لقد قرأت مرة أخرى عن جيم سيمونز وأُعجبت حقًا بطريقة بناء ثروته التي تبلغ 28 مليار دولار. ليس من خلال الحديث أو التنبؤ بالمستقبل، بل باستخدام الرياضيات البحتة.

الشيء المميز في جيم سيمونز هو أنه لا يصدق بما يعتقده معظم المستثمرين. بدلاً من اتباع المؤشرات المالية التقليدية، قضى هو وفريقه في Renaissance Technologies عقودًا من الزمن في تحليل بيانات السوق، والبحث عن أنماط يتجاهلها الآخرون تمامًا. هذه الانحرافات الإحصائية هي المفتاح— فهي تتكرر مع مرور الوقت، وعند اكتشافها، يمكنك تصميم خوارزميات لاستغلالها.

لكن ما أراه أكثر إثارة هو أن جيم سيمونز لا يركز فقط على الاتجاهات طويلة الأمد. بل يركز على تقلبات الأسعار قصيرة الأمد، والفرص العابرة في أطر زمنية صغيرة. على عكس المستثمرين التقليديين، فريقه يمكنه الدخول والخروج من المراكز بسرعة كبيرة، لتحقيق أرباح بغض النظر عما يفعله السوق بشكل عام.

هناك استراتيجية يُطلق عليها جيم سيمونز اسم "ديجا فو"— وهي بشكل أساسي استغلال استعادة القيمة إلى المتوسط. الفكرة بسيطة جدًا: سعر الأصل يميل إلى العودة إلى المتوسط التاريخي. عندما ينحرف السعر بشكل كبير عن المستوى الطبيعي، تتعرف النماذج تلقائيًا على فرص شراء الأصول المقيمة بأقل من قيمتها وبيع الأصول المبالغ في تقييمها. هذا النهج يحقق أرباحًا مستمرة من خلال استغلال التقييمات الخاطئة المؤقتة.

العنصر البشري هو عامل آخر. جيم سيمونز لا يوظف أشخاصًا يفهمون التمويل فقط. هو يوظف حاملي شهادات الدكتوراه، وعلماء البيانات، وخبراء الرياضيات والفيزياء. لماذا؟ لأن التداول الكمي يتطلب نوعًا مختلفًا تمامًا من التفكير. وهو يمنحهم أيضًا حصصًا في الشركة لتحفيزهم دائمًا على تحسين الخوارزميات.

أما بالنسبة لرأس المال، فإن جيم سيمونز يستخدم استراتيجية رفع الرافعة المالية بشكل كبير—أحيانًا يقترض 17 دولارًا مقابل كل دولار مستثمر. الآن، قد يبدو هذا محفوفًا بالمخاطر، لكن أنظمة إدارة المخاطر في Renaissance Technologies متطورة جدًا. فهم لا يضاعفون الأرباح فحسب، بل يتحكمون أيضًا في الخسائر المحتملة بطريقة استراتيجية.

لكن ربما أهم عامل قام به جيم سيمونز هو إزالة العاطفة من المعادلة. لا خوف، لا طمع، لا نفسية الجماعة. جميع القرارات تعتمد على الاحتمالات الإحصائية، والبيانات، والرياضيات. لهذا السبب، يمكن لـ Renaissance Technologies الحفاظ على أرباح مستقرة في جميع ظروف السوق.

عند النظر إلى مسيرة جيم سيمونز، أدركت أن النهج القائم على البيانات يغير حقًا طريقة تداولنا. المبادئ التي يطبقها—من اكتشاف الانحرافات إلى إدارة المخاطر—لا تزال دروسًا قيمة لأي شخص يرغب في تحسين استراتيجيته التداولية. لهذا السبب، لا يزال العاملون في المجال يتعلمون من جيم سيمونز حتى اليوم.