الإيرادات "تتحول إلى الوضع الطبيعي" كيف تحافظ بنك التعمير والاستثمار على "ثبات" حجر الزاوية في التجزئة؟

مراسل صحيفة تشينغجينغ: تشين يوفان، تقرير من قوانغتشو

في 30 مارس/آذار، عقد بنك تشاو‌شانغ (招商银行) مؤتمرًا لإصدار تقرير الأداء لعام 2025. وفي هذا المؤتمر، ذكر المسؤولون في بنك تشاو‌شانغ أن نمو الإيرادات لدى بنك تشاو‌شانغ في السنوات الأخيرة يواجه ضغطًا كبيرًا. وحقّق البنك نموًا إيجابيًا في الإيرادات بنسبة 0.01% في عام 2025، وهو أول مرة يحقق نموًا إيجابيًا منذ انخفاض الإيرادات في عام 2023 وعام 2024. ورغم استمرار الضغط على نمو الإيرادات والأرباح، وبناءً على اتجاه عام 2025 الإيجابي، سيبادر بنك تشاو‌شانغ إلى العمل بشكل فعّال لتحقيق استقرار وتحسّن نمو الإيرادات والأرباح.

تحقيق نمو إيجابي في الإيرادات

في السنوات الأخيرة، واجه بنك تشاو‌شانغ ضغطًا كبيرًا على نمو الإيرادات. وحقق البنك نموًا إيجابيًا في الإيرادات بنسبة 0.01% في عام 2025.

وفقًا للتقرير السنوي، حقق بنك تشاو‌شانغ في عام 2025 دخلًا تشغيليًا بلغ 3,375.32 مليار يوان، بزيادة قدرها 0.01%؛ وبلغ صافي الربح المنسوب إلى مساهمي البنك 1,501.81 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.21%. ويُعد ذلك أيضًا أول مرة يحقق فيها نموًا إيجابيًا بعد انخفاض 1.46% في عام 2023 وانخفاض 0.48% في عام 2024.

قال وانغ ليانغ، رئيس بنك تشاو‌شانغ والمدير التنفيذي (CEO)، إن ميزة بنك تشاو‌شانغ في الماضي كانت أعماله المصرفية للأفراد، لكن في السنوات الأخيرة تعرّضت أعمال البنك للأفراد لأكبر قدر من الصدمات نتيجة السياسات الخارجية وتغيرات السوق، ما جعل ضغط نمو الإيرادات أكبر في السنوات الأخيرة. “نحن نعزّز أعمال الأفراد من خلال التآزر مع قطاعات أعمال العملاء الآخرين، لتعويض الفجوة. وفي عام 2025 تحققنا أخيرًا من نمو إيجابي.”

ومن منظور هيكل الإيرادات، بلغت إيرادات الفوائد الصافية لدى بنك تشاو‌شانغ في عام 2025 نحو 2,155.93 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.04%. إضافة إلى ذلك، بلغت حصة صافي الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد 36.13%، وهي أعلى من متوسط 22.53% في قطاع السوق الذي تم الإفصاح عنه من قبل الجهات التنظيمية.

وفيما يتعلق بالإيرادات غير المتعلقة بالفوائد، كشف وانغ ليانغ أن إدارة الثروات الكبيرة، وخاصة إدارة ثروات التجزئة، شهدت نموًا سريعًا في عام 2025، الأمر الذي عوّض الفجوات في الإيرادات الشاملة الأخرى والإيرادات في مناطق أخرى.

وفقًا لبيانات التقرير السنوي، حقق بنك تشاو‌شانغ في عام 2025 نموًا بنسبة 4.39% على أساس سنوي في صافي إيرادات الرسوم والعمولات، وصولًا إلى 752.58 مليار يوان؛ كما بلغت إيرادات إدارة الثروات الكبيرة 440.13 مليار يوان، بزيادة قدرها 16.91%.

وتجدر الإشارة إلى أن معدل نمو إيرادات الرسوم والعمولات لدى بنك تشاو‌شانغ في عام 2025 تحول إلى وضع إيجابي لأول مرة منذ عام 2022. علاوة على ذلك، بلغت إيرادات الرسوم والعمولات من أعمال إدارة الأصول 119.27 مليار يوان، بزيادة قدرها 10.94%. وبلغت إيرادات عمولات أعمال الحفظ/الوصاية 53.75 مليار يوان، بزيادة قدرها 9.90%.

يرى بنك تشاو‌شانغ أن سبب عودة إيرادات التشغيل إلى النمو الإيجابي لا ينفصل عن دعمين مزدوجين: تضييق الانخفاض في هامش صافي الفائدة على أساس سنوي، ونمو إيرادات الرسوم. يُظهر التقرير السنوي أن هامش صافي الفائدة لدى البنك بلغ 1.87%، متفوقًا بشكل ملحوظ على متوسط 1.42% في القطاع الذي تم الإفصاح عنه من قبل الجهات التنظيمية، كما ضاق نطاق الانخفاض بشكل واضح مقارنة بالفترة نفسها.

