لماذا أصبحت وكلاء الذكاء الاصطناعي الوسيط المالي الجديد

أليكس ماكدوجال هو الرئيس التنفيذي لشركة The FUTR Corporation.

تتحرك التكنولوجيا المالية بسرعة. الأخبار في كل مكان، لكن الوضوح غير موجود.

تقدم النشرة الأسبوعية لـ FinTech ملخصًا للأهم من القصص والأحداث في مكان واحد.

انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية للأسبوعية FinTech

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackRock وKlarna وغيرهم.

المنصات التي بنت شركات بمليارات الدولارات وهي واقفة بينك وبين قرض سيارتك القادم على وشك أن تتعلم درسًا غير مريح: الراحة دائمًا تفوز.

في الوقت الحالي، يكتشف المستهلكون أن وكيلًا يعمل بالذكاء الاصطناعي نيابة عنهم أكثر راحة بكثير من الانتظار على الخط لمدة أربع وأربعين دقيقة، أو الغوص في مستنقع مواقع مقارنة بدائية تجمع بياناتهم بدلًا من خدمة مصالحهم.

في 2026، ستظل الحاجة قائمة إلى الرهون العقارية والتمويل الخاص بالسيارات والتأمين. إن الطلب الأساسي لن يختفي، لكن الوسطاء الذين يلتقطون كل تلك القيمة في المنتصف؟

أيام هيمنتهم دون تحدٍ باتت معدودة.

النموذج الاستخراجي يتهاوى

لنكن واضحين بشأن ما تبدو عليه سوق الخدمات المالية اليوم فعلًا:

*   أنت تزوّد معلوماتك إلى موقع توليد العملاء المحتملين
*   ثم تُعاد بيع هذه البيانات ثلاث مرات أو أربع، وربما حتى اثنتي عشرة مرة
*   ينجرف المُقرضون إلى دفع تكاليف اقتناء مُبالغ فيها
*   يتعرض المستهلكون لوابل من المكالمات من مزودين لم يطلبوا أصلًا سماعهم
*   تبقى التسعيرات غير شفافة عمدًا لأن عدم الشفافية هو المكان الذي تعيش فيه الهوامش.

هذا هو نموذج “الاستخر&ج والتجريد” المطبق على الخدمات المالية، وقد كان مربحًا للغاية، خصوصًا للمنصات التي تتوسط. في نموذج تقوده الوكلاء، يمكن إرجاع القيمة نفسها إلى المستهلك بدلًا من احتجازها بالكامل بواسطة منصة تجلس في المنتصف. والنتيجة بالنسبة للجميع الآخرين هي ضريبة على الثقة.

يصبح المستهلكون أكثر سُخرية. يضيّع المقرضون ميزانياتهم على عملاء محتملين منخفضي النية. يتلاعب التجار بالأمور لأن النظام يكافئ التلاعب. تعمل المنظومة كلها على بيانات مجزأة وحوافز غير متوائمة، ومعها أمل صامت بأن لا أحد سيبني شيئًا أفضل.

خبر جيد: هناك من يبني شيئًا أفضل.

ادخل اقتصاد الوكلاء

يقلب وكلاء الذكاء الاصطناعي النموذج رأسًا على عقب. بدل أن يعملوا لصالح السوق التي تربح من عدم تماثل المعلومات، يعملون لصالح المستهلك الذي يستفيد من الشفافية. لا يكون الفرق بسيطًا—بل هو فرق بنيوي.

يمكن لوكيل يعمل بالنيابة عنك أن يتحقق من نيتك الفعلية قبل أن يدفع أي أحد مقابل امتياز عرضك. يمكنه مقارنة الخيارات عبر المقرضين والتجار ومقدمي الخدمات في آن واحد وبشكل فوري، دون أن تُجبِر نفسك على ملء سبعة عشر نموذجًا كلها تطلب المعلومات نفسها. يمكنه التفاوض على الشروط بناءً على ملفك المالي الفعلي بدلًا مما قررته خوارزمية المنصة من فئة ائتمان لتزيد عائدها هي.

