لا تزال لوحة التخزين ستظل المحور الرئيسي في أبريل، والأدوية المبتكرة لا تزال منطق التحوط!

ما يزال السوق العام على حاله. كما أرى أنه سيواصل التذبذب ضمن نطاق 3850-3950. وخلال الفترة المقبلة توجد مساران: أحدهما صعود تدريجي بخطوات صغيرة، والآخر هو تراجع بسيط ثم الانطلاق بقوة والارتفاع إلى الأعلى.

تقييمي أقرب إلى أن يحدث تراجع بسيط ثم متابعة الصعود. لكن في الآونة الأخيرة، تقوم المؤسسات مرارًا بتكوين مراكز بيع في عقود مؤشر الأسهم الآجلة (أي ما يعادل امتصاص سيولة في سوق الأسهم)، وبالخصوص شركة CITIC (ممثلة لـ GJD). لذلك فإن نتيجة السوق العام لا بد أن تكون صعودًا. ولهذا فهاتان الحالتان لا فرق بينهما؛ الفرق في الوقت لا يتجاوز يومين إلى ثلاثة أيام.

حجم التداول ما زال غير كافٍ. اليوم لم نشهد زيادة في السيولة/الزيادة في الحجم، وما زال عند حوالي 2 تريليون. إذا أردنا الهجوم، فلا بد أن يصل حجم التداول إلى 2.5 تريليون.

لا أجري تحليلًا زائدًا للسوق العام. وبالأخص بعد أن وصلت الحرب في الشرق الأوسط إلى هذه المرحلة، طالما لا يتم إطلاق قنبلة نووية، فإن تأثيرها على بلدنا A سيكون شبه معدوم.

تابعوا الحديث عن القطاعات:

التخزين (الذاكرة): اليوم الثلاثاء كان لافتًا من حيث الأداء. في أبريل موسم “الانفجار/النكبة” (موسم المخاطر)، وما زالت الأموال تتجه نحو القطاعات ذات النمو القوي في الأرباح. كما أن يوم الأربعاء في الأسهم الأميركية أيضًا كان في ارتفاع، وأفضل القطاعات التي ارتفعت هي قطاع مفاهيم الرقائق والقرص الصلب الصلب (SSD) ذي الحالة الصلبة. وبالاستناد إلى اتجاه الارتفاع في يوم الثلاثاء، فإن مفاهيم الرقائق تتضمن التخزين، وSSD الحالة الصلبة هو فرع من فروع التخزين. وهذه تعد مساعدة كبيرة.

من زاوية الأخبار:
1、حافظت شركة كينتوفيتس جيرارد على توصية “شراء” لميكرون تكنولوجي وحددت سعرًا مستهدفًا يبلغ 700 دولار
2、ترى بيرنشتاين أن خوارزمية جوجل الجديدة لا تؤثر مطلقًا على طلبات الأقراص الصلبة (HDD)، لأن هذه الخوارزمية تعمل على تحسين الذاكرة فقط (HBM/ DRAM) ولا تتعلق بالتخزين الثابت الذي تقوم به الأقراص الصلبة. لذلك فإن هبوط أسهم شركات التخزين في الفترة الأخيرة يُعد فرصة للشراء؛ ولهذا فإن هذه المؤسسة تتفائل وتقوم برفع السعر المستهدف لشركة سانديسك (1000)، وويسترن ديجتال، وسيجيت وغيرها.
3、في 1 أبريل، أبلغت سامسونج عملاءها بأنها تخطط لرفع أسعار PC DRAM على أساس ربع سنوي بنسبة 40%-45% في الربع الثاني. كما تخطط شركة SK Hynix، وهي مُصنّع ذاكرة رئيسي آخر، لرفع الأسعار بشكل كبير. وتتوقع مؤسسة أبحاث السوق TrendForce أن سعر عقود DRAM العامة في الربع الثاني سيشهد ارتفاعًا على أساس ربع سنوي بنسبة 58%-63%. ومع قوة طلب خوادم الذكاء الاصطناعي، يعطي المصنعون الأولوية لتخصيص الطاقة الإنتاجية للمنتجات التي تحقق أرباحًا أعلى على مستوى المنتجات المؤسسية، ما يؤدي إلى تقليل الذاكرة الموردة لقطاع الحواسيب الشخصية (PC)، ورفع الأسعار.

واضح جدًا أنه يمكن ملاحظة أن التخزين تحول من كونه قطاعًا دوريًا إلى قطاع ذي نمو. ومع وجود مثل هذا النقص في الإمدادات، تظل الأسعار في الارتفاع المستمر؛ وحتى إذا حدث تراجع لاحقًا، فلن تعود إلى أسعار الماضي. لذلك ستظل الأسعار دائمًا في مستويات مرتفعة.
انظر بعين المشاعر، وادِر بعقلانية.

الألومنيوم (مواد الألمنيوم): ما زلت أرى التفاؤل بهذا القطاع، لكن قدر الإمكان سنقوم فيه بالتعامل على شكل اتجاه: شراء عند الترند المنخفض (خفض نسبيًا) والبيع عند ارتفاعات مؤقتة (البيع في القمم/جني أرباح) فقط.

الأدوية المبتكرة: كمنطق “ملاذ آمن” لشهر أبريل، فهذا يحدث في كل سنة. وعندما ننظر إلى أداء شركة Oncolink/أنغليكانغ في العام الماضي، سيتضح أن الأمر الحالي لا ينبغي معه المطاردة وراء السهم عاليًا!

أما بقية القطاعات، فلن أجري تحليلًا زائدًا. توصية شخصية فقط، وللاستئناس، تداول بطريقة معقولة!!!