وقال ميـو جيانمين، رئيس مجلس إدارة بنك تشاو‌شانغ، إنه في المستقبل، سواء كان طور الهبوط لا يزال مستمرًا أم لا، فإن الصورة على الهامش تبدو في اتجاه أفضل.

تجاوز حجم أصول العملاء الأفراد 17 تريليون يوان

خلف تحقيق نمو إيجابي في الإيرادات، ساهمت التحوّلات العميقة للأعمال الخاصة بالأفراد وتحسين الهيكل بشكل كبير. وبصفته “حجر الأساس” الذي اعتمد عليه بنك تشاو‌شانغ منذ فترة طويلة، فإن قطاع التمويل للأفراد، بعد أن مرّ بتأثيرات بيئية خارجية، يبرز قدرًا أكبر من المرونة وقوة النمو عبر تعميق اهتمام شرائح العملاء، والتآزر البيئي، وترقية الخدمات.

ومن منظور هيكل أعمال الأفراد، في السنوات الأخيرة، رغم أن مساهمة أعمال الأفراد في الإيرادات والأرباح لم تعد تنمو بسرعة مثل الماضي، إلا أن الهيكل شهد تغيّرًا كبيرًا أيضًا.

وبشكل محدد، شهد عدد العملاء الأفراد نموًا سريعًا. وحتى نهاية عام 2025، بلغ إجمالي عدد العملاء الأفراد لدى بنك تشاو‌شانغ 224 مليون عميل، بزيادة قدرها 6.67% مقارنة بنهاية العام السابق. وخاصةً أن وتيرة نمو العملاء ذوي القيمة الأعلى كانت أسرع؛ إذ بلغ عدد عملاء “جِنكوي هوا” (金葵花) وما فوق 5.9315 مليون عميل، بزيادة قدرها 13.29% مقارنة بنهاية عام 2024. وفي الوقت نفسه، حققت الأصول المُدارة (AUM) نموًا سريعًا؛ إذ بلغ الرصيد الإجمالي لأصول العملاء الأفراد الذين يديرهم البنك (AUM) 17.08 تريليون يوان، بزيادة قدرها 14.44% مقارنة بنهاية عام 2024، مسجلًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا. إضافة إلى ذلك، لا يزال بنك تشاو‌شانغ يرفع حصته في سوق الائتمان للأفراد؛ وحتى نهاية عام 2025، بلغ رصيد قروض الأفراد 36,546.70 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.15% مقارنة بنهاية العام السابق.

وأشار وانغ ليانغ إلى أن أعمال البنك للأفراد تعرضت في السنوات الأخيرة لصدمة كبيرة، لكن البنك حقق نتائج جيدة عبر التحول والترقية، وتطوير متعدد المجالات.

وتجدر الإشارة إلى أن التوسع النشط في حجم الأصول المُدارة (AUM) أصبح يشكّل أساسًا في خطط التحول للأفراد وتطوير التعاون متعدد المجالات لدى العديد من البنوك. ووفقًا لما ذكره يو فنغوي، كبير الباحثين في معهد بانغو تشي زهي (盘古智库)، فإن نمو حجم العملاء الأفراد يحمل أهمية استراتيجية للبنوك، وهو إجراء رئيسي للتعامل مع التحديات الحالية وتحقيق التطور طويل الأجل. وقال: “تهتم البنوك عمومًا بنمو حجم العملاء الأفراد، وهو يعكس مباشرة اتجاه تحول نموذج أعمال البنك من الاعتماد على إيرادات فروق الفائدة التقليدية إلى بنية إيرادات أكثر تنوعًا”.

كما حلل لوي فيـبنغ، باحث لدى بنك البريد والادخار الصيني (邮储银行)، كذلك أن تباطؤ نمو الأعمال للشركات العامة وتجمع المخاطر قد حدثا في ظل تسعير الفائدة بالأسواق وخلفية “فصل الوسطاء الماليين” (التمويل غير الوسيط/脱媒). وفي المقابل، تتمتع أعمال الأفراد بمزايا قوية من حيث مقاومة الدورات الاقتصادية، وتوزيع المخاطر، واستهلاك رأس مال منخفض. ويُعد حجم العملاء أساسًا لنمو AUM، وهو أيضًا شرط مسبق للبيع المتقاطع؛ ومن خلال توسيع قاعدة العملاء، يمكن للبنك تخفيض تكلفة جذب العملاء وتحسين أثر الحجم. وهذا يعكس أيضًا تحول البنك من “مركزية المنتج” إلى “مركزية العميل” في فلسفة الإدارة، عبر إدارة قيمة العميل عبر دورة حياته بالكامل، وبناء نموذج أرباح مستدام.

وقال وانغ ليانغ إنه في المستقبل: “لن ننسى初心 أعمال الأفراد، وسنواصل ترسيخ ميزات المنافسة المنهجية لأعمال البنك للأفراد”.