هل ما زلت مهتمًا بالنموذج القديم عندما تتعامل البدائل الصاعدة مع وقتك وبياناتك كأصول بدل فرص لاستخراجها؟

عندما تصبح المدفوعات والإعلانات والبيانات شبكة واحدة

هنا تبدأ القطيعة التي تكون مدمّرة فعلًا. اليوم، تُصمَّم منظومة الخدمات المالية لتكون مجزأة. تتم المدفوعات هنا. تُخصَّص ميزانيات الإعلانات هناك. وتجلس بيانات المستهلكين في حدائق مُسيّجة تفرض “إيجارًا” مقابل الوصول.

لا تتحدث أي من هذه الأنظمة مع الأخرى بأي معنى حقيقي لأن إبقاءها منفصلة يحافظ على فرص التحكّم السعري (التحكيم) للمنصات التي تُمسك بكل سِيلُو على حدة.

يقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بتقليص تلك الفواصل. عندما يعمل الوكيل كطبقة اتخاذ قرار بالنسبة للمستهلك، تتوقف المدفوعات والإعلانات والبيانات عن كونها تيارات إيراد منفصلة، وتبدأ في العمل كشبكة برمجية واحدة موجهة لتحقيق النتائج. لم يعد المقرض يدفع مقابل العملاء المحتملين؛ بل يدفع مقابل عملاء مؤهلين ومتحققين بالفعل ومستعدين لإتمام الإغلاق، ويمكن مشاركة القيمة المتولدة من هذه التفاعلات مع المستهلك بدلًا من احتجازها بالكامل بواسطة منصة واحدة.

الإسناد واضح. الحوافز متوافقة. الهدر يتبخر.

هذا ما يحدث عندما تشير الراحة والكفاءة في الاتجاه نفسه. يحصل المستهلك على تجربة وصفقة أفضل. يحصل المزود على عميل بجودة أعلى. والخاسر الوحيد هو الوسطاء الذين بنوا أعمالهم على الاحتكاك وعدم الشفافية.

الثقة تنتقل إلى البنية التحتية

في العالم القديم، كانت الثقة تأتي من التعرف على العلامة التجارية. كنت تختار منصة لأنك رأيت إعلانهم في Super Bowl أو لأن شعارهم ظهر أولًا في نتائج بحثك. في عالم تقوده الوكالات وتُدار فيه القرارات بالوساطة، تنتقل الثقة إلى مكان آخر تمامًا: إلى البنية التحتية التي تربط الهوية والنية والقيمة بشكل آمن.

لن يهتم المستهلكون بأي سوق وصلت إليها وكيلهم ليجد أفضل سعر. سيهتمون بأن بياناتهم تمت معالجتها بشكل صحيح، وأن نيتهم تم التحقق منها بدلًا من استنتاجها، وأنهم يتلقون أفضل الصفقات الممكنة، وأن المعاملة نُفِّذت تمامًا كما وعدت. تتحول علاقة الثقة من العلامة التجارية للوسيط إلى “مسارات الوكيلية” التي تجري عليها المعاملة.

توجد لدى العلامات التجارية للخدمات المالية التي تدرك هذا التحول فرصة. أبرِم صفقات مشاركة البيانات الآن. ابنِ التكاملات التي تسمح للوكلاء بالوصول إلى منتجاتك بسلاسة. كن جزءًا من الشبكة البرمجية بدل أن تكون مجرد أثرٍ/قطعة ضمنها.

أما العلامات التجارية التي لا تفعل؟ فسيتم إزاحتها من قبل نفس الراحة التي وعدت يومًا بتقديمها.

التحول الحتمي

أنا واثق أن هذا الانتقال مسألة سرعة حدوثه. لقد أثبت المستهلكون بالفعل—عبر كل الصناعات—أنهم سيختارون الخيار الأكثر راحة. تتجه وكلاء الذكاء الاصطناعي بسرعة إلى أن يصبحوا ذلك الخيار بالنسبة للخدمات المالية.

يمكن للصناعة أن تتكيّف مع هذا التحول ككل، أو أن يتم إزاحتها بواسطة بناة أكثر ذكاءً. وفي نهاية المطاف، تنتقل طبقة اتخاذ القرار إلى جهة المستهلك، وبمجرد حدوث ذلك ستتغير اقتصادات كامل الصناعة معه.