انخفاض هامش الفائدة لبنك البناء يتقلص، نمو عملاء إدارة الثروات والبنك الخاص يتجاوز 10٪ | تغطية مباشرة لمؤتمر إعلان النتائج

يغطي هذا التقرير مراسل صحيفة (chinatimes.net.cn) تشانغ مينغ ولُو منغ شو، تصوير من بكين

في 27 مارس بعد الظهر، عقدت كل من بنك الصين الإنشائي (601939.SH/00939.HK) اجتماعًا لإعلان نتائج أعماله لعام 2025 في كل من بكين وهونغ كونغ في وقت واحد. وأظهرت نتائج الأعمال التي كُشفت في ذلك اليوم أنه حتى نهاية 2025 تجاوز إجمالي أصول بنك الصين الإنشائي 45 تريليون يوان، ليصل إلى 45.63 تريليون يوان، بزيادة قدرها 12.47%؛ وحققت الشركة خلال العام إيرادات تشغيلية بلغت 7610.49 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.88%؛ وبلغ صافي الربح 3397.9 مليار يوان، بزيادة قدرها 1.04%.

وقال مدير البنك تشانغ يي في المؤتمر الصحفي إن البنك يقوم بتنظيم ومتابعة دفع مختلف الأعمال، محققًا تحسنًا فعّالًا من ناحية النوعية ونموًا معقولًا من ناحية الكمية. وتُظهر أداءه التشغيلي العام تحسنًا مستقرًا مع تقدم، مع استمرار الحفاظ على المؤشرات التشغيلية الأساسية في صدارة القطاع.

“استنادًا إلى نتائج التشغيل على مدار العام، ففي عام 2025، وزّعنا أرباحًا نقدية بلغت 1016.84 مليار يوان، منها تم توزيع أرباح نصف سنوية قدرها 486.05 مليار يوان بالفعل. وبعد استكمال إجراءات حوكمة الشركة، سيتم توزيع أرباح نقدية نهائية عن العام قدرها 530.79 مليار يوان، وذلك للاستمرار في رد الجميل للمستثمرين من خلال توزيعات أرباح مستقرة.” قال تشانغ يي.

تضيق هامش الفائدة بانكماشٍ طفيف، ونسبة فوائد الودائع تسجل أدنى مستوى تاريخيًا

في ظل مواجهة القطاع المصرفي عمومًا لضغوط تضييق صافي هامش الفائدة، حظي أداء بنك الصين الإنشائي في هامش الفائدة خلال 2025 باهتمام كبير من السوق. وتُظهر البيانات السنوية أن صافي هامش الفائدة خلال العام بلغ 1.34%، بانخفاض قدره 17 نقطة أساس على أساس سنوي، لكن من زاوية التغيرات على الهامش، فإن حجم الانخفاض قد ضاق مقارنةً بعام 2024.

وعلى وجه التحديد، حقق بنك الصين الإنشائي في 2025 إيرادات فائدة قدرها 1.15 تريليون يوان، بانخفاض 882.95 مليار يوان على أساس سنوي، وبنسبة انخفاض بلغت 7.11%. ومن ضمن ذلك، بلغ نصيب إيرادات الفائدة من القروض والسلف 66.79% ونصيب إيرادات الفائدة من الاستثمارات المالية 26.52%؛ وفي الوقت نفسه، بلغت مصروفات الفائدة لدى البنك 5804.88 مليار يوان، بانخفاض 711.87 مليار يوان، وبنسبة انخفاض وصلت إلى 10.92%.

وأوضح تشانغ يي أن نسبة فوائد الودائع انخفضت إلى 1.32%، بانخفاض 33 نقطة أساس على أساس سنوي. “إنها أدنى مستوياتها التاريخية، ما يرسخ بشكل فعّال أساس ترميم صافي هامش الفائدة.”

