فجأة، تراجع حاد! هبوط كبير في سعر السهم! ماسك، أخبار مهمة تصل! الشركة تصدر بيانًا عاجلاً

تسبّب ماسك ذات مرة في إشعال حماس قطاع الطاقة الشمسية الكهروضوئية.

في صباح اليوم (1 أبريل) قبل افتتاح السوق، شهدت سلسلة شركات مرتبطة بسلسلة صناعة الطاقة الشمسية الكهروضوئية في السوق الصينية (A股) ارتفاعًا حادًا جماعيًا، إذ سجلت شركة لابلاَّس لفترة 20% على حدّ الارتفاع اليومي. وبحسب ما ورد في الأخبار، أفادت تقارير بأن لابلاَّس فازت مؤخرًا بالمرحلة الثانية من مشروع الطاقة الشمسية الكهروضوئية لشركة تيسلا، بحجم طلبات يقارب مائة مليار يوان صيني.

وعقب ذلك، أصدرت لابلاَّس في فترة الظهر إعلانًا توضيحيًا جاء فيه أنه بعد التحقق، وحتى الآن لم تحصل الشركة على مثل هذه الطلبات، ولا توجد لديها معلومات جوهرية ينبغي الإفصاح عنها ولم تُفصح عنها. ونتيجة لذلك، انفجرت لابلاَّس بسرعة لتسقط السعر بشكل حاد؛ وحتى الإغلاق، انكمش هامش الارتفاع إلى 11.72%، كما تراجعت هوامش ارتفاع أسهم شركات مفاهيم الطاقة الشمسية الكهروضوئية الأخرى.

توضيح عاجل

في صباح 1 أبريل، وردت أنباء تفيد بأن شركة لابلاَّس، وهي مزوّدٌ لعتاد العمليات الأساسية ومقدّم حلول لصناعة رقائق الخلايا الكهروضوئية في الصين المحلية، فازت مؤخرًا بالمرحلة الثانية من مشروع الطاقة الشمسية الكهروضوئية لشركة تيسلا، بحجم طلبات يقارب مائة مليار يوان صيني.

وبسبب ذلك، قامت أسهم مفهوم “الطاقة الشمسية في الفضاء” في السوق الصينية (A股) برفع جماعي قوي لفترة، إذ حققت لابلاَّس بقوة حدّ الارتفاع اليومي بنسبة 20%، بينما لحقت بها أسهم مثل ميواي (迈为股份)، وجاو سي (高测股份)، وجينكو للطاقة (晶科能源)، وجيي جيّا وي تشوانغ (捷佳伟创)، وأوتيفي (奥特维) وغيرها في نفس الاتجاه.

غير أن لابلاَّس نشرت في فترة الظهر بسرعة إعلانًا توضيحيًا جاء فيه أنه بعد التحقق، وحتى الآن لم تحصل الشركة على مثل هذه الطلبات، ولا توجد لديها معلومات جوهرية ينبغي الإفصاح عنها ولم تُفصح عنها، وفي حال ما إذا مست لاحقًا معايير الإفصاح عن المعلومات، ستلتزم بدقة وفقًا للأحكام ذات الصلة في القوانين واللوائح.

بالإضافة إلى ذلك، أشارت لابلاَّس إلى أن أساسيات الشركة لم تشهد تغيّرًا جوهريًا، وأن الارتفاع الكبير في سعر سهمها مؤخرًا يثير مخاطر ارتفاع مفرط لمعنويات السوق وتداول غير عقلاني؛ ولا تستبعد لابلاَّس وجود مخاطر تراجع سريع قصير الأجل في السعر. وقد يواجه المستثمرون المشاركون في التداول مخاطر كبيرة. يرجى من جميع المستثمرين التصرف بعقلانية في الاستثمار والانتباه إلى مخاطر الاستثمار.

بعد افتتاح جلسة بعد الظهر، فتح سعر سهم لابلاَّس حدّ الارتفاع سريعًا، ثم تراجع السعر بشكل حاد؛ وحتى الإغلاق، انكمش هامش الارتفاع إلى 11.72%.

