شهادة نائب الرئيس للمراقبة بومان حول الإشراف والتنظيم

رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي سكوت، العضو الأرفع وارن، وأعضاء اللجنة، شكرًا لكم على إتاحة الفرصة لي للإدلاء بشهادتي بشأن أنشطة الإشراف والتنظيم لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

ستركز شهادتي اليوم على محورين. أولًا، الحالة الراهنة لقطاع المصارف. ثانيًا، التقدم في أولوياتي بصفتي نائب رئيس للإشراف منذ تأكيدي العام الماضي. ترتبط أولوياتي بفعالية وسلامة ومتانة واستقرار نظامنا المالي، وبفعالية ومساءلة تنظيمنا وإشرافنا على ذلك النظام. يجب أن يدعم إشرافنا وتنظيمنا نظامًا مصرفيًا آمنًا ومتّسمًا بالمتانة يعزز النمو الاقتصادي مع حماية الاستقرار المالي في الوقت ذاته.

ظروف البنوك

سأبدأ بتقديم تحديث عن ظروف البنوك. يظل الجهاز المصرفي سليمًا وقادرًا على الصمود. تواصل البنوك الإبلاغ عن نسب رأسمال قوية ومستويات سيولة كبيرة، ما يضعها في وضع جيد لدعم النمو الاقتصادي. تُظهر الصحة العامة لقطاع البنوك ذلك من خلال استمرار نمو الإقراض، وانخفاض القروض غير العاملة في معظم الفئات، وربحية قوية. ومع ذلك، تواصل المؤسسات المالية غير المصرفية زيادة حصتها في إجمالي سوق الإقراض، ما يخلق منافسة قوية للبنوك الخاضعة للرقابة دون مواجهة المعايير نفسها المتعلقة بالرأسمال والسيولة وغيرها من المعايير الاحترازية. وتشمل هذه المنافسة من غير المصارف المدفوعات والإقراض.

يجب أن تمتلك البنوك الخاضعة للرقابة الأدوات والمرونة اللازمة للابتكار والمنافسة بفعالية مع الحفاظ على السلامة والمتانة التي تحدد نظامنا المصرفي. وتحقيقًا لذلك، يشجع مجلس الاحتياطي الفيدرالي البنوك على الابتكار لتحسين المنتجات والخدمات التي تقدمها. لقد ألغينا عدة سياسات كانت تهدف إلى عرقلة الابتكار، وذلك ضمن إطار برنامج الإشراف لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve’s supervisory program).1 كما نعمل مع الجهات التنظيمية المصرفية الأخرى على وضع لوائح تشمل متطلبات رأس المال والسيولة لمصدري العملات المستقرة كما يتطلب قانون GENIUS.

إضافة إلى ذلك، سنوفر توضيحًا بشأن كيفية التعامل مع الأصول الرقمية لضمان تمركز نظامنا المصرفي بشكل جيد لدعم أنشطة الأصول الرقمية. ويتضمن ذلك توضيح مدى جواز ممارسة الأنشطة، والاستعداد لتقديم تغذية راجعة تنظيمية بشأن حالات الاستخدام الجديدة المقترحة. بصفتي جهة تنظيمية، فإن دوري هو تشجيع الابتكار بطريقة مسؤولة، ويجب أن نواصل تحسين قدرتنا على الإشراف على المخاطر التي قد يطرحها الابتكار من ناحية السلامة والمتانة.

إعطاء الأولوية لمسائل البنوك المجتمعية

من أهداف مجلس الاحتياطي الفيدرالي تكييف إطارنا التنظيمي والإشرافي بحيث يعكس بدقة المخاطر التي تطرحها نماذج الأعمال المختلفة للبنوك على النظام المالي. البنوك المجتمعية، وهي ينبغي أن تكون، خاضعة لمعايير أقل صرامة من البنوك الكبيرة، وهناك فرصة كبيرة لتكييف التنظيم والإشراف بما يتناسب مع الاحتياجات والظروف الفريدة لهذه البنوك. لا يمكننا الاستمرار في دفع سياسات وتوقعات إشرافية صُممت للبنوك الأكبر إلى البنوك الأصغر والأقل مخاطرة والأقل تعقيدًا.

