الاتصالات الضوئية تحقق تقدمًا هامًا! انفجار في مفهوم CPO، عملاق بقيمة تريليونات يلامس حد الارتفاع

25 مارس، شهد قطاع CPO (التركيب البيني البصري المُحكم/التغليف المُشترك للمكونات البصرية) إقبالًا نشطًا في بداية التداول. في منتصف اليوم، لَمَسَت شركة Changfei Optic Fiber (سلسلة من الأصول/الشركة الكبرى ذات القيمة السوقية التي تتجاوز تريليون يوان) حدّ الارتفاع (limit-up) داخل التداول، وبحلول 11:11 صباحًا بلغ معدل الارتفاع 9.29%؛ كما حققت شركة Aled حدّ الارتفاع 20CM، وكذلك ارتفعت شركات مثل Chuan Ke Technology وMingpu Magnetic وغيرها جميعها إلى حدّ الارتفاع؛ ولحقت الأسهم المدرجة مثل Fusign Technology وChangguang Huaxin وLuxshare Precision وغيرها أيضًا بالموجة الصاعدة.

وعلى مستوى الأخبار، أظهرت أسهم شركات الاتصالات الضوئية في الولايات المتحدة أداءً قويًا خلال الليل. ارتفع سهم Lumentum بنسبة 10%، وحقق خلال الجلسة مستوى قياسيًا جديدًا على الإطلاق؛ كما ارتفع Coherent بنسبة 6.78%. وفي الوقت نفسه، حققت الصين اختراقًا مهمًا في مجال نقل الاتصالات الضوئية، إذ تم للمرة الأولى تحقيق سعة نقل ثنائية الاتجاه في الزمن الحقيقي بمعدل 2.5 بيتابِت/ثانية (Pb/s) على ليف أحادي النمط 24-نواة على مسافة 10.3 كيلومتر.

ومن زاوية فنية، أشار تقرير بحثي صادر عن شركة Great Wall Securities إلى أن الذكاء الاصطناعي التوليدي يدفع نموًا أسيًّا في احتياجات مراكز البيانات من نقل عالي السرعة، إذ تواجه حلول الكوابل النحاسية قصيرة المدى داخل الخزائن التقليدية تحديات صارمة من حيث كثافة النقل واستهلاك الطاقة. بالمقارنة، فإن حلول MicroLED للتغليف المُشترك البصري (CPO) تتمتع بوضوح بميزاتها: يمكن خفض إجمالي استهلاك الطاقة إلى 5% فقط مقارنة بخيارات الكوابل النحاسية؛ وبناءً على بنية “عرضي وبطيء” (مئات قنوات التوازي منخفضة السرعة)، فهي تجمع بين مزايا نقل ضوئي لمسافات طويلة واستهلاك طاقة منخفض وموثوقية عالية؛ ويكون معدل الأعطال الزمنية (FIT) أقل من 10، وهو ما يعادل تقريبًا الكوابل النحاسية؛ بينما تتميز الليزرات التقليدية باستهلاك طاقة مرتفع وموثوقية أقل، كما أن مسافة النقل عالي السرعة للكابلات النحاسية لا تتجاوز 2 متر وتُقيدها بسهولة الاضطرابات الكهرومغناطيسية.

وفي ظل النمو الانفجاري في احتياجات الحوسبة وقدرة المعالجة للذكاء الاصطناعي، فإن هذا الأمر أصبح المحرك الأساسي لتحديث صناعة الاتصالات الضوئية. وترى شركة Jufeng Securities أن: بنية تحتية للحوسبة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي حول العالم تدخل مرحلة توسّع سريعة، إذ تُظهر احتياجات الحوسبة الناتجة عن تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي والاستدلال عليها نموًا أسيًّا. ومع الدفعة المزدوجة الناجمة عن الانفجار في الحوسبة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي والتوسّع عالي السرعة في مراكز البيانات، يُعد CPO باعتباره التقنية الأساسية للربط الضوئي من الجيل التالي، فترة انتقالية محورية ينتقل خلالها القطاع إجمالًا من التجريب والتطبيق الجزئي إلى التبنّي على نطاق واسع. كما تُظهر آفاق التطور اتجاهًا واضحًا يتمثل في نمو مرتفع.

وعلى صعيد الإيقاع التجاري، تتوقع Jufeng Securities أن الفترة من 2025 إلى 2027 هي فترة نمو سريع، حيث سيُطبَّق CPO أولًا في مجموعات الحوسبة عالية الأداء للذكاء الاصطناعي ذات المستوى الرفيع وشبكات النواة في مراكز البيانات السحابية العملاقة للغاية؛ وبعد 2027 سيتغلغل تدريجيًا في مراكز البيانات العامة، ويتوقع أن تتجاوز أحجام سوق المكونات الأساسية في 2030 حاجز 15 مليار دولار أمريكي، لتصبح المحرك الأساسي لنمو قطاع الاتصالات الضوئية. ومن ناحية المشهد التنافسي، تستمر نسبة التركّز لدى كبار الشركات في الارتفاع؛ وتقوم كبرى الشركات التقنية الخارجية والشركات المحلية الرائدة بتعزيز الاستثمار في البحث والتطوير بالتوازي. كما يتسارع دعم استبدال الواردات محليًا (التوطين) في المراحل الحاسمة مثل الشرائح الضوئية والمكوّنات البصرية/القطع الضوئية. ترتفع نسبة التوطين تدريجيًا، وفي الوقت نفسه يتم توحيد معايير الصناعة تدريجيًا، ما يدفع نضج التعاون بين حلقات سلسلة الصناعة من المنبع إلى المصب.

وفي تقرير استشرافي حديث، أشار بنك BofA Securities إلى أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تدفع طلب شبكات الضوء إلى الدخول في “دورة فائقة” جديدة، وأن المحرك الرئيسي ليس توسعًا في نوع واحد من القدرة الحاسوبية فحسب، بل تطور معماريات مراكز البيانات من “Scale-Up” إلى “Scale-Across”، وهو ما يعزز بشكل واضح احتياجات الربط البصري بين مراكز البيانات. وتوقع بنك BofA Securities أن سوق النقل الضوئي العالمي سيحافظ على نمو يتجاوز 10% خلال الفترة 2026 إلى 2027، وسيصبح معيار وحدات الليزر/المرسلات البصرية المتجانسة 800G والوحدات الضوئية القابلة للإزالة ZR/ZR+ من أسرع مسارات النمو ضمن الفئات الفرعية.

(إعلان: المحتوى الوارد في المقالة لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. يتحمل المستثمرون مسؤولية قراراتهم ومخاطرهم بأنفسهم.)