ارتفعت صادرات الألياف البصرية في بلادنا بنسبة 63.6% على أساس سنوي. مفهوم F5G يفتح على ارتفاع، وارتفعت أسهم Mingpu Optical Magnet وReisconda إلى الحد الأقصى.

في 1 أبريل، شهدت فكرة F5G افتتاحًا مرتفعًا وتواصل الارتفاع. وحتى وقت إعداد هذا التقرير، حققت أسهم المكوّنات 铭普光磁（002902.SZ） و瑞斯康达（603803.SH） قفزة سعرية عند الحد الأقصى، بينما ارتفعت أسهم 中贝通信（603220.SH） و菲菱科思（301191.SZ） و春秋电子（603890.SH） و德科立（688205.SH） و意华股份（002897.SZ） وغيرها بوتيرة مماثلة.

وفي الوقت نفسه، تشهد فكرة الألياف الضوئية ارتفاعًا أيضًا. فقد حققت 光电股份（600184.SH） قفزة سعرية ثانية خلال يومين، وارتفعت أسهم 杰普特（688025.SH） و天孚通信（300394.SZ） و炬光科技（688167.SH） و凌云光（688400.SH） وغيرها.

يُقال إن F5G، بوصفها شبكة ألياف ضوئية ثابتة من الجيل الخامس، تحقق اتصالًا فائق السرعة بمستوى جيجابت وزمن استجابة منخفض، وهي جوهر ترقية الشبكات الأرضية. وفي الوقت الحالي تستفيد من سياسات “الجيل المزدوج” (双千兆)، حيث يتسارع توسع السوق.

وعلى صعيد الأخبار، ذكر تقرير بحثي صادر عن 中信建投证券 أنه في فبراير من هذا العام، بلغت صادرات الصين من الألياف الضوئية 3779.9 طنًا، بقيمة 7.9 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 63.6% و126.8% على التوالي. وإذا حُوّلت إلى عدد الكيلومترات، فإن صادرات الصين من الألياف الضوئية في فبراير بلغت حوالي 2520 مليون “芯公里”، أي نحو 65% من الإنتاج الشهري الفعال للألياف الضوئية في الصين.

كما ذكرت 央视财经 أن الصين تصنع كابلات الألياف الضوئية وتحقق طلبات استثنائية عالميًا. قال أحد العاملين في شركة ما للمراسل إنّه منذ نهاية العام الماضي، زاد بوضوح حجم الطلبات الخارجية للشركة، وأن هناك طلبات من أمريكا الجنوبية والشرق الأوسط وأفريقيا، إضافة إلى عدد كبير من الطلبات من جنوب شرق آسيا، كما أن متطلبات تسليمها كلها لا تتجاوز نصف شهر. وخلال الشهرين الأولين، سجلت صادرات الألياف الضوئية لهذه الشركة نموًا سنويًا بلغ 51%. والآن تكون عملية الإنتاج مزدحمة للغاية بالفعل. وخلال هذه الفترة، تعمل الشركة على تسريع توسيع ورش الإنتاج وزيادة خطوط الإنتاج لرفع الطاقة الإنتاجية استجابةً لطلب السوق.

يرى العاملون في القطاع أن الارتفاع الكبير في قطاع الألياف الضوئية يعود أساسًا إلى ارتفاع أسعار الألياف الضوئية وانفجار الطلب على قدرات الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي (AI).

وبسبب التطور السريع للذكاء الاصطناعي وشبكات الحوسبة، وصعوبة زيادة الطاقة الإنتاجية، فإن أسعار الألياف الضوئية تستمر في الارتفاع. ويذكر تقرير بحثي صادر عن 中国银河证券 أنه من ناحية الطلب، فإن مراكز “الحوسبة الذكية” تشهد نموًا كبيرًا في الكميات المطلوبة من DCI (ترابط مراكز البيانات) وشبكات الألياف الضوئية بالكامل وغيرها. ووفقًا لبيانات CWW وCRU، نما إجمالي الطلب العالمي على الألياف الضوئية وكابلاتها بنسبة 4.1% على أساس سنوي في 2025، بينما نما إجمالي الطلب على الألياف الضوئية وكابلاتها الخاصة بمراكز البيانات بنسبة 75.9% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يدفع ذلك الطلب العالمي على الألياف الضوئية إلى الارتفاع ليصل إلى 880 مليون “芯公里” في عام 2027. ومن ناحية العرض، وبسبب أن دورة توسيع إنتاج العصيّ الضوئية عالميًا تستغرق وقتًا أطول (تبلغ دورة توسيع الألياف “العصيّ مسبقة الصنع” نحو سنتين)، ومع كون ضغوط الأسعار كانت قائمة في الفترة السابقة، فإن التوسّع في العرض كان محافظًا نسبيًا، كما أن السوق الحالية تميل أكثر إلى الألياف الضوئية الخاصة. وبالاستناد إلى جانبي الطلب والعرض، يعتقد هذا الصندوق أن أسعار الألياف الضوئية وكابلاتها ما تزال لديها قابلية لرفع الأسعار.