صندوق الاستثمار العام الأجنبي يغير قيادته: رئيس مجلس إدارة شركة لينبو آسيا والمحيط الهادئ يتولى منصب الرئيس التنفيذي

تبيّن لمراسل «الأخبار الاقتصادية اليومية» أن شركة إليوب للاستثمار (Albé/Allied? ) (??) المملوكة بالكامل للأجانب في مجال الصناديق الاستثمارية العامة أصدرت مؤخرًا إعلانًا بشأن تغيير في المناصب الإدارية العليا. تقاعد رئيس مجلس الإدارة السابق أجاى موهان كاول Ajai Mohan Kaul، وتولى مايكل فرايزر ثومبسون Michael Frazier Thompson—المدير التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى ليوب (联博) CEO—منصب رئيس مجلس الإدارة.

افتتحت شركة إليوب للصناديق الاستثمارية في يناير 2024، وهي خامس شركة أُنشئت لتقديم أعمال الصناديق الاستثمارية العامة المملوكة بالكامل للأجانب بعد موافقة الجهات المختصة على مزاولة النشاط في بلادي.

وفقًا للإعلان، شغل مايكل فرايزر ثومبسون من قبل منصب رئيس أعمال سنغافورة في آسيا لدى شركة بي إم آي سي أو PIMCO (شركة باسيفيك لاستثمار إدارة الأصول) ورئيس أعمال إدارة الثروات في آسيا (باستثناء اليابان)، ورئيس منطقة آسيا في شركة PIMCO Aisia Limited (HongKong)، ورئيس أعمال المؤسسات المالية عالميًا في مجموعة Intermediate Capital، ورئيس أعمال السوق الأوروبية والعلاقات مع العملاء، ورئيس تطوير الأعمال واستراتيجية المنتجات في مجال الدخل الثابت لدى ليوب (联博) عالميًا، ورئيس الأعمال للمؤسسات العالمية. وهو حاليًا يشغل منصب الرئيس التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى ليوب (联博).

يمثل تعديل الكادر الوظيفي الحالي استبدالًا نادرًا لقيادات إدارية عليا من نوع «الجوهر» لدى شركة إليوب (联博) منذ بدء مزاولة النشاط في 2024، كما أن تعيين هذا المدير التنفيذي الأجنبي في منصب إداري جوهري لشركة صناديق استثمار عامة مملوكة للأجانب ليس حالة فردية. وفي ظل خلفية التحرير الشامل لقيود ملكية الأجانب في قطاع الصناديق الاستثمارية العامة، أصبحت إدارة قيادة فريق الإدارة العليا لدى الصناديق العامة عبر مديرين أجانب أمرًا شائعًا.

تغيير قيادة شركة إليوب للصناديق: تقاعد أحد القدامى وتولّي قائد منطقة آسيا والمحيط الهادئ منصبه

أصدرت شركة إليوب للصناديق بيانًا مؤخرًا. تقاعد رئيس مجلس الإدارة السابق Ajai Mohan Kaul بسبب التقاعد وغادر منصبه في 26 مارس، وتولى مايكل فرايزر ثومبسون Michael Frazier Thompson رسميًا منصب رئيس مجلس الإدارة اعتبارًا من اليوم نفسه. وقد تمت هذه التغييرات بعد مناقشة من قبل مساهمي الشركة ومجلس الإدارة، وتم تسجيلها لدى الجهات التنظيمية.

لاحظ مراسل «الأخبار الاقتصادية اليومية» أن Ajai Mohan Kaul تقاعد في أواخر 2025 من منصب الرئيس التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى الشركة، والآن تقاعد أيضًا من منصب رئيس مجلس الإدارة لدى شركة إليوب للصناديق الذي كان يشغله بشكل مشترك.

