إيلون ماسك يتدخل مرة أخرى ليشعل السوق: طلبية بقيمة 200 مليار يوان من مشاريع الطاقة الشمسية في الصين، ما الذي يتم شراؤه بالضبط

اسأل الذكاء الاصطناعي · كيف يستفيدَ إستراتيجية ماسك في مجال الطاقة من معدات الطاقة الشمسية الكهروضوئية الصينية؟

================================================================================================

هذا المقال هو الحلقة الخامسة من سلسلة «نقطة الطاقة»؛ لفهم الترتيب الاستراتيجي وراء طلب ماسك بقيمة 2.9 مليار دولار أمريكي.

بقلم | لي هاي لون

تحرير | شو تشينغ يانغ

في 20 مارس، وفقًا لما ورد في تقارير من وسائل إعلام أجنبية، فإن شركة تسلا تخطط لشراء ألواح شمسية ومعدات تصنيع بطاريات بقيمة 2.9 مليار دولار أمريكي (ما يعادل نحو 20 مليار يوان صيني)، من مزودين صينيين، من بينهم ما يُوى التكنولوجيا، حيث قد يشمل ذلك عدة شركات مدرجة، بما في ذلك: ما يُوى (迈为股份)، لابلاس (拉普拉斯)، جيي جاوَي وير تشوان (捷佳伟创) وغيرها.

وبسبب تأثير الشائعات، شهد قطاع معدات الطاقة الكهروضوئية انفجارًا شاملًا. وحتى إغلاق 20 مارس، عزز قطاع الطاقة الكهروضوئية أداءه عمومًا، وكانت أداء جهة المعدات هو الأبرز؛ إذ ارتفعت أسهم ما يُوى (迈为股份) وجيي جاوَي وير تشوان (捷佳伟创) بنسب تجاوزت 9% في آنٍ واحد.

قد تكون هذه الصورة مولدة بالذكاء الاصطناعي، وتم تصنيعها بواسطة أدوات الذكاء الاصطناعي

01 رقعة الشطرنج «على الأرض» لدى ماسك

في فبراير 2026، أثارت أخبار تفيد بأن فريق ماسك زار سرًا عدة شركات للطاقة الكهروضوئية في الصين اهتمام السوق. شملت الزيارات معدات، وشرائح السيليكون، ووحدات/مركبات البطاريات، واتجاهات التقنيات المتقدمة؛ وبوجه خاص حظيت باهتمام أعلى تقنيات الجيل التالي عالية الكفاءة مثل وصلة غير متجانسة (HJT) والبيروفسكايت/تتركيبات التكوين من عائلة الكالسيوم تيتانيت (钙钛矿). ويرتبط ذلك ارتباطًا وثيقًا باستراتيجية ماسك طويلة الأمد في مجال الطاقة الشمسية في الفضاء. في المقال السابق الذي سبق وقدمنا فيه شرحًا مفصلًا، اخترنا شركات الطاقة الكهروضوئية الصينية للأسباب التالية: ماذا كان فريق ماسك يركز عليه عندما زار الشركات الكهروضوئية في الصين سرًا بشكل مكثف؟

ومع ذلك، من الضروري توضيح مسألة يمكن أن يختلط فهمها بسهولة: إن عملية شراء تسلا هذه تستهدف أساسًا خطوط الإنتاج على الأرض، وهي مختلفة عن الاتجاه الذي شملته الزيارات السرية في فبراير؛ وهما ينتميان إلى خطي أعمال مختلفين.

ومن بين الشركات المتوقَّع وجود تعاون معها في الوقت الراهن—ما يُوى التكنولوجيا، جيي جاوَي وير تشوان، ولابلاس—فإن الشركات الثلاث هي جميعًا شركات معدات تصنيع الطاقة الكهروضوئية. وتتمحور خطوط منتجات هذه الشركات بشكل أساسي حول عمليات تصنيع شرائح/خلايا البطاريات في سيناريوهات الإنتاج الضخم المتسلسل، مثل الطباعة بالشاشة الحريرية، والبسط/الانتشار، والترسيب/الطلاء بالترسيب، والتسليم المتكامل لخطوط الإنتاج بالكامل؛ وهي الطلبات الصناعية التي تخدم احتياجات التصنيع على مستوى محطات الطاقة الكهروضوئية الأرضية أو سيناريوهات أسطح المنازل.

علاوة على ذلك، وفقًا لما ذكره مطّلعون على الأمر، فإن استخدام هذه المعدات—بعد تركيبها لتكوين خطوط إنتاج—سيكون لإنتاج الألواح النهائية، والتي سيتم تخصيص معظمها لاستخدام تسلا الذاتي، بينما سيذهب جزء منها إلى Space X لتوفير الطاقة للأقمار الصناعية.

