"خمس مقالات كبيرة"، كيف تستمر البنوك التجارية في التقدم؟

文|فانغ شياو

来源|بوويانغ فاينانشي

عندما تدخل “المقالات المالية الخمس” من نطاق التخطيط على مستوى السياسات إلى التشغيل اليومي للبنوك، فإن ما يلفت انتباه القطاع ليس فقط أي قطاع ينمو بوتيرة أسرع، بل من يستطيع إدماجها في ابتكارات نموذج أعماله، وفي إجراءات منح الائتمان، وتوفير المنتجات، والوصول عبر القنوات، والإدارة المميزة.

في 2 مارس 2025، أصدرت الأمانة العامة لمجلس الدولة “آراء بشأن حسن إنجاز العمل بخصوص ‘المقالات المالية الخمس’”. وفي 6 مارس 2025، ذكرت وكالة أنباء شينخوا في تقرير أن “الآراء” تقترح إجراءات سياساتية لإنجاز “المقالات المالية الخمس” من ثلاث جوانب: أولًا، تعزيز قدرات مؤسسات التمويل على تقديم الخدمات وزيادة دعمها؛ ثانيًا، تعزيز وظائف خدمات السوق المالية والبنية التحتية الأساسية؛ ثالثًا، تعزيز التوجيه على مستوى السياسات وتوفير الدعم المساند. باختصار، كانت أسئلة المؤسسات البنكية تتمحور سابقًا حول “هل نفذت أم لا”، لكنها الآن تنتقل إلى “كيف يمكن تنفيذها بشكل أعمق”.

01

منافسة على نفس الأسئلة على مستوى القطاع بأكمله، طريقة الإجابة عن “المقالات المالية الخمس”

باعتبار “المقالات المالية الخمس” خط الإدارة الرئيسي في قطاع التمويل، فإن ممارسات البنوك الحكومية الكبرى خلال السنوات الأخيرة تحمل قيمة إرشادية. على سبيل المثال، بنك الإنشاءات الصيني (China Construction Bank) وبنك الزراعة الصيني (Agricultural Bank of China): كلا البنكين يقدمان “المقالات المالية الخمس” من خلال خدمات التمويل المتكاملة. يستخدم بنك الإنشاءات خدماته المالية المتكاملة “الأسهم+القروض+الديون+الضمان+الإيجار” (股贷债保租) ودعم الأعمال ذات الصلة عبر منصة “جياندهوي دُونغ نِي” (建行惠懂你) وخدمة التمويل التقاعدي “جيان يانغ آن” (健养安). أما بنك الزراعة، فيواصل دفع “المقالات المالية الخمس” من خلال منتجات وخدمات مثل “كِجيي دَاي” (科捷贷)، وسندات الابتكار التكنولوجي، وصندوق تجريبي AIC، وخدمات الشمول المالي في المناطق الريفية (المناطق المأهولة)، وخدمة الزيارة للعملاء من كبار السن، ومنتج “نورّانغ يي دَاي” (农银e贷) وغيرها.

مصدر الصورة: حساب اشتراك الموقع الرسمي لبنك الصين الزراعي

وبالنظر إلى البنوك التجارية المدرجة والمرتكزة إقليميًا، فإن لديها سمات إقليمية واضحة نسبيًا. على سبيل المثال، في طريقة التقدم لدى بنك جيانغسو وبنك نينغبُو: الأول يلتزم بتحديد موقعه بخدمة الشركات الصغيرة والمتوسطة وخدمة الاقتصاد المحلي وخدمة سكان المناطق الحضرية والريفية؛ أما الثاني فيزيد من قوة دعمه لشرائح مثل شركات التصنيع وشركات الاستيراد والتصدير والشركات الصغيرة والمتوسطة الخاصة. وبالمقارنة مع البنوك الوطنية، غالبًا ما تركز البنوك التجارية الإقليمية عند دفع “المقالات المالية الخمس” على الأسس الصناعية في المنطقة وعلى خصائص خدمات الجهة المحلية.

