إدارة بنك招商: مستعدون لتحمل انخفاض نسبة إيرادات البطاقة الائتمانية من إجمالي الإيرادات، من أجل إدارة جودة الأصول بشكل جيد

لكاتب صحيفة “إي جينج”｜تشاو جينغتشي    محرر “إي جينج”｜شو شاو هوا

في صباح يوم 30 مارس، عقد بنك تشاو شانغ (SH600036، سعر السهم 39.48 يوان، إجمالي القيمة السوقية 9956.8 مليار يوان) مؤتمرًا لإعلان أداء عام 2025 بكامله. حضر المؤتمر رئيس مجلس إدارة بنك تشاو شانغ، مي جينمين، والمدير العام وانغ ليانغ، ونائبا المديرين بنغ جيا ون وتشو مينغ جيه، وكبير مسؤولي المعلومات تشو تيانهونغ.

لاحظ أحد المراسلين أن تعثر قروض التجزئة لدى بنك تشاو شانغ في عام 2025 ارتفع بمقدار 0.1 نقطة مئوية، كما شهد هامش صافي الفائدة في الربع الرابع عودة إلى الارتفاع رغم الاتجاه المعاكس. في مؤتمر إعلان الأداء، أبدت معظم المؤسسات اهتمامًا كبيرًا بهامش صافي الفائدة لدى بنك تشاو شانغ ومسائل جودة الأصول.

وفقًا للتقرير السنوي لعام 2025، ارتفعت معدلات تعثر القروض الصغيرة والمتوسطة والقروض العقارية الشخصية لدى بنك تشاو شانغ، ومن بينها ارتفع معدل تعثر قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل ملحوظ من 0.79% إلى 1.22%. وارتفع معدل تعثر القروض العقارية السكنية الشخصية من 0.48% إلى 0.51%، بينما انخفض معدل تعثر قروض الاستهلاك من 1.04% إلى 1.02%.

“في شريحة التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة، لدينا جميعًا قروض غير منتظمة وقروض قيد الملاحظة وقروض متأخرة في اتجاه صاعد. ورغم أن معدل تعثر قروض الاستهلاك انخفض قليلًا، فإن معدل الملاحظة ارتفع.” صرح نائب مدير بنك تشاو شانغ، ورئيس مسؤول المخاطر تشو مينغ جيه، بأن سوق العقارات ما زال قيد التعديل على المدى القصير، وما إذا كانت أحوال توظيف وازدياد دخل السكان يمكن أن تتحسن بسرعة سيولّد ضغطًا معينًا على جودة الأصول مثل القروض الصغيرة والمتوسطة وقروض الاستهلاك.

“لقد لاحظنا أن مخاطر الائتمان بالتجزئة في السوق العام هذا العام ما زالت في مرحلة صعود. كما أن جودة أصول بطاقات الائتمان تواجه بعض الضغط. سنقوم أيضًا باتخاذ تدابير فعالة للسيطرة على مخاطر الائتمان بالتجزئة، وضمان أن تكون جودة الائتمان بالتجزئة تحت السيطرة بشكل أساسي.” قال تشو مينغ جيه، إنه في المرحلة اللاحقة سيقوم بنك تشاو شانغ بتحسين هيكل الأعمال، والتمسك بأن تكون الضمانات هي الأساس، وفي الوقت نفسه رفع معايير قبول القروض، خاصةً معايير قبول القروض الاستهلاكية. كما سيقوم بتعديل معايير قبول القروض الصغيرة والمتوسطة ديناميكيًا، وتحسين هيكل فئات العملاء باستمرار، والتمسك باستراتيجيات مثل الإنذار المبكر، والكشف المبكر، والمعالجة المبكرة، والتصرف المبكر، واعتماد استراتيجية أكثر إيجابية لتقليل مخاطر الائتمان بالتجزئة، وتحسين جودة أصول الائتمان بالتجزئة.

ومن الجدير بالملاحظة أنه في ظل انخفاض إصدار بطاقات الائتمان في قطاع البطاقات، شهدت بطاقة الائتمان لدى بنك تشاو شانغ ارتفاعًا في كل من حجم البطاقات المتداولة وحسابات البطاقات المتداولة، لكن مبلغ المعاملات على بطاقات الائتمان، وإيرادات فوائد بطاقات الائتمان، وكذلك الإيرادات غير الفوائد، جميعها سجلت انخفاضًا، حيث انخفض مبلغ المعاملات سنويًا بنسبة 7.62% إلى 4.08 تريليون يوان.

