شهادة نائب الرئيس للمراقبة بومان حول الإشراف والتنظيم

الرئيس هيل، العضو الأبرز ووترز، وباقي أعضاء اللجنة، شكرًا لكم على إتاحة الفرصة للإدلاء بشهادتي بشأن أنشطة الاحتياطي الفيدرالي الإشرافية والأنظمة التنظيمية.

ستركز شهادتي اليوم على مجالين. أولًا، الحالة الراهنة لقطاع البنوك، كما وردت في تقرير الإشراف والتنظيم الصادر في خريف 2025، والذي يرافق تقديمي إلى اللجنة. ثانيًا، التقدم في أولوياتي بوصفِي نائبًا للرئيس للإشراف منذ تأكيدي في وقت سابق من هذا العام. ترتبط أولوياتي بكفاءة نظامنا المالي وسلامته وصحته، واستقراره، وبفعالية ومسؤولية تنظيمنا وإشرافنا على ذلك النظام. يضطلع القطاع المالي بدور حاسم في اقتصادنا لأنه يعمل كوسيط أساسي لتوجيه المدخرات إلى استثمارات منتِجة وتمكين تدفق المال والائتمان ورأس المال عبر الاقتصاد بأسره. يجب أن يدعم إشرافنا وتنظيمنا نظام بنكي آمن وسليم يُفضي إلى النمو الاقتصادي مع ضمان أيضًا حماية الاستقرار المالي.

ظروف البنوك

سأبدأ بتقديم تحديث حول ظروف البنوك. وكما يُظهر تقرير الإشراف والتنظيم، لا يزال الجهاز المصرفي سليمًا وقادرًا على الصمود. تواصل البنوك الإبلاغ عن نسب رأسمال قوية وحصون سيولة كبيرة، ما يضعها في موقع جيد لدعم النمو الاقتصادي. ويتجلى الوضع الصحي العام لقطاع البنوك في استمرار نمو الإقراض، وتراجع القروض غير العاملة عبر معظم الفئات، وربحية قوية. ومع ذلك، تواصل المؤسسات المالية غير المصرفية زيادة حصتها من إجمالي سوق الإقراض، ما يوفر منافسة قوية للبنوك الخاضعة للتنظيم دون أن تواجه المعايير نفسها المتعلقة بالرأسمال والسيولة وغيرها من المعايير الاحترازية.

يجب تمكين البنوك الخاضعة للتنظيم من المنافسة بفعالية مع المؤسسات غير المصرفية التي تُنافس البنوك على صعيد المدفوعات والإقراض على حد سواء. ولهذا الغرض، يشجع الاحتياطي الفيدرالي البنوك على الابتكار لتحسين المنتجات والخدمات التي تقدمها. يمكن للتقنيات الجديدة أن تخلق قطاعًا مصرفيًا أكثر كفاءة يوسع الوصول إلى الائتمان مع تحقيق تكافؤ الفرص مع شركات التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية. نحن نعمل حاليًا مع الجهات التنظيمية المصرفية الأخرى لتطوير لوائح الرأسمال والسيولة والتنويع الخاصة بالمُصدرين لِـ stablecoin بما يتطلبه قانون GENIUS. كما نحتاج إلى توفير وضوح بشأن المعاملة المتعلقة بالأصول الرقمية لضمان أن يكون الجهاز المصرفي في وضع جيد لدعم أنشطة الأصول الرقمية. وأعتقد أن ذلك يشمل وضوحًا بشأن قابلية ممارسة الأنشطة، ولكن أيضًا الاستعداد لتقديم ملاحظات تنظيمية بشأن حالات الاستخدام الجديدة المقترحة. بصفتي جهة تنظيم، فإن من دوري تشجيع الابتكار بطريقة مسؤولة، ويجب علينا التحسين المستمر لقدرتنا على الإشراف على المخاطر المتعلقة بالسلامة والصحة التي يطرحها الابتكار.

إعطاء الأولوية لقضايا البنوك المجتمعية

تتمثل إحدى أهداف الاحتياطي الفيدرالي في تكييف إطارنا التنظيمي والإشرافي ليعكس بدقة المخاطر التي تطرحها البنوك المختلفة على النظام المالي. تخضع البنوك المجتمعية لمعايير أقل صرامة من البنوك الكبيرة، لكنه ما يزال هناك مجال أكبر لتكييف اللوائح والإشراف بما يتناسب مع الاحتياجات والظروف الفريدة لهذه البنوك. لا يمكننا الاستمرار في دفع سياسات وتوقعات إشرافية صُممت للبنوك الأكبر حجمًا نحو البنوك الأصغر، الأقل مخاطرة، والأقل تعقيدًا.

