توقعات وقف إطلاق النار أشعلت مشاعر FOMO، الأسهم الأمريكية ترتفع لثاني جلسة على التوالي، وأسهم التخزين ترتفع بشكل كبير، الذهب يحقق ارتفاعًا رابعًا على التوالي، وأسعار النفط تتذبذب حول مئة دولار

يراهن المستثمرون على أن الصراع بين إيران والولايات المتحدة يقترب من نهايته، وتواصلت الأسهم الأمريكية في الارتفاع لليوم الثاني على التوالي، إذ تدعم أسهم التكنولوجيا مؤشر ناسداك ليرتفع بأكثر من 1%، بينما تتعرض أسهم الطاقة لضغط وتهبط. وفي يوم الأربعاء، ارتفعت مؤشرات الأسهم الأوروبية بشكل عام، في حين سجلت أسهم الأسواق الناشئة أكبر قفزة لها منذ عام 2022.

وفي الوقت نفسه، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أولًا ثم عادت للارتفاع، ولا يزال الدولار ضعيفًا، بينما يتذبذب سعر نفط خام برنت قرب 100 دولار.

（مقارنة بين مسار حركة أسهم الولايات المتحدة ونفطها وعوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال اليوم）

دخلت الضربات العسكرية التي شنتها الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران في يوم الأربعاء 1 أبريل، يومها الثالث والثلاثين، لتتقدم التطورات بالتزامن بين اشتباكات حادة ومحاولات دبلوماسية لاختبار النوايا.

ذكرت “Wall Street Insights” أنه وفقًا لما أوردته شبكة CCTV، نشر الرئيس الأمريكي ترامب يوم الأربعاء على وسائل التواصل الاجتماعي تصريحًا يفيد بأن “رئيس النظام الجديد” في إيران قد طلب من الولايات المتحدة وقف إطلاق النار، لكن الجانب الأمريكي “سيتريث إلى أن تُعاد فتح مضيق هرمز وتصبح الملاحة خالية من العوائق” قبل التفكير، وإلا فستستمر الهجمات ضد إيران. وتراجع النفط الخام فورًا، وافتتحت الأسهم الأمريكية على قوة.

وردت إيران بالقول إن المضيق لن يُفتح أمام العدو، وإن إعلان طلب وقف إطلاق النار لا أساس له من الصحة، فأدى ذلك إلى ارتداد سريع لأسعار النفط، مع تعرض سوق الأسهم لضغط متزامن.

（تذبذب بعد قفزة هبوط ثم ارتداد للعقود الآجلة لخام WTI）

ذكرت “Wall Street Insights” أنه خلال جلسة التداول في سوق الأسهم الأمريكية، أفاد مسؤولون في البيت الأبيض بأن ترامب سيعيد التأكيد خلال خطابه على مستوى الولايات المتحدة في الساعة 21:00 مساءً (بالتوقيت بكين في 2 أبريل الساعة 9:00) على الجدول الزمني لإنهاء الحرب خلال أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع، مما خفّف من جديد من معنويات السوق.

وبعد الظهر في سوق الأسهم الأمريكية، وفقًا لما نقلته شبكة CCTV عن وسائل إعلام أمريكية، فإن وزارة الدفاع الأمريكية تقوم برفع عدد طائرات A-10 الهجومية المقرر نشرها في منطقة الشرق الأوسط إلى الضعف، وذلك لتعزيز قدرتها على ضرب إيران وقوى بالوكالة التابعة لها.

مع ارتفاع وتيرة مخاوف الملاذ الآمن على المدى القصير، ضاقت مكاسب السوق الأمريكية الواسعة. وفي السابق، كان مؤشر S&P 500 قد ارتفع مرةً بنسبة 1.2%، ثم انكمشت مكاسبه إلى 0.72%. وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.16% في الإغلاق، وقد كان قد ارتفع خلال الجلسة حتى 1.8% سابقًا.

（مسار حركة مؤشرات الأسهم الأمريكية القياسية داخل اليوم）

قال Thomas Martin، مدير محفظة استثماري كبير في Globalt Investments:

إن تصريحات ترامب نفسها تتغير باستمرار؛ ويحاول السوق تفسير ما تعنيه تصريحاته حقًا، والأمل لدى السوق إيجابي—فهو يريد انتهاء الحرب.

