وسيط الأوراق المالية التقليدي يدخل سوق Crypto: إينترآكت سكوتس يهاجم سوق التشفير خلال ثلاثة أشهر

العنوان الأصلي: 《شركة Interactive Brokers 2026: المعركة الأولى، اختيار فتح سوق العملات المشفرة》

المؤلف الأصلي: ماهِر، Foresight News

في 2026، استخدمت Interactive Brokers ثلاثة أشهر فقط لإدخال تكلفة منخفضة وقدرة تنفيذ احترافية من أعمال الوساطة التقليدية إلى سوق العملات المشفرة.

Interactive Brokers، المدرجة في بورصة ناسداك منذ 2007، تبلغ قيمتها السوقية 1137 مليار دولار. تشتهر منصة هذه الوساطة برسوم عمولة منخفضة، وأسعار تنفيذ مثلى، وتقنيات تداول متقدمة؛ ومن خلال منصة موحّدة تقدم خدمات تداول لمجموعة متنوعة من المنتجات لمستثمرين أفراد ومُتداولين نشطين وعملاء مؤسسيين عبر أكثر من 170 سوقًا، وفي أكثر من 200 دولة ومنطقة، بما في ذلك الأسهم، والخيارات، والعقود الآجلة، وأسواق الصرف الأجنبي، والسندات، والصناديق، وغيرها.

وبالنسبة لهذه الشركة العملاقة في الأسهم الأميركية التقليدية، اختارت في 2026 فتح ساحة معركة جديدة في مجال العملات المشفرة.

الرئيس التنفيذي الحالي لـ Interactive Brokers Milan Galik

أول ضربة قامت بها Interactive Brokers كانت لاستهداف قنوات الإيداع—العملات المستقرة.

في شهر 1، طرحت Interactive Brokers خدمة إيداع حسابات العملات المستقرة 24/7؛ وبالنسبة للعملاء المؤهلين، يمكنهم إرسال USDC من محفظتهم التشفيرية الشخصية إلى العنوان الآمن المقدم من Zero Hash (يدعم شبكة Ethereum وSolana وBase). يتم تحويل الأموال تلقائيًا إلى دولارات خلال دقائق وقيدها في حساب الوساطة، مع توفر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والأعياد الرسمية. وخلال الأسابيع التالية سيتم أيضًا إضافة دعم RLUSD الخاصة بـ Ripple وPYUSD الخاصة بـ PayPal.

لا تفرض Interactive Brokers أي رسوم على الإيداع، بل يتم فرض رسوم تحويل منخفضة على مراحل فقط من قِبل Zero Hash، ويتحمّل العميل فقط رسوم شبكة البلوكشين.

وهذا يحل مباشرة القيود المفروضة على ساعات عمل البنوك في التحويلات البنكية التقليدية والتأخيرات عبر الحدود، ما يمكّن المستثمرين حول العالم من ضخ قيمة بالدولار إلى الحساب فورًا، والبدء فورًا في تداول أصول متعددة.

ثانيًا، توجهت Interactive Brokers مجددًا إلى تداول وإيداع BTC/ETH.

في شهر 2 من هذا العام، أطلقت Interactive Brokers عقود Bitcoin وEthereum الآجلة من Coinbase Nano، بما يتيح التداول على مدار 24/7. في 25 مارس، يمكن للمستخدمين تحويل BTC/ETH الموجودين في محفظة خارجية مباشرة إلى حسابات التشفير المرتبطة بـ Interactive داخل المنصة، دون الحاجة إلى البيع لتصفية المراكز أولًا.

أزالت هذه الوظيفة الحواجز التقنية، ما يسمح للمستثمرين بالتداول في أصول تشفير على المنصة نفسها برسوم عمولة أقل، وتحقيق إدارة موحدة للمخاطر بين الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والتشفير.

بالإضافة إلى ذلك، وسّعت الشركة أيضًا خريطةها التشفيرية إلى سوق أوروبا.

تتيح Interactive Brokers تداول الأصول المشفرة للمستثمرين الأفراد المؤهلين في المنطقة الاقتصادية الأوروبية عبر شركتها التابعة في أيرلندا. يمكن للمستخدمين التداول على المنصة الحالية جنبًا إلى جنب مع الأسهم والخيارات والعقود الآجلة وأسواق الصرف الأجنبي والسندات والصناديق، وتشمل الخدمة 11 نوعًا من الأصول المشفرة الرئيسية، بما فيها BTC وETH وSOL وXRP وDOGE. تدعم الخدمة التداول 7×24 ساعة.

واليوم، مع شن الهجوم على سوق العملات المشفرة، تُعد قصة Interactive Brokers أحدث تأكيد على شعارها: «احتضان التشفير دون التخلي عن جوهرها».

منذ سبتمبر 2021، عندما كان البيتكوين قد تجاوز للتو 60 ألف دولار وكان يُنظر إلى التشفير باعتباره أصلًا هامشيًا عالي المخاطر، تعاونت Interactive Brokers مع Paxos Trust Company، وهي شركة خاضعة لتنظيم ولاية نيويورك، لتطلق أولًا تداول العملات الفورية للبيتكوين والإيثيريوم واللايتكوين وBCH. لا يحتاج العملاء إلى فتح حساب تشفير إضافي؛ فقط التقدم بطلب صلاحيات في حساب الوساطة الحالي، ليتمكنوا من التداول 24/7 والسحب إلى محفظة خارجية. فمنذ البداية تموضع نموذج «تكلفة منخفضة + منصة موحّدة» لخدمة المستثمرين المحترفين، وليس لمطاردة موجة المضاربة التي يقودها الأفراد.