لذلك، أؤيد الجهود التي يبذلها الكونغرس لتقليل العبء على البنوك المجتمعية. أؤيد زيادة الحدود التشريعية الثابتة والقديمة، بما في ذلك حدود الأصول، التي لم يتم تحديثها منذ سنوات عديدة. أدت زيادة نمو الأصول، جزئيًا بسبب التضخم والنمو الاقتصادي مع مرور الوقت، إلى خضوع البنوك الصغيرة لقوانين ولوائح كان المقصود منها أن تُطبَّق على بنوك أكبر بكثير. كما أؤيد تحسينات على قانون السرية المصرفية وإطار مكافحة غسل الأموال بما سيساعد جهات إنفاذ القانون مع تقليل العبء التنظيمي غير الضروري الذي يقع بشكل غير متناسب على البنوك المجتمعية. كمثال، لم يتم تعديل حدود تقارير المعاملات النقدية وتقارير الأنشطة المشبوهة منذ وضعها، رغم عقود من النمو الكبير في الاقتصاد والنظام المالي. ينبغي تحديث هذه الحدود للتركيز بشكل أكثر فعالية على تلك المعاملات والأنشطة التي تكون مشبوهة فعلًا.

عندما يكون ذلك ممكنًا، يتخذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي إجراءات لتكييف التدابير التنظيمية والإشرافية بشكل أكبر لدعم البنوك المجتمعية في تقديم خدماتها لعملائها ولمجتمعاتها بشكل أكثر فعالية. نحن ندرس بعناية التعليقات الواردة بشأن تغييراتنا المقترحة على نسبة الرافعة الخاصة بالبنوك المجتمعية. ستمنح هذه التغييرات البنوك المجتمعية مرونة أكبر وخيارات أوسع ضمن إطارها الرأسمالي مع الحفاظ على السلامة والمتانة وتمكين هذه البنوك من التركيز على مهمتها الأساسية: دعم النمو الاقتصادي والنشاط من خلال الإقراض للأسر والشركات. كما أصدرنا مؤخرًا خيارات رأسمالية جديدة للبنوك المتبادلة، بما في ذلك أدوات رأسمال يمكن أن تستوفي شرط أن تكون حقوق ملكية عادية من الشريحة الأولى (tier 1 common equity) أو حقوق ملكية إضافية من الشريحة الأولى (additional tier 1 equity). نحن منفتحون على مزيد من تحسين هذه الخيارات ونتطلع إلى تلقي الملاحظات.

لقد حان أيضًا وقت تكييف عمليات تقديم طلبات الاندماج والاستحواذ وطلبات الترخيص الجديد (de novo) للبنوك المجتمعية. نحن نستكشف تبسيط تلك العمليات وتحديث تحليل مجلس الاحتياطي الفيدرالي للاندماج (Board’s merger analysis) ليعكس على نحو دقيق وينظر في المنافسة بين البنوك الصغيرة. حان الوقت لبناء إطار للبنوك المجتمعية يقر بمزاياها الفريدة ويدعم دورها الحاسم في تقديم الخدمات المالية للشركات والعائلات في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

تُعد الأطر التنظيمية الفعالة أساسًا تشغيليًا ضروريًا لقدرتنا على الإشراف بشكل مناسب على المؤسسات المالية. نحن نُجري حاليًا مراجعتنا الثالثة لقانون تقليل الأوراق التنظيمية للنمو الاقتصادي (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act - EGRPRA) لإزالة القواعد القديمة أو غير الضرورية أو التي تفرض أعباء مفرطة. توقعي هو أنه، على عكس مراجعات EGRPRA السابقة، ستُفضي هذه المراجعة إلى تغيير جوهري. ينبغي أن يكون هذا النوع من التقييم الدوري جزءًا مستمرًا من عملنا. سيسهم النهج الاستباقي في ضمان أن تكون اللوائح مستجيبة وقابلة للتكيف مع الاحتياجات المتطورة وظروف قطاع البنوك.

