تستعد Revolut لدخول القطاع المصرفي في الأرجنتين من خلال الاستحواذ المخطط على بنك Banco Cetelem

اكتشف أبرز أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يطلع عليها كبار المديرين التنفيذيين لدى JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وأكثر

تستهدف Revolut الأرجنتين عبر الاستحواذ على Banco Cetelem في مسعى للحصول على رخصة مصرفية محلية

تقوم Revolut Ltd، أكبر بنك رقمي في أوروبا، بخطوة استراتيجية لدخول النظام المصرفي في الأرجنتين عبر الاستحواذ على Banco Cetelem، وهو أحد أصغر المقرضين المرخّصين في البلاد. ويُعدّ هذا الاستحواذ، الذي يشمل رخصة Cetelem المصرفية وما يقارب $6.4 مليون في الأصول، أول خطوة تشغيلية لـ التكنولوجيا المالية (fintech) داخل ثاني أكبر اقتصاد في أمريكا الجنوبية.

ووفقاً لأشخاص على دراية مباشرة بالموضوع، كانت Revolut قد بدأت بالفعل الإجراءات التنظيمية مع البنك المركزي في الأرجنتين، والذي يتعين عليه الموافقة على أي تغيير في الملكية ينطوي على مؤسسات مالية محلية. ورغم عدم الإفصاح عن تأكيد رسمي أو تقييم للصفقة، فإن مشاركة الشركة التي تتخذ من لندن مقراً لها تأتي في أعقاب عملية منافسة على عروض ضمت منافسين محليين مثل شركة الاستثمار Southern Cross Group وشركة السمسرة Criteria.

تقدّم تنظيمي وتوظيف محلي يجري الآن

تشير مصادر إلى أن Revolut تتحرك بسرعة. بالإضافة إلى السعي للحصول على موافقة من البنك المركزي في الأرجنتين، تكون الشركة قد بدأت بالفعل في تشكيل فريق قيادة محلي.** ومن بين التعيينات المبكرة أغسطسِين دانزا، الذي يُقال إنه سيتولى منصب الرئيس التنفيذي لعمليات Revolut في الأرجنتين**.

ولا يمنح الاستحواذ Revolut دخولاً رسمياً فحسب إلى القطاع المصرفي الخاضع للتنظيم في الأرجنتين، بل يوفّر أيضاً قاعدة تشغيلية محلية في سوق تتطور بسرعة تحت قيادة البلاد الاقتصادية الجديدة.

مدخل استراتيجي في ظل إصلاحات مالية

أدخلت حكومة الرئيس خافيير ميلي إصلاحات اقتصادية شاملة تهدف إلى استعادة التوازن المالي وإعادة إشعال الاستثمار في البنية التحتية المالية للأرجنتين. وتشمل التدابير الأخيرة خفض الإنفاق الحكومي، ورفع بعض ضوابط رأس المال، وتشديد السياسة النقدية عبر إيقاف طباعة النقود. وقد ساهمت هذه الخطوات في انخفاض التضخم وتعافٍ متواضع في القدرة الشرائية للمستهلكين، ما يخلق ظروفاً مواتية للبنوك ومقدمي الخدمات المالية.

وفي الوقت نفسه، بدأ سوق الائتمان يتوسع مجدداً بعد سنوات من الركود. عادت عروض الرهن العقاري إلى الواجهة، وارتفع الائتمان المقدم للقطاع الخاص بنسبة 53% على أساس حقيقي في عام 2024، وهو أكبر ارتفاع منذ أكثر من ثلاثين عاماً، وفقاً لجمعية البنوك الأرجنتينية (Adeba). يتماشى توقيت Revolut مع هذا الطلب المتجدد، بما يضع الشركة في موقع للاستفادة من اقتصاد في طريقه إلى التعافي.

تكنولوجيا مالية تترقب القطاع المالي في الأرجنتين بعد إعادة تشكيله

لا تعد شهية Revolut للأرجنتين حالة معزولة. إذ أبدت شركات التمويل الرقمي الأخرى مثل MercadoLibre وUalá وAllaria Asset Management أيضاً اهتماماً متزايداً بالحصول على تراخيص مصرفية لتثبيت أدوارها ضمن النظام المالي الوطني. وتحاول هذه الشركات، التي يمتلك كثير منها بالفعل قاعدة قوية من المستهلكين عبر خدمات قائمة على التطبيقات، الاستفادة بسرعة من رياح المساندة التنظيمية وتغير سلوك المستهلكين.

يتيح الاستحواذ على Banco Cetelem لـ Revolut تجاوز عملية طلب الترخيص التي قد تطول غالباً. وتمنح هذه الخطوة السرعة والمصداقية المحلية معاً، خصوصاً في بيئة تنافسية يخدم فيها بالفعل لاعبون في مجال التكنولوجيا المالية (fintech) منصات جاهزة لملايين الأرجنتينيين.