يمتلك رئيس مجلس الإدارة الجديد مايكل فرايزر ثومبسون Michael Frazier Thompson جنسية بريطانية وجنوب أفريقية مزدوجة، ويحمل خبرة تزيد عن 30 عامًا في مجال إدارة الأصول عالميًا. وقد شغل منصب رئيس أعمال سنغافورة في آسيا وأعمال إدارة الثروات في آسيا (باستثناء اليابان) لدى PIMCO؛ ورئيس منطقة آسيا في PIMCO Aisia Limited (HongKong)؛ ورئيس أعمال المؤسسات المالية عالميًا والعلاقات مع العملاء وسوق أوروبا لدى Intermediate Capital؛ ورئيس تطوير الأعمال واستراتيجية المنتجات في مجال الدخل الثابت لدى ليوب (联博) عالميًا؛ ورئيس الأعمال للمؤسسات العالمية، وغيرها من المناصب. في أغسطس من العام الماضي، تولى منصب الرئيس التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى ليوب (联博)، مسؤولًا عن نمو أعمال المنطقة وتوزيع العملاء والتخطيط الاستراتيجي. ومع توليه كذلك منصب رئيس مجلس إدارة شركة إليوب للصناديق، سيتولى الإشراف على الاستراتيجية الكلية لسوق الصين.

تأسست شركة إليوب للصناديق في سبتمبر 2021، وهي مملوكة بالكامل بنسبة 100% من قبل شركة إليوب هونغ كونغ Limited التابعة لمجموعة إليوب (联博) (وهي عملاق لإدارة الأصول في الولايات المتحدة). وقد حصلت رسميًا على الموافقة لمزاولة النشاط في يناير 2024، لتصبح خامس شركة صناديق استثمار عامة مملوكة بالكامل للأجانب تم تأسيسها حديثًا بعد بلاك روك (BlackRock) وLHB (路博迈) وFidelity (富达) وSchroders (施罗德).

وفقًا لبيانات Wind، وحتى نهاية الربع الأول من هذا العام، كانت شركة إليوب للصناديق قد أنشأت 4 منتجات صناديق استثمار عامة (مع احتساب تجميع الوحدات)، تشمل صندوقين مختلطين، وصندوقًا للسندات، ومنتجًا للاستثمار في «مؤشر الأسهم المتزايد» (指增)، ويُديرها 5 مديرين للصناديق. وتبلغ أحدث أحجام الإدارة 837 مليون يوان.

ومن بين ذلك، صندوقا المزج، وهما إليوب زهي شوان (联博智选) مختلط A وإليوب زهي يوان (联博智远) مختلط A، وقد أُنشئا على التوالي في أبريل 2024 وأبريل 2025. وحتى 30 مارس، كانت عوائد هذين المنتجين منذ بداية العام -3.86% و-2.74% على التوالي، وكلاهما جاء ضمن مستوى يقع في أسفل 30% في الصناعة.

تغيّرات حوكمة الصناديق الاستثمارية العامة المملوكة للأجانب: تعيين مديرين أجانب على رأس القيادة أصبح سمة شائعة في القطاع

في الواقع، خلال السنوات الأخيرة، ومع تطبيق سياسة امتلاك الأجانب بنسبة 100% للصناديق الاستثمارية العامة، أصبحت ظاهرة شائعة تتمثل في أن تعين عدة شركات صناديق استثمار عامة مملوكة للأجانب أشخاصًا أجانبًا مُرشحين من المساهم الأجنبي ليشغلوا منصب رئيس مجلس الإدارة أو المدير العام.

على سبيل المثال، في 2023، تحولت شركة Morgan Funds Management (China) Co., Ltd. (以下简称摩根基金) من شركة مشتركة إلى شركة مملوكة بالكامل للأجانب بنسبة 100%. وفي العام نفسه، حدث تغيير في كل من رئيس مجلس الإدارة والمدير العام. ففي أبريل 2023، تولى Daniel Watkins (الاسم الصيني: 吴擎天) رئيس مجلس الإدارة (بريطانيا) رسميًا منصبه.