أما البنوك المساهمة مقارنةً بالبنوك الحكومية الكبرى، فلا تتمتع بميزة مطلقة من حيث الموارد. وبالمقارنة مع البنوك التجارية الإقليمية التي تُغذي النظام الإيكولوجي المحلي بعمق، فإن نطاق عملها أوسع، وبالتالي تحتاج عند دفع “المقالات المالية الخمس” إلى قدرة على النسخ عبر المناطق وقدرة على إدارة مميزة تختلف عن الآخرين. وبالاستناد إلى نموذج ثلاث بنوك مساهمة، وهي بنك شينغيي (兴业银行) وبنك تشاو شانغ (招商银行) وبنك تشونغ سين (中信银行)، ربما يمكن فهم طريق إنزال “المقالات المالية الخمس” لهذه البنوك.

في 22 يناير 2026، وفي مقال بعنوان “بناء بيئة مالية تتكيف مع قوانين الابتكار العلمي والتكنولوجي” المنشور في “Science and Technology Daily”، أُشير إلى أنه “تقترح توصية خطة ‘الخامس عشر-الخامس’ تسريع بناء دولة مالية قوية. وتوسيع تطوير التمويل العلمي والتكنولوجي، والتمويل الأخضر، والتمويل الشامل، والتمويل الخاص بالتقاعد، والتمويل الرقمي. وفي ظل إرشاد الاستراتيجية الوطنية لتعزيز الاستقلال العلمي والتكنولوجي على مستوى عالٍ وتطوير قوة إنتاجية جديدة، من المتوقع أن تبرز بشكل متزايد الأهمية الداعمة للتمويل العلمي والتكنولوجي في الابتكار العلمي والتكنولوجي وترقية الصناعة.”

في 27 مارس، خلال مؤتمر شرح الأداء السنوي لبنك شينغيي لعام 2025، صرح رئيس مجلس إدارة البنك، لُو جيا جين (吕家进)، بأنه “في فترة ‘الخامس عشر-الخامس’ يجب أن نزيد من لمعان ‘البطاقات الأربع’ للتمويل العلمي والتكنولوجي والتمويل الأخضر وبنك الثروة وبنك الاستثمار، بما يوفر دعمًا قويًا لإنجاز ‘المقالات المالية الخمس’.” ويعني هذا التصريح أيضًا أن الترتيبات التشغيلية المتوسطة والطويلة الأجل لدى البنوك المساهمة باتت أكثر ارتباطًا بـ “المقالات المالية الخمس”.

يركز بنك تشاو شانغ على مجالات محورية مثل التمويل العلمي والتكنولوجي والتمويل الأخضر والتمويل الشامل والتمويل التقاعدي والتمويل الرقمي والتمويل عبر الحدود (Cross-border) والتمويل الخاص بالمصنّعين (智造金融) والتمويل الحكومي (政务金融) وغيرها، لبناء مزايا تنافسية بنظامية ومميزة ومتخصصة ورقمنة-ذكية وهوية/علامة. ويجعل بنك تشونغ سين “إدارة الثروة” و”التمويل الشامل” و”التسوية والتداول” و”خدمات الصرف الأجنبي” و”الخمسة الريادية الرقمية” (خمسة محاور رائدة) أساسًا استراتيجيًا لتقديم خدمات تمويلية شاملة احترافية بنمط “مرة واحدة” ومخصصة لمختلف الاحتياجات، ومتعددة السيناريوهات، وتمتد عبر دورة حياة كاملة.

ومن خلال النظر إلى طريقة تنفيذ “المقالات المالية الخمس” في هذه البنوك الثلاثة المساهمة، يتخذ بنك شينغيي التمويل العلمي والتكنولوجي والتمويل الأخضر وبنك الثروة وبنك الاستثمار كـ “أربع بطاقات” ويعمل على تنفيذها؛ وذلك عبر هذه الاستراتيجية المميزة ينجز “المقالات المالية الخمس” بشكل أفضل وبشكل أعمق. بينما يدفع بنك تشاو شانغ “المقالات المالية الخمس” عبر التنسيق بين قطاعات التمويل بالتجزئة والتمويل للشركات (الشركات) وبنك الاستثمار والأسواق المالية وإدارة الثروة وإدارة الأصول. ويستخدم بنك تشونغ سين بناء “البنك ذو الخمسة ريادات” لدفع تعميق الأعمال ذات الصلة بشكل مستمر.