لا بد من توضيح نقطة واحدة هنا: تركيب الألواح الشمسية على الأقمار الصناعية لتغذية ذاتها يختلف تمامًا عن «الطاقة الشمسية في الفضاء». فـ «الطاقة الشمسية في الفضاء» تعني توليد الكهرباء على نطاق واسع في الفضاء ثم نقل الطاقة الكهربائية إلى الأرض، وهي منظومة طاقة معقدة؛ أما الألواح الشمسية المدمجة في القمر الصناعي، فهي مصدر الطاقة المعياري الذي يأتي به القمر الصناعي ذاته. لذلك فإن الاستخدام الأساسي لهذه المعدات المشتراة يخدم منظومة الطاقة على الأرض، وليس «طلبًا فضائيًا».

02 «إمبراطورية الطاقة» لدى ماسك

تنقسم طلبات الطاقة الكهروضوئية ضمن فريق ماسك أساسًا إلى Space X (سلسلة S) وتيسلا (سلسلة T)، وتكون سيناريوهات تطبيقها المخططة مختلفة: الفضاء والأرض على التوالي.

تتركز احتياجات Space X من الطاقة الكهروضوئية أساسًا على تطبيقات الفضاء مثل المركبات الفضائية والأقمار الصناعية ومحطات الفضاء. فالبيئة الفضائية تفرض متطلبات صارمة جدًا على تقنيات الطاقة الكهروضوئية؛ إذ يتعين الحفاظ على خرج ثابت في ظل فروق حرارية شديدة وظروف إشعاع قوي. لذلك، تتجاوز متطلبات كفاءة تحويل الخلايا، وخفة الوزن، والمتانة بكثير المعايير المتبعة على الأرض. حاليًا، تولي SpaceX في مجال الطاقة الشمسية في الفضاء تركيزًا على مسارات تقنية من الجيل التالي مثل الوصلات غير المتجانسة (HJT) والبيروفسكايت، ولا يزال الوضع العام في مرحلة تخزين تقني وتخطيط أولي.

أما أعمال تسلا في مجال الطاقة الكهروضوئية فمحورها تطبيقات الأرض، وتشمل خطوط المنتجات الأساسية Solar Roof (سقف شمسي)، وSolar Panel (لوح/ألواح شمسية)، وPowerwall (بطارية تخزين منزلية)، وMegapack (نظام تخزين كبير على مستوى الشبكة الكهربائية) وغيرها، لتغطي حلولًا تكاملية للطاقة الكهروضوئية والتخزين موزعة عبر جميع السيناريوهات من المنازل إلى المؤسسات وصولًا إلى الشبكة الكهربائية.

وبخلاف سلسلة S، فإن جوهر طلبات سلسلة T يتمثل في القدرة على الإنتاج الضخم والتحكم في التكاليف، ما يتطلب معدات تصنيع صناعية ناضجة ومستقرة؛ وقد دخلت بالفعل في مرحلة دفع جوهرية لتوسيع الطاقة الإنتاجية.

وفقًا لمعلومات التوظيف على الموقع الرسمي لتسلا، فإن هدفها هو تحقيق قدرة تصنيع للطاقة الشمسية تبلغ 100 جيجاواط داخل الولايات المتحدة بحلول نهاية عام 2028، بدءًا من المواد الخام. خلف هذا الهدف، يسعى ماسك إلى إنشاء منظومة تصنيع للطاقة الشمسية في الولايات المتحدة يمكن التحكم فيها بشكل مستقل وقابلًا للتأمين من سلسلة المعدات إلى المنتج؛ كما أن شراء معدات التصنيع من الصين يعد خطوة محورية نحو هذا الهدف.

في الرؤية العامة، تُعد تسلا شركة مصنّعة للسيارات. لكن تحديد ماسك لهذه الشركة تجاوز منذ وقت طويل حدود «صناعة السيارات». منذ عام 2016، في «Tesla Master Plan Part Deux»، أدخل Elon Musk بوضوح «الطاقة الشمسية + التخزين» ضمن الاستراتيجية الأساسية للشركة، واقترح بناء «نظام طاقة متكامل عالي الكفاءة وجميل المظهر وقادر على التخزين». فالسيارات ليست سوى نقطة مهمة ضمن منظومة الطاقة البيئية هذه.

