صندوق الاستثمار العام الأجنبي يغير قيادته: رئيس مجلس إدارة شركة لينبو آسيا والمحيط الهادئ يتولى منصب الرئيس التنفيذي

صحفي من صحيفة يومية اقتصادية (每日经济新闻) | لي لي
محرر صحيفة يومية اقتصادية (每日经济新闻) | بنغ شُو تينغ

علم مراسل صحيفة 《每日经济新闻》 أن شركة بولينج لونج-بيل (联博基金) لإدارة صناديق الاستثمار العامة المملوكة بالكامل للأجانب أصدرت مؤخرًا إعلانًا عن تغيير في الإدارة العليا. تقاعد رئيس مجلس الإدارة السابق أجاى موهان كاول (Ajai Mohan Kaul)، وتولى مايكل فرازر تومبسون (Michael Frazier Thompson)، الرئيس التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى بولينج لونج-بيل، منصب رئيس مجلس الإدارة.

تأسست شركة بولينج لونج-بيل لإدارة الصناديق العامة في يناير 2024، وهي خامس شركة لإدارة صناديق الاستثمار العامة المملوكة بالكامل للأجانب في الصين حصلت على الموافقة لمزاولة الأعمال.

وفقًا للإعلان، شغل مايكل فرازر تومبسون سابقًا منصب المسؤول عن أعمال سنغافورة في آسيا لدى شركة إدارة الأصول العملاقة بي إم آي إس سي أو (PIMCO) (شركة إدارة الاستثمار التابعة لمستثمرين في المحيط الهادئ) ومنصب مسؤول أعمال إدارة الثروات في آسيا (باستثناء اليابان)، ومسؤول منطقة آسيا لدى PIMCO Aisia Limited (HongKong)، ومسؤول أعمال المؤسسات المالية العالمية في Intermediate Capital، ومسؤول علاقات الأسواق الأوروبية والعملاء؛ ومسؤول تطوير أعمال الدخل الثابت والاستراتيجية المتعلقة بالمنتجات لدى بولينج لونج-بيل (联博) على مستوى عالمي؛ ومسؤول أعمال المؤسسات العالمية؛ وهو حاليًا الرئيس التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى بولينج لونج-بيل.

يُعد تعديل الطاقم هذا من الندرة في تغيير المديرين التنفيذيين الأساسيين لدى بولينج لونج-بيل منذ بدء مزاولة الأعمال في عام 2024. ولا يُعد تعيين هذا المدير الأجنبي لتولي منصب إدارة أساسي في صناديق الاستثمار العامة المملوكة للأجانب حالة منفردة. ففي ظل الخلفية التي جرى فيها الإفراج الكامل عن قيود ملكية الأجانب في قطاع صناديق الاستثمار العامة، أصبح تولي المديرين الأجانب مقاليد الإدارة أمرًا معتادًا في تطور صناديق الاستثمار العامة المملوكة للأجانب.

تغيير قيادة بولينج لونج-بيل: تقاعد المخضرم، وتعيين قائد منطقة آسيا والمحيط الهادئ

近日、联博基金发布公告，原董事长Ajai Mohan Kaul因退休于3月26日离任，Michael Frazier Thompson同日起正式接任公司董事长，此次变更已通过公司股东及董事会审议，并向监管机构备案。

لاحظ مراسل 《每日经济新闻》 أن أجاى موهان كاول تقاعد في أواخر عام 2025 من منصب الرئيس التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في الشركة، والآن يتقاعد كذلك من منصب رئيس مجلس الإدارة لدى بولينج لونج-بيل (联博基金) الذي كان يشغله بصورة مزدوجة.