02

كيف نجيب عن “الأولى الثلاثة” (التكنولوجيا، والاخضرار، والشمول)

في فترة “الخامس عشر-الخامس”، سيكون التمويل العلمي والتكنولوجي قوة محورية لدفع الابتكار العلمي والتكنولوجي وترقية الصناعة، كما سيختبر بشكل متزايد ما إذا كان البنك قادرًا على تقديم خدمات مالية أكثر تميزًا بما يتناسب مع مراحل نمو الشركات المختلفة. ويمكن ملاحظة ذلك من بيانات التقارير السنوية للبنوك الثلاثة المساهمة. يظهر تقرير بنك شينغيي لعام 2025 أن رصيد قروض التمويل العلمي والتكنولوجي بلغ 1.12 تريليون يوان، بزيادة 18.47% مقارنة بنهاية العام السابق؛ وتُظهر بيانات بنك تشاو شانغ في نفس الفترة أن رصيد قروض التكنولوجيا في 2025 بلغ 10368.54 مليار يوان، بزيادة 8.06% مقارنة ببداية العام؛ وفي حين أفصح بنك تشونغ سين في نفس الفترة أن رصيد قروض التكنولوجيا في 2025 زاد بنسبة 14.75% مقارنة بنهاية العام السابق.

مصدر الصورة: التقرير السنوي لبنك شينغيي لعام 2025

تقوم البنوك الثلاثة بتعزيز التمويل العلمي والتكنولوجي، لكن في 2025 تختلف تركيزاتها أيضًا في ضخ الموارد وفي دفع الأعمال. يصنف بنك تشاو شانغ التمويل العلمي والتكنولوجي كاتجاه محوري لخدمة الاقتصاد الحقيقي، ويواصل تحسين خدمات مالية متخصصة ومُتمايزة وشاملة تغطي دورة حياة العملاء بالكامل، وذلك حول محاور رئيسية مثل منظومة صناعية حديثة وتعزيز الاستقلال العلمي والتكنولوجي على مستوى عالٍ. ويقوم بنك تشونغ سين ببناء التمويل العلمي والتكنولوجي لديه كنظام خدمات عبر دورة حياة كاملة، حيث يبني مصفوفة منتجات على مستوى السلسلة كاملة حول مراحل مثل مرحلة بذور الشركات التكنولوجية ومرحلة النمو حتى مرحلة النضج، إضافة إلى دفع منتجات حصرية مثل قروض الاستحواذ للشركات التكنولوجية والقروض المضمونة بالأصول في التكنولوجيا (科技固贷) وتمويل رهن حقوق الملكية الفكرية وغيرها.

أما بنك شينغيي، فيحوّل التمويل العلمي والتكنولوجي إلى “البطاقة الرابعة”. صرّح لُو جيا جين في مؤتمر شرح الأداء بأن “نحن نولي اهتمامًا كبيرًا لتطوير التمويل العلمي والتكنولوجي، وقمنا بتشكيل فريق قيادة للتمويل العلمي والتكنولوجي يرأسه أنا، ونواصل استكمال نظام الدعم الستة محاور المتمثل في ‘تقييم الأداء والبحث المهني وخدمة المنتجات والشركاء في البيئة وإدارة المخاطر والدعم التقني’، بما يدفع التطور السريع للتمويل العلمي والتكنولوجي، ويحافظ على ترتيب رصيد قروض التمويل العلمي والتكنولوجي في البنك ضمن المرتبة الأولى بين البنوك التجارية بنظام المساهمة.” وبناءً على ذلك، يكوّن بنك شينغيي بيئة تمويل علمي وتكنولوجي “خماسية في آن” (خمسة في واحد) عبر سلسلة السياسات وسلسلة الابتكار وسلسلة رأس المال وسلسلة الصناعة وسلسلة المواهب، وذلك حول الشركات التكنولوجية والشركات “الصلبة” في مجال التقنية (hard tech)، ويواصل تطوير وتحديث نموذج تقييم “تيكنولوجي ليو” (تقويم تدفق التقنية). ويُظهر تقريره السنوي لعام 2025 أنه خلال فترة التقرير، بلغ مبلغ الموافقات ضمن بند “تيكنولوجي ليو” لدى بنك شينغيي 1.15 تريليون يوان.