وقال Michael Bailey، رئيس قسم الأبحاث لدى شركة إدارة الثروات FBB Capital Partners:

قد تكون هذه القفزة القوية خلال اليومين الماضيين نتيجة رهان مستثمرين أذكياء على تهدئة الوضع في الشرق الأوسط، أو ربما تعكس حالة يأس من الخوف من تفويت فرصة التعافي. ومع ذلك، في ظل سوق عند مستويات مرتفعة، فإن أي أخبار مختلطة بين جيد وسيئ أو أخبار سلبية قد تؤدي إلى تراجع السوق.

ورغم ظهور “الارتفاع ثم الارتداد” مرات عدة خلال الجلسة، لا تزال التكنولوجيا هي المحرك الأساسي لارتداد هذه الجولة. ارتفع سهم Google بأكثر من 3%، وسجلت “أسهم السبعة الكبار” في مجال التكنولوجيا أفضل يومين خلال العام تقريبًا بشكل إجمالي.

（تفوق أسهم السبعة الكبار في التكنولوجيا على مؤشر S&P لما تبقى من 493 سهم مكوّن）

واصل مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا الارتفاع لليوم الثاني على التوالي، وبلغت مكاسب قطاع الذاكرة 8.2% في يوم واحد، مسجلًا ثاني أكبر ارتفاع يومي في التاريخ.

（قفزة حادة في قطاع أسهم الذاكرة）

في المقابل، ظلّ قطاع الطاقة تحت ضغط طوال اليوم، وتراجع خلال الجلسة بما يصل إلى نحو 5%، إلى أدنى مستوى منذ أكثر من أسبوع؛ بينما ارتفعت أسهم الطيران مع تراجع أسعار النفط.

（مقارنة بين أداء قطاعات الأسهم الأمريكية حتى يوم الأربعاء）

ومن الجدير بالذكر أن بيانات الاقتصاد الأمريكي التي صدرت في ذلك اليوم كانت إجمالًا إيجابية. وفقًا لـ “Wall Street Insights”، فإن تقرير التوظيف “صغير-غير-الفلاَّح” ADP جاء أعلى بكثير من التوقعات، كما بلغ صافي نمو مبيعات التجزئة في فبراير على أساس شهري أعلى أكبر ارتفاع منذ 8 أشهر في نفس اليوم. كما وصل مؤشر ISM لقطاع التصنيع في مارس إلى 52.7، وهو أعلى مستوى في ثلاث سنوات.

لكن مؤشر “دفع أسعار” ضمن قطاع التصنيع في ISM ارتفع بشكل كبير، ما يشير إلى أن ضغوط التضخم آخذة في الارتفاع، وحتى هذه البيانات، لم تكن الحرب قد صدمت تكاليف الطاقة بشكل شامل بعد.

وبسبب ذلك، ضاقت توقعات السوق لخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة خلال العام قليلًا. وتراجعت عوائد سندات الخزانة لأهم الآجال في البداية بنحو 5 نقاط أساس قبل أن تسلك مسار V وتصعد لتغلق دون تغيير تقريبا.

（تغير توقعات أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي）

واصلت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى الارتداد يوم الأربعاء وأغلقت مرتفعة. وارتفع صندوق ETF لقطاع الطيران بنسبة 2.6%، متقدمًا على صناديق ETF لقطاع أشباه الموصلات في أسهم قطاع ETF للأسهم الأمريكية، بينما هبط صندوق ETF لقطاع الطاقة بأكثر من 3.7%. وقفزت شركة Micron Technology بنسبة 8.88%، وارتفعت شركة Western Digital بنسبة 10%. ارتفعت Eli Lilly بنسبة 3.78%، بعدما وافقت إدارة الغذاء والدواء FDA على دواء Eli Lilly الخاص بإنقاص الوزن من فئة GLP-1.

مؤشر الأسهم الأمريكية القياسي:

• أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع 46.80 نقطة، بنسبة 0.72%، عند 6575.32 نقطة.

• أغلق متوسط داو جونز الصناعي على ارتفاع 224.23 نقطة، بنسبة 0.48%، عند 46565.74 نقطة.

• أغلق مؤشر ناسداك على ارتفاع 250.319 نقطة، بنسبة 1.16%، عند 21840.947 نقطة. وأغلق مؤشر Nasdaq 100 على ارتفاع 279.799 نقطة، بنسبة 1.18%، عند 24019.988 نقطة.