خلال السنوات اللاحقة، واصلت Interactive Brokers توسيع خط منتجاتها بثبات. في 2025، تم إضافة عملات مثل Avalanche وCardano وChainlink وDogecoin وRipple وSolana وSui عبر Paxos أو Zero Hash، بما يدعم أكثر من 11 أصلًا رئيسيًا.

تعكس هذه المسار «ابدأ بالرسوخ ثم عجّل بالاندماج» منطقًا فريدًا لاستكشاف Crypto لدى الوسيط التقليدي. وبخلاف المنصات التشفيرية التي تسعى إلى تحقيق تدفق مستخدمين والرافعة المالية، تعتبر Interactive Brokers التشفير جزءًا مؤسسيًا من منصة متعددة الأصول: لم تعد العملات المستقرة مجرد «دولار رقمي»، بل أصبحت مسار تسوية فعّالًا يمكن تحويله مباشرة إلى أموال تداول أو هامش أو رأس مال خامد. شدد فريق الرئيس التنفيذي مرارًا على أن الهدف هو «جعل تداول العملات المشفرة احترافيًا مثل الأسهم وبكلفة منخفضة».

ربما ليست نية Interactive Brokers وراء الكواليس صعبة الفهم. تتجه الأصول المشفرة من روايات المضاربة المبكرة إلى كونها جزءًا مهمًا من التخصيصات المؤسسية. يحتاج العملاء بشكل متزايد إلى إدارة الأوراق المالية التقليدية والخيارات والآجلة الرقمية والأصول الرقمية معًا على منصة موحدة واحترافية ومنخفضة التكلفة، لتحقيق تحوط مخاطر أكثر كفاءة، وإدارة سيولة، وتخصيص رأس المال. وإذا تعذر توفير هذه الخدمات، فمن المحتمل أن ينقل جزء من العملاء ذوي الثروات العالية والمؤسسات الأعمال المتعلقة بالتشفير إلى منصات تداول تشفير بحتة، ما يؤدي إلى انخفاض تماسك المنصة الإجمالي وتشتت الأموال.

من خلال مبادرات ابتكارية مثل الإيداع 24/7 بالعملات المستقرة، وتحويل المحفظة الخارجية مباشرة، وعمليات المشتقات، لم تُخفض Interactive Brokers فقط بشكل كبير تكلفة الاحتكاك في تدفق الأموال عبر الحدود ونقل الأصول، بل حوّلت أيضًا العملات المستقرة إلى أدوات تسوية وهوامش فعّالة، ما يعزز بوضوح مرونة استخدام أموال العملاء وكفاءتها. وتتماشى هذه الخطة بدقة مع الكفاءات الأساسية للشركة—نظام تداول آلي متقدم، واتصال سلس بأكثر من 100 سوق عالمي، وتنفيذ منخفض التكلفة للغاية.

في 2026، حين يتحول سوق العملات المشفرة من كونه مدفوعًا بالسرد إلى كونه تخصيصًا مؤسسيًا، تظهر هذه الاستراتيجية قوتها التنافسية: يمكن للعملاء مراقبة تأثير تذبذب الأسهم على مراكز التشفير على الشاشة نفسها، أو التقاط الفرص العالمية بسرعة باستخدام العملات المستقرة، دون الحاجة إلى التبديل بين عدة تطبيقات.

قصة Interactive Brokers، في جوهرها، هي صورة مصغرة لكيف أعادت شركة وساطة قديمة في وول ستريت تشكيل مكانتها عبر التكنولوجيا وقدرة التنفيذ.

منذ أن أسس Thomas Peterffy شركة Interactive Brokers في 1978، ركزت الشركة على تطوير أنظمة تداول آلية. ووفقًا لبيانات أحدث تقرير مالي علني 2025Q4، وصل عدد حسابات عملاء Interactive Brokers إلى 4.4 مليون حساب، بزيادة قدرها 32% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وخلال عام 2025 بأكمله، تجاوز صافي الزيادة في حسابات العملاء 1 مليون حساب، وهو رقم قياسي سنوي. بلغ إجمالي إيرادات العمولات السنوية حوالي 2.1 مليار دولار (+27%)، وكانت الإيرادات الصافية السنوية حوالي 6.205 مليارات دولار (+20%)، وكان أداء عوائد العملاء قويًا (حوالي 19.2% لعملاء الأفراد، وحوالي 28.91% لعملاء صناديق التحوط)

هذه البيانات الصلبة تعزز صحة** أن «العمولات المنخفضة + الوصول العالمي + المنصة الشاملة» تسهم في العوائد طويلة الأجل**، كما تساعد Interactive Brokers على تثبيت موطئ قدمها عند تقاطع TradFi وCrypto.

الرابط الأصلي

انقر لمعرفة المزيد عن BlockBeats في الوظائف المتاحة

مرحبًا بالانضمام إلى مجتمع律动 BlockBeats الرسمي:

مجموعة اشتراك Telegram: https://t.me/theblockbeats

مجموعة Telegram للتواصل: https://t.me/BlockBeats_App

حساب Twitter الرسمي: https://twitter.com/BlockBeatsAsia