الهيئة: التوسع في القدرة الحاسوبية يسرع من نمو الطلب على الكهرباء

يعتقد شركة CITIC Securities أن “الازدواجية الكربونية” وبناء نظام كهرباء جديد سيظلان النغمة الرئيسية لاستثمارات نظام الكهرباء خلال الفترة “الخمسية 15-5”، كما أن عددًا كبيرًا من مشاريع التيار عالي الجهد للغاية المدرجة/المرشحة للإدراج سيثبت التوقعات بشأن بناء وتطوير المشاريع الرئيسية عالية الجهد. ومن ناحية أخرى، وفي ظل استمرار تطور الذكاء الاصطناعي لرفع الطلب على الكهرباء، ومع وجود دورة كبيرة لتحديث معدات الكهرباء عالميًا، فإن ابتكار أنماط جديدة مثل “الحوسبة-تعاون الكهرباء” (算电协同) يواصل استكشاف التطور والانتشار. توصي بالتركيز على الشركات الرائدة في المعدات ذات الصلة ببناء المشاريع الكبرى المتعلقة بالطلب المحلي، وكذلك الشركات المرتبطة باتجاهات تطور التقنيات المتقدمة مثل الشبكة الكهربائية الرقمية و”الحوسبة-تعاون الكهرباء”.

وتعتقد شركة Huaxin Securities أن توسع القدرة الحاسوبية يؤدي إلى نمو سريع في الطلب على الكهرباء، ما يجعل إمدادات الطاقة تدريجيًا عاملًا رئيسيًا يحد من تطور صناعة الذكاء الاصطناعي، كما يدفع أيضًا إلى أن تصبح “الحوسبة-تعاون الكهرباء” اتجاهًا مهمًا في السياسات. في السنوات الأخيرة، دعمت الدولة مراكز القدرة الحاسوبية من خلال سياسات مثل “نقل الحوسبة من الشرق إلى الغرب” (东数西算)، وخطة العمل للعمل الخضراء والانبعاثات المنخفضة لمراكز البيانات، وبناء نظام كهرباء جديد، وذلك لتكون في مناطق غنية بموارد الطاقة الجديدة. كما تم تحقيق التطابق الزماني والمكاني بين احتياجات القدرة الحاسوبية وتوفير الطاقة الجديدة عبر تداول الكهرباء الخضراء، وتكامل المصدر والشبكة والتحميل والتخزين (源网荷储一体化)، والجدولة المشتركة لقدرة الحوسبة والكهرباء. ومن منظور القطاع، فإن “الحوسبة-تعاون الكهرباء” سيعزز التوسع المتزامن للبنية التحتية للقدرة الحاسوبية والبنية التحتية للكهرباء. وتتمثل فرص الاستثمار أساسًا في ثلاث مسارات رئيسية: تشغيل الكهرباء الخضراء والطاقة الجديدة، وشبكات الكهرباء وترقيات معدات الكهرباء، وتوسيع مراكز البيانات والبنية التحتية للحوسبة. ويُتوقع أن يستمر تحسن ظروف القطاع المرتبط بهذه السلاسل. (المنبر للأوراق المالية)