وقال كبير المسؤولين الماليين يى نيرونغ، إن حجم الانخفاض على الهامش في صافي هامش الفائدة لدى بنك الصين الإنشائي خلال 2025 ضاق بمقدار نقطتي أساس على أساس سنوي، كما أظهر اتجاهًا نحو التحسن تدريجيًا على أساس كل ربع. وأرجع هذا التغير الإيجابي إلى ثلاثة عوامل: أولًا، اكتمل تدريجيًا إعادة تسعير القروض القائمة، مما خفف ضغط انخفاض عائدات القروض؛ ثانيًا، تركز استحقاق الودائع لأجل ذات معدل فوائد أعلى نسبيًا، فانخفض معدل فوائد الودائع العامة بشكل كبير، كما انخفض معدل فوائد ودائع البنوك والشركات بسرعة؛ ثالثًا، من خلال إدارة فعّالة ونشطة للميزانية العمومية بين الأصول والخصوم، تم تحسين هيكل الأصول، ما خفف الأثر السلبي لانخفاض عائدات القروض.

وعلى جانب الأصول، عزز بنك الصين الإنشائي نسبة الاستثمارات المالية ذات العائد الأعلى. ففي 2025، ارتفعت حصة هذه الأصول ضمن الأصول المُدرّة للفوائد بمقدار 1.66 نقطة مئوية، كما حافظ إجمالي الأصول المُدرّة للفوائد على وتيرة نمو جيدة.

وعلى جانب الخصوم، قام البنك بإدارة التسعير بشكل فعّال عبر تصنيف العملاء إلى شرائح، للحد من حجم الودائع عالية العائد. وفي الوقت نفسه، توسع في ودائع البنوك/الشركات المتداولة بتكلفة أقل. وشدد يى نيرونغ على أن التحكم الفعّال في تكلفة الخصوم قد لعب دورًا كبيرًا في تضييق هامش الانخفاض على هامش الفائدة.

وبالنظر إلى عام 2026، قال يى نيرونغ إن على المستوى الكلي تواصل البنك المركزي التركيز على التحكم المعقول في تكلفة خصوم البنوك؛ وعلى المستوى الجزئي، سيواصل بنك الصين الإنشائي تعزيز إدارة الأصول والخصوم على نحو نشط، وتحسين هيكل الأصول والخصوم. “لدينا ثقة بأن حجم انخفاض صافي هامش الفائدة سيتقلص أكثر، ولدينا أيضًا ثقة بأن صافي هامش الفائدة لدينا سيظل محافظًا على ميزة الريادة مقارنةً بنظرائه في الفئة القابلة للمقارنة.” قال.

نموٌ ثابت لإيرادات الأعمال المتوسطة مع تحسين مستمر في الهيكل

تُظهر البيانات السنوية أنه في عام 2025، حقق بنك الصين الإنشائي إيرادات غير فائدة بلغت 1882.75 مليار يوان، بزيادة 311.87 مليار يوان، وبمعدل نمو بلغ 19.85%، لتشكل 24.74% من إجمالي إيرادات التشغيل. ومن ذلك، بلغ صافي إيرادات الرسوم والعمولات 1103.07 مليار يوان، بزيادة 53.79 مليار يوان عن العام السابق، وبنمو 5.13%.

وعند التفصيل، برز أداء أعمال إدارة الأصول بشكل خاص. إذ حققت على مدار العام إيرادات أعمال بلغت 153.41 مليار يوان، بزيادة 67.6 مليار يوان عن العام السابق، وبنمو كبير قدره 78.78%، وذلك أساسًا بفضل نمو إيرادات منتجات إدارة الثروات ورسوم إدارة الصناديق وغيرها. وبلغت إيرادات الرسوم من خدمات الوكالة 153.04 مليار يوان، بزيادة 8.92 مليار يوان عن العام السابق، وبنمو 6.19%، وجاء ذلك أساسًا من نمو إيرادات طرح/توزيع الصناديق بالوكالة، وتعهّد إصدار السندات وغيرها.

