المرتبطة بالشرائح لرفع تقييماتهما. وقد يساعد ذلك أيضًا في تمهيد الطريق أمام إما عمليات فصل (سبين-أوف) أو صفقات تحويل إلى ملكية خاصة مثل صفقة بقيمة 3.2 مليار دولار أُعلنت يوم الثلاثاء بين KKR (KKR.N)، والذي يفتح في علامة تبويب جديدة، ومجموعة المواد الكيميائية Taiyo (4626.T)، والذي يفتح في علامة تبويب جديدة، وهي أكبر مورد للحبر المستخدم في طباعة لوحات الدوائر المطبوعة.

تُدفع هذه الاستراتيجية المتزايدة التقييس لمجموعات المستثمرين الناشطين وشركات الأسهم الخاصة في اليابان من إدراك أن مساهمة الشركات اليابانية في طفرة الذكاء الاصطناعي يمكن أن تحقق عوائد هائلة بمجرد تقديرها بالكامل. ارتفعت شركة Kioxia (285A.T)، التي تدعمها Bain Capital، عشر مرات خلال عام على خلفية توقع طلب من مراكز البيانات، ما يهيئ الشركة لدفعة تاريخية لصالح شركة الأسهم الخاصة إذا تمكنت من الخروج بأناقة من هذا الموقف. وهذا يبرز ميزة كبيرة للناشطين، إذ ستؤتي رهاناتهم ثمارها في وقت أقرب بكثير، كما ستتركهم مكشوفين بدرجة أقل إذا انفجرت فقاعة طفرة الذكاء الاصطناعي.

تابع Hudson Lockett على Bluesky، والذي يفتح في علامة تبويب جديدة، وعلى X، والذي يفتح في علامة تبويب جديدة.

الأخبار حسب السياق

• أعلنت Palliser Capital في 31 مارس أنها أصبحت من بين كبار المساهمين (أفضل 25) في شركة توابل يابانية Ajinomoto، والتي تقدر الصندوق أنها تمتلك حصة سوقية عالمية تبلغ 95% في فيلم ⁠بوليمر عازل يُستخدم في ركائز أشباه الموصلات.
• دعا صندوق الناشطين الذي أسسه جيمس سميث ⁠الشركة إلى رفع الأسعار على Ajinomoto Build-up Film (ABF) بنسبة 30% للمساعدة في تضييق فجوة التقييم مع عملائها في تصنيع الركائز، والتي تشمل موردين ⁠لشركات مثل TSMC وSamsung.

لمزيد من الرؤى مثل هذه، انقر هنا، والذي يفتح في علامة تبويب جديدة لتجربة Breakingviews مجانًا.

التحرير بواسطة Antony Currie؛ الإخراج بواسطة Aditya Srivastav

• الموضوعات المقترحة:
• Breakingviews
• نشاط المساهمين

Breakingviews
يُعد Reuters Breakingviews المصدر الرائد عالميًا للأفكار المالية التي تصنع جدول الأعمال. وباعتباره علامة رويترز للتعليقات المالية، نفكك كبرى قصص الأعمال والاقتصاد عندما تنكشف حول العالم يوميًا. يوفّر فريق عالمي مكوّن من نحو 30 مراسلاً في نيويورك ولندن وهونغ كونغ ومدن رئيسية أخرى تحليلات خبرية في الوقت الفعلي.

اشترك في تجربة مجانية لخدمتنا الكاملة على https://www.breakingviews.com/trial وتابعنا على X @Breakingviews وعلى www.breakingviews.com. جميع الآراء المعبر عنها هي آراء الكتّاب.

• X

• Facebook

• Linkedin

• Email

• Link

شراء حقوق الترخيص

Hudson Lockett

Thomson Reuters

Hudson Lockett هو عمود آسيا في Reuters Breakingviews في هونغ كونغ. قبل انضمامه إلى رويترز في 2024، أمضى Hudson سبع سنوات في صحيفة Financial Times، وكان آخر منصب له كمراسل أسواق رأس المال في آسيا. وقبل ذلك كان محررًا لـ China Economic Review في شنغهاي. لدى Hudson درجات في الصحافة واللغة اليابانية من جامعة تكساس. يتحدث الصينية.

• Email

• X