أربعة شركات تحقق زيادة في الإيرادات والأرباح الصافية، وعشرة بنوك مساهمة مدرجة تنهي تقاريرها السنوية لعام 2025!

اسأل الذكاء الاصطناعي · ما الذي يتجلى فيه الميزة الاستراتيجية للبنك الصناعي في تحقيق نمو مزدوج مستمر في النتائج؟

المؤلف | شو تشوانهاو

المحرر | وانغ نَا

تَسَابَقَت القوى، وظهرت نتائج عام 2025 لعشر بنوك مساهمة مدرجة!

في ظل تأثيرات متعددة مثل تقلبات الاقتصاد الكلي، واستمرار خفض سعر الفائدة على القروض (LPR)، وإعادة تسعير القروض، يُثار الانتباه إلى مرونة التشغيل في القطاع المصرفي.

مع انتهاء موسم التقارير المالية لعام 2025، تظهر نتائج العشر بنوك المساهمة المدرجة سمة جوهرية تتمثل في: «استقرار عام، وتزايد حدة التباين». من حيث الحجم، ارتفع عدد البنوك التي تجاوزت عتبة 10 تريليون يوان إلى أربع بنوك، مع استمرار تعزيز ظاهرة القمة/الصدارة؛ حيث بلغ حجم بنك تشاو شانغ حوالي 13 تريليون، وبنك شينغيي 11 تريليون، كما تجاوز بنك تشونغشين وبنك بودونغ فاينانس عتبة 10 تريليون أيضًا.

وبصفتها من قادة القطاع، تظهر مؤشرات عدة لدى بنوك تشاو شانغ وشينغيي وتشونغشين وبنك بودونغ فاينانس أداءً بارزًا في الحجم والربحية وإدارة المخاطر وغيرها. فقد حقق بنك شينغيي نموًا مزدوجًا في الأرباح التشغيلية على مدى عامين متتاليين، بينما سجل بنك بودونغ فاينانس ارتفاعًا قويًا في صافي الربح، واستمر بنك تشاو شانغ في قيادة الربحية من حيث الحجم، لتكون هذه العوامل أبرز ملامح نتائج العام. بالمقابل، تواجه البنوك في الصفوف الوسطى والذيلية ضغطًا واضحًا على الأرباح؛ حيث شهدت بعض المؤسسات انخفاضًا مزدوجًا في الإيرادات وصافي الربح. ويعود السبب الجوهري إلى الفروقات في قدرة التحكم بهامش الفائدة، وتخطيط الأعمال غير الفوائد، ومستوى إدارة المخاطر. وفي الوقت ذاته، يُعد ارتفاع دخل الرسوم وتثبيت هامش الفائدة اتجاهًا عامًا في القطاع، مما يوفر «وسادة» ربحية لبعض البنوك؛ غير أن الاختلافات بين المؤسسات في تخطيط الأعمال غير الفوائد وهيكل الأصول تزيد من تباين الأداء.

بشكل عام، تعكس نتائج العشر بنوك المساهمة المدرجة في 2025 بموضوعية مرونة التشغيل ونتائج التحول في ظل بيئة ضاغطة. وخلف تباين البيانات، تتجسد خيارات الاستراتيجية وقدرات التشغيل لدى كل مؤسسة، كما ترسم مسارات واضحة للفروقات في تطور القطاع لاحقًا.

فقط بنك تشاو شانغ، وبنك شينغيي، وبنك بودونغ فاينانس، وبنك بوهاي حققت نموًا مزدوجًا في الإيرادات وصافي الربح المنسوب

حتى الآن، أُعلنت نتائج جميع البنوك المساهمة الوطنية المدرجة لعام 2025.

في 2025، بلغ إجمالي إيرادات التشغيل لِعشر بنوك مساهمة مدرجة 1.52 تريليون يوان، وتُظهر الأداء الفردي نمط «خمس زيادات وخمس انخفاضات». كما حققت مجمل الأرباح الصافية المنسوبة 5059.36 مليار يوان، بزيادة/نقصان سنوي «ست زيادات وأربع انخفاضات». من بين ذلك، حققت أربع بنوك، وهي تشاو شانغ، وشينغيي، وبنك بودونغ فاينانس، وبنك مينشينغ، نموًا مزدوجًا في الإيرادات وصافي الربح على التوالي؛ ويُعد بنك شينغيي هو المؤسسة الوحيدة التي حققت «زيادة مزدوجة» في الإيرادات وصافي الربح على مدار عامين متتاليين.