وفي هذا الصدد، أؤيد جهودًا من الكونغرس لتقليل الأعباء عن البنوك المجتمعية. أؤيد زيادة العتبات القانونية الثابتة والقديمة، بما في ذلك عتبات الأصول، التي لم يتم تحديثها لسنوات. أدى نمو الأصول، جزئيًا على الأقل، بفعل التضخم مع مرور الوقت إلى خضوع البنوك الصغيرة لقوانين ولوائح كان المقصود منها البنوك الأكبر بكثير. كما أؤيد تحسينات على قانون السرية المصرفية (Bank Secrecy Act) وإطار مكافحة غسل الأموال التي ستساعد إنفاذ القانون مع تقليل العبء التنظيمي غير الضروري الذي يقع بشكل غير متناسب على البنوك المجتمعية. على سبيل المثال، لم يتم تعديل العتبات الخاصة بتقارير المعاملات النقدية (CTRs) وتقارير النشاط المشبوه (SARs) منذ وضعها، رغم مرور عقود على نمو كبير في الاقتصاد وفي النظام المالي. ينبغي تحديث هذه العتبات للتركيز بشكل أكثر فعالية على تلك المعاملات والأنشطة التي تكون فعلًا مشبوهة.

عندما يكون ذلك ممكنًا، يتخذ الاحتياطي الفيدرالي إجراءات من جانبه لتكييف تدابير التنظيم والإشراف بشكل أكبر لدعم البنوك المجتمعية في خدمة عملائها ومجتمعاتها بفعالية أكبر. لقد قدمنا مؤخرًا مقترحات لتعديل نسبة الرفع المالي للبنك المجتمعي بهدف منح البنوك المجتمعية مرونة وخيارات أكبر في إطارها الرأسمالي مع الحفاظ على السلامة والصحة والقوة الرأسمالية للنظام المصرفي. يتيح ذلك للبنوك المجتمعية التركيز على مهمتها الأساسية: تنشيط النمو الاقتصادي والنشاط من خلال الإقراض للأسر والشركات. كما أننا أصدرنا مؤخرًا خيارات رأسمالية جديدة للبنوك المتبادلة (mutual banks)، بما في ذلك أدوات رأسمالية يمكن أن تُستوفى كحقوق ملكية شائعة من الفئة الأولى (tier 1 common equity) أو كحقوق ملكية إضافية من الفئة الأولى (additional tier 1 equity). نحن منفتحون على مزيد من الدقة في هذه الخيارات ونتطلع إلى تلقي الملاحظات.

كما يحين الوقت لتكييف عمليات اندماج وشراء (M&A) الترخيص بالبدء (de novo) بشكل أكثر فعالية بالنسبة للبنوك المجتمعية. نحن نستكشف تبسيط هذه العمليات وتحديث تحليل الاحتياطي الفيدرالي لمجلس الإدارة (Board’s) للاندماجات بما يأخذ في الاعتبار المنافسة بين البنوك الصغيرة على نحو دقيق. الآن هو الوقت لبناء إطار للبنوك المجتمعية يعترف بقوتها الفريدة ويدعم دورها الحاسم في توفير الخدمات المالية للشركات والعائلات في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

تُعد الأطر التنظيمية الفعالة أساسًا تشغيليًا ضروريًا لقدرتنا على الإشراف بفعالية على المؤسسات المالية. نحن في طور إجراء مراجعتنا الثالثة لقانون تخفيض الأعباء التنظيمية لفرص النمو الاقتصادي وتقليل الأوراق (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act - EGRPRA) لإزالة القواعد القديمة أو غير الضرورية أو المفرطة في عبئها. توقعِي هو أنه—على عكس مراجعات EGRPRA السابقة—ستؤدي هذه المراجعة إلى تغيير جوهري. ينبغي أن تكون من هذا النوع من التقييمات المنتظمة جزءًا مستمرًا من عملنا. سيسهم النهج الاستباقي في ضمان أن تكون اللوائح متجاوبة وقابلة للتكيّف مع الاحتياجات المتطورة ومع الظروف في قطاع البنوك.

البرنامج التنظيمي للبنوك الكبيرة

نحن أيضًا نعمل على تحديث وتنميق تنظيم الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الكبيرة. يدرس مجلس الإدارة تعديلات على كل واحدة من دعاماتنا الأربع لإطار رأس المال التنظيمي للبنوك الكبيرة: اختبارات الضغط، ونسبة الرفع المالي التكميلية (supplementary leverage ratio)، وإطار بازل III، ورسوم/إضافة المنظمة المصرفية ذات الأهمية النظامية عالميًا (global systemically important banking organization - G-SIB) .

