مستقبل خدمات الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)

اكتشف أبرز أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في نشرة FinTech Weekly

يقرأها المديرون التنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

يتيح الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL) للمستهلكين تقسيم المشتريات إلى عدة دفعات أصغر دون فوائد. ومع تطور تجربة المستخدم الرقمية، تحولت طريقة التمويل قصيرة الأجل هذه من شكل متخصص من الائتمان إلى عنصر أساسي في التجارة الإلكترونية. فما الذي ينتظر BNPL؟

الحالة الراهنة ومسار خدمات BNPL

ينمو BNPL بشكل هائل لأنه سهل وفعّال. تتطلب عملية التقديم معلومات قليلة نسبيًا، وغالبًا ما تكون الدفعات المؤجلة بلا فوائد. فقد روّج المقرضون لهذه الطريقة التمويلية على أنها بديل أكثر أمانًا لمديونية بطاقات الائتمان التقليدية. وحتى الأفراد الذين لديهم تاريخ ائتماني محدود أو دون مستوى جيد (subprime) يمكنهم المشاركة.

إن منح الناس خيار وضع طلب الآن والدفع عنه بعد أيام يستفيد من الإشباع الفوري، ما يشجع على عمليات الشراء. تتوقع Statista أن تزيد الإنفاق العالمي عبر BNPL بنحو 450 مليار دولار تقريبًا من 2021 إلى 2026. ومع تقديم المزيد من تجار التجزئة عبر الإنترنت لهذا الخيار، سيبدأ مزيد من المستهلكين في اعتباره خيار دفعًا مشروعًا.

إن شعبية طريقة التمويل قصيرة الأجل هذه جزء من تفاعل أوسع مع سهولة التسوق الرقمي. زاد الإنفاق عبر الإنترنت باستمرار مع توسيع المتاجر لعروضها وتبسيط عملية الشراء. يبحث المتسوقون بشكل متزايد عن خيارات دفع أسهل وأرخص عند الدفع.

اتجاهات ناشئة تؤثر في مستقبل BNPL

تلعب الشراكات الاستراتيجية دورًا محوريًا في رفع وعي المستهلكين ودفع تبنيهم للخدمة. يعرف مقرضو BNPL ذلك، لذلك يقومون بالتواصل مع آلاف العلامات التجارية المعروفة وتوسيع عروضهم.

في مارس 2025، تعاونت Klarna — وهي شركة تكنولوجيا مالية تقدم خدمات BNPL — مع DoorDash لتوفير المزيد من طرق الدفع للمستهلكين مقابل الوجبات والبقالة والمنتجات بالتجزئة. لدى مستخدمي منصة التوصيل ثلاث خيارات دفع جديدة عند تمويل طلباتهم عبر Klarna.

يُقسّم خيار “الدفع على 4” إجمالي المبلغ إلى أربع دفعات متساوية دون فوائد. يتيح “الدفع لاحقًا” للمشترين تأجيل المدفوعات إلى تاريخ آخر، مثل وقت استلام راتبهم. ومع “الدفع بالكامل”، يدفعون المبلغ كاملًا فورًا باستخدام منصة الدفع الخاصة بـ Klarna.

قال متحدث باسم Klarna إن الشركة لا تمنح ائتمانًا إلا للأفراد الذين يستطيعون سداد ما عليهم، ويتم تحديد ذلك عبر اتخاذ قرار اكتتابي (underwriting) مبتكر لكل معاملة. في كل مرة يرغبون فيها في استخدام Klarna للدفع، يتم التحقق من وضعهم المالي.

من المرجح أن تكون هذه الشراكة مربحة. فقد أنفق مشتركو DoorDash البالغ عددهم 42 مليونًا بشكل جماعي 21.2 مليار دولار على الطلبات في الربع الرابع من 2024 وحده، ما ساعد التطبيق على إنهاء العام بتحقيق ربح قدره 117 مليون دولار. ومن المرجح أن تظهر شراكات مماثلة مع إدراك علامات تجارية أخرى قيمة BNPL.

التقنيات التي يجري دمجها في منصات BNPL

الشراكات الاستراتيجية ليست الشيء الوحيد الذي يشكل مستقبل خدمات BNPL. يتبنى المزيد من المقرضين تقنيات الذكاء الاصطناعي وواجهات برمجة تطبيقات مفتوحة (Open application programming interfaces) وبلوك تشين والحوسبة السحابية لتحسين ميزاتهم وتنويعها. يهدف التكامل عادة إلى تبسيط تقييم الائتمان، أو تقليل الاحتيال، أو تحسين تجربة المستخدم.

على سبيل المثال، استفادت Klarna من الذكاء الاصطناعي لتقديم دعم للعملاء على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع. قدّر OpenAI أن اعتمادها لإضافة ChatGPT يمكن أن يؤدي إلى زيادة ربح تقديرية قدرها 40 مليون دولار. وكانت حجتها أن روبوتات الدردشة استحوذت على نحو ثلثي تفاعلات خدمة العملاء في التطبيق، ما يحل المشكلات في جزء بسيط من الوقت. وقد تولت فعليًا عمل 700 موظف بدوام كامل.