وفيما يخص “قرض أخضر واحد يحيي اقتصادًا كاملًا، ويُثرِي الناس في جانب، وهو تصوير حي للتطور المنشود للتمويل الأخضر في الصين.” ورد في تقرير “People’s Daily” بتاريخ 20 أكتوبر 2025 ضمن سلسلة “ملاحظة معمقة·كيفية إنجاز ‘المقالات المالية الخمس’” أن هذا التعبير يربط التمويل الأخضر بتطور الصناعة وتحسين معيشة الناس.

وبالنسبة لبنك شينغيي كمثال، أشار لُو جيا جين في مؤتمر شرح الأداء أيضًا إلى “كيف يمكن للتمويل الأخضر أن يواصل التقدم في الخطوة التالية”، بقوله: “باعتبارنا طليعة التمويل الأخضر في الداخل، يجب علينا الحفاظ دائمًا على ميزة التمويل الأخضر، والتركيز على تعزيز ابتكار التمويل الكربوني، وصياغة مزايا جديدة وتحقيق تطورات جديدة في ظل اشتداد المنافسة في السوق.” وهذا يوضح أن دفع بنك شينغيي للتمويل الأخضر لا يقتصر على نمو الأرصدة فحسب، بل يمتد بشكل مستمر إلى ابتكار التمويل الكربوني وتوسيع نطاق الخدمات.

وبحسب بيانات التقارير السنوية لعام 2025 للبنوك الثلاثة المساهمة، في 2025 بلغ رصيد القروض الخضراء لدى بنك تشاو شانغ 6094.13 مليار يوان، وتجاوز حجم القروض الخضراء لدى بنك تشونغ سين حاجز 7500 مليار يوان، وبلغ رصيد القروض الخضراء لدى بنك شينغيي 1.11 تريليون يوان. إضافة إلى ذلك، قام بنك شينغيي بإدخال 5.15 مليون شركة في حسابات كربون ضمن منصة إدارة “الثنائية الكربون” (双碳)، و778.42 مليون حساب كربون للأفراد، كما وسّع سيناريوهات تطبيق منتجات التمويل الكربوني وتقييمات ESG وغيرها. وبدوره يعزز بنك تشاو شانغ أعمالًا مثل الإقراض الأخضر والودائع الخضراء والسندات الخضراء وإدارة الثروات الخضراء. ويُسند بنك تشونغ سين “ممر كربون-إقراض” (信碳通) لمنصة خدمات خضراء ومنخفضة الكربون.

يشير “تقرير الصين للتمويل الشامل (2025)” الصادر بالاشتراك بين معهد أبحاث تطور العلامات التجارية في الصين و مختبر التمويل والتنمية الوطني إلى أن “تعزيز الاستفادة من التمكين التقني وتطوير التمويل الرقمي يشكلان محركيْن مهميْن لدفع التنمية عالية الجودة للتمويل الشامل.” ومن ثم، يبدو أن محور دفع التمويل الشامل يتحول من منح الائتمان التقليدي إلى رقمنةٍ وتسييلٍ في السيناريوهات وتنسيقٍ على مستوى المنصات.