اختبارات الضغط. أطلقت اللجنة مؤخرًا اقتراحًا لتعزيز المساءلة العامة وضمان نتائج قوية لإطار وممارسات اختبار الضغوط لدينا. يتضمن الاقتراح الكشف عن نماذج اختبار الضغوط، والإطار لتصميم سيناريوهات الاختبار، والسيناريوهات الخاصة باختبارات 2026. يقلل من التقلبات ويوازن بين قوة النموذج واستقراره مع الشفافية الكاملة. كما يضمن أن أي تغييرات مهمة مستقبلية على هذه النماذج ستستفيد من مدخلات الجمهور قبل التنفيذ.

نسبة الرفع المالي التكميلية. أنهت الوكالات المصرفية مؤخرًا التعديلات على مقترح نسبة الرفع المالي التكميلية المعززة للبنوك ذات الأهمية النظامية الأمريكية (G-SIBs). تساعد هذه التعديلات على ضمان أن متطلبات رأس المال بالرفع المالي تعمل بشكل أساسي كحد أدنى لدعم متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر، كما كان مقصودًا في الأصل. عندما تصبح نسبة الرفع المالي بشكل عام القيد الملزم، فإنها تثبط البنوك والمتعاملين من الانخراط في أنشطة منخفضة المخاطر، بما في ذلك حيازة أوراق الخزانة، لأن نسبة الرفع المالي تفرض نفس متطلبات رأس المال على الأصول الآمنة والمخاطرة على حد سواء.

بازل III. اتخذ مجلس الإدارة، بالتعاون مع زملائنا من الوكالات المصرفية الفيدرالية، خطوات لتعزيز بازل III في الولايات المتحدة. إن إتمام بازل III يمثل خطوة مهمة لإنهاء حالة عدم اليقين في القطاع المصرفي، ويقلل من الغموض ويوفر وضوحًا بشأن متطلبات رأس المال، مما يمكّن البنوك من اتخاذ قرارات تجارية واستثمارية أكثر استنارة. منهجي هو معالجة معايرة الإطار الجديد من الأسفل إلى الأعلى، بدلاً من عكس هندسة التغييرات لتحقيق نهج معين أو مسبق في متطلبات رأس المال. إن تحديث متطلبات رأس المال لدعم سيولة السوق، والملكية المنزلية الميسرة، وسلامة وصحة القطاع المصرفي هو هدف مهم لهذه التغييرات. على وجه الخصوص، أدى المعاملة الرأسمالية للرهن العقاري وأصول خدمات الرهن العقاري بموجب النهج المعياري الأمريكي إلى تقليل مشاركة البنوك في هذا النشاط الإقراضي المهم، مما قد يحد من الوصول إلى ائتمان الرهن العقاري. نحن ندرس طرقًا لتمييز المخاطر بشكل أكثر تفصيلًا للرهن العقاري، مع فوائد تمتد إلى المؤسسات المالية بجميع الأحجام، وليس فقط أكبر البنوك.

رسوم/إضافة G-SIB. بالإضافة إلى ذلك، يعمل الاحتياطي الفيدرالي على تحسين إطار رسوم G-SIB بالتنسيق مع جهود إصلاح إطار رأس المال الأوسع. من الضروري أن يحقق إطارنا الشامل التوازن الصحيح بين السلامة والصحة، لضمان الاستقرار المالي وتعزيز النمو الاقتصادي. يجب أن يتم ضبط الرسوم بعناية لتجنب عرقلة قدرة القطاع المصرفي على دعم الاقتصاد الأوسع بشكل غير مقصود. علينا أن نحافظ على نظام مالي قوي دون فرض أعباء غير ضرورية تعيق النمو الاقتصادي.

الإشراف

سأنتقل الآن إلى برنامج إشراف الاحتياطي الفيدرالي. خلال السنوات السبع الماضية، أكدت باستمرار على أهمية الشفافية والمساءلة والإنصاف في الإشراف. وقد وجّهت هذه المبادئ طريقتي عندما كنت مفوضة بنوك على مستوى الولاية، وما زالت توجه طريقتي اليوم. كما أنني ما زلت أركز على مسؤولية مجلس الإدارة في تعزيز العمليات الآمنة والسليمة للبنوك، وعلى استقرار النظام المالي الأمريكي.