إذا كان من المقرر أن يصبح BNPL عنصرًا أساسيًا في التجارة الإلكترونية، فيجب على شركات التكنولوجيا المالية استخدام التكنولوجيا لتنويع ميزاتها وعروضها. ستشكل المدفوعات اللاتلامسية وبطاقات افتراضية لمرة واحدة وبرامج ولاء قائمة على التطبيقات أساس منصات الدفع المتصلة ببعضها.

الابتكارات التكنولوجية تواجه عوائق تنظيمية

يتوقع خبراء في الصناعة أن يسنّ منظمو الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي قواعد أكثر صرامة تحكم جمع البيانات وخصوصية المستهلك والشفافية. في كثير من الدول، ظل سوق BNPL غير مُنظم لسنوات. ولا تعتبر التكنولوجيا المالية غريبة عن هذه المنطقة الرمادية القانونية — إذ تقع الخدمات المصرفية المفتوحة والتمويل اللامركزي في الوضع نفسه.

في 2024، أكد مكتب الحماية المالية للمستهلكين الأمريكي (U.S. Consumer Financial Protection Bureau) أن مقرضي BNPL هم بمثابة مزودي بطاقات الائتمان، ما يمنح المستهلكين نفس أوجه الحماية القانونية الأساسية التي تنطبق على حاملي البطاقات التقليدية. يمكنهم الآن الاعتراض على الرسوم والحصول على استرداد أموال للمنتجات التي تمت إعادتها. كما يجب عليهم استلام كشوف فواتير دورية.

جاء قرار CFPB بعد وقت قصير من اكتشاف الواقع المفترس لبعض مخططات BNPL. فقد وجد أن مقرضي BNPL وافقوا على 78% من القروض بين المتقدمين الذين لديهم درجات ائتمان دون المستوى (subprime) أو دون مستوى منخفض جدًا (deep subprime). علاوة على ذلك، حصل 33% على عدة قروض في الوقت نفسه. وبناءً على هذه النتائج، من المرجح أن تصدر لوائح إضافية.

مواجهة تحديات وفرص BNPL

مع تبني المزيد من المنصات لخدمات BNPL، ستدرك مزيد من شركات التكنولوجيا المالية قيمة إمكانية تطوير خدمتها الخاصة. ورغم أن المنافسة صحية في معظم الأسواق، فإن طريقة التمويل قصيرة الأجل هذه ما زالت إلى حد كبير غير خاضعة للتنظيم، ما يشكل مشكلة.

ما يزال هذا السوق في مراحله الأولى. إذا قامت شركة أعمال مفترسة بإضعاف المنافسين لاستغلال العملاء، فقد يفسد ذلك الفكرة لدى عدد لا يحصى من المستهلكين. علاوة على ذلك، وعلى الرغم من أن التدقيق التنظيمي المتزايد يُعد أمرًا مرحبًا به في حالات مثل هذه، فإن الإفراط في سنّ القواعد قد يؤدي إلى تراجع سهولة وراحة BNPL.

على الرغم من هذه العقبات، يكتسب خيار الدفع البديل هذا زخمًا لأنه يحظى باهتمام الأجيال الأصغر التي تنفر من بطاقات الائتمان لكنها تعاني من ضيق في السيولة النقدية. فبعد قليل من النصف بقليل من الفئة العمرية 18-29 عامًا لديهم على الأقل بطاقة ائتمان واحدة، وهي نسبة منخفضة نسبيًا مقارنةً بـ 73% لدى الفئة 30-49 عامًا، و78% لدى الفئة 60-64 عامًا و89% لدى من تبلغ أعمارهم 65 عامًا أو أكثر.

إضافةً إلى النفور من الديون، فإن إنفاق الجيل Z محافظ نسبيًا. إذ يستخدم أفراده عادةً بطاقات الخصم (debit cards). إن البديل منخفض الالتزام المتمثل في القدرة على الدفع عن منتج بعد أيام أو حتى أسابيع من شرائه يُعد أرضية وسطى مثالية.

ومع ذلك، فإن الاتساق عنصر رئيسي في تجربة المستخدم. يريد المستهلكون القدرة على استخدام طريقة الدفع نفسها المريحة عبر نقاط تواصل متعددة. وكما تُظهر شراكة Klarna وDoorDash، فإن احتمال التوسع إلى أسواق جديدة كبير.

كيف يبدو مستقبل خدمات BNPL؟

على الرغم من أنه لا أحد يستطيع التنبؤ بالمستقبل، فإن الاتجاهات واضحة نسبيًا. ورغم العوائق التنظيمية، فإن BNPL في طريقه لأن يصبح منتشرًا بقدر انتشار الدفع اللاتلامسي وبطاقات الائتمان الافتراضية. وقد يؤدي نمو شعبيته إلى تغيير كيفية تعامل المستهلكين مع التسوق عبر الإنترنت.