ومن خلال الإفصاح العلني، يعتمد بنك شينغيي على “نظام السوق الذكية” لدفع التحول الرقمي لسوق تداول السلع ودمج سيناريوهات التمويل، ويقوم بتوسيع خدمات التمويل الشامل عبر منصات إلكترونية مثل “شينغيي بوتشيبي” (兴业普惠)؛ بينما يواصل بنك تشاو شانغ تحسين القدرة التنافسية لمنتجات التمويل الشامل الرقمية-الذكية، ويُحسّن وظائف النظام وإجراءات منح الائتمان في مجال سلسلة التوريد وتمويل السيناريوهات؛ أما بنك تشونغ سين فيُدمج بشكل عميق في آلية تنسيق تمويل الشركات الصغيرة والمتناهية الصغر، ويبتكر تنسيق “الخمس تمويلات” (五融) لدعم منظومة الخدمات الشاملة للنهوض الريفي.

بشكل عام، يعتمد بنك شينغيي بدرجة أكبر على تقييم “تدفق التقنية” والمنصة الخاصة بحسابات الكربون وبناء منصات السيناريوهات لدفع التمويل العلمي والتكنولوجي والتمويل الأخضر والتمويل الشامل؛ بينما يستمر بنك تشاو شانغ وبنك تشونغ سين في التركيز على قدرات المنتجات الرقمية-الذكية وخدمات شاملة وخطط حصرية، على التوالي.

03

التمويل التقاعدي والتمويل الرقمي، كيف نُحسن تنفيذ “الأخيرين”

تنص “آراء الأمانة العامة لمجلس الدولة بشأن حسن إنجاز العمل بخصوص ‘المقالات المالية الخمس’” على أنه: “تطوير منظومة تمويل تقاعدي تستجيب لشيخوخة السكان. مواصلة تحسين السياسات المتعلقة بالتمويل التقاعدي، وتعزيز الدعم المالي لاقتصاد كبار السن (银发经济)، وتسهيل تنمية عالية الجودة لمسار التقاعد على الطريقة الصينية.” وفي الوقت نفسه، يجب “دفع التنمية عالية الجودة للتمويل الرقمي. تسريع التحول الرقمي لمؤسسات التمويل، وتعزيز قدرات الخدمات التشغيلية الرقمية. تسريع ابتكار التمويل الرقمي، والدعم في ترسيخ وتعزيز ميزة اقتصاد رقمي.”

مصدر الصورة: لقطة شاشة من الموقع الرسمي للحكومة الصينية (China Government Network)

يُظهر الترتيب لدى البنوك المساهمة في مجال التمويل التقاعدي خصائص مختلفة. بنك شينغيي، اعتمادًا على ميزته الخاصة، يركز على مهنته الأساسية، وعلى ابتكار نموذج الأعمال، وعلى تعميق التعاون، ويكمل باستمرار منظومة أعمال التمويل التقاعدي، ويدفع تنمية متكاملة لمجالات التمويل التقاعدي الثلاثة، وتحسين جودة وكفاءة خدمات التمويل التقاعدي. وفي مجال التمويل التقاعدي للصناديق (养老金金融)، يستمر “ركائز الثلاث” في بذل الجهود؛ وفي مجال التمويل المالي لخدمات الرعاية (养老服务金融)، يتم تعميق بناء المنظومة بشكل شامل؛ وفي مجال التمويل لصناعة التقاعد (养老产业金融)، يتم تسريع نشر خدمات النظام الإيكولوجي الكامل، واستكمال منظومة خدمات التمويل التقاعدي “آن يي شينغ” (安愉人生).

أما بنك تشاو شانغ فيعزز خطة الأعمال الثلاثية، عبر نموذج “منتج + خدمة + قناة + تكنولوجيا” ككل واحد، ويدمج إدارة الثروات مع التكنولوجيا المالية لصقل تجربة العملاء وتعزيز قدرات الخدمة. ويقوم بنك تشونغ سين بتحسين منظومة خدمات التمويل التقاعدي “سعادة+” (幸福+)، ويجري بنشاط إدارة حسابات التأمينات الاجتماعية وإيداع الصناديق وإصدار الاستحقاقات، ويركز على تقديم خدمات شاملة لعملاء المعاشات التقاعدية (السنوية)، ويكمل نمط التشغيل لإدارة التمويل التقاعدي (الوصاية/التوكيل) للتمويل التقاعدي، ويدفع تطوير نظام الأفراد للمعاشات التقاعدية (个人养老金) عبر التحديثات والإصدارات.