• أغلق مؤشر Russell 2000 على ارتفاع 0.64%، عند 2512.368 نقطة.

• أغلق مؤشر الخوف VIX على انخفاض 2.85%، عند 24.53.

صناديق ETF لقطاعات الأسهم الأمريكية:

• ارتفع صندوق ETF لقطاع الطيران العالمي بنسبة 2.60%، وصندوق ETF لأشباه الموصلات بنسبة 2.24%، وصندوق ETF لمؤشر الأسهم التقنية العالمية وصندوق ETF لقطاع التكنولوجيا بنسبة لا تقل عن 1.51%، وصندوق ETF للبنوك الإقليمية بنسبة 1.07%، بينما هبط صندوق ETF لقطاع الطاقة بنسبة 3.74%.

（1 أبريل: صناديق ETF لقطاعات الأسهم الأمريكية）

السبعة الكبار في التكنولوجيا:

• تراجع مؤشر السبعة الكبار في أسهم التكنولوجيا الأمريكية (Magnificent 7) بنسبة 0.35%، إلى 176.37 نقطة.

• ارتفع سهم Google A بنسبة 3.42%، وارتفع Tesla بنسبة 2.56%، وMeta بنسبة 1.24%، وAmazon بنسبة 1.10%، وNVIDIA بنسبة 0.77%، وApple بنسبة 0.73%، بينما انخفض Microsoft بنسبة 0.22%.

أسهم شركات الشرائح/الرقائق (Chip):

• أغلق مؤشر أشباه الموصلات في فيلادلفيا على ارتفاع 2.82%، عند 7802.311 نقطة.

• ارتفع ADR لشركة TSMC بنسبة 1.04%، وارتفع AMD بنسبة 3.33%.

• ارتفعت شركة Micron Technology بنسبة 8.88%، وقفزت Western Digital بنسبة 10%.

الأسهم الصينية المدرجة لدى الولايات المتحدة (中概股):

• أغلق مؤشر Nasdaq Golden Dragon China Index على ارتفاع 0.31%، عند 6774.04 نقطة.

• ضمن الأسهم الصينية المدرجة لدى الولايات المتحدة الأكثر تداولًا، ارتفع سهم Zai Lab بنسبة 8.13%، وEHang Smart بنسبة 4.12%، وKingsoft Cloud بنسبة 4.04%، وWangsu Data وLi Auto بنسبة حتى 3.4%، وNIO وHuazhu و世纪互联 وXPeng بنسبة حتى 2.82%، بينما ارتفع Bilibili بنسبة 1.46%.

أسهم أخرى:

• انخفض Circle بنسبة 4.95%.

• ارتفعت Eli Lilly بنسبة 3.78%، بعدما وافقت إدارة الغذاء والدواء FDA على دواء Eli Lilly الخاص بإنقاص الوزن من فئة GLP-1.

ارتفع مؤشر أسهم الشركات الكبرى في منطقة اليورو بأكثر من 2.9%. وارتفع RHM بنحو 9.5%، وارتفع ASML بنسبة 6.1%، بينما هبطت أسهم الطاقة في TotalEnergies (طاقة) وEni بأكثر من 4%. وأغلق سوق الأسهم الألماني مرتفعًا بأكثر من 2.7%، بينما ارتفع قطاع البنوك في إيطاليا بأكثر من 4.5%.

مؤشرات الأسهم الأوروبية الشاملة:

• أغلق مؤشر Europe STOXX 600 على ارتفاع 2.50%، عند 597.69 نقطة؛ وافتتح على فجوة صعودية ثم واصل التداول عند مستويات مرتفعة بتذبذب. وخلال آخر ثلاثة أيام تداول، ارتد بنسبة 3.89% إجمالًا؛ كما حقق ثلاثة أيام متتالية فوق متوسط 200 يوم، وتجاوز متوسط 100 يوم، واقترب باستمرار من متوسط 50 يوم.

• أغلق مؤشر STOXX 50 لمنطقة اليورو على ارتفاع 2.93%، عند 5732.71 نقطة، مع ارتداد بنسبة 4.12% خلال الأيام الثلاثة الأخيرة.

مؤشرات أسواق الدول:

• أغلق مؤشر ألمانيا DAX 30 على ارتفاع 2.73%، عند 23298.89 نقطة. وخلال آخر ثلاثة أيام تداول، ارتد بنسبة 4.48% إجمالًا، في حين أن متوسط 50 يومًا على وشك أن يهبط تحت متوسط 100 يوم.

