طريق كسر دورة التحديات لبنك النقل: نحو الاستقرار، نحو التقدم، نحو الحكمة

في ظل اختبار مزدوج يواجه القطاع المصرفي العالمي: عصر معدلات فائدة منخفضة من جهة، وتحول عالي الجودة من جهة أخرى، ومع تحوّل حالة عدم اليقين إلى أمر معتاد، يبقى السوق دائمًا يبحث عن إجابة سؤال واحد: أي نوع من البنوك يمكنه عبور الدورات الاقتصادية، ليصبح “حجر الزاوية” في قطاع يستحق الاعتماد؟

تقرير الأداء السنوي لعام 2025 لبنك الاتصالات (Bank of Communications) يقدم لهذا السؤال إجابة. ليست هذه الورقة مجرد مجموعة من أرقام نمو مستقرة، بل هي أيضًا تعبير عميق عن ممارسات بنك مئة عام في “عام إنهاء الخطة الخمسية الرابعة عشرة” لمسار “التطوير المالي ذي الخصائص الصينية”.

عند استرجاع مسار السنوات الخمس الماضية، تضاعفت أحجام أصول بنك الاتصالات من 11.67 تريليون يوان إلى 15.55 تريليون يوان؛ ونما صافي الربح العائد للمساهمين عامًا بعد عام لمدة خمس سنوات متتالية؛ وانخفضت نسبة القروض المتعثرة إلى أفضل مستوى لها خلال السنوات الأخيرة؛ وارتفعت نسبة تغطية المخصصات إلى أفضل مستوى في السنوات الأخيرة…

وتحت الأرقام، تكمن قيمة أكبر: ما تتمثل في منهج بنك الاتصالات في كسر الجمود وإيجاد حلول لعبور الدورات الاقتصادية في ظل تقلبات العصر، عبر: نحو الثبات، ونحو التقدم، ونحو الذكاء.

**　نحو “الثبات”**

“مبدأ الاستثمار الأول هو ضمان القدرة على البقاء في كل الظروف.” هذه المقولة لمؤسس شركة بريدج ووتر (Bridgewater) رَي داليّو (Ray Dalio) تكشف جوهر إدارة المخاطر.

بالنسبة للبنوك، فإن أساس البقاء والتطور يتمثل في القدرة على الحفاظ على استقرار “القاعدة” الأساسية للربحية وجودة الأصول، رغم الضغوط القطاعية.

في عام 2025، حقق بنك الاتصالات إيرادات تشغيلية بقيمة 2650.71 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.02%؛ وحقق صافي ربح عائد للمساهمين 956.22 مليار يوان، بزيادة قدرها 2.18%. والأكثر إرضاءً هو أن بنود الدخل الأساسية حققت جميعها نموًا إيجابيًا: صافي دخل الفوائد 1730.75 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.91%؛ وصافي دخل الرسوم والعمولات 381.83 مليار يوان، بزيادة قدرها 3.44%.

إذا كانت الأداءات هي “المظهر” لعمل البنك، فإن جودة الأصول هي “الجوهر” الذي لا يمكن المساس به. وحتى نهاية عام 2025، بلغت نسبة القروض المتعثرة لبنك الاتصالات 1.28%، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق؛ وارتفعت نسبة تغطية المخصصات إلى 208.38%، بزيادة قدرها 6.44 نقطة مئوية مقارنة بنهاية العام السابق، ما يعني أن “وسادة الأمان” لتعويض المخاطر قد ازدادت سماكة.

تظهر هذه الثبات كذلك في التزامه بعوائد طويلة الأجل للمساهمين.في عام 2025، بلغ حجم توزيع الأرباح لدى بنك الاتصالات 286.92 مليار يوان، وظلت نسبة التوزيع فوق 30% لسنوات 14 عامًا متتالية.

**　عندما قال رئيس بنك الاتصالات، تشانغ باوجيانغ، في اجتماع الأداء: “بأداء أكثر ثباتًا وتوزيعات أرباح مستقرة ومستمرة لنعود على المستثمرين على نطاق واسع”، فإن ذلك ليس مجرد وعد للمساهمين، بل ثقة لعبور الدورات الاقتصادية.**

هذه العوائد الطويلة الأجل للمساهمين، تشبه ما قاله “أوراكل” وارن بافيت: “على المستثمرين أن يركزوا على القيمة الجوهرية للشركة والعوائد الطويلة الأجل، لا على التقلبات قصيرة الأجل لمزاج السوق.”