تُظهر بيانات الموقع الرسمي أن النشاط الرئيسي لشركة لابلاَّس هو البحث والتطوير والإنتاج والمبيعات لمعدات التدفئة عالية الأداء ذات المسار الحراري (heat processing) والطلاء المُغلف (镀膜) والأنظمة الآلية المساندة اللازمة لتصنيع رقائق الخلايا الكهروضوئية.

ووفقًا لتقرير سابق أيضًا، طلب فريق Space X التابع لِماسک من إحدى الشركات المحلية الرائدة في معدات الوصلات غير المتجانسة (heterojunction) شراء معدات، ومن المتوقع أن يتم شحن هذا الطلب في الأسبوع الأول من شهر مايو. تتطلب صادرات المنتجات شبه الموصلة عمومًا إجراءات تسجيل/اعتماد لدى الجهات ذات الصلة، ولا تزال العملية قيد التقدم.

يُقال إن طلبات ماسك في مجال الطاقة الشمسية تُقسّم أساسًا إلى Space X (سلسلة S) وTesla (سلسلة T)، وتكون سيناريوهات التطبيق المخططة لكل سلسلة هي الفضاء والأرض على التوالي. ووفقًا لمطلعين، فإن طلبات التعاون ضمن سلسلة T لا تزال في مرحلة المفاوضات حاليًا، وتشمل عدة شركات موردة لمعدات TOPCon على رأس الصناعة.

ومن الجدير بالذكر أن ديناميكية ماسك منذ بداية هذا العام كانت تواصل ضخ دفعة قوية في قطاع الطاقة الشمسية الكهروضوئية. في 23 يناير، شهد سوق A股 موجة صعود حدّ الارتفاع اليومي شاركت فيها أكثر من 30 سهمًا من أسهم مفاهيم الطاقة الشمسية الكهروضوئية بسبب تصريحاته الداعمة للطاقة الشمسية في الفضاء. في 4 فبراير، ارتفعت من جديد أسهم قطاع الطاقة الشمسية الكهروضوئية في A股 بقوة بسبب شائعة قيام فريق ماسك ببحث ميداني، ما أدى إلى موجة صعود قوية لاتجاه الطاقة الشمسية في الفضاء وتسجيل العديد من أسهم حدّ الارتفاع اليومي.

سردية الطاقة الشمسية في الفضاء

تشير الطاقة الشمسية في الفضاء إلى استخدام تكنولوجيا الطاقة الشمسية الكهروضوئية في بيئات خارجية مثل المدار حول الأرض أو سطح القمر للحصول على الطاقة، ثم نقل الكهرباء إلى الأرض عبر طريقة لاسلكية، أو لتزويد منشآت مثل الأقمار الصناعية في المدار ومحطات الفضاء ومراكز البيانات الفضائية بالطاقة.

تستمد الطاقة الشمسية في الفضاء دافعها الأساسي من سحب مزدوج ناتج عن قطاعي “الفضاء التجاري” و“قدرات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي”. ففي قطاع الفضاء التجاري، تُعد مواقع المدارات وتردداتها القريبة من الأرض موارد استراتيجية نادرة؛ إذ تقوم الدول حاليًا بتخطيط نشط لتشكيلات أقمار صناعية من أجل اغتنام الفرص. حاليًا، يبلغ عدد الأقمار الصناعية في مداراتها حوالي 15 ألف قمر، ومنذ أن أثارت “ستارشيب” (Starlink) موجة سباق تشكيلات الأقمار الصناعية منخفضة المدار، قُدّم عالميًا أكثر من 300 خطة لتشكيلات، ومن المتوقع نشر أكثر من مليون قمر صناعي، ما أدى إلى تكوين طلب مستمر وصلب على الطاقة.

أما في جانب قدرات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، ومع تكرار تحديثات تقنيات الذكاء الاصطناعي، تنمو استهلاكات الطاقة للحوسبة بشكل أسي، ما يدفع ببنية تحتية للحوسبة نحو الفضاء. في هذا السياق، ظهرت فكرة “مراكز البيانات في الفضاء”، عبر نشر أقمار صناعية تحمل شرائح ذكاء اصطناعي في الفضاء، وبالاعتماد على الطاقة الشمسية في الفضاء لتوفير تغذية طاقة مستمرة، لمواجهة ضغوط التحمل المتزايدة على أنظمة الطاقة على الأرض في المستقبل.

