تقرير أرباح Oracle جاهز على وشك الظهور: 3 أشياء يراقبها هذا المحلل

فيديو Yahoo Finance و Julie Hyman

9 ديسمبر 2025

في هذا الفيديو:

•                                       اختيار StockStory المميز 
  

  AVGO

+2.10%

 AMD  

-1.39%

 NVDA  

+1.41%

 ORCL  

+1.20%

تعلن Oracle (ORCL) عن نتائج الربع الثاني المالي يوم الأربعاء بعد إغلاق التداول.

يجلس رئيس TECHnalysis Research، Bob O’Donnell، مع Julie Hyman للحديث عن مكان Oracle في صفقة الذكاء الاصطناعي (AI) وما يراقبه في تقرير الأرباح.

لمزيد من الأفكار والتحليلات من خبراء حول أحدث حركة في السوق، اطلع على المزيد من Market Catalysts.

نص الفيديو

00:00 المتحدث A

يبدو بالفعل أن من بين صفقات التكنولوجيا الكبرى المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، كانت Oracle هي الأكثر إثارة للجدل نوعًا ما، صحيح؟

00:05 المتحدث B

حسنًا، نعم، لقد كان ذلك كذلك. تعلم، المشكلة هي أنهم لاعبون صغار جدًا في الحوسبة السحابية. فهم حوالي 3% تقريبًا، حسب من تنظر إليه، من إجمالي سوق الحوسبة السحابية. لقد قاموا بعدة أشياء مثيرة للاهتمام. لقد ركزوا حقًا على الذكاء الاصطناعي السيادي أو على أحمال العمل السيادية، وهي أصبحت أمرًا مهمًا كبيرًا، وبالتحديد على أحمال عمل الذكاء الاصطناعي. لذلك يحاولون أن يكونوا جزءًا أكبر من ذلك. لكنهم، كما ترى، ذهبوا بشكل شبه حصري مع Nvidia، وبدرجة ما مع AMD، بينما ترى جميع مزودي السحابة الكبار الآخرين ينظرون إلى القيام بذلك، أي إلى المسرعات المخصصة غالبًا مع Broadcom. uh فـ Google فعلت ذلك، وAWS فعلت ذلك، وMicrosoft تقوم بذلك. الجميع تقريبًا—Meta يقوم بذلك.

00:54 المتحدث B

لذا فهم مرتبطون هناك، وبالطبع هم أيضًا مرتبطون مع Open AI. لذا قبل عام، قبل سنة—إذا كان الأمر يتعلق بـ Nvidia وOpen AI، كنا نقول: نحن بخير. لكن الآن أصبح الأمر: نعم، أنت بخير، لكنني أعتقد أن هناك شعورًا بالرغبة في مزيد من التنوع عبر اللوح، أليس كذلك؟

01:21 المتحدث B

لذا نحن نرى تنوعًا في السيليكون المستخدم لتسريع أحمال عمل الذكاء الاصطناعي. هناك اهتمام أكبر بكثير. ما زال Nvidia سيتألق، لا أقول خلاف ذلك. لكن الناس يقولون: مهلاً، ربما لا يحتاجون إلى 90%، ربما فقط 60% من الحصة، صحيح؟

01:38 المتحدث A

نعم. نعم.

01:39 المتحدث B

ومع ذلك، بناء كل تلك الأشياء الأخرى. ثم مرة أخرى، Open AI ليست اللعبة الوحيدة المتاحة بعد الآن. ولذلك تحدث هناك أشياء كثيرة أخرى. وأنت تعلم، كما كنتم تتحدثون للتو—كما كنتم تناقشون uh في المقطع السابق—تلك المناقشة الدائرية حول التمويل لم تختفِ. أنت وأنا تحدثنا عن ذلك، أعتقد آخر مرة كنت هنا. وهذا وهذا مجرد عامل حقيقي يجب إدخاله في الصورة لأنه يجعل الأمور أكثر غموضًا قليلًا. ونتيجة لذلك، وأعرف أنني—عندما كنت أجري بعض الأبحاث uh—قام Jared بعمل جيد الأسبوع الماضي عن مقايضات تعثر الائتمان وكل تلك السندات والأشياء التي يتم استخدامها، بما أن Oracle تستخدم لتمويل هذا البنية التحتية. مرة أخرى، هذه أيضًا مسألة أخرى أعتقد أنها تم طرحها.

02:29 المتحدث A

نعم.

02:30 المتحدث B

لذلك، تعلم، السؤال الكبير بالنسبة لهم في النهاية هو: حسنًا، كيف سيبنون أعمال OCI؟ أعمالهم البرمجية كبيرة وجيدة—لكنها مستقرة ومسطحة، ليست تفعل الكثير. إذن OCI هي المكان الذي تكمن فيه الفرصة.

02:49 المتحدث A

حسنًا، إذن OCI، وهي أعمال الحوسبة السحابية الخاصة بها، ماذا يمكنهم القول في هذه المكالمة أو في هذا التقرير لتخفيف مخاوف المستثمرين؟ ما الذي تعتقد أن الناس سيتوجهون إلى الاهتمام به أكثر؟

02:59 المتحدث B

أعتقد أن الأمور الكبيرة ستكون uh حول—وبطبيعة الحال—عملاء كبار آخرين بالإضافة إلى Open AI، صحيح؟ إذا تمكنوا من حصد اثنين أو ثلاثة من الشركات الكبيرة uh الأخرى، ثم النمو الإجمالي. uh أعلم، أعتقد، نظرة، لقد كانت لدى Oracle أعمال قوية جدًا في قطاع المؤسسات منذ وقت طويل.

03:22 المتحدث B

ومرة أخرى، أعتقد أنني ناقشت هذه النقطة معك أيضًا آخر مرة. فذكاء المؤسسات الاصطناعي هو شيء ينمو. الشركات الفردية الفعلية التي تبدأ ببناء مواردها الخاصة بالذكاء الاصطناعي. وبالتالي، تعلم، لدى Oracle هذه الفرصة بسبب العلاقات القائمة مع عدد كبير من المؤسسات، بما قد يجعلها لاعبًا في جزء من ذلك. سيكون هذا مثيرًا للاهتمام—أمر كبير، نعم، مع بعض مزودي سحابة ذكاء اصطناعي من طراز frontier الآخرين سيكون ذلك مثيرًا للاهتمام. وأنت تعلم، بالطبع، Outlook سيكون أمرًا كبيرًا بالنسبة للجميع، صحيح؟ هذا الأسبوع. أعتقد أن هذا سيظل هو السؤال الكبير المستمر.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة الخصوصية

مزيد من المعلومات