وفي الوقت نفسه، تلقى التقرير السنوي لبنك الاتصالات تقييمات إيجابية من عدة شركات وساطة.وأشار شينوان هونغ يوان في تقريره البحثي إلى أن التقرير السنوي لبنك الاتصالات يعكس أداءً لافتًا يتمثل في “تحسن الربحية وتدعيم فارق العائد (السبريد)”، إذ يحتل حاليًا معدل توزيع الأرباح المرتفع المرتبة الأولى بين البنوك الكبرى، وما زال التقييم أقل من البنوك الكبرى الأخرى بأكثر من 20%، ما يُبرز مزايا دفاعية واضحة، مع الحفاظ على تصنيف “زيادة المراكز”. واعتبرت شركة هواي تاي للوساطة أن السبريد يقترب من الاستقرار على الهامش، وعودة نمو دخل الرسوم والعمولات إلى الانتعاش، وتحسين تكاليف التشغيل باستمرار، مع الحفاظ على تصنيفات A/H “زيادة المراكز/شراء”.

**　نحو “التقدم”**

“الاستراتيجية ليست شيئًا شاملاً لكل جوانب العمل.” شدّد رئيس بنك الاتصالات تشانغ باوجيانغ، عند شرح منهجية خطة “الخمسية الخامسة عشرة إلى الخامسة عشرة” تحديدًا، على مبدأ “إبراز النقاط الرئيسية”.

وبالنسبة للبنوك الحكومية الكبرى ذات الحجم الضخم، فإن كيفية إيجاد اختراقات في رقعة الأعمال الواسعة تحقق خدمة الصورة العامة للدولة وفي الوقت نفسه تكوّن مزاياها المميزة الخاصة، هو مفتاح نجاح أو فشل الاستراتيجية.اختيار بنك الاتصالات هو: تنفيذ “الملفات الخمسة الكبرى” بعمق، وبناء سمات الأعمال، والتعمق في “الميدان الرئيسي لشنغهاي”.

في عام 2025، حققت خدمات بنك الاتصالات للاقتصاد الحقيقي والعمل الجاد على تنفيذ “الملفات الخمسة الكبرى” نتائج إيجابية.حتى نهاية عام 2025، زاد رصيد القروض التكنولوجية لبنك الاتصالات بنسبة 10.73% مقارنة بنهاية العام السابق. وزاد رصيد القروض الخضراء بنسبة 14.16% مقارنة بنهاية العام السابق. وزاد رصيد قروض الشمول المالي للصغار ورواد الأعمال بنسبة 20.76% مقارنة بنهاية العام السابق. وزاد رصيد قروض قطاع الرعاية لكبار السن بنسبة 49.12% مقارنة بنهاية العام السابق. وزاد رصيد قروض قطاع الصناعات الأساسية للاقتصاد الرقمي بنسبة 14.46% مقارنة بنهاية العام السابق.

وراء كل “ملف كبير” توجد خطوط منتجات مخصصة وأنماط خدمة داعمة، مثل قروض “Ke Chuang Yi Dai”، وقروض “Yi Nong Kuai Dai”، وقروض مرتبطة بالتنمية المستدامة. والنتيجة من هذا التنفيذ الدقيق “لوضع السياسات” هي أن هيكل الائتمان استمر في التحسن: إذ تجاوزت معدلات نمو قروض التصنيع وقروض الشركات الخاصة معدل النمو على مستوى البنك ككل بشكل واضح؛ وفي جانب الأصول، لم يتحقق فقط “زيادة الحجم”، بل تحقق أيضًا “تحسن الجودة”.

ويظهر هذا “التقدم” كذلك في تعمقه المستمر في الأعمال المميزة للمالية الثرية والتمويل التجاري. ففي مجال المالية الثرية، يواصل بناء علامة “Ward Select”، وتفوقت “صناديق Ward Select” ومنتجات الاستثمار المالي في عوائدها على متوسط السوق. وحتى نهاية عام 2025، بلغ حجم أصول AUM للأفراد لدى البنك قرابة 6 تريليون يوان، بزيادة قدرها 8.91% مقارنة بنهاية العام السابق. وفي مجال التمويل التجاري، يعزز البنك مزايا التطور العالمي، وينسق بين التنمية والأمن، ويبني جسورًا مالية تربط الداخل والخارج لتخدم المشهد العام لفتح الصين على مستوى عالٍ أمام الخارج. وقد أطلق منصة خدمات التمويل عبر الحدود “Jiao Yin Hang Mao Tong” (交银航贸通)، لتوفير خدمات التسوية والتمويل وإدارة المخاطر عبر الحدود بشكل شامل في مكان واحد، وبلغت إيرادات الأعمال عبر الحدود زيادة بنسبة 7.61% على أساس سنوي.