وأكد وانغ ليانغ كذلك أن ترسيخ مزايا أعمال الأفراد سيتم البدء فيه من الجوانب التالية: أولًا، توسيع حجم قاعدة العملاء؛ ثانيًا، تحسين خط المنتجات؛ ثالثًا، ترقية نموذج الخدمة عبر الجمع بين القنوات الإلكترونية وغير الإلكترونية لرفع تجربة العملاء؛ رابعًا، بناء شبكة العلاقات (朋友圈) البيئية، وإنشاء تعاون جيد مع مؤسسات مثل إدارة الأصول وصناديق الاستثمار والثقة والتأمين، لبيع منتجات إدارة الأصول عالية الجودة عبر القنوات، بما يخلق قيمة للعملاء؛ خامسًا، إدارة المخاطر بشكل جيد.

وقال وانغ ليانغ: “من خلال هذه الجهود، ستتحسن قدرات أعمال الأفراد على نحو شامل على مستوى المنظومة، وستظل نسبة الإيرادات والأرباح عند مستوى 50%، مع لعب دور حجر الأساس.” وشدد وانغ ليانغ على ذلك.

كما أكد مسؤول أعمال الأفراد لدى بنك تشاو‌شانغ أن الخطوة التالية ستكون عبر تحسين هيكل الأعمال، والتمسك بأن تكون الضمانات هي العنصر الرئيسي، ورفع معايير القبول (خصوصًا القروض الاستهلاكية والائتمان الصغير والمتناهي الصغر)، وإجراء تعديلات ديناميكية على شرائح العملاء، والتمسك باستراتيجيات مثل “الإنذار المبكر، والكشف المبكر، والحل المبكر، والتصرف المبكر”، وذلك لتقليل مخاطر الائتمان للأفراد وتحسين جودة الائتمان للأفراد.

تسريع شامل للتحول نحو التقنية الرقمية و"الذكاء"

يواصل بنك تشاو‌شانغ زيادة الاستثمار في مجال بناء التقنية الرقمية والذكاء (数智化). ويُظهر التقرير السنوي أنه في عام 2025 بلغ استثمار بنك تشاو‌شانغ في مجال تكنولوجيا المعلومات 129.01 مليار يوان، وهو ما يعادل 4.31% من إجمالي دخل الشركة التشغيلي.

وبشكل خاص في بناء قدرات الذكاء الاصطناعي (AI)، تم تسريع بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى بنك تشاو‌شانغ وتطبيقه في السيناريوهات بالتوازي. وعلى مستوى البنية التحتية، فإن البنية التحتية للحوسبة الذكية التي تم بناؤها حققت متوسط سعة/تدفق (Tokens吞吐) يومي بلغ 10.1 مرات مقارنة بعام 2024، وتم تطبيق 183 نموذجًا متخصصًا ومتخصصًا في مجالات محددة.

وفي جانب تطوير النماذج الكبيرة وتطبيقها في السيناريوهات، قال تشو تيانهونغ، كبير مسؤولي المعلومات لدى بنك تشاو‌شانغ، إن تقنية النماذج الكبيرة (大模型) منذ ظهورها وحتى اليوم لم تمر سوى نحو ثلاث سنوات، أي أنها فترة ليست طويلة، وما زالت التكنولوجيا نفسها تتقدم بسرعة، لكن تحويلها للمجتمع لا يزال في إطار عملية مستمرة. ومن خلال ممارسات بنك تشاو‌شانغ، فإن نطاق التقدم في الجوانب التي نعمل عليها من حيث الاتساع والعمق كان سريعًا.

وقد تحقق تطبيق النماذج الكبيرة في بنك تشاو‌شانغ خلال عام 2025 وأدى دورًا بالفعل بشكل شامل. كشف تشو تيانهونغ أن بنك تشاو‌شانغ قام بمراجعة شاملة لـ 45 مجال أعمال و3,400 مشروع عمل رئيسي، من بينها أكثر من 1,500 مشروع يمكن للنماذج الكبيرة أن تلعب دورًا فيها. ومع تقدم التكنولوجيا، فإن هذا الرقم يتغير أيضًا بشكل ديناميكي.

“بالطبع، لا تزال النماذج الكبيرة تواجه تحديات في تطبيقها داخل القطاع المصرفي مثل الهلوسة (幻觉). نحن نستثمر المزيد من القوة لكبح الهلوسة وبناء تطبيقات دقيقة وموثوقة. حققنا في هذا الجانب تقدمًا جيدًا خلال الأشهر الستة الماضية، وخلال هذا العام وضعنا أهدافًا عالية.” قال تشو تيانهونغ.

ويرى تشو تيانهونغ أن التمايز في مستقبل القطاع المصرفي سينعكس في مجالين: أولهما الإدارة/التشغيل، وثانيهما التقنية. ففي مجال الإدارة، لقد شكّل بنك تشاو‌شانغ قدرات تنافسية جوهرية قوية، والخطوة التالية ستكون بناء خندق حصين في المجال التقني. وبهذه الطريقة، لا يزال بنك تشاو‌شانغ قادرًا على الحفاظ على قدراته التنافسية الجوهرية طويلة الأجل عند مواجهة المنافسة في الصناعة ودورات الهبوط.

(المحرر: تشانغ مانيو؛ المراجع: هي شاشا؛ التدقيق اللغوي: تشاي جون)

كمّ هائل من المعلومات وتفسير دقيق، كل ذلك متاح عبر تطبيق Sina Finance APP