في يناير 2026، حلّل ماسك كذلك تصورَه لمشكلة طاقة البشر، واقترح خطة «ثلاث خطوات»: الخطوة الأولى، استخدام بطاريات Megapack من تسلا لتخزين الكهرباء غير المستغلة في الليل في محطات توليد الطاقة، وتحسين كفاءة الشبكة الكهربائية الحالية؛ الخطوة الثانية، إطلاق أقمار صناعية للذكاء الاصطناعي للطاقة الشمسية إلى الفضاء، والاستفادة القصوى من ميزة التعرض للشمس على مدار 24 ساعة في الفضاء—ويتوقع إتمام النشر عبر 8000 عملية إطلاق خلال سنة واحدة؛ الخطوة الثالثة، إنشاء مصانع للأقمار الصناعية على القمر، وإنتاج الأقمار الصناعية من الموارد المحلية وإرسالها إلى المدار، لتحقيق التقاط أكبر نطاقًا للطاقة الشمسية—وقد اعتبر هذه الخطوة هي الترقية الحقيقية لمنظومة الطاقة لحضارة البشرية.

من صناعة السيارات إلى التخزين، ومن الطاقة الكهروضوئية على الأرض إلى الأقمار الصناعية في الفضاء، لدى ماسك منطق طاقة متكامل؛ ما يشكّل دائرة مغلقة «تعزز نفسها بنفسها».

03 في نظام طاقة جديد، لا يمكن تجنب «الإحداثيات الصينية»

بالنظر إلى هذه الصفقة الشرائية البالغة 2.9 مليار دولار من منظور أكثر شمولًا، فهي ليست سوى تذييل لقصة أكبر.

خلال السنوات العشر الماضية، مرّت الصين في مجالين: تصنيع الطاقة الكهروضوئية وبطاريات الطاقة الحركية/الدفع الكهربائي، بتطور من الاعتماد على دعم الإعانات إلى عملية تصفية قاسية، ثم إلى هيمنة عالمية على دورة كاملة.

حوالي عام 2010، اعتمدت الصناعتان على دعم الإعانات الحكومية للانطلاق؛ وتدفقت كميات كبيرة من رأس المال، فتضخمت الطاقة الإنتاجية بسرعة. تلا ذلك حرب أسعار شرسة: خلال عشر سنوات انخفضت أسعار مكونات الطاقة الكهروضوئية بنسبة 90%؛ وانخفضت تكلفة دورة بطاريات الطاقة من عدة آلاف من اليوان إلى أقل من 100 يوان. خرجت أعداد كبيرة من الشركات الصغيرة والمتوسطة من المنافسة في عملية التصفية، لكن الشركات التي نجت اكتسبت نتيجة لذلك قدرات قصوى على ضبط التكاليف وسرعة في التطوير المتسارع. الشركات الرائدة مثل Tongwei، وLongi، وCATL تميّزت على وجه الخصوص في هذه المنافسة القاسية، لتثبت في النهاية مكانتها القيادية عالميًا.

قال هودان (胡丹)، كبير محللي التقنيات في مجال الطاقة النظيفة لدى S&P Global، إن حجم الإضافات الجديدة من الطاقة الكهروضوئية في الصين في 2025 سيواصل ريادته عالميًا، بنسبة 57% من إجمالي الإضافات الجديدة عالميًا. والأمر اللافت هو أن القدرة على الإضافات الجديدة من الطاقة الكهروضوئية في العالم في 2025 تجاوزت لأول مرة قدرة محطات توليد الكهرباء العاملة بالفحم، لتصبح الطاقة الكهروضوئية القوة الرئيسة التي تقود القدرة الكهربائية الجديدة المضافة عالميًا. إن هذا التحول التاريخي لا ينفصل عن التطور السريع ووتيرة التوسع والقدرة على إحداث مساهمة على نطاق واسع من قطاع الطاقة الكهروضوئية في الصين.

وحتى نهاية 2025، بلغت حصتنا العالمية في القدرة الإنتاجية لمواد السيليكون (硅料)، وشرائح السيليكون (硅片)، وخلايا/شرائح البطاريات (电池片)، والوحدات/المركبات (组件) 96% و96.2% و91.3% و80.1% على التوالي. بالطبع، ليست هذه أرقامًا تم بناؤها عبر دعم الإعانات فحسب؛ بل هي نتيجة تحقق بعد «سباق تصفيات» طويل، جرى التحقق منها مرارًا بواسطة السوق. إن تشكيل هذه الميزة يعتمد على صقل الشركات لقدراتها القصوى على ضبط التكاليف وسرعة تطوير التقنيات المتتابعة؛ وهذا أيضًا هو السبب الجوهري وراء اختيار ماسك للموردين الصينيين رغم إجراء المقارنة السعرية على نطاق عالمي.