وبصفته البنك الحكومي الكبير الوحيد بمقره في شنغهاي، فإن “الميدان” ليس مفهومًا جغرافيًا فقط بل هو نقطة ارتكاز استراتيجية. في عام 2025، بلغ نمو ودائع القاعدة النقدية باليوان في منطقة شنغهاي لبنك الاتصالات نحو 6%، ونمو القروض نحو 16%؛ وبلغ نمو ودائع القاعدة النقدية باليوان في منطقة دلتا نهر اليانغتسي (منطقة “تشانغ سان جياو”) نحو 6.3%، ونمو القروض نحو 12%. كما ساهمت أرباح المؤسسات في منطقة دلتا نهر اليانغتسي بأكثر من نصف أرباح المجموعة تقريبًا (قرابة الثلثين؟ لا، “قرابة النصفين” كما ورد:近二分之一).

وخلف هذه الأرقام، يتم إطلاق “مزايا الميدان” بشكل شامل. وقد لخّص نائب الرئيس يِن جيو يونغ ذلك في خمسة جوانب: الارتقاء بخدمة الاقتصاد الحقيقي من حيث الكفاءة والفعالية معًا، وإبراز مزايا التمويل التكنولوجي، والاندماج العميق في سوق عناصر التمويل، وخدمة الانفتاح عالي المستوى على الخارج، والتركيز على احتياجات التمويل المرتبطة بمعيشة الناس. فعلى سبيل المثال، طرح خطط أعمال لثلاث صناعات رائدة في شنغهاي، وتقديم قروض تزيد عن 400 مليار يوان؛ والمشاركة كأحد أوائل البنوك في صفقات “Bond Connect” و“Swap Connect”; والابتكار في منصة “Jiao Yin Hang Mao Tong” لدعم بناء التحول الرقمي في قطاع الشحن والتجارة في شنغهاي.

وهذا ليس مجرد ميل في تخصيص الموارد، بل هو نموذج “مصدر الابتكار”؛ ففي شنغهاي، وهي جبهة إصلاح وانفتاح ومركز لتجمع سوق عناصر التمويل، تتم صياغة نماذج ناضجة لخدمات التمويل في المقدمة، مثل خدمة تكامل “الأسهم والسندات والقروض والإيجار والتوكيل” في التمويل التكنولوجي، ثم يتم توسيعها تدريجيًا إلى دلتا نهر اليانغتسي، وإلى مناطق محورية مثل بكين-تيانجين-خبي، و”دلتا نهر اللؤلؤ” (قوانغدونغ-هونغ كونغ-ماكاو).

**　نحو “القدرة على الذكاء”**

“أفضل طريقة للتنبؤ بالمستقبل هي خلقه.” تنطبق مقولة عالم علوم الحاسوب آلان كي على جميع القطاعات التي تمر بثورة تقنية.

بالنسبة لبنك الاتصالات، لم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد إضافة تزيينية، بل أصبح المحرك الأساسي لتطوير المرحلة التالية.أكد نائب الرئيس والمدير التنفيذي للمعلومات (CIO) تشيان بين بصورة واضحة: “سنواصل بشكل لا يتزعزع تطبيق الذكاء الاصطناعي على أرض الواقع كاتجاه اختراق مهم ضمن خطة ‘الخمسية الخامسة عشرة’”.

**　في عام 2025، بلغت استثمارات بنك الاتصالات في مجال التكنولوجيا المالية 123.42 مليار يوان، حيث تم توجيه نسبة كبيرة منها إلى مجال الذكاء الاصطناعي (AI). وازداد حجم الحوسبة الذكية على مستوى البنك بأكثر من 50%، وتم نشر أكثر من 2500 مساعد/وكلاء أذكياء (AI智能体助手). وتعمل هذه الاستثمارات على إعادة تشكيل جسد بنك الاتصالات من بعدي: خفض التكاليف وتحسين الكفاءة، وإيجاد قيمة.**

على مستوى خفض التكاليف وتحسين الكفاءة، أصبح الذكاء الاصطناعي “المُعيد لصياغة” العمليات التجارية.

