الملياردير كين جريفين يشتري سهمين في الذكاء الاصطناعي بحثًا عن فرصة سوقية تبلغ $1 تريليون في سيارات الأجرة الآلية (تلميح: ليس تسلا)

تقطع المركبات الخفيفة الخدمة أكثر من 3 تريليون ميل سنويًا في الولايات المتحدة، وفقًا لهيئة إحصاءات النقل (Bureau of Transportation Statistics). عادةً ما تفرض خدمات مشاركة الرحلات ما بين 1 إلى 2 دولار لكل ميل. لذا، حتى لو خفّضت تقنية القيادة الذاتية السعر إلى النصف، تظل robotaxis سوقًا بقيمة تريليون دولار في الولايات المتحدة وحدها.

في الربع الرابع، اشترى الملياردير في صندوق التحوط كين غريفيْن أسهمًا في Nvidia (NVDA +5.56%) وAmazon (AMZN +3.51%)، وهما سهمان في قلب هذه الفرصة. في الواقع، كان كل من Nvidia وAmazon أكبر مركزين في صندوق التحوط الخاص به اعتبارًا من ديسمبر. ومن اللافت أيضًا أن غريفيْن باع Tesla خلال الربع الرابع.

إليك ما يجب أن يعرفه المستثمرون.

مصدر الصورة: Getty Images.

Nvidia: أكبر حيازة لدى كين غريفيْن

تُعد وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) من Nvidia المعيار الصناعي لتسريع أحمال العمل المتعلقة بالذكاء الاصطناعي (AI). وهي تتفوق بانتظام على معجّلات الشركات الأخرى عند مقارنتها عبر مهام التدريب والاستدلال (inference). ستكون هذه الرقائق ضرورية لتطوير robotaxis.

ومع ذلك، تقدم Nvidia أيضًا نظامًا برمجيًا غنيًا (مكتبات كود، وأطر عمل، ونماذج مُدرّبة مسبقًا) يُسهّل تطوير تطبيقات ذكاء اصطناعي فيزيائية، بما في ذلك أنظمة القيادة الذاتية.

• Nvidia Omniverse هي منصة محاكاة. تتيح للمطورين بناء بيئات تفصيلية دقيقة فيزيائيًا، مثل المصانع أو شوارع المدن.
• Cosmos هي مجموعة من نماذج الأساس العالمية. وهي طبقة الذكاء التي تولّد وتفهم وتتوقع الإجراءات داخل بيئة ما.
• Alpamayo هي عائلة من نماذج الاستدلال. فهي توفر الذكاء الذي تحتاجه السيارات ذاتية القيادة للإدراك والتنقل في العالم الحقيقي.

إليك كيفية عمل هذه الأدوات معًا على الأرجح: تقوم Omniverse بمحاكاة شبكة معقدة من شوارع المدينة. وتولّد Cosmos تنويعات، مثل ظروف الإضاءة أو الطقس المختلفة، ثم تُنشئ بيانات اصطناعية. تُستخدم هذه البيانات الاصطناعية، بالاقتران مع البيانات من العالم الحقيقي، لتدريب نماذج Alpamayo.

ماذا يحدث بعد ذلك؟ يتم دمج النماذج في طبقة برامج القيادة الذاتية الخاصة بـ Nvidia، والتي تعمل على عتاد Nvidia داخل السيارة. وتُبسّط الشركة كذلك تطوير robotaxi باستخدام Hyperion، وهو مخطط يدمج العتاد والبرمجيات وأجهزة الاستشعار في بنية معيارية يمكن للشركات استخدامها لهندسة مركباتها.

قالت الرئيسة المالية لشركة Nvidia، كوليت كريس (Colette Kress)، مؤخرًا للمحللين إن robotaxis يمكن أن تولّد مئات مليارات الدولارات من الإيرادات خلال العقد القادم. كما قالت إن كل شركة مصنّعة رئيسية (OEM - الشركة المصنّعة للمعدات الأصلية) وكل مزوّد خدمات يطوّر أنظمة قيادة ذاتية يستخدم تقنية Nvidia بدرجة ما.

في المستقبل القريب أكثر، تملك Nvidia فرصة كبيرة مع استمرار الشركات في تحديث البنية التحتية لمراكز البيانات. تقدّر وول ستريت أن أرباح الشركة ستزداد بنسبة 38% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يجعل تقييمها الحالي البالغ 35 مرة الأرباح يبدو رخيصًا.

وسّع

NASDAQ: NVDA

Nvidia

التغير اليومي

(5.56%) 9.19 $

السعر الحالي

174.36 $

أهم نقاط البيانات

القيمة السوقية

4.2T $

نطاق اليوم

166.96 - 174.61 $

نطاق 52 أسبوعًا

86.62 - 212.19 $

الحجم

7.2M

متوسط الحجم

181M

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد توزيعات الأرباح

0.02%

Amazon: أكبر حيازة ثانية لدى كين غريفيْن

Zoox هي الشركة الوحيدة للقيادة الذاتية التي تمتلك حاليًا robotaxis مخصّصة لهذا الغرض على شوارع الولايات المتحدة. تفتقر مركباتها إلى عجلات توجيه وأدوات تحكم تقليدية في القيادة مثل الدواسات. وبدلًا من ذلك، فهي أشبه بعربات تتحرك في أي اتجاه، مع مقاعد متقابلة على جانبي المقصورة من الداخل تسع أربعة ركاب إجمالًا.

استحوذت Amazon على Zoox في 2020. وتوفر الشركة حاليًا رحلات ذاتية القيادة للعامة في لاس فيغاس ولمجموعة أكثر محدودية في سان فرانسيسكو. وستوسّع نطاق خدمتها في السوقين هذا العام. كما بدأت Zoox اختبار robotaxis في أوستن، وستبدأ الاختبار في ميامي لاحقًا هذا العام.

تشغّل Zoox حاليًا مركباتها تحت ما يسمى “إعفاء العرض التوضيحي” من الإدارة الوطنية لسلامة المرور على الطرق السريعة (NHTSA)، ما يعني أنها لا يمكنها بعد فرض رسوم على الرحلات. ومع ذلك، فقد قدمت الشركة مؤخرًا طلبًا لتشغيل خدمة مشاركة ركوب تجارية قد تصل إلى 2,500 robotaxis. ستتخذ NHTSA قرارًا في بداية أبريل.

Morgan Stanley تتوقع أن تُسهم Zoox بنسبة 12% من الرحلات ذاتية القيادة سنويًا بحلول 2032. إذا كانت افتراضات المحللين الأخرى صحيحة، فسيضع ذلك الشركة في المركز الرابع خلف Alphabet’s Waymo وTesla وUber. وهذا يعني أن مشاركة الرحلات ذاتية القيادة قد تصبح مصدرًا كبيرًا للإيرادات لدى Amazon خلال العقد القادم.

في المستقبل القريب أكثر، لدى Amazon فرص كبيرة في أعمالها الأساسية المتمثلة في التجارة الإلكترونية والإعلانات الرقمية والحوسبة السحابية. تتوقع وول ستريت أن تزيد أرباح الشركة بنسبة 19% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يجعل تقييمها الحالي البالغ 29 مرة الأرباح يبدو جذابًا. في الواقع، لم يكن مضاعف السعر إلى الأرباح لدى Amazon منخفضًا بهذا الشكل في أي وقت خلال العقد الماضي.