أجندة تنظيمية للبنوك الكبيرة

كما نعمل أيضًا على تحديث وتبسيط تنظيم مجلس الاحتياطي الفيدرالي للبنوك الكبيرة. يدرس المجلس تعديلات على كل واحد من الأعمدة الأربعة في إطار كفاية رأس المال التنظيمي لدينا للبنوك الكبيرة: اختبارات الضغط، ونسبة الرافعة التكميلية، وإطار بازل 3، وفارق/إضافة G-SIB.

**اختبارات الضغط **

أصدر المجلس مقترحًا في أكتوبر من العام الماضي لتعزيز المساءلة العامة وضمان نتائج قوية لإطار وممارسات اختبارات الضغط لدينا. يتضمن المقترح الإفصاح عن نماذج اختبار الضغط، وإطار تصميم سيناريوهات اختبارات الضغط، والسيناريوهات لاختبارات الضغط لعام 2026. تقلل التعديلات المقترحة على النموذج من التقلب في متطلبات رأس المال عبر معالجة بعض أوجه القصور في نماذجنا، ومن خلال توفير شفافية كاملة. كما يضمن المقترح أن أي تغييرات كبيرة مستقبلية على هذه النماذج ستستفيد من مدخلات عامة قبل التنفيذ. وفي وقت سابق من هذا الشهر، وبعد مراجعة التعليقات على سيناريوهات 2026، نشر المجلس السيناريوهات النهائية لاختبار الضغط لعام 2026.

نسبة الرافعة التكميلية (SLR)

كما قامت الجهات المصرفية بإقرار تغييرات على المقترح المعزز لنسبة الرافعة التكميلية (SLR) للمؤسسات المصرفية العالمية المهمة نظاميًا في الولايات المتحدة (G-SIBs).2 تساعد هذه التغييرات في ضمان أن تعمل متطلبات رأس المال المرتبطة بالرافعة (leverage capital requirements) أساسًا كدعامة خلفية (backstop) لمتطلبات رأس المال المعتمدة على أساس المخاطر، كما كان مقصودًا في الأصل. عندما تصبح نسبة الرافعة عمومًا هي القيد الملزم، فإن ذلك يثبط البنوك والمتعاملين من الانخراط في أنشطة منخفضة المخاطر، بما في ذلك الاحتفاظ بأوراق الخزانة، لأن نسبة الرافعة تفرض متطلب رأس مال مماثلًا عبر الأصول الآمنة والأصول عالية المخاطر.

بازل 3

اتخذ المجلس، بالتعاون مع زملائنا في الوكالات المصرفية الفيدرالية، خطوات لدفع تطبيق بازل 3 في الولايات المتحدة. إن إتمام بازل 3 يقلل عدم اليقين ويوفر وضوحًا لمتطلبات رأس المال، ما يمكّن البنوك من اتخاذ قرارات أعمال واستثمارات أفضل استنادًا إلى معلومات. يتبنى نهجي معايرة الإطار الجديد من الأسفل إلى الأعلى، بدلًا من “هندسة” التغييرات عكسيًا لتحقيق نتائج محددة مسبقًا أو متصوّرة مسبقًا بالنسبة لمتطلبات رأس المال. ستُحدّث هذه التغييرات متطلبات رأس المال لدعم سيولة السوق، والملكية السكنية بأسعار ميسورة، والسلامة والمتانة. وعلى وجه الخصوص، أدى المعاملة الرأسمالية لقروض الرهن العقاري وأصول خدمة الرهن العقاري ضمن النهج المعياري المعتمد في الولايات المتحدة إلى قيام البنوك بتقليص مشاركتها في نشاط الإقراض المهم هذا، بما يحد من الوصول إلى ائتمان الرهن العقاري. نحن ندرس أساليب للتمييز بين درجة خطورة الرهون العقارية بما يعود بالنفع على المؤسسات المالية بجميع أحجامها، وليس فقط على أكبر البنوك.