أعاد بنك الاتصالات بناء العمليات بمنظور قائم على الذكاء الاصطناعي، محققًا اختراقات في مجالات مثل فتح الحسابات وتقديم الائتمان والتسوية الدولية وغيرها: انخفض حجم أعمال التفويض في القنوات المكتبية بنسبة تزيد عن 60%، وارتفع كفاءة التسوية الدولية بأكثر من 20%. والأعمق هو تحول نمط العمل الداخلي: منصة المعرفة على مستوى الشركات “Jiao Tong Yin Know” (交通银行知道) تحقق متوسط خدمة يومي يبلغ 8.7万 مرة، ويقوم أكثر من 2000 موظف بإنشاء مساعدين/وكلاء أذكياء بصورة مستقلة، كما يستخدم أكثر من 2万 موظف ذلك لتحسين الكفاءة.

وعلى مستوى خلق القيمة، أصبح الذكاء الاصطناعي “مُمكّنًا” لتوسيع عمق الخدمات.

في مجال التمويل عبر الحدود، ومن خلال تمكين “AI + Blockchain” (AI+区块链)، تمت زيادة كبيرة في كفاءة تسوية العملاء وتسهيل التمويل. وفي مجال إدارة الثروات، يتم بناء نظام لإدارة الثروات قائم على التحليل الرقمي والذكاء، لتقديم مساعدين لتخصيص الأصول بشكل فوري وشخصي للعملاء. وفي مجال الأسواق المالية، تم إطلاق عدة روبوتات تداول ذكية لدفع سيناريوهات مثل سوق الصرف الأجنبي وسوق المال إلى تحقيق تشغيل ذكي وأتمتة لعمليات الأعمال.

**　“المشقة” التي يقبلها أصحاب الأمد الطويل والثقة لعبور الدورات**

عند قراءة التقرير السنوي لبنك الاتصالات لعام 2025، قد لا يكون ما يلفت الانتباه هو انفجار نمو مفرد في نقطة معينة، بل بالأحرى نبرة هادئة ومنسجمة لفلسفة الأمد الطويل المتواصلة.

استخدم رئيس بنك الاتصالات تشانغ باوجيانغ تشبيه “تفتح زهرة مرة كل ثلاثة آلاف سنة، ونتيجتها بعد ثلاثة آلاف سنة” عند الحديث عن بناء قاعدة العملاء، وهو تشبيه يتطلب صبرًا استراتيجيًا كبيرًا. سواء كانت نسبة توزيع الأرباح التي تتجاوز 30% لمدة 14 عامًا متتالية، أو العزم على المضي قُدمًا بخيار “رسم خريطة طريق واحدة حتى النهاية” لدفع التحول الرقمي وملفات “الخمسة الكبرى”، أو كذلك الاستمرار في رعاية وظيفة “مصدر الابتكار” في الميدان الرئيسي لشنغهاي؛ فإن كل ذلك يبرز تصميم بنك الاتصالات على بناء تنافسية عميقة.

قال خبير الإدارة بيتر دراكر: “الاستراتيجية ليست دراسة ما الذي سنقوم به في المستقبل، بل دراسة ما الذي نقوم به اليوم كي يكون هناك مستقبل.”

**　إن عام 2025 لدى بنك الاتصالات هو تطبيق حي لهذه الفكرة: ترسيخ أساس التطور الحالي بصلابة “الثبات”، وفتح مسار للتطور المميز بدافع “التقدم”، وزراعة القدرة الأساسية للفوز في المستقبل عبر صمود “الذكاء”.**

في المستقبل، ستكون منافسة القطاع المصرفي هي منافسة القدرة على بناء نظام بيئي شامل، وتمكين التكنولوجيا، وخلق قيمة طويلة الأجل.يبرهن تقرير بنك الاتصالات عن عام 2025 أنه يشارك في ماراثون نحو المستقبل بوضعية “نحو الثبات، ونحو التقدم، ونحو الذكاء”.

（责任编辑：矫玥 ）

	 【免责声明】【广告】هذا المقال يعبر فقط عن آراء الكاتب نفسه، ولا علاقة لشبكة Hexun (和讯网) به. تظل شبكة Hsoun (和讯) محايدة تجاه ما ورد في النص من تصريحات وتقييمات وأحكام آراء، ولا تقدم أي ضمان صريح أو ضمني فيما يتعلق بدقة أو موثوقية أو اكتمال المحتوى المتضمن. يُرجى من القراء الاكتفاء بذلك كمعلومة مرجعية، ويتحملون كامل المسؤولية بأنفسهم. البريد الإلكتروني：news_center@staff.hexun.com

举报