• أغلق مؤشر فرنسا CAC 40 على ارتفاع 2.10%، عند 7981.27 نقطة.

• أغلق مؤشر بريطانيا FTSE 100 على ارتفاع 1.85%، عند 10364.79 نقطة.

  （1 أبريل: أداء المؤشرات الرئيسية في أوروبا وأمريكا）

القطاعات والأسهم الفردية:

• ضمن أسهم الشركات الكبرى في منطقة اليورو، ارتفع RHM (Rheinmetall) الألماني بنسبة 9.48%، وارتفع Siemens Energy بنسبة 6.99%، وارتفع ASML Holding بنسبة 6.11%، وارتفع Infineon بنسبة 5.66%، وارتفع بنك UniCredit بنسبة 5.64%.

• ضمن جميع مكونات مؤشر STOXX 600 الأوروبي، ارتفع “موارد بان أفريكا” (PAF.LN) بنسبة 10.19%، وارتفع Babcock International Group بنسبة 9.50%. وقد جاء سهم قطاع الدفاع RHM في المركز الثالث من حيث الأداء، بينما ارتفع سهم Renk Group بنسبة 8.18%، وارتفع ThyssenKrupp بنسبة 8.10%، وهو أكبر سابع ارتفاع.

تجاوز ADP للوظائف توقعات السوق، وأشار بند “الدفعات/المدفوعات” في قطاع التصنيع في ISM إلى ارتفاع ضغوط التضخم. وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمسار V ثم عادت إلى مستوى الإغلاق دون تغيير. وارتفعت عوائد سندات أجل سنتين بشكل طفيف بمقدار 0.4 نقطة أساس. وهبطت عوائد سندات الخزانة البريطانية لأجل سنتين بأكثر من 11 نقطة أساس، وافتتحت على فجوة هبوطية ثم واصلت تذبذبًا ضيقًا طوال اليوم. وارتفع سعر السندات الألمانية في الفتح ثم تراجع.

سندات الخزانة الأمريكية:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات مسار V لتغلق عند مستوى مماثل، عند 4.317%.

• ارتفع عائد سندات أجل سنتين الأمريكي بشكل طفيف بمقدار 0.19 نقطة أساس، إلى 3.795%.

  （عوائد سندات الخزانة الأمريكية حسب الآجال الرئيسية）

سندات ديون أوروبية:

• عند إغلاق السوق الأوروبية، انخفض عائد سندات ألمانيا لأجل 10 سنوات بمقدار 1.8 نقطة أساس، إلى 2.986%. وخلال اليوم، تراوح التداول بين 2.931% و3.004%؛ وبعد افتتاح على فجوة هبوطية، واصل استعادة خسائره بشكل تدريجي.

• عند إغلاق السوق الأوروبية، انخفض عائد سندات بريطانيا لأجل 10 سنوات بمقدار 8.1 نقاط أساس، إلى 4.835%. كما انخفض عائد سندات أجل سنتين في بريطانيا بمقدار 11.3 نقاط أساس، إلى 4.295%.

• انخفضت عوائد سندات إيطاليا واليونان لأجل 10 سنوات بأكثر من 6 نقاط أساس.

واصل مؤشر الدولار الأمريكي الهبوط لليوم الثاني على التوالي. وقد قفز سعر البيتكوين داخل الجلسة حتى تجاوز 69,000 دولار، لكنه عاد بعد ذلك إلى التراجع وملأ الارتفاعات مع ضعف الزخم الإيجابي الذي كان يدعم التداول مع صعود الأسهم داخل الجلسة.

الدولار:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي من ICE بنسبة 0.33%، إلى 99.634 نقطة، وتراوح نطاق التداول خلال اليوم بين 99.883 و99.298 نقطة.

• انخفض مؤشر بلومبرغ للدولار بنسبة 0.27%، إلى 1212.17 نقطة، وتراوح نطاق التداول خلال اليوم بين 1215.61 و1209.41 نقطة.

  （مؤشر بلومبرغ للدولار）

العملات غير التابعة للدولار:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.30%، وارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار بنسبة 0.60%، بينما انخفض الدولار مقابل الفرنك السويسري بنسبة 0.63%.

• بالنسبة لعملات السلع، ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار بنسبة 0.42%، بينما استقر الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار.