إضافة/فارق G-SIB

بالإضافة إلى ذلك، يعمل مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تحسين إطار إضافة/فارق G-SIB بالتنسيق مع جهود أوسع لإصلاح إطار رأس المال. من الضروري أن يحقق إطارنا الشامل التوازن الصحيح بين السلامة والمتانة، مع ضمان الاستقرار المالي وتعزيز النمو الاقتصادي. يجب أن نحافظ على نظام مالي قوي دون فرض أعباء غير ضرورية تعيق النمو الاقتصادي، مع معايرة الإضافة بعناية لتفادي تثبيط قدرة قطاع البنوك عن غير قصد على دعم الاقتصاد الأوسع.

الإشراف

وعند الانتقال إلى برنامج الإشراف لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي، خلال السنوات السبع الماضية، كنت أؤكد باستمرار على أهمية الشفافية والمساءلة والإنصاف في الإشراف. وجهت هذه المبادئ نهجي بصفتي مفوضًا سابقًا للقطاع المصرفي على مستوى الولاية، ولا تزال توجه نهجي اليوم، وما زلت أركز على مسؤولية المجلس في تعزيز العمليات المصرفية الآمنة والمتينة واستقرار النظام المالي الأمريكي.

يجب أن يركز إطار إشرافي فعال على المخاطر الجوهرية الأساسية التي تهدد عمليات البنوك وعلى استقرار النظام المالي الأوسع. دعوني أوضح بجلاء: تشمل تلك المخاطر الجوهرية الأساسية المخاطر غير المالية عندما تشكل تهديدًا للسلامة والمتانة. يظل وجود إدارة قوية للمخاطر، سواء في الائتمان أو السيولة أو الأمن السيبراني أو العمليات، ضروريًا، وسنواصل فحص هذه المخاطر.

يجب أيضًا أن يتم تكييف الإشراف، بحيث يتوافق مستوى الرقابة مع حجم كل مؤسسة وتعقيدها وملف المخاطر الخاص بها. كنت أؤيد باستمرار نهجًا يركز على المخاطر ومصممًا خصيصًا للإشراف والتنظيم. يتسق هذا النهج مع التوجيه الذي قدمته إلى مُفتشي الاحتياطي الفيدرالي في إرشادات تم نشرها أيضًا علنًا في الخريف الماضي.3 ومن أحد أمثلة هذا التطبيق عملنا على المسائل الجديدة والقائمة التي تستدعي الاهتمام (Matters Requiring Attention - MRAs)، لضمان أنها تستند إلى التهديدات التي تمس السلامة والمتانة، وتتوافق مع هذه الإرشادات باستخدام لغة واضحة وتحديد توقعات شفافة. تُعد هذه المراجعة فرصة لإعادة المعايرة—لترتيب ما يهم فعليًا—وهي تكمل الإشراف المستمر. سنواصل أيضًا إصدار نتائج إشرافية عندما يكون ذلك ضروريًا. وهذا ليس تقليلًا لأداة الإشراف أو لمنهجنا.

خطوة أخرى نأخذها لمعالجة هذه الهواجس تتم عبر مراجعة إطار CAMELS لدينا، الذي كان قائمًا منذ عام 1979 مع تعديل محدود. فعلى سبيل المثال، تعرض عنصر الإدارة (‘M’) على نطاق واسع لانتقادات بوصفه فئة “شاملة” تعسفية وعالية الذاتية. إن وضع مؤشرات ومعايير واضحة لجميع عناصر الإطار سيضمن الشفافية والموضوعية في تقييماتنا الإشرافية. يجب أن تعكس تصنيفات البنوك السلامة والمتانة بشكل عام، وليس فقط أوجه قصور معزولة في عنصر واحد. وقبل التعديل الأخير لنظام تقييم المؤسسات المالية الكبيرة (Large Financial Institution - LFI)، غالبًا ما وُصفت البنوك بأنها ليست “مدارة على نحو جيد” رغم وجود مراكز رأسمال وسيولة قوية. ولحل هذا القصور، فقد أنهى المجلس مؤخرًا وضع التعديلات على نظام تقييم LFI التي تعالج عدم مواءمة التقييمات مع الحالة الإجمالية للمؤسسة.