استراتيجية ترخيص عالمية

يأتي الاستحواذ المخطط له من Revolut في الأرجنتين ضمن استراتيجية أوسع لتأمين تراخيص مصرفية في الأسواق الرئيسية. فالشركة، التي تأسست في 2015، نمت لتصبح واحدة من أكبر شركات التكنولوجيا المالية العالمية، مع أكثر من 60 مليون عميل وتقييم يقارب $45 مليار.

وقد اعترف قياديوها مؤخراً بأن القرارات المبكرة بالتوسع دون تراخيص مصرفية حدّت من قدرة الشركة على النمو بكفاءة. وبناءً على ذلك، غيرت Revolut توجهها، حيث يجري الآن على الأقل عشرة طلبات تراخيص أو عمليات استحواذ حول العالم. وتشمل هذه الترخيصات التي تم تأمينها بالفعل في المكسيك وترخيصاً مقيداً في المملكة المتحدة.

تعكس هذه الاستراتيجية انتقالاً متعمداً من العمل كمزود لخدمات الدفع ومنصة مالية قائمة على التطبيقات إلى أن تصبح بنكاً رقمياً متكاملاً مع إشراف تنظيمي مباشر في عدة مناطق.

بنك صغير، لكن خطوة كبيرة

Banco Cetelem، المقرض الموجود في قلب الصفقة، يقع ضمن اثنين من أصغر المؤسسات المالية في الأرجنتين، مع أصول إجمالية لا تتجاوز $6.4 مليون اعتباراً من مارس 2025. والمملوك من قبل BNP Paribas، قد يكون الحجم الضئيل لـ Cetelem أبقاها خارج دائرة الاهتمام، لكن ترخيصها يجعلها أصلاً قيماً لشركة مثل Revolut التي تسعى إلى بناء حضور خاضع للتنظيم في البلاد.

ورغم أن Revolut لم تكشف عن خارطة طريقها بعد الاستحواذ، فإن جهود التوظيف المحلية ونطاق ملفات التنظيم يشيران إلى التزام طويل الأمد. ومن خلال السيطرة على جهة مرخّص لها بالفعل، تتجنب Revolut البدء من الصفر في أحد أكثر الأسواق المالية تعقيداً في أمريكا الجنوبية.

بيئة تنافسية في انتظارك

على الرغم من تحسن المؤشرات الاقتصادية في الأرجنتين، فإن السوق بعيد عن كونها خالية من الاحتكاك. ستدخل Revolut مشهداً تمتلك فيه شركات التكنولوجيا المالية المحلية معدلات اعتماد مرتفعة وقواعد مستخدمين راسخة. فعلى سبيل المثال، تقدّم MercadoLibre وUalá ليس فقط محافظاً رقمية، بل أيضاً مجموعة واسعة من الخدمات المالية تشمل القروض، ودفع الفواتير، وإعادة شحن الرصيد عبر الهاتف المحمول.

تهيئ هذه الديناميكية المجال لمنافسة أشد حدة، حيث سيتعين على Revolut أن تميّز نفسها ليس فقط من خلال عروض المنتجات، بل أيضاً عبر التسعير وتجربة المستخدم والتكامل مع الخدمات المحلية. ومن المرجح أن يعتمد نجاحها على قدرتها على تكييف الحلول العالمية مع الواقع المحلي — بما في ذلك تقلبات أسعار صرف العملات، والتغيرات التنظيمية، وتفضيلات المستهلكين التي تشكّلت عبر سنوات من عدم الاستقرار الاقتصادي.

الخلاصة

يمثل الاستحواذ المخطط له من Revolut على Banco Cetelem أكثر من مجرد دخول إلى الأرجنتين. فهو يعبّر عن طموح الشركة العالمي بالانتقال من منصة تمويل رقمية إلى بنك مرخّص مع أقدام خاضعة للتنظيم عبر قارات متعددة. وبهذا، تنضم Revolut إلى موجة من شركات التمويل والتكنولوجيا المالية التي تسعى للاستفادة من الظروف المتغيرة في البيئة الاقتصادية والتنظيمية في الأرجنتين.

ورغم أن الصفقة لا تزال خاضعة لموافقة البنك المركزي في الأرجنتين وتظل سرية من حيث التقييم، فإن التداعيات الاستراتيجية واضحة. فإذا نجحت، فقد تحصل Revolut ليس فقط على ترخيص، بل أيضاً على موقع في الصف الأول داخل قطاع مصرفي مُنعش — يبدو أنه مهيأ لبدء فصل جديد.