وقال تشانغ يي إنه حتى نهاية 2025، تجاوز إجمالي عدد العملاء الأفراد الذين يخدمهم بنك الصين الإنشائي 785 مليون شخص. كما تجاوزت معدلات نمو عملاء إدارة الثروات والبنك الخاص 10%، وبلغ حجم الأصول المالية للعملاء الأفراد المُدارة أكثر من 23 تريليون يوان، وبمعدل نمو 11.7%.

“مع الحفاظ على وتيرة النمو هذه، تكون لدينا أيضًا سمتان جيدتان نسبيًا.” قال يى نيرونغ. أولًا: سمة خفيفة رأس المال، مع الحفاظ على الريادة بين النظراء. ثانيًا: استمرار تحسين هيكل الإيرادات؛ إذ زادت مساهمات إدارة الأصول وإدارة الثروات وخدمات الحفظ الأمين، لتصبح قوة دافعة جديدة لتحول وتطوير إيرادات الأعمال المتوسطة.

وقال يى نيرونغ كذلك إن نمو إيرادات الأعمال المتوسطة يُعزى إلى ثلاثة جوانب رئيسية.

أولًا: ترسيخ “القاعدة الأساسية”. واصل بنك الصين الإنشائي التعمق في تلبية احتياجات تداول أموال العملاء من الشركات والعملاء الأفراد، ودفع نمو مستقر للأعمال ذات المزايا التقليدية. ففي 2025، تجاوز مجموع الإيرادات المتعلقة بدفعات البطاقات وتسوية المدفوعات والمقاصة وغيرها 570 مليار يوان، لتشكل أكثر من نصف إيرادات الأعمال المتوسطة.

ثانيًا: بناء “عربات ثلاث”. إذ يتطور بالتعاون بين إدارة الثروات وإدارة الأصول وخدمات الحفظ الأمين، لتكوين محرّك نمو قوي. ففي 2025، أضاف عملاء إدارة الثروات 8.03 مليون عميل جديد مقارنةً بالعام السابق، بزيادة قدرها 0.93 مليون عميل على أساس سنوي؛ ووصل حجم أعمال إدارة الأصول إلى 6.94 تريليون يوان؛ وتجاوز حجم أعمال الحفظ الأمين 27 تريليون يوان، بزيادة تتجاوز 3 تريليون يوان عن العام السابق، وبنمو 14.38%. “لقد أجرينا من خلال هذه السنوات من الاستكشاف تشكيل ‘عربات ثلاث’: إدارة الثروات، إدارة الأصول، وأعمال الحفظ الأمين. إن التشغيل الفعّال لهذه ‘العربات الثلاث’ كان العام الماضي مساهمًا كبيرًا في إيرادات الرسوم لدينا.” قال يى نيرونغ.

ثالثًا: تعزيز المزايا ذات الطابع. وبصفته “بنكًا ينشأ بسبب التعمير ويقوى بسبب التعمير”، يعتمد بنك الصين الإنشائي على أعمال مميزة مثل استشارات الهندسة وغيرها، ويواجه بنشاط التحديات الناتجة عن تعديل سوق العقارات، ويسرّع توسع الأعمال في مجال البنية التحتية التقليدية والبنية التحتية الجديدة.

وقال يى نيرونغ أيضًا إنه مع تعزيز وعي سكان المجتمع باستثمار الأموال عبر منتجات إدارة الثروات، ما تزال أمام إدارة الثروات وإدارة الأصول وأعمال الحفظ الأمين التي تربط طرفي المعاملات مساحة كبيرة للتطور.

يحتفظ تمويل الاستهلاك السكني بمقدمة، والذكاء الاصطناعي يدعم بعمق إدارة المخاطر والأعمال

حتى نهاية 2025، بلغ إجمالي القروض والسلف التي قدمها بنك الصين الإنشائي 27.77 تريليون يوان، بزيادة 1.93 تريليون يوان مقارنةً بالعام السابق، وبمعدل نمو قدره 7.47%. وأشار تشانغ يي عند تقديمه لهيكل الائتمان إلى أن نمو القروض لدى البنك يُظهر خصائص “استقرار إجمالي الحجم وتحسن الهيكل”. ومن بينها، لا تزال أرصدة أعمال التمويل العقاري والتمويل الاستهلاكي تحافظ على ميزة ريادة مقارنةً بنظرائه.