من ناحية الإيرادات، تجاوزت بنوك تشاو شانغ، وشينغيي، وتشونغشين عتبة 2000 مليار يوان لكل منها. حيث تصدر بنك تشاو شانغ بـ 3375.32 مليار يوان، يليه بنك شينغيي بـ 2127.41 مليار يوان، وبنك تشونغشين بـ 2124.75 مليار يوان. كما أن أربع مؤسسات أخرى، وهي بنك بودونغ فاينانس، وبنك مينشينغ، وبنك غوانغدا، وبنك بينغآن، تتجاوز إيراداتها أيضًا عتبة 1000 مليار يوان.

من بين خمس مؤسسات حققت نموًا إيجابيًا في الإيرادات، يتصدر بنك مينشينغ بنسبة نمو قدرها 4.82%، ويليه بنك بوهاي وبنك بودونغ فاينانس وبنك شينغيي وبنك تشاو شانغ، بنسبة زيادات سنوية بلغت 1.92% و1.88% و0.24% و0.01% على التوالي. أما البنوك الأخرى، وهي بينغآن، وتِسِه شانغ، وغوانغدا، وهواشيا، وبنك تشونغشين، فتأثرت بعوامل مثل تضييق هامش الفائدة وتذبذب دخل غير الفوائد، وبلغت نسب الانخفاض بين 0.55% و10.4%.

وفيما يخص صافي الربح المنسوب، حققت المراكز الأربعة الأولى نمط نمو إيجابي، حيث تصدر بنك تشاو شانغ بـ 1501.81 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 1.21%. وتأتي بعده بنوك شينغيي، وتشونغشين، وبنك بودونغ فاينانس، حيث وصل صافي الربح إلى 774.69 مليار يوان لكل منها، مع نمو سنوي قدره 0.34%، و2.98%، و10.52% على التوالي. وتُشكل الأرباح الصافية المجمعة لهذه البنوك الأربعة حوالي 69.25% من إجمالي أرباح العشر بنوك المساهمة، أي ما يقارب السبعين بالمئة.

أما البنوك في النطاق الأوسط، فهي تتعرض لضغوط واضحة على الأرباح؛ حيث سجلت بنوك مينشينغ، وبنك بينغآن، وبنك غوانغدا، وبنك هواشيا، انخفاضات سنوية في صافي الربح المنسوب بنسبة 5.37%، و4.2%، و6.88%، و1.72% على التوالي، لتصل إلى 305.63 مليار يوان، و426.33 مليار يوان، و388.26 مليار يوان، و272 مليار يوان. ومن الجدير بالذكر أن بنك تسِه شانغ هو الأفضل من حيث معدل النمو في صافي الربح بين العشر بنوك، بزيادة قدرها 14.85% إلى 129.31 مليار يوان؛ بينما حقق بنك بوهاي زيادة بنسبة 4.61% إلى 54.98 مليار يوان.

هيكل الإيرادات أصبح أكثر تنوعًا؛ وحقق بنك شينغيي زيادة بنسبة 7.45% في دخل الرسوم ليحتل الصدارة بين المؤسسات

في 2025، استقرت هوامش صافي الفائدة تدريجيًا في القطاع المصرفي التجاري. وبلغ متوسط هامش صافي الفائدة لدى البنوك المساهمة في نهاية الربع الرابع 1.42%، وهو ثابت مقارنة بالربع الثالث، مع تضييق واضح للفجوة مقارنة بالانخفاض السابق، مما يعكس نجاحًا مرحليًا في «معركة حماية هامش الفائدة». تُظهر البيانات أن متوسط هامش صافي الفائدة لدى العشر بنوك المساهمة بلغ 1.57%. ومن بين هذه البنوك، سجلت بنوك تشاو شانغ، وبنك بينغآن، وبنك شينغيي، أعلى هامش عند 1.87%، و1.78%، و1.71% على التوالي، محافظةً على مراكزها الثلاثة الأولى. كما أن بنك بودونغ فاينانس حافظ على هامش ثابت عند 1.42% مقارنة بنهاية العام السابق. أما بنك مينشينغ وبنك بوهاي، فقد سجلا نموًا عكسيًا بمقدار 1 نقطة أساس و6 نقاط أساس على التوالي، ليصل هامش الفائدة إلى 1.4% و1.37%.