وأشار بنك “دونغوو” للأوراق المالية إلى أن الطاقة الشمسية الكهروضوئية هي الشكل الوحيد الفعّال وطويل الأجل لتوليد الطاقة للأقمار الصناعية في الفضاء.

تتمتع مراكز الحوسبة في الفضاء بميزة انقلابية مقارنة بمراكز البيانات على الأرض. فعلى سبيل المثال، عند تشغيل عنقود حوسبة بسعة 40MW لمدة 10 سنوات، فإن التكلفة الإجمالية لخطة الفضاء لا تتجاوز نحو 5% من تكلفة الخطة الأرضية. وهذا ما يدفع نمط عمل الأقمار الصناعية من “إحساس وبيانات وتحسُب” (إرجاع البيانات الخام إلى الأرض) إلى “إحساس وتحسُب في المدار” (المعالجة داخل المدار).

وقال بنك “دونغوو” للأوراق المالية أيضًا: افترض أنه في المستقبل يتم إطلاق 10 آلاف قمر صناعي سنويًا، فحتى سوق الأقمار منخفضة المدار وحده من المتوقع أن يوفّر مساحة سوق لأجنحة شمسية تقارب 2000 مليار يوان. وإذا تم أخذ بناء نظام حوسبة فضائية على مستوى 10GW في الأجل الأبعد في الاعتبار، فإن حجم السوق سيرتفع أكثر ليصل إلى عدة عشرات من تريليونات يوان.

اعتقد بنك “شينغيي” للأوراق المالية أن بناء بنية تحتية للحوسبة من المتوقع أن يصبح مصدرًا مهمًا للطلب الجديد في مجال الطاقة الجديدة، وأن المرونة التي ستستفيد منها حلقات طاقة الرياح والتخزين تكون أكثر وضوحًا. ومن ترتيب الاستفادة عبر سلسلة الصناعة، ستستفيد شركات معدات طاقة الرياح وأنظمة التخزين وشركات معدات الطاقة الشمسية الكهروضوئية وشركات معدات الطاقة بشكل مباشر من نمو الطلب على الكهرباء الناتج عن توسع البنية التحتية للحوسبة؛ وفي الوقت نفسه، قد تتأثر حلقة مواد بطاريات التخزين بشكل غير مباشر في ظل تشدّد العرض والطلب، ما يمكّنها من تحقيق نمو في الأسعار.

ذكر بنك “غوانغفا” للأوراق المالية أن “عمالقة الذكاء الاصطناعي” يتنافسون جميعًا في هذا المجال، وقد أصبح “جعل قدرات الحوسبة تتجه إلى الفضاء” إجماعًا. وبدفع ذلك، من المتوقع أن تستفيد الطاقة الشمسية في الفضاء بوصفها الشكل الرئيسي لتوفير الطاقة بشكل عميق؛ ويتوقع أن تساهم مستقبلًا في توفير مساحة سوقية على مستوى تريليون يوان لتجميع معدات الطاقة الشمسية الكهروضوئية. وتضيف منطق السردية الجديدة هذه توقعات بمساحة نمو إضافية جديدة لقطاع الطاقة الشمسية.

ورأى بنك “تشينغدا” للأوراق المالية أن الأحداث الجيوسياسية الأخيرة قد ضربت بشدة سلسلة إمداد النفط الخام عالميًا، وستلعب الطاقة الشمسية الكهروضوئية وغيرها من الطاقة الجديدة أدوارًا محورية في إمداد الطاقة، ومن ثم يمكن أن يستقبل قطاع الطاقة الشمسية فرصة تطور. وقال بنك “دونغقوان” للأوراق المالية إن محركي “الشرائح + الطاقة الشمسية في الفضاء” يقودان معًا، وأنه يتطلع بثبات إلى الخطوط الرئيسية الثلاثة: “تحقق طلبات معدات الطاقة الشمسية”، و“استبدال معدات أشباه الموصلات محليًا”، و“الطاقة الشمسية في الفضاء لحوسبة الفضاء”.

تنسيق: يانغ يو تشينغ

مراجعة لغوية: غاو يوان