مفهوم الألياف البصرية يظهر أداء قوي، والمؤسسات تتوقع نمواً في القطاعات الفرعية

اسأل AI · لماذا يمكن أن تصبح تقنيات CPO ابتكارًا محوريًا يكسر عنق زجاجة عرض النطاق؟

【تقرير شامل من شبكة هوالوبينغ للتقارير المالية والاقتصادية】 يشهد الطلب على الحوسبة الذكية نموًا انفجاريًا، ما أدى إلى اندلاع موجات شراء محمومة على مستوى العالم لألياف ضوئية وكابلات الألياف الضوئية. وبحسب ما قامت به شركة دونهغ فَنغ تشو أخبار بتجميعه، تضم سوق A-share ما مجموعه 34 سهمًا من أسهم مفاهيم الألياف الضوئية، بإجمالي قيمة سوقية يقارب 1.35 تريليون يوان. وتبلغ القيمة السوقية لشركة تشانغفي للألياف الضوئية وشركة تيانفو للاتصالات حوالي 2562 مليار يوان و2325 مليار يوان على التوالي، كما تتجاوز القيمة السوقية لشركة هينتونج للأجهزة الكهروضوئية وشركة تشونغ تيان للتكنولوجيا أيضًا عتبة الألف مليار يوان.

منذ بداية هذا العام، أظهرت أسهم مفاهيم الألياف الضوئية أداءً قويًا، حيث ارتفع أكثر من 70% من الأسهم. قادت شركة هانغديان للأسهم الارتفاع بحوالي 2.5 مرة، بينما وصل سهم فالر شين إلى زيادة قدرها 204%، كما حققت كل من تشانغفي للألياف الضوئية وهينتونج للأجهزة الكهروضوئية وتونغدينغ للاتصالات ارتفاعًا في سعر السهم بمقدار الضعف.

ومن ناحية التمويل، تُظهر بيانات Choice التابعة لشركة دونهغ فَنغ تشو أخبار أن هناك 11 سهمًا من أسهم مفاهيم الألياف الضوئية تلقت صافي شراء بالتمويل خلال الشهر الماضي. فقد زادت هينتونج للأجهزة الكهروضوئية من حيازات الأموال المُرافَعة بمقدار 1.018 مليار يوان، بينما حصلت شركة قوانغ شون للتقنية وشركة تشانغفي للألياف الضوئية على دفعات سريعة من المشترين بالتمويل بقيمة 545 مليون يوان و251 مليون يوان على التوالي.

وفقًا لتحليل شركة غوانتاي هاتونغ للأوراق المالية، فإن الاتجاه الذي ترتفع فيه نسبة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هو محور رئيسي. ففي الفترة 2023—2025، تركز الطلب على ألياف/ربط الضوئيات على سيناريوهات Scale out والتطورات المتعلقة بالمعدل. وتتوقع أن يظل سيناريو Scale out محافظًا على نمو مرتفع نسبيًا في الطلب اعتبارًا من عام 2026. وفي الوقت نفسه، تبدأ ناحية Scale up من ألياف/ربط الضوئيات بالاختراق عبر أشكال مثل CPO/NPO، ما يفتح سوقًا جديدة من حيث الإضافات. وتتوقع أن تستمر حصة القيمة الاقتصادية لألياف/ربط الضوئيات في مجموع قيمة تجمعات الذكاء الاصطناعي في الارتفاع. ويُعد عام 2026 عامًا تتشابك فيه الانفجارات المستمرة للسيناريوهات والمنتجات القائمة، مع الانتشار المتوازي للإنتاج الضخم للسيناريوهات والمنتجات الجديدة، حيث يُرجح أن تستفيد الشركات والمجالات الفرعية ذات الحاجز المرتفع أمام المنافسة بشكل مستمر.

صرحت شركة هوايتاي للأوراق المالية بأن اتجاه التقاعد الطويل للنحاس والدخول في عالم الضوء يبدو غير قابل للعكس. وتتمتع قابلية تعميم CPO على المدى الطويل بمستوى عالٍ من اليقين، وتؤيد فرص الاستثمار في الرقائق الضوئية والألياف الضوئية وكابلات الألياف الضوئية. خلال العقود العشرين الماضية، كان نمو القدرة الحاسوبية يقارب 60,000 ضعف، لكن عرض النطاق للترابط لا يزيد إلا بنحو 30 ضعفًا، وقد أصبح عرض النطاق للاتصال هو عنق الزجاجة الأساسي لنمو الحوسبة. وبواسطة CPO، يمكن تقريب محرك ضوئي من ASIC الخاصة بالمبدلات، مما يخفض استهلاك الطاقة من 30—35 واط إلى 7—9 واط (انخفاض بنسبة 70%). (وين هوي)