في الاجتماع السنوي لعام 2026 للمنتدى الاقتصادي العالمي، أشارت وثيقة بعنوان «دليل الرئيس التنفيذي للنمو الاقتصادي الأخضر» إلى أن الاقتصاد الأخضر العالمي قد نما ليصبح سوقًا ضخمة بقيمة 5 تريليون دولار أمريكي، وأن الصين تتصدر عالميًا من حيث الطاقة الإنتاجية والحصة السوقية في مجالات مثل السيارات الكهربائية الجديدة، والطاقة الكهروضوئية، وطاقة الرياح، لتصبح قوة دافعة جوهرية تقود التحول الأخضر في العالم.

ومن هذا المنظور، فإن اختيار ماسك—بدل أن يُقال إنه قرار شراء—أقرب إلى كونه تأييدًا علنيًا؛ إذ استخدم طلبًا بقيمة 2.9 مليار دولار لتأكيد حقيقة لا داعي للنقاش بشأنها: في مشهد صناعة الطاقة الجديدة عالميًا، تتمتع الطاقة الكهروضوئية الصينية بطابع غير قابل للاستبدال.

بالإضافة إلى عدم قابلية استبدال قطاع الطاقة الكهروضوئية الصيني نفسه، توجد أيضًا أسباب جزئية تتعلق بالمعضلات البنيوية في قطاع الطاقة داخل الولايات المتحدة.

من ناحية، فرضت الولايات المتحدة عدة طبقات من الرسوم الجمركية على منتجات الطاقة الكهروضوئية. غالبًا ما تتراكم هذه الرسوم، وبالتالي ترفع الحواجز الجمركية تكلفة نشر الطاقة الشمسية داخل الولايات المتحدة. وقد انتقد ماسك علنًا أن هذه الرسوم تجعل الجدوى الاقتصادية للطاقة الشمسية «مرتفعة بشكل مصطنع» وتبطئ انتشار الطاقة النظيفة.

ومن حيث الجوهر، فهذا يعكس مسارًا واقعيًا لصناعة الطاقة الكهروضوئية في الولايات المتحدة اليوم: ففي ظل بيئة رسوم جمركية مرتفعة، تبقى تكلفة استيراد الخلايا الشمسية والمكونات مباشرة مرتفعة. وبالمقارنة مع الاستمرار في تحمل تكلفة الرسوم الجمركية، تميل الشركات أكثر إلى إدخال معدات صينية لبناء مصانع محليًا، وتحويل التكلفة إلى نفقات رأسمالية (CapEx) مقدّمًا، ثم دمجها مع الدعم المحلي، وذلك للحصول على حل أفضل في هيكل التكلفة الإجمالي.

ومن ناحية أخرى، القدرة التصنيعية للطاقة الشمسية داخل الولايات المتحدة غير كافية. ووفقًا لبيانات الجمعية الصناعية للطاقة الشمسية (SEIA) وWood Mackenzie، فقد أدت الزيادة الكبيرة في القدرة المضافة من الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة في 2024 إلى اقتراب إجمالي القدرة التراكمية وتجاوزه 235.7 جيجاواط. وتتوقع وكالة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) أن تمثل نسبة توليد الكهرباء في جميع أنحاء الولايات المتحدة نحو 5%، لتصبح قوة رئيسة جديدة للطاقة المضافة، لكنها لم تتحول بعد إلى قوة رئيسة في الأحمال الأساسية.

وفي الوقت نفسه، يزداد الضغط من جهة الطلب. وفقًا لبيانات EIA، حققت الولايات المتحدة مستويات قياسية جديدة في كمية الكهرباء المستهلكة في 2025 للسنة الثانية على التوالي، ومن المتوقع أن ترتفع أكثر في 2026 و2027. ومع زيادة الطلب بشكل حاد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ومن قطاع التصنيع، تصبح ندرة الكهرباء واحدة من أكثر المشكلات الملحة الواقعية في الولايات المتحدة.

في ظل الضغوط الثلاثية المتمثلة في نقص المعروض، وتفاقم الطلب، والحواجز الجمركية، فإن الالتفاف على رسوم مكونات الطاقة الكهروضوئية، والقيام بعمليات شراء مباشرة لمعدات صينية الصنع لبناء قدرة إنتاجية محليًا، يمثل حاليًا أسرع طريق—وأكثره اقتصادًا—لإيجاد حل جذري.

عندما يختار صانع الطاقة الأكثر طموحًا في العالم الرهان على التصنيع الصيني، فإن ذلك بحد ذاته هو الجواب: إن الطاقة الكهروضوئية الصينية التي كُوّنت بعد أكثر من عقد من «سباق التصفية»، لم تكن مجرد «تذكرة دخول» فحسب، بل هي موقع أساسي لا يمكن لأي ضغط خارجي أن يهزّه في النظام العالمي الجديد للطاقة.