صناعة أشباه الموصلات تقترب من نقطة التحول "زيادة في الكمية والسعر"، صندوق ETF للرقائق 华夏 (159995) يرتفع بقوة بنسبة 2.71%، شركة芯原股份 ترتفع بأكثر من 10%

١ أبريل في الجلسة الصباحية، ارتفعت مؤشرات A-shares الثلاثة الرئيسية بشكل جماعي، حيث سجل مؤشر شنغهاي المركب ارتفاعًا بنسبة 1.16% داخل الجلسة، وتقدمت قطاعات مثل الإلكترونيات ومواد البناء والمعدات الميكانيكية في الارتفاع؛ بينما جاءت المرافق العامة والفحم في مقدمة القطاعات التي انخفضت. ارتدت أسهم التكنولوجيا الخاصة بالرقائق بقوة، وحتى الساعة 9:43 صباحًا، ارتفع صندوق المؤشرات للرقائق من هواشيا (159995.SZ) بنسبة 2.71%، وارتفعت أسهمه المكوِّنة؛ حيث ارتفعت شركة تشيب يوان بنسبة 10.56%، وسانغ باونغ بنسبة 6.68%، وهان تاي جي بنسبة 4.58%، وبيجينغ جون تشنغ بنسبة 4.51%، وميغاي إنوفاتيون بنسبة 3.84%.

مواجهة مفصل “ارتفاع الكمية والسعر معًا” لصناعة أشباه الموصلات، مع توسع عالمي في القدرات بقيادة الذكاء الاصطناعي. دخلت صناعة أشباه الموصلات العالمية في دورة ارتفاع الأسعار؛ حيث قامت شركات مثل Texas Instruments وInfineon وSilicon Integrated بتعديل أسعارها تباعًا. وتؤدي الانفجار في الطلب على قدرة الحوسبة للذكاء الاصطناعي إلى دفع الإنفاق على البنية التحتية إلى 4500 مليار دولار أمريكي، وارتفعت حصة الحوسبة الاستنتاجية لتتجاوز 70% لأول مرة. وقد تتقدم “عصر أشباه الموصلات بتريليون دولار” إلى نهاية عام 2026 بدلًا من الموعد المتوقع؛ كما ستمثل قدرات تصنيع الشرائح في الصين 32% من الإجمالي العالمي في عام 2030، وخلال إنشاء 108 مصانع شرائح جديدة عالميًا في عام 2028، ستحصل الصين على 47 مصنعًا، ومن المتوقع أن ترتفع حصة قدرات عمليات التصنيع السائدة 22-40nm إلى 42%.

ذكرّت شركة آيجين للاستثمار بأن محور ترقية دورة أشباه الموصلات الحالية ليس فقط توسع الطلب على مستوى الأجهزة النهائية، بل إن الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل حلقة تحمل القيمة في سلسلة الصناعة ومواقع القيود على الإمداد. ومع انتقال طلب القدرة الحاسوبية من التدريب إلى الاستدلال، انتقل المحرك الأساسي لارتفاع معنويات الصناعة تدريجيًا من التوسع في الإنتاج على منطق متقدم واحد، إلى ترقية قدرات على مستوى النظام ممثلة بـ HBM والتغليف المتقدم وروابط الاتصال عالية الأداء. وبالنسبة لطرف المعدات، فإن المنافسة في القطاع تتطور أيضًا من الاستبدال المحلي لمعدات بعينها، إلى اختراقات أعمق تركز على العمليات الحاسمة والإنتاجية/المردود المعقدة وقدرات “التبلور/المنصّات” على مستوى المنظومة. مستقبلًا، ستتضح أكثر الاتجاهات التي تنتقل فيها بنية طلب الذكاء الاصطناعي من التدريب إلى الاستدلال، ما سيواصل دفع ترقية الرقاقات والذاكرة والاتصال/الترابط والتغليف المتقدم. ومن المتوقع أن تستفيد الاستثمارات ذات الصلة في المعدات بشكل مستمر على المدى الطويل.

وفقًا للبيانات، يتتبع صندوق المؤشرات للرقائق من هواشيا (159995) مؤشر GuoZheng لأشباه الموصلات، ويتكون من 30 سهمًا مكوّنًا تجمع كبريات شركات صناعة شرائح A-shares ضمن مجالات المواد والمعدات والتصميم والتصنيع والتغليف والاختبار، بما في ذلك SMIC وCambricon وYangtze Memory؟ (Changdian Keji) وBei Fang Chuang Xin وغيرها. وصندوق الترابط خارج البورصة الخاص به هو: الفئة A: 008887؛ الفئة C: 008888.

الأخبار اليومية الاقتصادية

(المحرر: دونغ بينغ بينغ)

     【إخلاء المسؤولية】 لا تمثل هذه المقالة سوى آراء مؤلفها الشخصي، ولا علاقة لها بموقع Hexun. يظل موقع Hexun محايدًا تجاه ما ورد في النص من تصريحات وآراء وتقديرات؛ ولا يقدم أي ضمان صريح أو ضمني بشأن دقة أو موثوقية أو اكتمال المحتوى المذكور. يرجى من القراء اعتبار ذلك للاستئناس فقط، ويتحملون مسؤوليتهم الكاملة بأنفسهم. البريد الإلكتروني: news_center@staff.hexun.com

الإبلاغ