تمويل التكنولوجيا المالية يظهر قوته مع تأمين هابال و بيني لين جولات تمويل رئيسية على الرغم من عدم اليقين في السوق

اكتشف أبرز أخبار وأحداث التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها مسؤولون تنفيذيون في JP Morgan وCoinbase وBlackrock وKlarna وغيرهم

يظل استثمار التكنولوجيا المالية مرنًا رغم تقلبات السوق

حتى مع تفاعل الأسواق مع قدر أعلى من عدم اليقين العالمي، بما في ذلك الرسوم الجمركية التي أدخلتها إدارة ترامب، يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تُظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو مستهدفة. وتُبرز جولتا تمويل حديثتان هذا الاتجاه: فقد حصلت Haball ومقرها باكستان وPennylane وهي شركة تكنولوجيا مالية فرنسية على استثمارات كبيرة، ما يشير إلى أن رأس المال ما زال يتدفق إلى القطاع رغم استمرار التقلبات.

في حين أن المشهد الاقتصادي الأوسع قد أدى إلى تأجيل عمليات الطرح العام الأولي (انظر Chime وKlarna)  وخلق ضغط على التقييمات في قطاع التكنولوجيا، فإن هذه الصفقات تشير إلى أن المستثمرين ما زالوا على استعداد لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تعالج احتياجات هيكلية في الأسواق الناشئة وغير المخدومة بما يكفي.

Haball تجمع 52 مليون دولار لتوسيع تمويل سلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، ومقرها باكستان، عن جولة تمويل أولية قبل السلسلة A بقيمة 52 مليون دولار بهدف توسيع منصة تمويل سلسلة التوريد المتوافقة مع الشريعة. وتتضمن الجولة 5 ملايين دولار في صورة استثمار حقوقي بقيادة Zayn VC، بمشاركة من مستثمرين في السعودية وباكستان. أما الجزء المتبقي البالغ 47 مليون دولار فيأتي من تمويل استراتيجي من Meezan Bank، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست Haball في عام 2017، وتقدم حلول تمويلية للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs)، مع تبسيط مدفوعات الأعمال، والفوترة الرقمية، والامتثال للضرائب، وإتاحة الوصول إلى الائتمان عبر منصة رقمية متكاملة بالكامل. ومع ما يزيد على 3 مليارات دولار من المدفوعات المُعالجة وأكثر من 110 مليون دولار تم صرفها لما يقارب 8,000 من الشركات الصغيرة والمتوسطة، وضعت الشركة نفسها كقائدة في قطاع التمويل الرقمي المزدهر في باكستان.

ستدعم عملية التمويل أيضًا التوسع الدولي لدى Haball، بدءًا من الدخول إلى السعودية في عام 2025، مع خطط لفتح مكتب إقليمي في المملكة. كما يجري النظر في الدخول إلى أسواق مستقبلية عبر مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة وقطر.

وفقًا لمدير شركة Haball التنفيذي Omer bin Ahsan، تكمن الفرصة في معالجة أوجه القصور المتوارثة في تمويل سلسلة التوريد وتوسيع نطاق الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق التي لا تخدمها المؤسسات التقليدية بشكل كافٍ. وقد تمكنت الشركة بالفعل من الحصول على اعتراف تنظيمي، لتصبح أول شركة تكنولوجيا مالية مرخصة من مجلس الإيرادات الفيدرالي الباكستاني لإعداد الفواتير الرقمية.

Pennylane تضاعف التقييم في جولة بقيمة 81 مليون دولار

في غضون ذلك، في فرنسا، قامت منصة برامج المحاسبة Pennylane بجمع 75 مليون يورو (ما يعادل تقريبًا 81 مليون دولار أمريكي)، ما أدى إلى مضاعفة تقييمها إلى 2.2 مليار يورو (2.16 مليار دولار أمريكي). وكانت الجولة بقيادة مشتركة من Sequoia Capital وCapitalG (صندوق نمو Alphabet) وMeritech، مع مشاركة من DST Global.

تقدم Pennylane حلًا رقميًا شاملًا للمحاسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، يجمع بين الفوترة وإدارة التدفق النقدي والتنبؤ وتتبع المصروفات. أُطلقت المنصة في عام 2020، وتخدم الآن 4,500 شركة محاسبة وأكثر من 350,000 شركة صغيرة ومتوسطة.

تعمل الشركة حاليًا في فرنسا فقط، لكن مع التمويل الجديد، تخطط Pennylane للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025 والتوسع على نطاق أوروبا في القريب العاجل. وقال المدير التنفيذي Arthur Waller لشبكة CNBC إن الشركة تتوقع الوصول إلى 100 مليون يورو من إيرادات سنوية متكررة بنهاية العام وتحقيق التعادل في الفترة نفسها.

تشمل خارطة طريق Pennylane أيضًا توسيع قوتها العاملة إلى 800 موظف وتضمين ذكاء اصطناعي متقدمًا في منصتها. وتقوم الشركة الناشئة بتأطير ذكائها الاصطناعي كـ “مساعد مرافق” لمحاسبي الحسابات، بهدف تبسيط سير العمل وتحسين القدرة الاستشارية.

السياق: ارتفاع التمويل رغم رياح معاكسة عالمية

تأتي هذه التطورات بينما تتعامل الأسواق العالمية مع اضطرابات كبيرة. فقد أدت الرسوم الجمركية التي أعلن عنها الرئيس ترامب مؤخرًا—بنسبة 10% كنقطة أساس على جميع الواردات وحتى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان—إلى خلق حالة من التقلب في الأسواق المالية العامة، وإلى إحداث حالة من عدم اليقين بشأن قطاع التكنولوجيا والتجارة.

والنتيجة هي موجة من تأجيلات الطروحات العامة الأولية عبر قطاع التكنولوجيا المالية، حيث تؤجل شركات مثل Chime وKlarna إدراجها العام. ومع ذلك، وعلى الرغم من المزاج الحذر في الأسواق العامة، فإن المستثمرين من القطاع الخاص ما زالوا يضخون رأس المال في الشركات التي أثبتت جدارتها ولديها طلب إقليمي.

في حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما عاملان حاسمان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ودول مجلس التعاون الخليجي. وبالنسبة إلى Pennylane، فإن موجة لوائح الفوترة الإلكترونية عبر أوروبا تدفع إلى اعتماد تقنيات محاسبية جديدة، ما يتيح فرصة توسع كبيرة عبر أسواق مجزأة.

مرونة التكنولوجيا المالية تستحوذ على اهتمام المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر التضخم والتحولات الاقتصادية الكلية تدفع العديد من شركات التكنولوجيا المالية إلى إعادة تقييم استراتيجياتها، تُظهر جولات التمويل هذه أن شهية المستثمرين ما تزال قائمة—لا سيما عندما تستهدف الشركات شرائح عملاء محددة جيدًا ولديها مسار واضح نحو النمو أو الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، تبدو شركات التكنولوجيا المالية التي تتماشى مع الاحتياجات المحلية واتجاهات التنظيم قادرة على اجتياز حالة عدم اليقين بشكل أفضل من غيرها. وتُظهر كل من Haball وPennylane كيف يظل التخصص والامتثال والنماذج القابلة للتوسع قادرًا على جذب الدعم، حتى مع بقاء المشاعر الاقتصادية العالمية مختلطة.