يتمتع رئيس مجلس الإدارة الجديد مايكل فرازر تومبسون بجنسية بريطانية وجنسية جنوب أفريقية مزدوجتين، ويملك خبرة تتجاوز 30 عامًا في مجال إدارة الأصول العالمية. وقد شغل مناصب مثل: مسؤول أعمال سنغافورة في آسيا وأعمال إدارة الثروات في آسيا (باستثناء اليابان) لدى PIMCO، ومسؤول منطقة آسيا لدى PIMCO Aisia Limited (HongKong)؛ ومسؤول أعمال المؤسسات المالية العالمية وعلاقات الأسواق الأوروبية والعملاء لدى Intermediate Capital؛ ومسؤول تطوير أعمال الدخل الثابت والاستراتيجية المتعلقة بالمنتجات لدى بولينج لونج-بيل على مستوى عالمي، ومسؤول أعمال المؤسسات العالمية وغيرها من المناصب. وفي أغسطس من العام الماضي، تولى منصب الرئيس التنفيذي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى بولينج لونج-بيل، بما في ذلك مسؤولية نمو أعمال المنطقة في آسيا والمحيط الهادئ، وتوزيع العملاء، والتخطيط الاستراتيجي. وبموجب توليه أيضًا منصب رئيس مجلس الإدارة في بولينج لونج-بيل، سيتولى تنسيق الاستراتيجية الشاملة لسوق الصين لدى الشركة.

تأسست بولينج لونج-بيل لإدارة الصناديق في سبتمبر 2021، وهي مملوكة بالكامل بنسبة 100% لشركة بولينج لونج-بيل (联博香港) المحدودة، التابعة لمجموعة بولينج لونج-بيل (联博) التابعة لعملاق إدارة الأصول في الولايات المتحدة. وفي يناير 2024، حصلت رسميًا على الموافقة لبدء مزاولة الأعمال، لتصبح خامس شركة جديدة لإدارة صناديق الاستثمار العامة المملوكة بالكامل للأجانب، بعد بلاك روك (BlackRock) وُدب-迈/رو-بومي (路博迈) وفيـدليـتي/فيدليتي (富达) وشيرودر (施罗德).

وفقًا لبيانات Wind، وحتى نهاية الربع الأول من هذا العام، قامت بولينج لونج-بيل بإعداد أربعة منتجات لصناديق الاستثمار العامة (مع احتساب دمج حصصها)، تشمل صندوقين خلطين وصندوقًا لسندات وصندوقًا لإدارة المؤشر (指增)، تُدار بواسطة 5 مديري صناديق، وتبلغ أحدث أحجام الإدارة 8.37 مليار يوان.

ومن بين هذه المنتجات، يتضمن الصندوقان الخلطان: بولينج لونج-بيل لخيار مختلط A (联博智选混合A) وبولينج لونج-بيل لبعيد مختلط A (联博智远混合A)، وقد تأسسا على التوالي في أبريل 2024 وأبريل 2025. وحتى 30 مارس، كانت عوائد هذين المنتجين منذ بداية العام -3.86% و-2.74% على التوالي، وكلاهما ضمن مستوى يتراجع عن 30% من مستوى القطاع في الترتيب.

تغيّر حوكمة صناديق الاستثمار العامة المملوكة للأجانب**: تولي المديرين الأجانب مقاليد القيادة أصبح سمة معتادة**

في الواقع، في السنوات الأخيرة، ومع تطبيق سياسة ملكية الأجانب بنسبة 100% في صناديق الاستثمار العامة، أصبحت حقيقة شائعة في القطاع يتمثل في تعيين أطراف متعددة لإدارة صناديق الاستثمار العامة المملوكة للأجانب شخصًا أجنبيًا من قبل المساهم الأجنبي لتولي منصب رئيس مجلس الإدارة أو المدير العام.

على سبيل المثال، في عام 2023، انتقلت شركة إدارة صناديق مورغان (China) المحدودة (المشار إليها فيما يلي باسم «مورغان فاند») من مشروع مشترك إلى سيطرة كاملة لمساهم أجنبي بنسبة 100%. وفي العام نفسه، حدث تغيير في منصب رئيس مجلس الإدارة والمدير العام لديها أيضًا؛ ففي أبريل 2023، تولى رئيس مجلس الإدارة دانيال واتكنز (Daniel Watkins) من الجنسية البريطانية (الاسم الصيني: وو تشينغ تيان) منصبه رسميًا.