“كانت بطاقات الائتمان في العام الماضي نموًا سلبيًا، وانخفض الرصيد إلى حد ما. لكنني أعتقد أن هذه الاستراتيجية هي الالتزام باستراتيجية الحفاظ على استقرار بتذبذب منخفض. فقد اخترنا فئات عملاء بعناية لحماية المخاطر. ونحن مستعدون لتحمل انخفاض مساهمة الإيرادات كنسبة من إجمالي الإيرادات، من أجل إدارة جودة الأصول، لذا فإن جودة أصول بطاقات الائتمان لدينا تظل مستقرة نسبيًا.” قال وانغ ليانغ، مدير بنك تشاو شانغ.

يُعد هامش صافي الفائدة مؤشرًا أساسيًا لقياس قدرة البنك على تحقيق الأرباح، ويعبر عن صافي إيرادات الفوائد التي يولدها البنك لكل وحدة من الأصول المولدة للفائدة. في السنوات الأخيرة، وبسبب استمرار انخفاض معدلات الفائدة في السوق، ما زال هامش صافي الفائدة لدى البنوك يضيق باستمرار.

يظهر من التقرير السنوي أن عائد صافي الفائدة لدى بنك تشاو شانغ في عام 2025 بلغ 1.87%، بانخفاض 0.11 نقطة مئوية على أساس سنوي، لكن هامش الفائدة في الربع الرابع شهد ارتفاعًا على أساس فصلي.

صرح بنغ جيا ون، نائب مدير بنك تشاو شانغ، بأن هامش صافي الفائدة لدى بنك تشاو شانغ في عام 2025 عند النظر إليه على أساس فصلٍ بفصل: بلغ في الربع الأول 1.91%، وفي الربع الثاني 1.86%، وفي الربع الثالث 1.83%، ثم عاد في الربع الرابع إلى 1.86%. وتتمثل بشكل أساسي في نقطتين: أولاً، لا يزال هامش صافي الفائدة في اتجاه هبوطي، لكن نطاق الانخفاض يتقلص. وفي الواقع ظهر في الربع الرابع بعض الارتداد، “وفقًا لمعيار المجموعة ارتفع 3 نقاط أساس (bp)، ووفقًا لمعيار الشركة ارتفع 2 نقطة أساس. وهذا يمكن أن يوضح أن الشركات التابعة ساهمت في ذلك”.

ثانيًا، بذل بنك تشاو شانغ جهودًا كبيرة في جانب هيكل الأصول والخصوم، بما في ذلك زيادة حصة الأصول ذات العائد المرتفع قدر الإمكان، والضغط على خفض الأصول ذات العائد الأقل مثل الأوراق الإذنية وغيرها، مع ترتيب لإدارة محفظة الأصول.

وبشأن ما إذا كان ارتداد هامش الفائدة في الربع الرابع يمكن أن يستمر، قال بنغ جيا ون إن هامش الفائدة في عام 2026 سيستمر في التضييق، لكن نطاق التضييق سيكون أفضل من العام السابق. “بشكل رئيسي بسبب عوامل خارجية، مثل انخفاض تسعير الأصول الناتج عن عدم كفاية الطلب على الأصول. لكن يوجد أيضًا عامل على المستوى الفني يتمثل في أنه في شهر مايو من العام الماضي تم خفض معدلات الفائدة، ولم تكن لدينا بعد جزء من القروض قد اكتملت عملية إعادة التسعير الكامل؛ وسيتركز ذلك في الربع الأول والربع الثاني من هذا العام. ومن بين ذلك، سيغطي الربع الأول حوالي 78%، والباقي سيتم في الربع الثاني.” أشار بنغ جيا ون إلى أن ذلك سيؤدي كذلك إلى دفعة معينة لعائد قروض.

أما إعادة تسعير عوائد الودائع فستتوزع بشكل نسبي متوازن عبر كامل هذا العام. ومع ذلك، أشار بنغ جيا ون إلى أنه تبلغ حصة الودائع الجارية لدى بنك تشاو شانغ نحو 50%. وبالنسبة لأسعار الفائدة على الودائع الجارية، فإنها الآن وصلت عمليًا إلى حد لا يمكن خفضه أكثر، كما أن أسعار الفائدة على الودائع لأجل أيضًا منخفضة نسبيًا، لذا فإن مساحة انخفاض أسعار الفائدة على الودائع محدودة للغاية.

“في عام 2026 نأمل تحقيق عدة أهداف: أولاً، تحقيق تقليص في هامش صافي الفائدة ولكن بوتيرة أبطأ. ثانيًا، العمل على تثبيت هامش صافي الفائدة في أسرع وقت ممكن؛ وفي ظل عدم صدور سياسات رئيسية كبيرة من البيئة الخارجية، نأمل أن يحدث نوع من الاستقرار في النصف الثاني قدر الإمكان. ثالثًا، نأمل أن يبقى مستوى هامش صافي الفائدة محافظًا على الريادة في السوق.” قال بنغ جيا ون.

مصدر صورة الغلاف: قاعدة مواد منصة “إي جينج”

كم هائل من المعلومات، وتفسير دقيق، وكل شيء متاح عبر تطبيق Sina Finance