شركة التكنولوجيا المالية الألمانية A³ تطلق جولة على منصة Crowdcube لمعالجة فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

اكتشف أبرز أخبار وأحداث التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لِـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

حملة Crowdcube تستهدف تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة

أعلنت A³ Handelspartner GmbH، وهي شركة في مجال التكنولوجيا المالية (fintech) مقرها في هامبورغ، عن فتح جولة تمويل جديدة على Crowdcube، وذلك في إطار سعيها إلى توسيع منصتها للإقراض البديل للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs). تطلب الشركة 5 ملايين يورو من حقوق ملكية جديدة، مع تقييم الأعمال بمبلغ 50 مليون يورو قبل التمويل.

تسلط الحملة الضوء على طموح A³ لسد ما تعتبره فجوة تمويلية كبيرة للشركات الصغيرة والمتوسطة في المملكة المتحدة وأوروبا على نطاق أوسع. تقدر تقديرات الصناعة بأن هذه الفجوة تبلغ نحو 400 مليار يورو سنويًا، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى اعتماد البنوك التقليدية على عمليات بطيئة وقيود صارمة.

مهمة لإضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل

تأسست A³ في 2018، وبنت استراتيجيتها على جعل الإقراض أكثر إتاحة للشركات التي غالبًا ما يتم تجاهلها من قِبل المقرضين التقليديين. يركز نموذجها على توفير وصول سريع ورقمي أولاً إلى الائتمان مع إبقاء الامتثال في دائرة الاهتمام. ومنذ تأسيسها، قامت الشركة بتوزيع أكثر من 150 مليون يورو في شكل قروض، ما يضعها كفاعل بارز في السوق الأوروبية.

في قلب هذا الجهد توجد CreditEngine، وهي المنصة الرقمية الخاصة بالشركة A³. تطبق خوارزميات وتعلمًا آليًا وتحليل بيانات لأتمتة عملية الإقراض. يمكن إكمال الطلبات عبر الإنترنت، ويُفترض إصدار القرارات خلال دقائق، مع تسليم الأموال خلال 48 ساعة.

يتجاوز النظام البيانات المالية، حيث يأخذ في الاعتبار بيانات مثل أنماط التدفق النقدي وظروف الصناعة، وأحيانًا مؤشرات غير مالية. يتيح ذلك لـ A³ الوصول إلى فئات مثل الشركات الناشئة والشركات الموسمية التي قد تجد صعوبة بخلاف ذلك في تأمين رأس المال.

نموذج التشغيل والأداء

تُعد الكفاءة فارقًا رئيسيًا. تشير A³ إلى أن CreditEngine تقوم بأتمتة 95 بالمئة من الاكتتاب، ما يساعدها على إبقاء نسبة التكلفة إلى الدخل عند نحو 25 بالمئة، مقارنةً بحوالي 50 بالمئة لدى العديد من المقرضين التقليديين. وتقول الشركة إن انخفاض تكاليف التشغيل ينعكس في رسوم أقل للمقترضين.

كما تم تسليط الضوء على الأداء المالي. في سنتها الأحدث، أعلنت A³ نموًا في الإيرادات بنسبة 180 بالمئة إلى 12 مليون يورو، مع زيادة محفظة القروض بنسبة 250 بالمئة إلى 200 مليون يورو. وتقول الشركة إنها حققت الربحية في الربع الثاني من عام 2025، بمستويات هوامش EBITDA بلغت 35 بالمئة.

شروط عرض Crowdcube

من خلال حملة Crowdcube، تقدم A³ نسبة 10 بالمئة من حقوق الملكية مقابل 5 ملايين يورو. يُتوقع أن تدعم الأموال التوسع إلى أسواق أوروبية جديدة، مع تحديد بولندا وإسبانيا باعتبارهما أولويات. كما ستوجه العوائد إلى طرح CreditEngine بشكل أوسع عبر الاتحاد الأوروبي.

تأتي هذه الجولة بعد جولات تمويل سابقة شاهد فيها الداعمون الأوائل عوائد. ومنذ ذلك الحين، قامت A³ بدمج عناصر blockchain في بنيتها التحتية لتوفير مزيد من الشفافية والأمان في المعاملات.

السياق الأوسع والتحديات

تأتي جهود جمع التمويل في لحظة معقدة للشركات الصغيرة والمتوسطة. أظهرت الشركات مرونة في التعافي بعد الجائحة، لكن التضخم وعدم الاستقرار الجيوسياسي ما زالا يضغطان على السيولة. ويزداد الطلب على المقرضين البديلين كلما سعت الشركات إلى تمويل أسرع وأكثر مرونة.

كما قامت A³ بمواءمة إقراضها مع مبادرات الاستدامة، حيث قيل إن نحو 70 بالمئة من قروضها تدعم شركات تركز على البيئة. ويشمل ذلك مشاريع مثل تركيب ألواح شمسية لدى الموزعين أو قيام المصدرين باعتماد سلاسل توريد صديقة للبيئة. ومن خلال التركيز على هذه القطاعات، تهدف الشركة إلى البقاء متماشية مع أطر الاستدامة التابعة للاتحاد الأوروبي.

الوضع التنظيمي والاستراتيجي

تعمل الشركة تحت إشراف BaFin، وهي الجهة التنظيمية المالية في ألمانيا، وتوظف فريقًا من 50 متخصصًا بخلفيات في التكنولوجيا والتمويل. طورت A³ شراكات عبر قطاعات التجزئة والتصنيع والتجارة الإلكترونية، مما يمنحها أساسًا لتوسيع نموذجها عبر الحدود.

بالإضافة إلى الإقراض، تعمل الشركة على تطوير خدمات مثل factoring الفواتير وتمويل سلسلة التوريد. وهي تعمل الآن مع أكثر من 500 شريك من الشركات الصغيرة والمتوسطة، وتسعى إلى وضع نفسها كجهة ممولة وكموفر لخدمات أوسع.

الطريق إلى الأمام

بالنسبة للمستثمرين، توفر حملة Crowdcube التعرض لشركة نامية على مرحلة تقييم مبكرة. وبالنسبة إلى A³، تمثل هذه الجولة فرصة للتوسع خارج قاعدتها في ألمانيا وتعزيز موقعها في قطاع التمويل البديل داخل أوروبا.

يعتمد ما إذا كانت الشركة ستتمكن من تحقيق أهدافها على التنفيذ والطلب المستمر على الإقراض غير البنكي. ومع بقاء الشركات الصغيرة والمتوسطة غير ممثلة بشكل كافٍ في العديد من الأسواق الأوروبية، ومع خفض الأدوات الرقمية لتكلفة توفير الائتمان، فإن شركات مثل A³ في وضع جيد لاختبار نماذج جديدة.

وبما أن الظروف الاقتصادية ما زالت غير مؤكدة، فقد تحدد القدرة على توفير تمويل سريع ومتوافق وسهل الوصول أي مقرضي fintech سيبرزون كفاعلين على المدى الطويل.