يُتيح مستوى هامش صافي الفائدة الأفضل مساحة دعم لتطوير صافي دخل الفوائد. وتُظهر التقارير المالية أن العشر بنوك المساهمة حققت مجتمعة في العام الماضي صافي دخل فوائد بلغ 1.03 تريليون يوان. ومن بين ذلك، حققت ست مؤسسات، وهي تشاو شانغ، وشينغيي، وبنك بودونغ فاينانس، وبنك مينشينغ، وبنك هواشيا، وبنك بوهاي، نموًا إيجابيًا في صافي دخل الفوائد على أساس سنوي، تراوحت زياداتها بين 0.44% و12.08%. أما المؤسسات الأربع الأخرى، فشهدت انخفاضات بدرجات متفاوتة، بين 1.51% و5.8%.

ومن ناحية تكامل أنماط الربحية، فإن الأداء المستقر لصافي دخل الفوائد يُرسخ أساس الربحية الكلية؛ لكن، في ظل بقاء هامش صافي الفائدة في مستويات منخفضة، فإن الاعتماد على صافي دخل الفوائد وحده لا يكفي لتخفيف ضغط الربحية بشكل كامل. في هذه الحالة، يبرز الدور الداعم لدخل الأعمال غير الفوائد بشكل أكبر. ويُعد صافي دخل الرسوم والعمولات، كعنصر رئيسي من دخل غير الفوائد، خفيف رأس المال ومقاوم للدورات الاقتصادية، وهو أداة محورية لِبنوك المساهمة للخروج من الاعتماد على الفوائد وتحسين هيكل الربحية.

مقارنة بأداء انخفاض دخل الرسوم في 2024، أظهرت العشر بنوك المساهمة في 2025 نمط «ست زيادات وأربع انخفاضات»، مع علامات واضحة على التعافي. حيث أصبح ذلك الدافع الرئيسي لنمو دخل غير الفوائد، وساعد على موازنة جزء من ضغوط هامش الفائدة، ليكون إضافة مهمة لصلابة الربحية على مدار العام. ومن بين هذه البنوك، تصدرت بنك شينغيي الزيادة بنسبة 7.45%، كما زادت بنوك تشونغشين وتشاو شانغ بنسبة 5.58% و4.39% على التوالي.

ومن الاعتماد على الفوائد إلى التحول إلى محركات متعددة، يتضح أكثر منطقية تحول هيكل إيرادات البنوك المساهمة. ويُعد تكثيف الاستثمار في مجالات إدارة الثروات، وبنوك الاستثمار، وحفظ الأصول، والتكنولوجيا المالية، لدفع تحقيق توازن في هيكل الإيرادات، إجماعًا عامًا. وأصبحت منظومة الدخل المتعددة هذه حصنًا منيعًا قويًا لمواجهة تقلبات الدورات الاقتصادية.

كما أشار رئيس بنك شينغيي، تشِن شِنجيان، في كلمته خلال تقرير نتائج 2025: «دفع نمو الدخل غير الفوائد عبر تفعيل التعاون ضمن المجموعة من خلال ’الاستثمار المصرفي الكبير، وإدارة الأصول الكبيرة، والثروات الكبيرة‘، مع اغتنام الفرص التي تتيحها زيادة نشاطات سوق رأس المال، وإطلاق الكفاءة التشغيلية الشاملة، لتحقيق نمو ثابت في صافي دخل الرسوم والعمولات؛ وتعزيز نقاط القوة في السوق المالية، والتقاط الفرص السوقية بدقة، حيث تصبح أرباح الاستثمار مصدرًا هامًا للزيادة. مصدر الإيرادات أصبح أكثر تنوعًا، وأكثر مرونة، مما يمدّ داخلية القطاع بقوة لمواجهة الدورات.»