تشير المعلومات المتاحة علنًا إلى أن Daniel Watkins كان يشغل عدة مناصب، منها نائب الرئيس التنفيذي لأعمال إدارة الأصول في أوروبا لدى Morgan Asset Management، والمدير التنفيذي لعمليات أعمال إدارة الأصول في أوروبا، ومدير العمليات العالمي لإدارة الاستثمارات. وعند توليه منصب رئيس مجلس إدارة شركة Morgan Funds، كان يشغل منصب الرئيس التنفيذي لأعمال إدارة الأصول في آسيا لدى Morgan Asset Management، وعضو لجنة عمليات إدارة الأصول، وعضو في فريق الإدارة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ التابع للمجموعة.

ومن جهة أخرى، شركة صناديق مملوكة بالكامل للأجانب أخرى—Morgan Stanley Funds—فإن رئيس مجلس إدارتها Todd Coltman (الاسم الصيني: 高杰文) أيضًا هو شخص أجنبي.

تشير المعلومات المتاحة علنًا إلى أن Todd Coltman يحمل الجنسية الأمريكية، وقد عمل محاميًا في عدة مكاتب قانونية مرموقة. انضم إلى Morgan Stanley في 2004، وتولى رسميًا منصب رئيس مجلس إدارة Morgan Stanley Funds اعتبارًا من سبتمبر 2022.

في ذلك الوقت، كانت الشركة قد ذكرت أن تولي 高杰文 دفة القيادة يعكس على نحو إضافي الدعم المستمر الذي تقدمه Morgan Stanley لتطوير أعمال الشركة، والتزامها الراسخ بالنظر بإيجابية طويلة الأمد إلى السوق الرأسمالية في الصين. وسيواصل 高杰文 التعاون بشكل وثيق مع الإدارة التنفيذية للشركة، وزيادة الاستثمار في بناء فريق محلي وتعزيز قدرات الأعمال، لتقديم خدمات أفضل للمستثمرين في الصين وعلى مستوى العالم.

حلّل أحد العاملين في الصناعة لمراسلين، أنه في مرحلة الصناديق المشتركة في وقت مبكر، وبحسب اتفاقيات الشراكة والعُرف في الصناعة، غالبًا ما كان رئيس مجلس الإدارة يتم تعيينه من قبل المساهمين المحليين. وفي المقابل، كان المساهم الأجنبي يشارك في إدارة الشركة أساسًا عبر تعيين المدير العام وقادة فرق البحث والاستثمار، مع تخصيص فرص أقل لتولي منصب رئيس مجلس الإدارة مباشرة. ولكن منذ عام 2020، ألغت الصين قيود نسبة ملكية الأجانب في الصناديق الاستثمارية العامة، بما يسمح بأن تمتلك المؤسسات الأجنبية 100% من الشركات الخاصة بالصناديق الاستثمارية العامة. بعد فتح السياسة، شرعت كبار شركات إدارة الأصول الدولية مثل BlackRock وFidelity و联博 في تأسيس أو الاستحواذ على تراخيص صناديق استثمار عامة، وتحقيق السيطرة الكاملة.

في هذا السياق، أصبحت المؤسسات الأجنبية تُسند مباشرة تعيين القيادات الإدارية العليا الأساسية، وأصبح شغل الأجانب لمناصب رئيس مجلس الإدارة والمدير العام سمة معتادة في القطاع. وهذا يتوافق مع نية المساهمين الأجانب في التخطيط طويل الأمد لسوق الصين، كما يسهل دمج خبرات إدارة الأصول العالمية مع الممارسات في السوق الصينية، بما يدفع أكثر تقارب قطاع الصناديق الاستثمارية العامة في الصين مع المعايير الدولية من حيث نماذج الحوكمة ونظام البحث والاستثمار وتطوير المنتجات المبتكرة وغيرها.

الأخبار الاقتصادية اليومية