الين الياباني:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، ارتفع الدولار مقابل الين الياباني بنسبة 0.11%، إلى 158.89 ين ياباني، وتراوح نطاق التداول خلال اليوم بين 158.28 و159.01 ين ياباني.

• ارتفع اليورو مقابل الين الياباني بنسبة 0.38%، وارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني بنسبة 0.65%.

اليوان الصيني (دون في الخارج):

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، بلغ سعر الدولار مقابل اليوان الصيني المتداول خارج الصين 6.8774 يوان، بزيادة قدرها 118 نقطة مقارنة بإغلاق نيويورك يوم الثلاثاء، وتراوح إجمالًا التداول داخل اليوم بين 6.8909 و6.8710 يوان.

العملات المشفرة:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، تجاوز سعر البيتكوين داخل الجلسة مؤقتًا 69,000 دولار، ثم—مع ضعف السوق بعد ضعف الأسهم—عاد إلى مستوى قريب من التعادل وأغلق عند 6.8%? (بالضبط): 6.8? دولار.

（سعر البيتكوين）

• ارتفع سعر الإيثير الفوري بنسبة 1.7%، إلى 2140 دولارًا.

انخفضت عقود نفط خام أبوظبي مرْبان في الشرق الأوسط بنسبة 3.64%، إلى 102.92 دولار للبرميل.

النفط:

• أغلق عقد خام WTI لشهر مايو على انخفاض قدره 1.26 دولار، بنسبة تفوق 1.24%، عند 100.12 دولار للبرميل.

（عقود خام WTI الآجلة）

• أغلق عقد خام برنت لشهر يونيو على انخفاض قدره 2.81 دولار، بنسبة تفوق 2.70%، عند 101.16 دولار للبرميل.

• انخفضت عقود نفط خام أبوظبي مرْبان في الشرق الأوسط بنسبة 3.64%، إلى 102.92 دولار للبرميل.

الغاز الطبيعي:

• أغلق عقد الغاز الطبيعي لشهر مايو من NYMEX عند 2.8190 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

تعززت الارتدادة السريعة في الذهب، واقتربت من مستوى 4800 دولار. وتذبذب كل من الفضة الفورية والنحاس في نطاق هبوط طفيف.

الذهب:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.91%، إلى 4757.17 دولار للأونصة، واستمر في الارتفاع عمومًا، وتراوح التداول بين 4662.36 و4793.11 دولار.

（سعر الذهب الفوري）

• ارتفعت عقود الذهب في COMEX بنسبة 2.27%، لتسجل 4784.90 دولار للأونصة، وواصلت الارتفاع من 4690 دولار حتى 4821 دولار.

الفضة:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، انخفضت الفضة الفورية بنسبة 0.09%، إلى 75.0995 دولار للأونصة.

• ارتفعت عقود الفضة في COMEX بنسبة 0.54%، إلى 75.320 دولار للأونصة.

معادن أخرى:

• عند إغلاق نيويورك المتأخر، انخفضت عقود النحاس في COMEX بنسبة 0.49%، لتسجل 5.6230 دولار للرطل.

• ارتفع البلاتين الفوري بنسبة 0.58%، واستقر البلاديوم الفوري دون تغيير.

• ارتفعت عقود النحاس في LME بمقدار 99 دولارًا، لتسجل 12434 دولارًا للطن. ارتفعت عقود القصدير في LME بمقدار 615 دولارًا، لتسجل 47362 دولارًا للطن. ارتفعت عقود النيكل في LME بمقدار 99 دولارًا، لتسجل 17209 دولارًا للطن. ارتفعت عقود الألمنيوم في LME بمقدار 64 دولارًا، لتسجل 3532 دولارًا للطن.

تنبيه المخاطر وشروط الإعفاء من المسؤولية

        السوق ينطوي على مخاطر، ويجب توخي الحذر عند الاستثمار. لا يشكل هذا المقال نصيحة استثمارية شخصية، كما لم يتم أخذ أهداف استثمارية محددة أو الحالة المالية أو احتياجات المستخدمين بعين الاعتبار. يجب على المستخدمين النظر فيما إذا كانت أي آراء أو وجهات نظر أو استنتاجات واردة في هذا المقال تتوافق مع ظروفهم الخاصة. وعليه، فإن الاستثمار يتم على مسؤولية المستخدم وحده.