انخفض معدل التعثر إلى 1.21%، وبلغت نسبة تغطية المخصصات لدى مؤسسة واحدة فقط دون الحد التنظيمي الأحمر

جودة الأصول هي خط حياة إدارة البنك، وهي الضمان الأساسي لمقاومة المخاطر وخدمة الاقتصاد الحقيقي. في 2025، التزمت عشر بنوك مساهمة مدرجة بالحفاظ على حدود المخاطر، وعززت إدارة المخاطر الدقيقة والمفصلة. بشكل عام، ظلت جودة الأصول مستقرة، وانخفض معدل التعثر تدريجيًا، مع استمرار ارتفاع نسبة تغطية المخصصات، مما يعكس قدرة متزايدة على تعويض المخاطر.

وبحسب البيانات التنظيمية، بحلول نهاية 2025، انخفض متوسط معدل التعثر لدى البنوك المساهمة إلى 1.21%. يوجد ثلاث بنوك لديها معدل تعثر لقروضها لا يتجاوز المتوسط، حيث بلغ معدل تعثر بنك تشاو شانغ 0.94%، بانخفاض قدره 0.01 نقطة مئوية على أساس سنوي، وهو أدنى معدل بين العشر بنوك. يليه بنك السلام بنسبة 1.05%، ثم بنك شينغيي بنسبة 1.08%، وكلاهما أقل من 1.1%. يأتي بعد ذلك بنك تشونغشين بنسبة 1.15%، ضمن نطاق 1.1% إلى 1.2%.

أما بقية البنوك، فهي تتراوح بين: بنك بودونغ فاينانس (1.26%)، وبنك غوانغدا (1.27%)، وبنك تسِه شانغ (1.36%)، وبنك مينشينغ (1.49%)، وبنك هواشيا (1.55%)، وبنك بوهاي (1.66%). بشكل عام، لم تتغير معدلات التعثر بشكل كبير في 2025، وظلت مستقرة، مع انخفاض بعض البنوك مثل بودونغ فاينانس، وهواشيا، وبنك بوهاي، بمقدار 5-10 نقاط أساس مقارنة بالعام السابق، مع تغييرات غالبًا ضمن حدود 2 نقطة أساس أو أقل.

وفيما يخص نسبة تغطية المخصصات، أظهرت بيانات مكتب الإشراف المالي الوطني أن متوسط نسبة التغطية لدى البنوك المساهمة في نهاية 2025 بلغ 207.2%. وكانت نسب تغطية المخصصات لدى بنك تشاو شانغ، وبنك شينغيي، وبنك بينغآن، 391.79%، و228.41%، و220.88% على التوالي، وكلها أعلى من الحد التنظيمي الأحمر البالغ 150%.

وبالإضافة إلى ذلك، كانت نسب تغطية المخصصات لدى باقي المؤسسات على النحو التالي: بنك تشونغشين 203.61%، وبنك بودونغ فاينانس 200.72%، وبنك غوانغدا 174.14%، وبنك هواشيا 143.3%، وبنك بوهاي 162.16%، وبنك تسِه شانغ 155.37%، وبنك مينشينغ 142.04%. إجمالًا، تظل جودة أصول أكبر 10 بنوك مساهمة مستقرة بشكل عام، وتُظهر قدرات تعويض المخاطر استقرارًا على الهامش.

وفي استعراض عام 2025، برهنت العشر بنوك المساهمة على مرونة تشغيلية وتصميم على التحول، رغم التحديات المتمثلة في تقلبات الاقتصاد الكلي وضغوط التحول في القطاع، حيث أظهرت نمط «استقرار عام»، يعكس عزم القطاع المصرفي على التكيف والمرونة. ومع استمرار تطور سوق المال، ستزداد حدة المنافسة بين المؤسسات، وسيصبح تحسين هياكل الربحية، وتعزيز التمكين التكنولوجي، والتعمق في المجالات المميزة، من العوامل الحاسمة لتحقيق استدامة طويلة الأمد للبنوك المساهمة.