يجب أن يركز إطار إشرافي فعّال على تلك العوامل التي تؤثر على الوضع المالي للبنك بما في ذلك المخاطر الجوهرية التي تهدد عمليات البنك وعلى استقرار النظام المالي الأوسع، وليس القضايا غير الجوهرية التي تشتت الانتباه عن السلامة والصحة في جوهرها. يجب أن يكون مصممًا على أساس المخاطر، مع تركيز الموارد حيث تكون المخاطر أكثر تأثيرًا وتكييف الرقابة وفق حجم كل مؤسسة وتعقيدها ومؤشر المخاطر لديها. لقد دعمت باستمرار نهجًا موجّهًا بالمخاطر وقابلًا للتخصيص للإشراف ولللوائح، وهو الاتجاه الذي قدمته لممتحني الاحتياطي الفيدرالي في إرشادات حديثة وتم أيضًا نشره علنًا.2

كجزء من هذا الجهد، ينظر الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في وضع لائحة من شأنها توضيح المعايير الخاصة بإجراءات الإنفاذ استنادًا إلى ممارسة غير آمنة أو غير سليمة، ومواضيع تتطلب الاهتمام (Matters Requiring Attention - MRAs)، وغيرها من النتائج الإشرافية المستندة إلى تهديدات السلامة والصحة. سيعطي إطارنا المُراجع الأولوية لمعالجة التهديدات الجوهرية للبنوك بدلًا من أوجه القصور الإدارية. ومن خلال تركيز مواردنا الإشرافية على القضايا الجوهرية التي ترتبط تاريخيًا بحالات فشل البنوك، فإننا نخلق نظام إشراف أكثر فعالية وكفاءة يعزز الاستقرار المالي.

خطوة أخرى نأخذها لمعالجة هذه القضايا تتم عبر مراجعة إطارنا CAMELS، الذي كان معمولًا به منذ عام 1979 مع تعديل محدود للغاية. على سبيل المثال، تعرض عنصر الإدارة (“M”) لانتقادات واسعة بوصفه فئة عامة تعسفية وعالية التخصيص وذاتية إلى حد كبير. إن وضع مقاييس ومعايير واضحة لجميع المكونات سيضمن الشفافية والموضوعية في تقييماتنا الإشرافية. يجب أن تعكس تصنيفات البنوك السلامة والصحة بشكل شامل، وليس مجرد أوجه قصور معزولة في مكوّن واحد. وقبل التعديل الأخير لنظام تصنيفات المؤسسات المالية الكبيرة (Large Financial Institution - LFI)، غالبًا ما وُسمت البنوك بأنها ليست “مدارة على نحو جيد” رغم امتلاكها مراكز رأسمال وسيولة قوية. ولِمعالجة هذا النقص، أقر مجلس الإدارة مؤخرًا تعديلات على نظام تصنيفات LFI تعالج عدم التطابق بين التصنيفات والوضع العام للمؤسسة.

إضافةً إلى التركيز الحاد على المخاطر المالية، وتحديث أطر تصنيفاتنا، وتحسين أدواتنا الإشرافية، فإننا نراجع كذلك توجيهاتنا الإشرافية وتقاريرنا وإجراءاتنا. علاوة على ذلك، أنهى مجلس الإدارة رسميًا ممارسة استخدام مخاطر السمعة في برنامجنا الإشرافي.3 عالج هذا التغيير مخاوف مشروعة من أن الإشراف حول مفهوم غامض مثل مخاطر السمعة يمكن أن يؤثر بشكل غير صحيح في قرارات أعمال البنك. كما أننا ندرس لائحة لمنع موظفي مجلس الإدارة من تشجيع البنوك أو التأثير فيها أو إلزامها برفض تقديم الخدمات (debank) أو رفض التعامل مع عميل بسبب معتقداته السياسية أو الدينية أو جمعياته أو خطابه أو سلوكه، وهي معتقدات محمية دستوريًا. دعوني أكون واضحًا: يجب ألا يملي مشرفو البنوك أبدًا، ولن يفعلوا تحت إشرافي، أي الأفراد أو الأعمال القانونية يُسمح للبنك بخدمتهم. يجب أن تظل البنوك حرة في اتخاذ قرارات مبنية على المخاطر الخاصة بها لخدمة الأفراد والأعمال القانونية.

شكرًا لكم مرة أخرى على إتاحة الفرصة للحضور أمامكم صباح اليوم. كما تعلمون، يوجد الاحتياطي الفيدرالي حاليًا في فترة حظر ما قبل اجتماع اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والتي لا يُسمح فيها لأعضاء FOMC بمناقشة السياسة النقدية. لذلك، للأسف، لن أتمكن من مناقشة السياسة النقدية خلال جلسة الاستماع اليوم. وفي ضوء ذلك، أتطلع إلى الإجابة عن أسئلتكم.

1. مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “الجهات تطلب التعليق على اقتراح لتعديل بعض معايير رأس المال التنظيمية”، بيان صحفي، 27 يونيو 2025. العودة إلى النص

2. انظر مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي يطلق معلومات بشأن التحسينات على إشراف البنوك”، بيان صحفي، 18 نوفمبر 2025. العودة إلى النص

3. انظر مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعلن أن مخاطر السمعة لن تكون بعد الآن عنصرًا ضمن برامج الفحص في إشرافه على البنوك”، بيان صحفي، 23 يونيو 2025. العودة إلى النص