وعلى وجه التحديد، حقق نمو قروض الاستهلاك للأفراد 29.41%، ونمو قروض الاقتصاد الخاص 12.17%. وبلغت أرصدة القروض العقارية للأفراد وقروض بطاقات الائتمان 5.99 تريليون يوان و1.01 تريليون يوان على التوالي.

وفي مجال التحكم في المخاطر، يحافظ بنك الصين الإنشائي على جودة أصول مستقرة. وحتى نهاية 2025، بلغ معدل القروض المتعثرة لدى البنك 1.31%، بانخفاض 0.03 نقطة مئوية مقارنةً بنهاية العام السابق؛ وبلغت نسبة تغطية المخصصات 233.15%، بما يعني أن قدرة تعويض المخاطر كافية.

وشدد لي جيانجيانغ، نائب رئيس بنك الصين الإنشائي، في رده على إجراءات التحكم في المخاطر، على أن البنك يلتزم دائمًا بمنطق خط الأساس، ويقوم بشكل جاد بعمل التحكم في المخاطر. وبالنسبة للمجال الاستهلاكي/التجزئة، نفذ البنك بعمق إدارة مخاطر ائتمان التجزئة بشكل مركزّي، وعزز توازن المخاطر في المراحل الرئيسية، ما جعل اتجاه ارتفاع معدل القروض المتعثرة لدى فئة الأفراد يضيق على أساس سنوي. “ما يزال التحكم في مخاطر مجال التجزئة هو محور عملنا. لدينا القدرة على الحفاظ على استقرار جودة أصول الائتمان في مجال التجزئة.” أكد لي جيانجيانغ.

في المؤتمر الصحفي، كشف بنك الصين الإنشائي أيضًا عن خطته المتقدمة في مجال الذكاء الاصطناعي. وأوضح نائب الرئيس لي مينغ أن عام 2025 شهد دفعًا شاملاً لخطة “الذكاء الاصطناعي +”، حيث تم تمكين التكنولوجيا الخاصة بنماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة على نطاق واسع لتطبيقات 398 سيناريو ضمن المجموعة، مع اختراق عميق للمجالات الرئيسية مثل إدارة الثروات، والتمويل الشامل، وإدارة المخاطر، والبحث والتطوير التكنولوجي.

“في الخطوة التالية، سنواصل فهم الاتجاهات الكبرى لتطور الرقمنة والاتصال بالإنترنت والذكاء، وسنرفع من مستوى الوقفة السياسية، ونعزز مسؤولياتنا والتزامنا. وسنعمل على تعميق خطة ‘الذكاء الاصطناعي +’ بشكل شامل، وبناء نموذج للتعاون بين ‘الإنسان وموظف رقمي’. كما سنعمل على تعزيز ‘القدرات الثلاث’ باستمرار، واستخدام قوة التكنولوجيا لدعم التطور عالي الجودة لأعمالنا المالية وبناء دولة مالية قوية.” قال لي مينغ.

وبالنظر إلى المستقبل، قال تشانغ يي إن عام 2026 هو سنة الانطلاق لخطة “الخمس سنوات الخامسة عشرة”، وسيواصل بنك الصين الإنشائي وبثبات السير في طريق التطور عالي الجودة القائم على مضامينه. “لدينا ثقة وقدرة على تحقيق أداء تشغيلي طويل الأجل مستقر وأكثر مرونة.” قال.

المحرر المسؤول: فنغ ينغزي؛ رئيس التحرير: تشانغ زيوي

كمّ هائل من الأخبار، وتحليلات دقيقة، كل ذلك على تطبيق Sina Finance