إضافة إلى زيادة التركيز على المخاطر الجوهرية الأساسية، وتحديث أطر تقييماتنا، وتحسين أدواتنا الإشرافية، فإننا نراجع أيضًا تعليماتنا الإشرافية وتقاريرنا وإجراءاتنا. ويتضمن ذلك مراجعة مستقلة ينجزها طرف ثالث لفشل البنوك في عام 2023. ستفحص هذه المراجعة بشكل موضوعي لماذا قصر إشرافنا، وستقدم نتائج قابلة للتنفيذ لتعزيز ممارساتنا الإشرافية بشكل أكبر. علاوة على ذلك، أنهى المجلس رسميًا ممارسة استخدام المخاطر المتعلقة بالسمعة ضمن برنامجنا الإشرافي.4 وقد عالج هذا التغيير هواجس مشروعة مفادها أن الإشراف حول مفهوم غامض مثل المخاطر المتعلقة بالسمعة قد يؤثر بصورة غير ملائمة على قرارات البنك التجارية. كما أننا قدمنا مقترحًا لتنظيم يمنع موظفي المجلس من تشجيع البنوك أو التأثير عليها أو إلزامها بإقصاء العملاء أو رفض التعامل المصرفي معهم بسبب معتقداتهم السياسية أو الدينية أو جمعياتهم أو كلامهم أو سلوكهم—وهي جميعًا محمية دستوريًا. دعوني أوضح بجلاء: ينبغي لجهات الإشراف على البنوك ألا تملي أبدًا، ولن تقرر تحت إشرافي، أي أفراد أو أعمال قانونية يُسمح للبنك بخدمتهم. يجب أن يبقى للبنوك الحق في اتخاذ قراراتها الخاصة القائمة على أساس المخاطر لخدمة الأفراد والأعمال القانونية.

وأخيرًا، أعمل أيضًا على زيادة شفافية الإشراف. لقد بدأنا نشر أدلة الإشراف الداخلية، والتي بدأت بأدلتنا الخاصة بالبنوك التابعة لهيئات G-SIB.5

شكرًا لكم مرة أخرى على إتاحة الفرصة لي للظهور أمامكم صباح اليوم. أتطلع إلى الإجابة عن أسئلتكم.

1. يُنظر، على سبيل المثال، إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي يسحب البيان السياسي لعام 2023 ويصدر بيانًا سياسيًا جديدًا بشأن معاملة بعض البنوك الخاضعة لإشراف مجلس الإدارة التي تيسر الابتكار المسؤول”، بيان صحفي، 17 ديسمبر 2025. العودة إلى النص

2. يُنظر إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “الجهات تطلب التعليق على مقترح لتعديل بعض معايير رأس المال التنظيمي”، بيان صحفي، 27 يونيو 2025. العودة إلى النص

3. يُنظر إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي يصدر معلومات بشأن التحسينات على إشراف البنوك”، بيان صحفي، 18 نوفمبر 2025. العودة إلى النص

4. يُنظر إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعلن أن المخاطر المتعلقة بالسمعة لن تكون بعد الآن عنصرًا ضمن برامج الفحص في إشرافه على البنوك”، بيان صحفي، 23 يونيو 2025. العودة إلى النص

5. يُنظر إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، “مجلس الاحتياطي الفيدرالي ينشر أول دليل من عدة أدلة للموظفين الخاصة بإشرافه على أكبر وأكثر البنوك تعقيدًا”، بيان صحفي، 18 ديسمبر 2025. العودة إلى النص