مصدر الصورة: التقرير السنوي لبنك تشاو شانغ لعام 2025

“الالتزام باعتبار التحول الرقمي-الذكي معركة حياة أو موت. لقد أصبحت الرقمنة والأتمتة الذكية متغيرًا محوريًا يؤثر على نمط تطور القطاع المصرفي.” تكشف هذه الجملة التي قالها لُو جيا جين عن القيمة الابتكارية للتمويل الرقمي بوصفه ابتكارًا يمتد عبر كامل الصورة في صناعة البنوك.

يعمل بنك شينغيي من خلال الاستمرار في نهج “تكنولوجيا تشعل البنك” (科技兴行)، حيث يدفع التمويل الرقمي جنبًا إلى جنب مع ترسيخ القاعدة وتعزيز كفاءة التشغيل وتحسين جودة وكفاءة الخدمات المالية. حاليًا، يطوّر بنك شينغيي بنكًا ذكيًا على مستوى عالمي؛ وبخصوص كيفية تحقيق هذا الهدف، قال لُو جيا جين إن بنك شينغيي أسس “مجموعة قيادة تنفيذية للذكاء الاصطناعي”، ويشغل هو منصب رئيسها، كما أصدر خطة عمل “الذكاء الاصطناعي +” الخاصة ببنك شينغيي، بما يدفع بشكل قوي ومنظم مسار “تشينغيي الرقمية” نحو “تشينغيي الذكية”.

وفي إنشاء التمويل الرقمي، يتجه بنك تشاو شانغ نحو التطور “إلى الإنترنت، ثم عبر البيانات، ثم إلى الذكاء، ثم إلى المنصة، ثم إلى البيئة/النظام الإيكولوجي”، لتسريع بناء “تشاو شانغ الذكي في الأرقام” (数智招行)؛ وبما ينسجم مع تنفيذ خطة “الذكاء الاصطناعي +”، يقترح مفهوم “AI First” ويؤكد تنفيذ سياسة AI “الأولوية” و”الريادة” و”السبق”، ويحتضن بشكل شامل ثورة الجيل الجديد من الذكاء الاصطناعي ممثلة بنماذج كبيرة (大模型)، ويُنجز “المقال المالي الكبير” للتمويل الرقمي. أما بنك تشونغ سين فيعتمد على قيادة “الستة تحولات” المتمثلة في التمويل “المرتبط بالسيناريو” و”الإيكولوجي” و”الأتمتة” و”الذكاء” و”المنصة” و”الدولنة/الدولية”، ويُحسن بعمق عملية تمكين التمويل الرقمي لباقي المقالات المالية الأربع، ويرفع باستمرار جودة وكفاءة خدمات التمويل الرقمي.

وعلى نحو جوهري، فإن نتائج دفع “المقالات المالية الخمس” لا ينبغي قياسها فقط بزيادة الأعمال في بندٍ واحد، بل أيضًا بما إذا كانت الموارد المالية ستتدفق بشكل مستمر إلى ترقية الصناعة وإلى الاحتياجات المتعلقة بعيش الناس، وبما إذا كان يمكن تحسين جودة التنمية وكفاءة التشغيل أثناء خدمة الاقتصاد الحقيقي. وبصورة أدق، لا يُحسب أن “المقالات المالية الخمس” قد انتقلت من مجرد تنفيذ خطط السياسات إلى منظومة تشغيل أعمق ومستدامة إلا إذا ظل التمويل العلمي والتكنولوجي والتمويل الأخضر والتمويل الشامل والتمويل التقاعدي والتمويل الرقمي يعملون بشكل مستمر ويتساندون في ممارسات التشغيل، وأن يتشكل بذلك نظام تشغيل أكثر استدامة. وكما قال لُو جيا جين في مؤتمر شرح الأداء: “إن الهدف النهائي لجميع أنشطة الإنتاج والتشغيل هو خلق القيمة”.