تشير معلومات منشورة إلى أن دانيال واتكنز شغل العديد من المناصب، منها: نائب الرئيس التنفيذي لأعمال مورغان لإدارة الأصول في أوروبا، والرئيس التنفيذي للتشغيل لأعمال مورغان في أوروبا، ومدير عمليات إدارة الاستثمار العالمي. وعند توليه منصب رئيس مجلس الإدارة في مورغان فاند، كان يشغل منصب الرئيس التنفيذي لأعمال مورغان لإدارة الأصول في آسيا، وعضو لجنة عمليات إدارة الأصول، وعضو في فريق إدارة آسيا والمحيط الهادئ التابع للمجموعة.

وشركة أخرى لإدارة صناديق الاستثمار المملوكة بالكامل للأجانب—مورغان ستانلي فاند—حيث أيضًا رئيس مجلس الإدارة تود كولتمن (Todd Coltman) (الاسم الصيني: قاو جي وين) هو شخص أجنبي.

تشير معلومات منشورة إلى أن تود كولتمن من الجنسية الأمريكية، وقد عمل كمحامٍ في عدة شركات قانونية رفيعة المستوى. انضم إلى مورغان ستانلي في عام 2004، وتولى رسميًا منصب رئيس مجلس الإدارة لصندوق مورغان ستانلي اعتبارًا من سبتمبر 2022.

وفي ذلك الوقت، كانت الشركة قد صرحت بأن تولي جاو جي وين قيادة الشركة يعكس دعم مورغان ستانلي المستمر لتطوير أعمال الشركة، وكذلك نظرتها المتفائلة الحازمة بالتزام طويل الأمد تجاه السوق الرأسمالية الصينية. سيواصل جاو جي وين العمل بشكل وثيق مع الإدارة لدى الشركة، وزيادة الاستثمار في بناء فريق محلي وتعزيز القدرة على الأعمال، لتقديم خدمات أفضل للمستثمرين في الصين وكذلك للمستثمرين على مستوى العالم.

حلل بعض العاملين في القطاع لمراسلين أن: في مرحلة البدايات للمشاريع المشتركة لصناديق الاستثمار العامة، ووفقًا لاتفاقيات المشروع المشترك وتقاليد القطاع، كان رئيس مجلس الإدارة عادة يُعيَّن من قبل المساهمين الصينيين، بينما يشارك المساهمون الأجانب أساسًا عن طريق تعيين المدير العام أو المسؤولين عن أعمال البحث والاستثمار وغيرها في إدارة الشركة، مع حالات أقل لتولي منصب رئيس مجلس الإدارة مباشرة. ولكن منذ عام 2020، ألغت الصين قيود نسبة امتلاك الأجانب في صناديق الاستثمار العامة، ما يسمح للمؤسسات المملوكة للأجانب بنسبة 100% بتأسيس شركات لإدارة صناديق الاستثمار العامة. وبعد فتح السياسة، قامت عملاقَات إدارة الأصول الدولية مثل بلاك روك (BlackRock) وفيـدليتي (Fidelity) وُبولينج لونج-بيل (联博) بتأسيس أو الاستحواذ على تراخيص صناديق الاستثمار العامة على التوالي، وتحقيق السيطرة الكاملة.

وبناءً على هذا السياق، أصبحت صناديق الاستثمار العامة المملوكة للأجانب تُعيَّن قادتها الإداريين الأساسيين مباشرة من قبل المساهمين الأجانب؛ وتولي الأجانب منصب رئيس مجلس الإدارة والمنصب الإداري العام أصبح سمة معتادة في القطاع. وهذا لا يتماشى فقط مع نية المساهمين الأجانب في التخطيط طويل الأمد لسوق الصين، بل يسهّل أيضًا دمج خبرات إدارة الأصول العالمية مع الممارسات في سوق الصين، بما يدفع صناعة صناديق الاستثمار العامة الصينية مزيدًا من التقارب مع المعايير الدولية في مجالات مثل نماذج الحوكمة، ومنظومات البحث والاستثمار، وابتكار المنتجات.

مصدر صورة الغلاف: أرشيف مواد 《每日经济新闻》