قام بيرنشتاين بتعديل تصنيف TurboQuant إلى رفع التصنيف، وارتفعت أسهم Western Digital

Investing.com - قامت شركة بيرنشتاين برفع تصنيف Western Digital من “أداء السوق” إلى “يتفوق على السوق”، ورفعت السعر المستهدف من $170 إلى $340، معتبرةً أن عمليات التراجع الحادة التي سببها القلق بشأن خوارزمية ضغط TurboQuant الجديدة من Google قد خلقت فرصة شراء منفصلة عن الأساسيات.

أدت هذه المبيعات المكثفة إلى هبوط Western Digital بنسبة 21% من أعلى مستوى قريب، وهي حالة مبالغة في رد الفعل. كما شهدت شركة Seagate وSanDisk، وهما من الشركات المنافسة، انخفاضًا.

ومع ذلك، بعد رفع التصنيف، ارتفع سهم Western Digital بنسبة 2.3% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء.

في InvestingPro استكشف تقييمات المحللين الأكثر شعبية - استمتع بخصم يصل إلى 50%

قالت بيرنشتاين إن TurboQuant هي خوارزمية ضغط نشرتها Google Research Institute الأسبوع الماضي، وهي مخصصة فقط لذاكرة KV المستخدمة أثناء استدلال الذكاء الاصطناعي، ولا تؤثر على الطلب على محركات الأقراص الصلبة. ويُوصف تأثيرها على فلاش NAND بأنه ضئيل للغاية، لأن الفلاش يُستخدم فقط لتفريغ ذاكرات التخزين المؤقتة الباردة.

وقال المحلل مارك نيومان (Mark Newman) في تقرير: “إن تأثيرها على الطلب على محركات الأقراص الصلبة يساوي صفرًا”.

كما أصبحت النظرة العامة لبيرنشتاين تجاه قطاع التخزين أكثر تفاؤلًا. وتتوقع المؤسسة حاليًا أن تنمو الإيرادات المجمعة لـ Western Digital وSeagate بمعدل نمو سنوي مركب قدره 24% من السنة المالية 2025 حتى السنة المالية 2030، مدفوعةً بنمو السعة بنسبة 24% وبأسعار مستقرة.

وتشير هذه التوقعات إلى أن نظرة المؤسسة أكثر تفاؤلًا بكثير من افتراضها السابق، الذي كان يتضمن نمو السعة بنسبة 18.7% وانخفاض السعر السنوي بنسبة 3.6%.

كتب نيومان: “الأحمال الخاصة بأعمال الذكاء الاصطناعي، وإنتاج محتوى أكثر تنوعًا، ومتطلبات الاحتفاظ بالبيانات لفترات أطول، ومعايير أكثر صرامة لسيادة البيانات، كلها تدفع النمو في الطلب ومتوسط سعر البيع (ASP).”

وبالنسبة إلى Western Digital تحديدًا، قال إن هذا المحلل يشعر بالارتياح إزاء خريطة طريق تقنية ePMR التي عرضتها الشركة في يوم الابتكار لعام 2026. وتعمل هذه التقنية على إطالة فترة استخدام تقنيتها التقليدية للأقراص بمقدار سنة إلى سنتين، بما يتجاوز ما كان متوقعًا سابقًا.

ومع ذلك، فسّر استمرار تركيزه على ePMR كإشارة دقيقة، ما يشير إلى أن انتقال Western Digital إلى السجل المغناطيسي المساعد بالحرارة (HAMR) قد يتقدم بوتيرة أبطأ من الخطة الأولية.

وتفترض بيرنشتاين أن Western Digital ستبدأ الإنتاج الكمي لـ HAMR في عام 2027، لتصل إلى نحو 5% من شحنات الخط القريب في ذلك العام، بينما تبلغ لدى Seagate في الفترة نفسها نحو 70%.

تظل Seagate هي السهم المفضل لدى بيرنشتاين في هذا القطاع، مع الحفاظ على تصنيف “يتفوق على السوق”، ورفع السعر المستهدف من $500 إلى $620.

تمت ترجمة هذه المقالة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام لدينا.